青海省交通建設(shè)工程有限公司 楊永寧

淺論新形勢下國有企業(yè)財務(wù)管理的完善策略

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本文從實際出發(fā)，對新形勢下國有企業(yè)財務(wù)管理所存在的問題進行了深入的探討，并相應(yīng)提出了具體的完善策略，以期可供借鑒或參考。

國有企業(yè) 財務(wù)管理 完善策略

一、國有企業(yè)財務(wù)管理所存在的主要問題

（一）會計信息失真嚴重

目前，國有企業(yè)由于會計基礎(chǔ)工作不規(guī)范，違法違紀現(xiàn)象較突出，因此其會計信息的質(zhì)量也難以保障，常存在信息失真的現(xiàn)象。究其根源，首先是決策層的濫用職權(quán)，不按規(guī)定辦理會計事務(wù)，從而造成內(nèi)部會計秩序的混亂；其次是財產(chǎn)管理不善，不定期開展財產(chǎn)清查和賬務(wù)核查，從而導(dǎo)致財產(chǎn)不清，賬實不符，會計管理的混亂；最后，某些國有企業(yè)出于各種需要進行財務(wù)報告的粉飾，偽造、篡改會計數(shù)據(jù)，虛報浮夸，隱瞞截留，由此造成會計信息的失真。

（二）內(nèi)部控制制度薄弱

在當(dāng)前國有企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善的大環(huán)境下，其內(nèi)部控制制度也會呈現(xiàn)出一定的局限性，無法形成對企業(yè)相關(guān)經(jīng)濟行為的有效制約。例如，許多國有企業(yè)雖然按規(guī)定構(gòu)建起了內(nèi)控體系，但其操作規(guī)范流程卻極為粗糙，在許多環(huán)節(jié)上缺乏細化與統(tǒng)一，這導(dǎo)致了嚴重的權(quán)責(zé)失位現(xiàn)象。而更為普遍的是，某些國有企業(yè)雖然制定了相應(yīng)的內(nèi)控制度，但其執(zhí)行力度卻較低，預(yù)留空間較大，彈性較強，無法起到應(yīng)有的約束作用，在很多情況下無法予以落實或執(zhí)行。

（三）籌資渠道過于單一

從目前來看，雖然與眾多中小企業(yè)相比國有企業(yè)有著天然的融資優(yōu)勢，但從實際來看其融資渠道仍顯狹窄，內(nèi)容單一，基本上還仍是以銀行借款為主，較大的國有企業(yè)方可采取上市融資的方式。由于當(dāng)前國內(nèi)金融、證券市場的不發(fā)達性，國有企業(yè)在其生存發(fā)展中難以獲取有效的資金支持，且資金的使用成本較高，風(fēng)險較大。許多國有企業(yè)都熱衷于采用銀行借款的方式獲取資金，卻不知這是一種資金成本最高的融資方式，而對其所擁有的自有資金卻常常忽視。

（四）投資決策缺乏理性

一般而言，企業(yè)出于維持生存以及擴大市場的需要，往往會對外進行相應(yīng)的投資，以獲取理想的投資收益。但是，許多企業(yè)在投資前并不對所投資項目進行科學(xué)合理的可行性分析，也不對其投資風(fēng)險和資金結(jié)構(gòu)進行理性估計，從而導(dǎo)致了投資失敗案例的頻頻發(fā)生。而更為嚴重的是，大多數(shù)遭受投資失敗的企業(yè)為此還背負了大量的債務(wù)，因此不得不再采取舉借新債的方式彌補其資金的不足，久而久之便會使企業(yè)資金狀況惡化，由此陷入嚴重的財務(wù)危機之中。

（五）現(xiàn)金流量管理不善

目前，大多數(shù)企業(yè)為了搶占市場，增加自身的市場占有率或市場份額，因而常采用賒銷的方式，且并不對賒銷客戶的信用等級或信用歷史加以區(qū)分，盲目追求只存在于理論層面上的銷售業(yè)績。在此營銷策略下，應(yīng)收賬款在企業(yè)總資產(chǎn)中所占的比例會越來越大，而且這其中還包括一些數(shù)額較大、賬齡較長，客戶確實已無力支付的應(yīng)收款項，從而給企業(yè)日常的資金周轉(zhuǎn)造成了極大的壓力，嚴重時會使企業(yè)陷入入不敷出的窘境之中，甚至不得不向法院申請破產(chǎn)。

（六）國有資產(chǎn)流失嚴重

作為國有資產(chǎn)的使用者，大多數(shù)國有企業(yè)在國有資產(chǎn)的管理方面都存在著一定的問題，從而造成了其不斷流失的現(xiàn)象。單純就流失形式而言，其主要包括破產(chǎn)或重組過程中發(fā)生的資產(chǎn)流失，價值低估形成的資產(chǎn)流失，合資或合作經(jīng)營造成的資產(chǎn)流失等等。究其根源，則主要應(yīng)歸結(jié)于國有資產(chǎn)管理意識的長期匱乏、法律法規(guī)制度不健全、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不清、資產(chǎn)渠道多元化等等，這些都會造成國有資產(chǎn)管理的缺位，從而縱容了各種非法侵吞國有資產(chǎn)現(xiàn)象的發(fā)生。

二、新形勢下國有企業(yè)財務(wù)管理的完善策略

（一）完善公司治理結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前以國有控股為主體的大環(huán)境下，為了保護眾多中小股東的利益，國有企業(yè)可嘗試建立董事會和監(jiān)事會并存的雙層治理機構(gòu)。在該治理結(jié)構(gòu)下，董事會和監(jiān)事會形成了一種并行關(guān)系，監(jiān)事會對董事會負有監(jiān)督責(zé)任，并可在董事會下設(shè)置審計委員會，以形成對董事會行為的監(jiān)督，而監(jiān)事會又對股東大會負責(zé)。另外，國有企業(yè)還應(yīng)積極通過發(fā)揮獨立董事的作用，提高獨立董事的獨立性等措施，來強化其監(jiān)管職能，使其與審計委員會共同向廣大投資者負責(zé)。

（二）加強內(nèi)控體系建設(shè)

首先，國有企業(yè)在其內(nèi)部應(yīng)設(shè)立獨立的審計部門或稽核部門，以定期或不定期的對其會計業(yè)務(wù)進行檢查，以確認其是否存在違紀、違法現(xiàn)象或違規(guī)操作等情況。其次，應(yīng)建立內(nèi)部牽制制度，實現(xiàn)不相容職位的分離，在涉及企業(yè)財物和現(xiàn)金收付結(jié)算的經(jīng)濟活動中，須由不同崗位的至少兩人予以分管，以形成相互間的制約。最后，完善財務(wù)總監(jiān)制；國有企業(yè)應(yīng)對全資和控股子公司委派財務(wù)總監(jiān)，并進入其董事會，從而形成對所委派公司內(nèi)部的有效監(jiān)督與控制。

（三）革新籌資渠道方式

為了提高資金使用效率，降低資金使用成本，國有企業(yè)除向銀行申請貸款外，還要運用現(xiàn)代金融工具吸收投資款，發(fā)行公司債券、信托計劃、發(fā)行股票等多種方式籌措資金，以最大限度的降低資金成本，減少資金的不必要支出，為企業(yè)的正常運作做好資金準備。與此同時，國有企業(yè)在籌資前應(yīng)事先做好相關(guān)規(guī)劃，并盡可能利用自有資金來降低資金成本，以保持外部融資和內(nèi)部融資的合理比例，降低企業(yè)的資產(chǎn)負債率，形成對國有企業(yè)籌資風(fēng)險的有效控制。

（四）有效規(guī)避投資風(fēng)險

國有企業(yè)在項目投資前，需對所投資項目進行可行性分析，以提高投資決策的嚴肅性和合理性，充分降低投資風(fēng)險，有條件的企業(yè)還可實行投資監(jiān)理，以形成對投資活動各階段的精心設(shè)計和布置。在投資過程中，企業(yè)應(yīng)注意投資理財?shù)亩嘣稚①Y金投向，降低投資風(fēng)險，為此可選擇一些雖然投資收益率較低但較為穩(wěn)健的投資方式，如企業(yè)可選擇對內(nèi)投資以革新新產(chǎn)品、新技術(shù)，以形成對高低收益率以及高低風(fēng)險的搭配，另外企業(yè)還應(yīng)積極實施跟進戰(zhàn)略。

（五）充分降低資金風(fēng)險

針對企業(yè)應(yīng)收款項較多、賬齡期限較長的現(xiàn)象，企業(yè)可通過對不同應(yīng)收款項的區(qū)分而實施不同的催收策略，如對期限較長的大額應(yīng)收款項實施較為緊迫的催收政策，而對數(shù)額較小、期限較短的一般往來款項則實施比較寬松的催收政策。而對于那些經(jīng)證實確實已無法收回的應(yīng)收款項，要及時確認壞賬損失并沖減其當(dāng)期損益，但應(yīng)繼續(xù)對其保留追索權(quán)。再者，企業(yè)在存貨管理中應(yīng)盡力擴大銷存比例，盡力減少因存貨積壓所帶來的資金壓力，提高資金使用效率。

（六）強化國有資產(chǎn)管理

為了有效提高國有企業(yè)的資產(chǎn)運營效率，實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，各企業(yè)首先應(yīng)以市場為導(dǎo)向革新資產(chǎn)的管理理念，強化投資風(fēng)險的約束機制，充分避免重復(fù)建設(shè)、低效益的資產(chǎn)投資。其次，國有企業(yè)要在資產(chǎn)的日常管理中，堅持定期或不定期盤點制度，規(guī)范資產(chǎn)購置、使用、處置審批流程，以防止國有資產(chǎn)的不良流失。最后，對于長期閑置的國有資產(chǎn)應(yīng)進行適時改造、出租或出售，提高其資產(chǎn)使用率以盤活資金，防止由此發(fā)生的國有資產(chǎn)無形損耗現(xiàn)象。

三、總結(jié)

金融危機過后，國有企業(yè)的財務(wù)管理正處于一個較為敏感的時期，眾多的投資機遇使國有企業(yè)做出較為準確、理智決定的難度加大，而與此同時國內(nèi)外市場的復(fù)興也給其進一步發(fā)展預(yù)留了巨大的空間。在此環(huán)境下，國有企業(yè)在從事內(nèi)外部投資理財活動時應(yīng)多從實際出發(fā)，在爭取較大利潤空間的同時加強對風(fēng)險的有效防范，盡力保持合理的資本結(jié)構(gòu)，避免過多投資所帶來的高負債率，現(xiàn)金流量不足的現(xiàn)象，為自身營造一個較為寬松的理財空間。

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（責(zé)任編輯：羅寧）