宋娟

跨國公司進(jìn)入對中國汽車行業(yè)市場結(jié)構(gòu)變動的影響

宋娟

利用1992-2007年汽車行業(yè)的數(shù)據(jù)，分析跨國公司進(jìn)入對我國汽車行業(yè)的影響,認(rèn)為外國直接投資改善了我國汽車行業(yè)的分散競爭的狀況，提高了汽車行業(yè)的市場集中度，優(yōu)化了汽車行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)，但對汽車行業(yè)的技術(shù)溢出效應(yīng)較小，汽車行業(yè)的自主創(chuàng)新能力有待提高。

跨國公司；市場結(jié)構(gòu)；汽車行業(yè)

一、導(dǎo)論

我國汽車業(yè)從1951年中國第一汽車制造廠在長春破土動工算起，已經(jīng)走過50多年的歷程，也已經(jīng)形成具有一定規(guī)模和基礎(chǔ)的產(chǎn)業(yè)體系，在我國國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置。到2008年，我國汽車工業(yè)總產(chǎn)值已占全國工業(yè)總產(chǎn)值的5.79%；汽車業(yè)及相關(guān)的產(chǎn)業(yè)就業(yè)人員已達(dá)2790萬人，占全國城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)的13.5%；汽車工業(yè)每年上繳的利稅占我國工業(yè)利稅總額的4%左右。如果包括所創(chuàng)造的其他收入，則每年給國家提供約1000億元的財(cái)政收入。同時(shí)，由于汽車具有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)效應(yīng)，在汽車生產(chǎn)過程中，需要消耗眾多其他工業(yè)產(chǎn)品，如鋼鐵、有色金屬、橡膠、電子、化工、石油、機(jī)械、儀表等，從而帶動冶金、制造、化工等上游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也帶動交通、能源、維修、旅游等下游產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，所以在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要的位置。

在我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的50多年中，跨國公司投資在其中扮演了重要的角色。從1983年北京汽車制造廠與美國汽車公司（AMC，后由克萊斯勒公司代替）合資經(jīng)營北京吉普汽車有限公司起，跨國公司就源源不斷地進(jìn)入中國汽車市場。到2003年底，全球汽車行業(yè)并購后形成的9大汽車集團(tuán)：大眾集團(tuán)、福特集團(tuán)、豐田公司、雪鐵龍-標(biāo)致集團(tuán)、雷諾日產(chǎn)集團(tuán)、寶馬集團(tuán)、通用集團(tuán)、戴姆勒-克萊斯勒集團(tuán)、現(xiàn)代集團(tuán)等全部在中國有大規(guī)模投資。汽車行業(yè)是接受外商直接投資最多的行業(yè)。大規(guī)模的跨國公司投資對我國汽車行業(yè)產(chǎn)生了怎樣的影響？今后如何有效利用外資推動汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步的發(fā)展，從而促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康，持續(xù)發(fā)展？這些正是本文研究的主題。

二、跨國公司投資對我國汽車行業(yè)市場結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析

（一）外商投資企業(yè)影響市場結(jié)構(gòu)的衡量標(biāo)準(zhǔn)

產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)通常用市場集中度來反映市場結(jié)構(gòu)的狀況。本文在實(shí)證分析中，也從市場集中度方面來考察跨國公司投資對我國汽車業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響。市場集中度是指某一特定市場中若干家最大企業(yè)的銷售額等指標(biāo)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)總量中所占的比重，能反映若干家最大企業(yè)所具有的市場支配能力。衡量市場集中度的指標(biāo)有很多種，本文限于數(shù)據(jù)的可得性，我們采用絕對集中度指標(biāo)來考察汽車市場集中度變化狀況。在汽車行業(yè)分析中，市場集中度選取產(chǎn)量最大的前四家廠商占市場份額之和來計(jì)算。

（二）跨國公司進(jìn)入前的中國汽車產(chǎn)業(yè)市場結(jié)構(gòu)

在外資大量進(jìn)入前，我國汽車行業(yè)的市場集中度很低。按照美國著名產(chǎn)業(yè)組織學(xué)家貝恩對市場結(jié)構(gòu)的劃分，我國汽車工業(yè)屬于低集中寡占型市場結(jié)構(gòu)，這種類型的市場結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)是企業(yè)數(shù)目多且規(guī)模較小，這對于汽車這種規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)顯著的行業(yè)來說，意味著存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)、行業(yè)過度進(jìn)入的問題。同時(shí)汽車產(chǎn)業(yè)作為生產(chǎn)規(guī)模要求較高的行業(yè)，存在明顯的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。然而在我國汽車工業(yè)中，除了“解放”和“東風(fēng)”卡車生產(chǎn)規(guī)模差強(qiáng)人意外，大部分是分布在全國的眾多小規(guī)模汽車生產(chǎn)商。1992年中國生產(chǎn)了192萬輛汽車，對應(yīng)的汽車生產(chǎn)廠家則有160家，平均生產(chǎn)規(guī)模只有12000輛。而這160多家企業(yè)的產(chǎn)出只略高于1969年時(shí)的1家日本企業(yè)（豐田公司的產(chǎn)出量為147萬輛）。低集中率、分散競爭的汽車市場結(jié)構(gòu)使我國汽車工業(yè)效率十分低下。

（三）外商直接投資對汽車行業(yè)市場結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析

1.對市場集中度影響的實(shí)證分析。（1）數(shù)據(jù)說明。本文選擇的樣本區(qū)間為1992-2007年，關(guān)于汽車行業(yè)的外商直接投資數(shù)據(jù)，雖然市場集中度效應(yīng)體現(xiàn)與外商直接投資行為發(fā)生之間具有時(shí)滯效應(yīng)，它不僅取決于當(dāng)年的外商直接投資流量，更與歷年投資存量有關(guān)，但為了更直接地描述外商直接投資與市場集中度之間的動態(tài)對應(yīng)關(guān)系，本文選取外商投資的流量而非存量作為解釋變量，單位為億美元。而對于市場集中度數(shù)據(jù)，我們用汽車行業(yè)中前四位汽車廠商的銷售額與總的銷售額之比CR4來表示。數(shù)據(jù)從《中國汽車工業(yè)年鑒》、中國汽車行業(yè)外商投資企業(yè)系列報(bào)告之《中國汽車工業(yè)整車外商投資企業(yè)的現(xiàn)狀與分析》等整理而來。相關(guān)指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)量如表1所示：

表1 相關(guān)指標(biāo)的描述性統(tǒng)計(jì)量單位：億美元

（2）模型分析。以往的文獻(xiàn)大多直接使用外商投資額與市場集中度進(jìn)行線性回歸，由于時(shí)間序列變量有可能存在明顯的非平穩(wěn)性，因此很可能會造成偽回歸。為了避免時(shí)間序列數(shù)據(jù)不平穩(wěn)而導(dǎo)致的虛假回歸，我們首先要分析這兩個(gè)變量的平穩(wěn)性，然后對外商直接投資與市場集中度的關(guān)系采用協(xié)整方法進(jìn)行研究，構(gòu)造誤差修正模型，并進(jìn)行格蘭杰因果檢驗(yàn)，試圖找出其中的內(nèi)在聯(lián)系。

一是變量的協(xié)整分析模型。協(xié)整關(guān)系的意義在于它揭示了變量間的一種長期均衡關(guān)系。對變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)前，首先要檢驗(yàn)時(shí)間序列變量的單整性。單整性是指如果時(shí)間序列Xt是非平穩(wěn)序列，而其d階差分dXt是平穩(wěn)序列，則稱Xt為d階單整，記為I(d)。一般進(jìn)行單整性檢驗(yàn)所采用的模型為ADF模型：

式中，α0為常數(shù)項(xiàng)；α1、r、λ為系數(shù)項(xiàng)；m為滯后項(xiàng)階數(shù)；vt為殘差項(xiàng)；t為時(shí)間趨勢項(xiàng)。檢驗(yàn)的零假設(shè)為H0：α0＝α1＝r=0，備則假設(shè)為H1：α0、α1、r不為零。根據(jù)式（1）回歸方程中系數(shù)的t檢驗(yàn)值小于ADF分布的臨界值，則接受H1假設(shè)，說明一階差分是平穩(wěn)的，平穩(wěn)的，序列Xt至少為一階單整I（1）。

二是誤差修正模型（ECM）。協(xié)整檢驗(yàn)是用來判斷變量之間是否在長期內(nèi)存在均衡關(guān)系的方法。建立誤差修正模型則是檢驗(yàn)短期內(nèi)殘差的偏離程度，防止了長期關(guān)系的偏差在規(guī)?；驍?shù)量上的擴(kuò)大。任何一組相互協(xié)整的時(shí)間序列變量都存在誤差校正機(jī)制，反映短期調(diào)節(jié)行為。最簡單的誤差修正模型表達(dá)式是：

其中β1ECMt-1是誤差修正項(xiàng)。β1是修正系數(shù)，表示誤差修正項(xiàng)對ΔYt的修正速度。

三是格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)。為了說明經(jīng)濟(jì)變量之間的因果關(guān)系，常常采用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)方法。這一方法可以確定變量之間因果關(guān)系的方向和強(qiáng)度。格蘭杰因果性是指：如果利用X和Y的過去值以其對Y進(jìn)行預(yù)測比僅僅用Y的過去值來進(jìn)行預(yù)測所產(chǎn)生的預(yù)測誤差更小的話，就存在從X到Y(jié)的因果關(guān)系，此時(shí)稱X是引起Y變化的原因。其數(shù)學(xué)模型為：

檢驗(yàn)零假設(shè)為：X是Y的非格蘭杰原因，即H0：β0＝β1＝…βq=0

（3）實(shí)證檢驗(yàn)及其結(jié)果。①平穩(wěn)性檢驗(yàn)。對變量進(jìn)行協(xié)整分析之前，首先需要對變量的平穩(wěn)值來確定，滯后項(xiàng)的選擇則遵循赤池信息準(zhǔn)則（簡稱AIC準(zhǔn)則）和施瓦茨準(zhǔn)則（簡稱SC）最小的原則。檢驗(yàn)結(jié)果見表3。

表2FDI與CR4的ADF檢驗(yàn)結(jié)果

注：（1）檢驗(yàn)類型中c表示含截距項(xiàng)，t表示含趨勢項(xiàng)，k為滯后階數(shù)。（2）Δ表示差分算子。（3）*表示1%顯著性水平下的臨界值，**表示5%顯著性水平下的臨界值，***表示10%顯著性水平下的臨界值。（4）數(shù)據(jù)的處理與計(jì)算用的是Eviews3.1。

從上表中可知，在水平序列上，所有檢驗(yàn)結(jié)果都沒有拒絕有單位根的假設(shè)，因此LCR4和LFDI都是非平穩(wěn)的時(shí)間序列。而所有變量一階差分后都拒絕了有單位根的假設(shè)，這說明差分后變量是平穩(wěn)的，即為I(1)。根據(jù)協(xié)整理論，若變量間是同階平穩(wěn)的，那么可能存在協(xié)整關(guān)系。下面我們將對兩個(gè)變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

②協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)及誤差修正模型。因?yàn)長FDI和LCR4兩個(gè)變量都是一階單整I（1）的時(shí)間序列，所以兩個(gè)變量之間可能存在協(xié)整關(guān)系。根據(jù)Johansen法，對LFDI與LCR4之間的協(xié)整關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果表明LFDI與LCR4之間存在一個(gè)協(xié)整關(guān)系。

表3Johansen協(xié)整檢驗(yàn)結(jié)果

再對變量LFDI和LCR4進(jìn)行普通最小二乘回歸，得到LFDI和LCR4的協(xié)整關(guān)系式：

在LFDI和LCR4之間存在長期均衡關(guān)系的基礎(chǔ)上，可以得到它們的誤差修正模型ECM：

方程的回歸系數(shù)通過了顯著性檢驗(yàn)，誤差修正系數(shù)為負(fù)，符合反向修正機(jī)制?；貧w的結(jié)果表明FDI的短期變動對CR4存在正向影響。此外，由于短期調(diào)整系數(shù)是顯著的，因而它表明19%的上一期非均衡誤差可以得到矯正。

③格蘭杰因果檢驗(yàn)結(jié)果。由于LFDI與LCR4之間存在協(xié)整關(guān)系，故可以對它們進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果見表4。

表4LFDI與LCR4的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)結(jié)果

從表4中可以看出，在滯后一期的情況下，外商直接投資是促進(jìn)市場集中度提高的原因，而反之則不成立。上述實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，外商直接投資對汽車行業(yè)市場集中度存在長期促進(jìn)作用。通過格蘭杰因果檢驗(yàn)，我們也可以得到明確的結(jié)果：外商直接投資是促進(jìn)市場集中度提高的原因。

三、結(jié)論

我國汽車行業(yè)在外資大規(guī)模進(jìn)入前，市場結(jié)構(gòu)的主要特征是市場集中度偏低，分散競爭較為嚴(yán)重。這種低市場集中度、分散競爭型的市場結(jié)構(gòu)對汽車行業(yè)資源配置效率帶來了不利的影響。外資的進(jìn)入從一定程度上提高了我國汽車產(chǎn)業(yè)的市場集中度，對汽車產(chǎn)業(yè)的市場結(jié)構(gòu)有一定的改善作用。市場集中度的提高也導(dǎo)致了利潤率的提高。但外資在汽車行業(yè)中的技術(shù)溢出效應(yīng)較弱，今后，我們在利用外資時(shí)應(yīng)積極發(fā)揮外資的技術(shù)溢出效應(yīng)，提高汽車產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力。

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F416.471

A

1673-1999（2010）14-0070-03

宋娟（1971-），女，河南湯蔭人，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，云南民族大學(xué)（云南昆明650031）經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授，研究方向?yàn)橥馍讨苯油顿Y，產(chǎn)業(yè)組織。

2010-05-21