向 明

(復(fù)旦大學(xué) 社會(huì)科學(xué)基礎(chǔ)部， 上海 510000)

解決農(nóng)村“三農(nóng)”問(wèn)題(農(nóng)村、 農(nóng)業(yè)和農(nóng)民)是本屆政府施政的一大重點(diǎn)。“三農(nóng)”問(wèn)題的核心是增加農(nóng)民收入， 實(shí)現(xiàn)途徑是培育和完善農(nóng)村要素市場(chǎng)、 推動(dòng)農(nóng)村剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移， 保持農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定、 持續(xù)發(fā)展。根據(jù)舒爾茨(Schultz)的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)模型， 中國(guó)的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)在假定不存在技術(shù)進(jìn)步的前提下， 資本是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素。因此， 中國(guó)傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)只能在解決資本高度稀缺問(wèn)題的條件下， 才可能有進(jìn)步。農(nóng)村金融的發(fā)達(dá)程度決定著“三農(nóng)”政策的實(shí)施效果， 農(nóng)村金融的發(fā)展和創(chuàng)新顯得尤為重要。目前， 已有浙江、 江蘇、 山西、 四川等地批準(zhǔn)成立了民間小型借貸公司和民間合作組織， 并進(jìn)行大范圍和多種類的探索和試點(diǎn)。在試點(diǎn)的公司和機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)了不少的問(wèn)題， 因此有必要結(jié)合目前我國(guó)國(guó)情就試點(diǎn)公司和機(jī)構(gòu)中出現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行系統(tǒng)的分析。

一、 農(nóng)村民間金融形成過(guò)程、 現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

民間金融(Non-governmental Financing)是指出資人與受資人之間， 在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外， 以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、 民間票據(jù)融資、 民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。[1]3

民間金融包括所有未經(jīng)注冊(cè)、 在央行控制之外的各種金融形式。民間金融的內(nèi)涵一般包含在“非正式金融”(informal finance)中， 非正式金融既包含民間金融形式， 也包含一些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的非正式產(chǎn)品和形式。在中國(guó)由于民間金融的規(guī)模很大， 所以有必要突出民間金融部分， 而非籠統(tǒng)稱之為非正式金融。相對(duì)于正規(guī)金融發(fā)達(dá)的城市， 農(nóng)村的民間金融則更是活躍。

農(nóng)村民間金融的形成與我國(guó)當(dāng)時(shí)所處的社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景緊密相聯(lián)的， 我國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革采用的是嫁接式的漸進(jìn)療法， 而非原蘇聯(lián)的休克療法。主要是先對(duì)增量部分實(shí)行改革， 使新體制逐漸成長(zhǎng)起來(lái)， 進(jìn)而把改革深入到舊體制， 其重要特征是“雙軌制”。[2]漸進(jìn)式改革要求正規(guī)金融部門必須首先保證國(guó)有經(jīng)濟(jì)的資金需求。由于農(nóng)村非國(guó)有經(jīng)濟(jì)數(shù)量多、 規(guī)模小， 而需求面廣、 需求金額不大， 并存在一定貨款風(fēng)險(xiǎn)， 因此農(nóng)村非公有制經(jīng)濟(jì)部門往往是被隔離在正規(guī)的信貸市場(chǎng)之外。

隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中農(nóng)村非公有制經(jīng)濟(jì)部門的迅速發(fā)展， 在官方正規(guī)金融部門無(wú)暇顧及農(nóng)村非公有制經(jīng)濟(jì)時(shí)， 為了維持或擴(kuò)大其發(fā)展所需資金， 農(nóng)村非公有制經(jīng)濟(jì)只能從官方正規(guī)金融市場(chǎng)之外尋找途徑， 即依靠?jī)?nèi)源融資或求助于民間金融組織。于是農(nóng)村民間金融便在此背景下應(yīng)運(yùn)而生， 成為農(nóng)村民營(yíng)經(jīng)濟(jì)組織籌集資金的重要渠道。由此可見(jiàn)， 我國(guó)農(nóng)村民間金融的形成和發(fā)展是由我國(guó)金融制度安排的缺陷造成的。

中國(guó)農(nóng)村民間金融經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展已不斷成熟， 特別是由于目前國(guó)家“三農(nóng)”政策不斷地深入， 國(guó)家對(duì)民間金融的政策支持正不斷加強(qiáng)， 因此農(nóng)村民間金融現(xiàn)狀體現(xiàn)出一定的時(shí)代特性。[3]12主要表現(xiàn)為民間金融方式多樣化， 有個(gè)人之間融資、 企業(yè)之間融資、 企業(yè)向個(gè)人融資、 工商戶之間融資等； 民間金融注重社會(huì)關(guān)系的傳統(tǒng)價(jià)值觀， 多數(shù)民間金融因是親緣、 業(yè)緣、 地緣等關(guān)系， 只發(fā)生民間金融融資本金， 免收借貸利息。但由于民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)民間金融的需求日益旺盛， 民間金融能滿足民營(yíng)“短、 快、 靈”的要求， 并能提供較高的投資回報(bào)率， 從而拓寬了民間金融理性選擇的范圍， 因此違約現(xiàn)象很少。另一方面， 由于我國(guó)地域遼闊、 人口眾多， 人口分布不均衡， 導(dǎo)致目前我國(guó)農(nóng)村民間金融的組織形式呈現(xiàn)多樣化的特征， 主要有農(nóng)村合作金融組織； 商業(yè)性的小額貸款公司； 合會(huì)； 民間私人借貸； 農(nóng)民資金互助組或合作小額信貸等形式。

從對(duì)目前我國(guó)農(nóng)村民間金融的現(xiàn)狀的研究和分析， 可以看到雖然我國(guó)農(nóng)村民間金融不斷的發(fā)展壯大， 但也存在不少問(wèn)題。

一是民間金融活動(dòng)無(wú)序， 無(wú)法區(qū)分非法與合法金融活動(dòng)， 民間融資行為產(chǎn)生大量的糾紛， 嚴(yán)重影響社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。

二是民間借款困難， 大量民間資本尋求出路， 同時(shí)又有大量的資金需求者無(wú)法獲得發(fā)展所需資金。

三是民間金融組織形式混亂， 民間金融產(chǎn)品匱乏、 方法單一。民間金融覆蓋的廣度和深度的不足， 這又導(dǎo)致農(nóng)民處于望天打卦的境地， 無(wú)法有計(jì)劃的安排各年度的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

二、 當(dāng)前農(nóng)村民間金融存在問(wèn)題的成因

民間金融作為一種傳統(tǒng)的借貸方式， 長(zhǎng)期存在于城市、 鄉(xiāng)村， 游離于國(guó)家融資體系之外， 它在緩解部分企業(yè)和個(gè)人融資需求的同時(shí)， 也在一定程度上對(duì)國(guó)家貨幣政策的實(shí)施帶來(lái)一定沖擊。農(nóng)村民間金融由于其自身特性導(dǎo)致其發(fā)展中存在各種缺陷和問(wèn)題， 這些問(wèn)題的形成原因各不相同。

(一) 政策缺失， 民間金融缺乏合法身份

民間金融的身份處境尷尬， 沒(méi)有專門的法律法規(guī)明確它的性質(zhì)。目前我國(guó)《刑法》雖然規(guī)定了高利轉(zhuǎn)貸罪， 但對(duì)高利貸行為尚無(wú)明確規(guī)定。[4]1991年《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》中第六條規(guī)定， “民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率， 各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握， 但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍， 超出此限度的， 超出部分的利息不予保護(hù)”。1998年7月國(guó)務(wù)院第247號(hào)令頒布的《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》(簡(jiǎn)稱247號(hào)令)明確規(guī)定“非法吸收公眾存款”是指未經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)， 向社會(huì)不特定對(duì)象吸收資金， 出具憑證， 承諾在一定期限內(nèi)還本付息的活動(dòng)。值得注意的是， 我國(guó)現(xiàn)有法律對(duì)高利貸的邊界加以了界定， 但未能明確其性質(zhì)， 且并沒(méi)有明確區(qū)分非法吸收公眾存款和合法的民間借貸之間的界限。因此在實(shí)際操作中， 如何認(rèn)定是民間金融還是非法金融具有相當(dāng)?shù)膹椥裕?從嚴(yán)執(zhí)行則將有許多民間金融被劃為非法金融。

作為民間金融主力機(jī)構(gòu)的小額貸款公司被界定為企業(yè)， 屬于非金融機(jī)構(gòu)從事金融業(yè)務(wù)， 其準(zhǔn)入與監(jiān)管的制度和規(guī)定則由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)人民銀行頒布并由地方政府執(zhí)行， 政府是按非金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)進(jìn)行監(jiān)管， 這就造成了行政主體上權(quán)力與職責(zé)以及監(jiān)管內(nèi)容的錯(cuò)位。必然會(huì)導(dǎo)致監(jiān)管內(nèi)容的錯(cuò)位， 進(jìn)而使公司業(yè)務(wù)運(yùn)作的監(jiān)管流于形式， 其結(jié)果或許會(huì)增強(qiáng)小額貸款公司運(yùn)作的隨意性， 這種監(jiān)管上的缺陷必然使金額貸款公司在運(yùn)作上存在較大的風(fēng)險(xiǎn)。

(二) 民間金融的股權(quán)結(jié)構(gòu)不夠科學(xué)， 公司資本缺乏原始動(dòng)力

民間金融的非正規(guī)性， 使其缺乏穩(wěn)定、 合理的組織結(jié)構(gòu)特別是股權(quán)結(jié)構(gòu)及與之相對(duì)應(yīng)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)， 難以對(duì)參與各方的利益形成有效的保護(hù)， 也難以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)， 導(dǎo)致民間金融無(wú)心開(kāi)發(fā)金融產(chǎn)品， 從而業(yè)務(wù)活動(dòng)的開(kāi)展也往往不甚規(guī)范。特別是小額貸款公司在性質(zhì)上的缺陷決定其資產(chǎn)缺乏穩(wěn)定性。另外， 按照規(guī)定， 小額貸款公司中的單一自然人、 企業(yè)法人、 其他社會(huì)組織及其關(guān)聯(lián)方持有的股份， 不得超過(guò)小額貸款公司注冊(cè)資本總額的10%。[5]這一規(guī)定顯然對(duì)公司資本原始動(dòng)力的抑制。其它一些民間資金會(huì)因?yàn)樾☆~貸款公司各種費(fèi)用的增加而拒絕加入其中， 選擇繼續(xù)在原有的渠道中進(jìn)行民間借貸。

(三) 運(yùn)作模式的僵化， 導(dǎo)致生存空間有限

民間金融的參與主體多數(shù)是只貸不存的， 只有合會(huì)和互助合作基金有少量的吸收資金的功能， 但這種功能也不是法律認(rèn)同的， 這樣就使民間金融在競(jìng)爭(zhēng)中處于先天弱勢(shì),造成民間金融有效供給不足。目前小額貸款公司的資金來(lái)源也只有所有者權(quán)益、 捐贈(zèng)資金、 單一來(lái)源的拆借資金三個(gè)途徑。如果選擇農(nóng)村信用社作為其融資伙伴， 其苛責(zé)條件將會(huì)使小額貸款公司成為農(nóng)村信用社的附屬， 進(jìn)而使經(jīng)營(yíng)受制于融資。按照這種情況， 小額貸款公司的生存空間將會(huì)極為有限。

(四)利率管制及信貸的高風(fēng)險(xiǎn)特征， 直接影響其長(zhǎng)久發(fā)展

根據(jù)世界銀行估計(jì)， 小額信貸利率一般在年利率25%才可以實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。目前， 我國(guó)法定貸款年利率的4倍是21．24%， 而我國(guó)小額貸款公司2008年發(fā)放貸款的利率在12．02%-23.4%之間， 全部貸款加權(quán)平均利率約為19．7%， 普遍低于國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。利率管制及農(nóng)村信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性， 使小額貸款公司不得不拒絕高風(fēng)險(xiǎn)客戶來(lái)維持低利率運(yùn)行， 一些急需貸款的農(nóng)戶失去了小額信貸的機(jī)會(huì)， 同時(shí)也影響了小額貸款公司的長(zhǎng)久發(fā)展。[5]

(五)缺乏有效的資源整合平臺(tái)

民間金融和正規(guī)金融具有各自的比較優(yōu)勢(shì)。如果通過(guò)兩者的合作， 利用民間金融部門的信息優(yōu)勢(shì)降低正規(guī)金融部門高昂的信息搜尋成本和利用正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金優(yōu)勢(shì)彌補(bǔ)民間金融機(jī)構(gòu)資金不足的缺陷， 可以提高整個(gè)市場(chǎng)的金融交易水平。如果沒(méi)有正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的存在， 民間金融機(jī)構(gòu)可能無(wú)法籌集足額的資金。而如果沒(méi)有民間金融中介機(jī)構(gòu)的存在， 正規(guī)金融機(jī)構(gòu)又會(huì)因?yàn)橘J款風(fēng)險(xiǎn)較大而不愿意開(kāi)展這樣的業(yè)務(wù)， 這樣一些特殊貸款(抵押品為宅基地、 土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、 汽車等的貸款)市場(chǎng)的規(guī)模就會(huì)縮小。因此， 需要有特殊的民間金融部門作為資源整合的平臺(tái)， 使正規(guī)金融與農(nóng)村民間資金需求對(duì)接。如： 菲律賓和巴基斯坦， 正規(guī)金融部門通過(guò)向民間金融部門增加放款， 提高后者的信貸服務(wù)供給能力， 并改善了那些不能在正式部門借貸的借款人的貸款條件。在阿根遷， 當(dāng)?shù)氐你y行和汽車銷售商就利用合會(huì)的信息優(yōu)勢(shì)發(fā)展汽車按揭貸款業(yè)務(wù)， 擴(kuò)大汽車的銷售。這表明重視正規(guī)金融和民間金融的互補(bǔ)性并加強(qiáng)其交易合作進(jìn)而實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展應(yīng)該作為一條探索思路。

三、 農(nóng)村民間金融發(fā)展的策略

(一)制定和完善相關(guān)法規(guī)

要從法律上明確界定民間金融和非法金融的界限， 賦予民間金融合法地位。制定民間金融相關(guān)的法律、 法規(guī)， 為民間金融構(gòu)建一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)。民間金融活動(dòng)本質(zhì)上只是金融活動(dòng)交易雙方的民事行為， 適用于民間金融的法律應(yīng)當(dāng)是民法。因此我國(guó)可借鑒臺(tái)灣法律的形式， 在民法當(dāng)中對(duì)民間金融活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范。比如說(shuō)合會(huì)是民間金融的重要組成部分， 合會(huì)契約作為一種特殊的契約關(guān)系寫入民法， 且非正規(guī)化的合會(huì)取得合法地位后， 可不納入金融監(jiān)管的范圍。

對(duì)作為民間金融主力機(jī)構(gòu)的小額貸款公司， 因其從事的是金融活動(dòng)， 則應(yīng)明確其性質(zhì)為非銀行金融機(jī)構(gòu)， 并制定相關(guān)法規(guī)。[6]目前我國(guó)雖然出臺(tái)了《貸款公司管理暫行規(guī)定》、 《貸款公司組建審批工作指引》、 《關(guān)于小額貸款公司的指導(dǎo)意見(jiàn)》等規(guī)定， 但畢竟不是正規(guī)的法律法規(guī)。參照其他發(fā)展中國(guó)家的情況， 我國(guó)可考慮制定《小額貸款公司融資法》、 《小額貸款公司監(jiān)管法》、 《小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定》等法律法規(guī)。

(二)理順股權(quán)結(jié)構(gòu)

合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司制企業(yè)保持良好經(jīng)營(yíng)的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)， 也能為企業(yè)未來(lái)的發(fā)展提供內(nèi)源性的動(dòng)力。因此， 小額貸款公司要保持持續(xù)、 穩(wěn)定的發(fā)展就必須理順自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)， 就目前小額貸款公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)的情況來(lái)看， 理順股權(quán)結(jié)構(gòu)有兩個(gè)思路是可以探索的：

1. 積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)參股小額貸款公司

村鎮(zhèn)銀行和保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)參股便于小額貸款公司推行半正規(guī)的組織和管理模式， 資產(chǎn)質(zhì)量和效率得以兼顧； 便于正規(guī)金融的金融產(chǎn)品向下延伸， 打造全面、 系統(tǒng)的農(nóng)村金融產(chǎn)品鏈條； 便于向保險(xiǎn)公司拆入資金， 為小額貸款公司的業(yè)務(wù)發(fā)展提供充足的資金支持。

2. 吸引民間資本大量進(jìn)入小額貸款公司

民間存在著巨大的吸存空間， 小額貸款公司可以通過(guò)讓民間資本入股的方式吸引存款。在現(xiàn)行小額貸款公司的政策構(gòu)架下， 探索利用民間資本的有效途徑可從實(shí)行“股本年度增持制度”和實(shí)行“民間資本供求掛牌制度”兩個(gè)方面進(jìn)行。

(三)創(chuàng)新運(yùn)作方式

可對(duì)民間金融的運(yùn)作方式進(jìn)行全方位的創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是金融業(yè)生存發(fā)展的內(nèi)在要求， 金融創(chuàng)新不但可以建立全方位多層次的服務(wù)體系， 優(yōu)化民間金融的生態(tài)環(huán)境； 而且可以為市場(chǎng)提供多樣化的金融產(chǎn)品， 通過(guò)多樣化的產(chǎn)品服務(wù)， 使農(nóng)村金融市場(chǎng)逐步完善和發(fā)展。

1. 拓寬融資渠道

資金來(lái)源的可持續(xù)是民間金融特別是小額貸款公司可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。

一是從銀行機(jī)構(gòu)或保險(xiǎn)公司批發(fā)資金。小額貸款公司資金融入渠道偏窄， 可適當(dāng)拓寬， 如從郵政儲(chǔ)蓄銀行拆借資金； 各保險(xiǎn)公司的大量險(xiǎn)資也可拆借予其已參股的小額貸款公司。

二是可以在條件成熟的時(shí)候向資本市場(chǎng)募集資金。印尼的BRI就在紐約證券交易所上市， 并獲得16倍超額認(rèn)購(gòu)。而我國(guó)創(chuàng)業(yè)版的推出， 也為小額貸款公司在資本市場(chǎng)融資打造了一個(gè)良好的平臺(tái)。

三是將我國(guó)的支農(nóng)專項(xiàng)資金以國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行再貸款的形式發(fā)放給小額貸款公司， 既可以保證支農(nóng)款項(xiàng)真正流向農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村建設(shè)， 也可以保障資金利用的高效率。

2. 金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

許多地方已經(jīng)開(kāi)始探索有特色的抵押擔(dān)保形式， 部分地區(qū)積極探索農(nóng)房、 土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)抵質(zhì)押貸款， 并積極尋求有效的抵押品替代機(jī)制， 探索以“農(nóng)戶聯(lián)保、 整貸零還、 小額短期、 定期例會(huì)”等新方式進(jìn)行操作， 令農(nóng)村金融市場(chǎng)空間得到有效擴(kuò)展。2008年， 全國(guó)林權(quán)改革工作全面推開(kāi)， 在林權(quán)改革以后， 林農(nóng)擁有了具有法律效力的林權(quán)證， 可以以此作為有效的抵押憑證， 向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)林權(quán)證抵押貸款， 福建省已經(jīng)開(kāi)始推行林權(quán)抵押貸款模式。

3. 設(shè)立發(fā)展基金

設(shè)立發(fā)展基金可承接國(guó)家農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼， 由于國(guó)家補(bǔ)貼每年都有， 因而可以保障發(fā)展基金持續(xù)的發(fā)展， 而且由于發(fā)展基金的資金主要來(lái)自于國(guó)家補(bǔ)貼， 承受損失風(fēng)險(xiǎn)的能力較強(qiáng)， 適合支持一些回報(bào)高但風(fēng)險(xiǎn)大的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目和一些持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)但帶有科研開(kāi)發(fā)性質(zhì)的農(nóng)科項(xiàng)目。而且能在項(xiàng)目的回報(bào)中獲得持續(xù)發(fā)展的資金， 持續(xù)的發(fā)展下去， 并可以引導(dǎo)其參股資金互助社， 支持、 引導(dǎo)農(nóng)村最底層的微觀金融活動(dòng)。還可以引導(dǎo)其與農(nóng)村專業(yè)合作社進(jìn)行對(duì)接， 為農(nóng)戶提供征信和支付結(jié)算體系等各種服務(wù)， 建立風(fēng)險(xiǎn)管理指供專業(yè)化的指導(dǎo)和培訓(xùn)， 避免農(nóng)戶投資的盲目性。

(四)調(diào)整監(jiān)管政策

小額貸款公司可參照農(nóng)村信用社等非銀行金融機(jī)構(gòu)采用雙線監(jiān)管， 其公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和內(nèi)部治理按照《公司章程》要求由地方政府管理； 但其運(yùn)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管則由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)按照中國(guó)人民銀行頒布的相關(guān)法規(guī)監(jiān)管， 這一點(diǎn)上與農(nóng)村信用社等非銀行金融機(jī)構(gòu)是極其相似的。[6]小額貸款公司的運(yùn)做模式仍處于探索階段， 與之相匹配的經(jīng)營(yíng)上的監(jiān)管政策也應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整：

小額貸款公司經(jīng)營(yíng)的是金融業(yè)務(wù)， 因此應(yīng)該在法律上將其定位為金融機(jī)構(gòu)而不是企業(yè)法人， 并允許小額貸款公司在達(dá)到一定規(guī)模后吸收社會(huì)存款， 規(guī)定其資本充足率、 壞賬準(zhǔn)備金等在成立初期可以按央行公布的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)降低。

逐步放開(kāi)利率管制， 實(shí)行市場(chǎng)利率。由于利率上限管制的存在， 小額信貸的成功率只有1O%左右。逐步放開(kāi)利率管制， 實(shí)行市場(chǎng)利率是推進(jìn)民間金融發(fā)展的必然。

小額貸款公司還應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定， 建立審慎規(guī)范的資產(chǎn)分類制度和撥備制度， 準(zhǔn)確進(jìn)行資產(chǎn)分類。充分計(jì)提呆賬準(zhǔn)備金， 確保資產(chǎn)損失準(zhǔn)備充足率始終應(yīng)保持在50%以上， 資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)得到覆蓋。

(五)打造資源的整合平臺(tái)

成立流轉(zhuǎn)擔(dān)保公司， 使其成為資源的整合平臺(tái)， 令到正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品通過(guò)民間金融中介機(jī)構(gòu)向下游延伸， 也便于對(duì)民間金融進(jìn)行準(zhǔn)正規(guī)化改造。針對(duì)農(nóng)戶和小企業(yè)缺乏合格抵押品而難以獲得貸款的問(wèn)題， 2004年、 2005年中央“一號(hào)文件”均提出， 加快落實(shí)對(duì)農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)實(shí)行多種抵押擔(dān)保形式的有關(guān)規(guī)定。2006年中央“一號(hào)文件”更是指出： 各地可通過(guò)建立擔(dān)?；鸹驌?dān)保機(jī)構(gòu)等辦法， 解決農(nóng)戶和農(nóng)村中小企業(yè)貸款抵押擔(dān)保難問(wèn)題， 有條件的地方政府可給予適當(dāng)扶持。

我國(guó)目前的信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)包括公司制(如擔(dān)保公司)、 事業(yè)單位(如擔(dān)保中心)、 社團(tuán)法人(如擔(dān)保協(xié)會(huì))等組織形式。2008年3月， 成都成立全國(guó)首個(gè)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)擔(dān)保公司——成都市農(nóng)村產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)擔(dān)保股份有限公司， 以此打通農(nóng)房流轉(zhuǎn)通道。該公司主要提供“行為擔(dān)?！焙汀靶庞脫?dān)保”， 主要業(yè)務(wù)是對(duì)土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)、 林權(quán)等流轉(zhuǎn)行業(yè)進(jìn)行擔(dān)保； 對(duì)利用宅基地、 農(nóng)村房屋、 新居工程等抵押融進(jìn)行擔(dān)保等。同時(shí)， 還對(duì)農(nóng)村建設(shè)貸款進(jìn)行擔(dān)保、 對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)等貸款進(jìn)行擔(dān)保、 對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)者進(jìn)城自主創(chuàng)業(yè)小額貸款進(jìn)行擔(dān)保。

當(dāng)然， 民間金融的經(jīng)營(yíng)模式創(chuàng)新和民間資本開(kāi)發(fā)利用的有效途徑遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止這些， 但只要在實(shí)踐中不斷探索， 就可以較好地化解民間金融運(yùn)作中的體制障礙， 進(jìn)而使民間金融擁有更加廣闊的生存空間和更加優(yōu)良的運(yùn)作機(jī)制。

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