□文/時(shí)東來

財(cái)務(wù)分析作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要方法，被廣泛運(yùn)用于各類企業(yè)的日常管理之中。商業(yè)銀行是經(jīng)營貨幣資金的特殊企業(yè)，其財(cái)務(wù)分析的實(shí)質(zhì)在于利用財(cái)務(wù)會計(jì)、財(cái)務(wù)預(yù)算和綜合經(jīng)營計(jì)劃執(zhí)行情況的信息，對銀行工作的經(jīng)營狀況進(jìn)行總結(jié)與評價(jià)。從我國商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的實(shí)踐來看，存在的問題還較多，且一定程度上已成為財(cái)務(wù)分析效能進(jìn)一步發(fā)揮的桎梏。

一、商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析的局限性

（一）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表信息質(zhì)量的局限性。第一，現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表只能提供過去的、某一特定時(shí)期內(nèi)的貨幣化信息，而與報(bào)表使用者對未來的、可預(yù)見性的、相關(guān)程度更高的全面信息的需求相距甚遠(yuǎn)；第二，缺乏對有銀行業(yè)特色的財(cái)務(wù)報(bào)表體系的深入研究，而簡單套用了一般企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表體系的形式，以至于難以充分反映商業(yè)銀行特殊業(yè)務(wù)的具體情況；第三，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性可能因受到銀行內(nèi)部各種動機(jī)的支配而被人為地降低乃至破壞。

（二）商業(yè)銀行進(jìn)行比率分析的局限性。第一，比率值要與某一標(biāo)準(zhǔn)比較方有意義，但這樣的絕對標(biāo)準(zhǔn)受到樣本數(shù)量、計(jì)算方法及異常情況的影響，幾乎不存在；第二，某些比率反映的是銀行在特定時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，卻無法揭示會計(jì)年度其他時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)狀況，這有時(shí)會引起誤解，比如資產(chǎn)流動性比率高，僅表示銀行資產(chǎn)在會計(jì)報(bào)表日的流動性較強(qiáng)，并不能就得出該年度銀行資產(chǎn)的流動性強(qiáng)，流動風(fēng)險(xiǎn)小的結(jié)論；第三，不同的比率有時(shí)會發(fā)出互相矛盾的信息，給正確評價(jià)銀行財(cái)務(wù)狀況帶來一定難度。比如，某銀行的利差率高于同業(yè)平均水平，其資產(chǎn)利潤率卻低于同業(yè)平均水平，此時(shí)便難以判斷銀行盈利能力的強(qiáng)弱，而需結(jié)合其他信息綜合考慮；第四，比率分析在進(jìn)行銀行同業(yè)的橫向比較時(shí)，會受到不同銀行采用不同會計(jì)方法的干擾和影響，而同一銀行進(jìn)行縱向比較的可比性又會因銀行在不同期間所選擇的會計(jì)方法的變更而相應(yīng)減弱。

（三）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員素質(zhì)的局限性。商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)具備一定的財(cái)務(wù)理論水平、較強(qiáng)的數(shù)據(jù)處理能力和邏輯思維能力，總之對人員的素質(zhì)要求頗高。從我國的實(shí)際情況來看，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析人員距離上述條件尚有差距，這就導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析過程中出現(xiàn)眾多的行為性缺陷。

（四）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分析的局限性。近年來，隨著金融業(yè)務(wù)的不斷創(chuàng)新，我國商業(yè)銀行也開始涉獵表外業(yè)務(wù)，如代理業(yè)務(wù)、信托與咨詢業(yè)務(wù)、貸款承諾及衍生金融商品交易等。在現(xiàn)行的會計(jì)賬務(wù)處理程序下，表外業(yè)務(wù)未被納入資產(chǎn)負(fù)債表中，僅以報(bào)表附注的形式予以注明，商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析的龐大指標(biāo)體系中也普遍缺乏對銀行表外業(yè)務(wù)的考核分析指標(biāo)。由于表外業(yè)務(wù)具有自由度大、連續(xù)性弱、透明度差、風(fēng)險(xiǎn)性高的特點(diǎn)，商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析不對其進(jìn)行多方面的風(fēng)險(xiǎn)分析，將很難適應(yīng)表外業(yè)務(wù)快速發(fā)展趨勢下防范潛藏的巨大風(fēng)險(xiǎn)的需要。

（五）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的局限性

1、流動性指標(biāo)體系中，存貸款比例指標(biāo)的分子、分母分別為銀行的各項(xiàng)貸款之和與各項(xiàng)存款之和，存貸比率越高預(yù)示著銀行的流動性越差，因?yàn)檫@表明相對于穩(wěn)定的資金來源而言，銀行占用在貸款上的資金越多，流動性當(dāng)然越差；相反，該比率越低，則表示銀行還有額外的流動性，因?yàn)殂y行還能用穩(wěn)定的存款來源發(fā)放新貸款。過高或過低的存貸比率對銀行都是不可取的，只有適中的存貸比率才表示銀行對資金來源與運(yùn)用間的安排適當(dāng)，較好地兼顧了流動性與盈利性。這項(xiàng)指標(biāo)的主要缺陷在于它忽視了存款、貸款各自內(nèi)部結(jié)構(gòu)的差異，只是簡單地將貸款總額與存款總額相比，這就有“一刀切”之嫌。此外，資產(chǎn)流動性比率為銀行流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債之比。這一比率越高，表示銀行的短期償債能力越強(qiáng)。問題在于銀行的某些流動性資產(chǎn)并不一定能在短期內(nèi)（通常指一個月）變現(xiàn)，比如應(yīng)在一個月內(nèi)到期的貸款未能如期收回，就使得銀行的流動性被虛增。這顯然將降低利用該比率衡量銀行流動性強(qiáng)弱的可靠程度，甚至?xí)剐畔⑹褂谜邔︺y行流動性的真實(shí)狀況產(chǎn)生一定程度的誤解。

2、盈利性指標(biāo)體系中，資本利潤率是由銀行當(dāng)年的凈收益與資本總額相比得到的，其中資本總額等于核心資本、附屬資本之和再扣除某些項(xiàng)目。但目前我國對銀行資本的定義及范圍的界定還不夠明確、細(xì)致。另外，對資本各組成項(xiàng)目的內(nèi)容、涵蓋面的規(guī)定與國際標(biāo)準(zhǔn)——巴塞爾協(xié)議比較，也有差異。這些都必然會影響到在實(shí)踐中運(yùn)用該比率分析銀行盈利能力大小的效能。

3、安全性指標(biāo)體系中，資本充足率是衡量銀行以自有資本抵御經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)能力的最關(guān)鍵性指標(biāo)，也是央行實(shí)施金融監(jiān)管的焦點(diǎn)所在。該比率能否如實(shí)反映銀行運(yùn)營情況，取決于兩方面因素：一方面有賴于財(cái)務(wù)制度和審計(jì)制度的健全，避免用賬面處理的技巧瞞天過海，如附屬資本的范圍可能被不合理地?cái)U(kuò)大，特定資產(chǎn)的歸類對計(jì)算出來作為分母的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總價(jià)值又有很大影響；另一方面若銀行和企業(yè)的關(guān)系未理順，銀行不具備獨(dú)立于企業(yè)的地位，反而有這樣那樣的密切聯(lián)系，就可能會使外在表現(xiàn)出來的資本充足率比真實(shí)比率來得更高，如壞賬沖銷問題未及時(shí)得以解決，壞賬損失又未及時(shí)用自有資本補(bǔ)償，就會導(dǎo)致有“水分”的資本充足率的形成。這一指標(biāo)的缺陷包括它可能迫使銀行以資本為經(jīng)營目標(biāo)，追求高回報(bào)并向非信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移，而資產(chǎn)的多樣化會進(jìn)一步加大計(jì)算和報(bào)告資本水平的難度。

二、商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析及應(yīng)注意的問題

（一）商業(yè)銀行現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析對策

1、借鑒吸收國際上在財(cái)務(wù)報(bào)表體系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容納銀行特殊業(yè)務(wù)信息的、具有銀行業(yè)特色的、符合中國國情的商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表體系的建立。

2、建立全面分析和專題分析相結(jié)合的財(cái)務(wù)分析制度，力求做到每月一次簡要分析，每季度一次詳細(xì)分析，每半年、年度一次全面分析，出現(xiàn)重大問題時(shí)再作專題分析。各分行的財(cái)務(wù)分析應(yīng)在基層行財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行，總行又基于分行財(cái)務(wù)分析的結(jié)果進(jìn)行全行分析，如此建立起一套完整的財(cái)務(wù)分析制度。

3、加強(qiáng)財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)培訓(xùn)，財(cái)務(wù)分析制度的執(zhí)行者——人的作用不容忽視，所以在制度建設(shè)的同時(shí)，還應(yīng)著手加強(qiáng)對銀行財(cái)務(wù)分析人員的專業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)教育，注重提高他們的業(yè)務(wù)素質(zhì)和相關(guān)理論水平。

4、在現(xiàn)有銀行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中加入評價(jià)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)性、流動性、效益性系列指標(biāo)。如，用“表外業(yè)務(wù)金額/銀行資本總額”再與一定標(biāo)準(zhǔn)比較，就可以衡量表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度；又如，我們可設(shè)計(jì)指標(biāo)來反映表外業(yè)務(wù)對銀行資產(chǎn)流動性的影響；再如，在計(jì)算資本充足率時(shí)，對表外業(yè)務(wù)也應(yīng)予以考慮，即應(yīng)制定出表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額的計(jì)算方法，使之成為銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一個組成部分?？傊?，要始終對銀行表外業(yè)務(wù)蘊(yùn)涵的高風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕，通過跟蹤監(jiān)測，防患于未然，以利于銀行的長遠(yuǎn)安全與持續(xù)運(yùn)作。

（二）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題

1、注意比率分析時(shí)指標(biāo)計(jì)算的有用性和經(jīng)濟(jì)性，避免陷入指標(biāo)越多越無用的怪圈，而應(yīng)根據(jù)分析的特定目的來選擇必須計(jì)算的比率，不是動輒算出所有的比率。必須計(jì)算的比率一般應(yīng)符合兩大條件：一是特定分析必不可少的，如銀行流動性分析中少不了對存貸比率、資產(chǎn)流動性比率、核心存款比率等重要比率的分析，而資本充足率比率、貸款質(zhì)量衡量比率對銀行的安全性分析同樣不可缺少；二是指標(biāo)間盡可能不重復(fù)，如計(jì)算了財(cái)務(wù)杠桿率，就無須再計(jì)算股權(quán)收益率；否則，不僅使分析程度繁瑣，且指標(biāo)越多，反而可能沖淡對主要指標(biāo)的注意程度，以至于收不到應(yīng)有的效果。

2、綜合運(yùn)用多種財(cái)務(wù)分析方法，如比較分析法、差額分析法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法、定基替代法等。因?yàn)槊糠N方法各有其適用條件和優(yōu)缺點(diǎn)，比如運(yùn)用杜邦分析法時(shí)，以銀行股權(quán)收益率為中心，再將其向下分解為利潤率、資產(chǎn)利用率和財(cái)務(wù)杠桿率，然后可繼續(xù)分析各主要成本費(fèi)用項(xiàng)目及資產(chǎn)分布結(jié)構(gòu)的合理性。這樣，從指標(biāo)變動中就可找到銀行內(nèi)部管理的薄弱環(huán)節(jié)，積極對癥下藥，以求提高銀行的經(jīng)濟(jì)效益。