○張勝濟(jì)

（江蘇省華建建設(shè)股份有限公司 江蘇 揚(yáng)州 225001）

試論企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范

○張勝濟(jì)

（江蘇省華建建設(shè)股份有限公司 江蘇 揚(yáng)州 225001）

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，采取有效的對策可以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險。只有樹立風(fēng)險防范意識，健全內(nèi)部控制制度，科學(xué)進(jìn)行投資決策，合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，建立風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，才能降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險，將企業(yè)損失降到最低，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險 特征 防范對策

風(fēng)險是在一定時間和空間環(huán)境中人們對待某一事物的行為可能導(dǎo)致的危險或損失，它具有一定的客觀性和不確定性。隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模日益擴(kuò)大、經(jīng)營方式日益復(fù)雜，財(cái)務(wù)風(fēng)險與日俱增，企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中某個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能轉(zhuǎn)變?yōu)樨?cái)務(wù)風(fēng)險，財(cái)務(wù)信息失實(shí)將影響企業(yè)的生存和發(fā)展，導(dǎo)致企業(yè)陷入困境甚至破產(chǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險貫穿于整個財(cái)務(wù)活動過程中，形成于資本的流動過程中，從資本的墊支到資本增值的創(chuàng)造，最后是資本墊支的回收過程，資本循環(huán)的每一步都印上了財(cái)務(wù)風(fēng)險的痕跡。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險是指在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料或控制的因素影響，財(cái)務(wù)狀況具有不確定性，從而使企業(yè)有蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險通常是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動過程中，由于各種難以預(yù)料和控制的因素作用，使企業(yè)的實(shí)際財(cái)務(wù)收益與預(yù)計(jì)財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，存在蒙受經(jīng)濟(jì)損失或獲取超額利潤的機(jī)會或可能性。在市場經(jīng)濟(jì)中風(fēng)險和機(jī)遇并存，企業(yè)要想在市場中立于不敗之地，必須以財(cái)務(wù)管理為工作重點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，及時防范并化解財(cái)務(wù)風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險防范的目標(biāo)是以最小的成本確保企業(yè)資金運(yùn)動的連續(xù)性、穩(wěn)定性和效益性，或者說是以最小成本獲得企業(yè)財(cái)務(wù)活動的最大安全保障。因而必須積極面對財(cái)務(wù)風(fēng)險，樹立風(fēng)險意識，健全內(nèi)部會計(jì)控制制度，科學(xué)進(jìn)行投資決策，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險，將企業(yè)損失降到最低，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)自身、投資者以及債權(quán)人利益都會造成嚴(yán)重?fù)p害，已經(jīng)成為整個經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域共同關(guān)注的問題，我們必須充分認(rèn)識到防范財(cái)務(wù)風(fēng)險的重要性，制定有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險防范對策。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的主要特征

在市場經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，完全消除風(fēng)險及其影響是不現(xiàn)實(shí)的。歸納起來，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險主要具有以下特征。

1、客觀性。財(cái)務(wù)風(fēng)險具有客觀性，風(fēng)險的存在與否以及風(fēng)險程度的大小是不以人們的好惡而改變的。財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀存在性對于財(cái)務(wù)風(fēng)險防范的意義有兩方面。一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險導(dǎo)致財(cái)務(wù)機(jī)制不穩(wěn)定并可能帶來財(cái)務(wù)損失，因此必須對財(cái)務(wù)風(fēng)險加以控制。另一方面，完全消除財(cái)務(wù)風(fēng)險是不現(xiàn)實(shí)的。因此，在確定財(cái)務(wù)風(fēng)險控制目標(biāo)時不能一味追求低風(fēng)險甚至零風(fēng)險，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險控制在一個合理的、可接受的范圍之內(nèi)。

2、不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生，也可能不發(fā)生，而具體到某一事件風(fēng)險是否發(fā)生以及程度強(qiáng)弱又是不確定的。而對具體風(fēng)險的相關(guān)因素充分了解，可以有效控制風(fēng)險的發(fā)生和程度。雖然外部因素難以控制，但內(nèi)部因素對于企業(yè)來說是可以控制的。影響企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險的因素多數(shù)與企業(yè)內(nèi)部管理相關(guān)，因此控制企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險的可能性更大。

3、全面性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理的全過程，并體現(xiàn)在多種財(cái)務(wù)關(guān)系上，如資金籌集、資金運(yùn)用、資金積累、分配等財(cái)務(wù)活動，均會產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險。

4、收益性或損失性。收益性與損失性是共存的，風(fēng)險與收益成正比，財(cái)務(wù)風(fēng)險的存在促使企業(yè)改善管理，提高資金的利用效率。

5、激勵性。即財(cái)務(wù)風(fēng)險的客觀存在會促使企業(yè)采取措施防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高經(jīng)濟(jì)效益。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范對策

1、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，樹立財(cái)務(wù)風(fēng)險意識。財(cái)務(wù)風(fēng)險存在于財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，任何環(huán)節(jié)的失誤都能給企業(yè)帶來損失，在市場經(jīng)濟(jì)多元化的激烈競爭中，企業(yè)面臨著更加復(fù)雜的財(cái)務(wù)風(fēng)險。從企業(yè)管理者到財(cái)務(wù)管理人員以及企業(yè)員工都應(yīng)樹立良好的風(fēng)險意識。企業(yè)管理者要增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險意識，對外部環(huán)境中的潛在風(fēng)險具有全面客觀的認(rèn)識，并將風(fēng)險管理理念貫徹到整個企業(yè)的經(jīng)營過程中，使全員都具備較強(qiáng)的風(fēng)險意識。提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險，在決策過程中，充分考慮影響決策的各種因素，運(yùn)用科學(xué)手段從模型中計(jì)算得出多種決策方案，然后從中擇優(yōu)選用。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員要樹立風(fēng)險意識，將風(fēng)險防范貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，不斷豐富財(cái)務(wù)、會計(jì)、經(jīng)濟(jì)、管理等知識，根據(jù)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的政策變化情況，及時識別各類潛在風(fēng)險，最大限度地將風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)。企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員必須積極參加各種技能培訓(xùn)，掌握扎實(shí)的財(cái)會知識和先進(jìn)的理財(cái)手段，加強(qiáng)會計(jì)基礎(chǔ)工作，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量。財(cái)務(wù)風(fēng)險控制不只是管理者和財(cái)務(wù)管理人員的工作，而是需要全體員工共同完成的工作。把財(cái)務(wù)風(fēng)險控制和員工管理結(jié)合起來，建立相應(yīng)的激勵約束機(jī)制，充分調(diào)動企業(yè)中人的積極性和創(chuàng)造性，把風(fēng)險管理的觀念和行動落實(shí)到企業(yè)每個人的身上，企業(yè)各部門、各員工相互支持和配合，在工作中發(fā)揮團(tuán)隊(duì)精神，及時防范財(cái)務(wù)風(fēng)險。

2、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，健全內(nèi)部控制制度。財(cái)務(wù)風(fēng)險存在的復(fù)雜性和多樣性，要求企業(yè)必須建立內(nèi)部控制制度。建立企業(yè)內(nèi)部控制制度應(yīng)以財(cái)務(wù)風(fēng)險控制為中心，通過規(guī)范內(nèi)部制度防范財(cái)務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部控制內(nèi)容主要包括貨幣資金、實(shí)物資產(chǎn)、對外投資、工程項(xiàng)目、采購與付款、銷售與收款、成本費(fèi)用等經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制。企業(yè)必須針對內(nèi)部控制的內(nèi)容采取相應(yīng)內(nèi)部控制措施，根據(jù)企業(yè)規(guī)模大小與經(jīng)營特點(diǎn)的不同找出內(nèi)部控制的關(guān)鍵控制點(diǎn)，貫徹不相容職務(wù)分離原則，提高財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)，注重內(nèi)部控制信息化建設(shè)，制定出切實(shí)可行的內(nèi)部控制制度，對不同的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)采用不同的方法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制方法，應(yīng)當(dāng)按照不相容職務(wù)相分離的原則，合理配置財(cái)務(wù)與會計(jì)工作崗位，明確職責(zé)權(quán)限，形成相互制衡，明確規(guī)定涉及財(cái)務(wù)工作的批準(zhǔn)范圍、權(quán)限、程序、責(zé)任等內(nèi)容，財(cái)務(wù)人員必須在授權(quán)范圍內(nèi)辦理業(yè)務(wù)。還可將內(nèi)部控制制度滲透到企業(yè)生產(chǎn)業(yè)務(wù)的全過程和各個經(jīng)營環(huán)節(jié)，并將各層次、各過程、各環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)控制有機(jī)地結(jié)合起來，利用信息技術(shù)將內(nèi)部控制程序嵌入到財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)中，將內(nèi)部控制制度與原則通過計(jì)算機(jī)程序固定化，減少和消除人為操縱因素，通過網(wǎng)絡(luò)可以把各職能部門經(jīng)濟(jì)活動的物流和信息流統(tǒng)一起來，把企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動置于內(nèi)部控制整個過程中，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)決策和管理水平。

3、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，科學(xué)進(jìn)行投資決策。如果企業(yè)盲目決策，投資方案不科學(xué)，過度負(fù)債經(jīng)營，將導(dǎo)致資金成本高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)重，形成財(cái)務(wù)風(fēng)險。企業(yè)積累的資本達(dá)到一定的規(guī)模之后，應(yīng)當(dāng)注意適當(dāng)分散投資風(fēng)險，切忌操之過急。為防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，企業(yè)必須穩(wěn)健理財(cái)，科學(xué)投資，決策要力求“精”，防范“做大做空”，強(qiáng)調(diào)理性投資。以財(cái)務(wù)部門提供的各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作依據(jù)，企業(yè)管理部門要運(yùn)用現(xiàn)代管理方法參與新投資項(xiàng)目、資產(chǎn)重組項(xiàng)目的風(fēng)險、成本與收益的分析，投資要面向市場，對投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究，努力降低投資風(fēng)險。還可以通過企業(yè)之間聯(lián)營、多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散可能存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險，實(shí)現(xiàn)收益共享、風(fēng)險共擔(dān)，搞多元化經(jīng)營，合理分散投資風(fēng)險。在投資方式上應(yīng)以中、短期投資為主，采用多角化投資，盡可能采取中、短期相結(jié)合的投資模式，主動回避風(fēng)險程度大、決策不確定的投資項(xiàng)目。注意投資方案的科學(xué)性，可以適度負(fù)債，合理安排資產(chǎn)和負(fù)債的比率，實(shí)現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，保持正常的財(cái)務(wù)支付和債務(wù)償還能力，使得企業(yè)在權(quán)益資本和債務(wù)資本之間、盈利能力與風(fēng)險之間比重達(dá)到和諧，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理與經(jīng)營業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展。

4、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。隨著市場競爭的日趨激烈，財(cái)務(wù)風(fēng)險對企業(yè)生存發(fā)展的影響也越來越大，企業(yè)必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險控制，準(zhǔn)確判斷自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險，才能順利地完成企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警機(jī)制是一種數(shù)據(jù)化和信息化的企業(yè)管理方式，它是通過對企業(yè)各方面信息的全面分析，將企業(yè)存在的或?qū)⒁a(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險信息提前告知企業(yè)經(jīng)營者和其他利益相關(guān)者的系統(tǒng)。它是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)，對企業(yè)的經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控的系統(tǒng)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)不僅需要財(cái)務(wù)部門的相關(guān)風(fēng)險信息，還需要企業(yè)各個方面的信息，通過將這些信息進(jìn)行全面的收集和管理，以便得出盡量客觀全面的結(jié)論，通過采用科學(xué)的管理決策工具和診斷工具來評價和處理風(fēng)險。以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、經(jīng)營計(jì)劃及其他相關(guān)的財(cái)務(wù)資料為依據(jù)，采用數(shù)學(xué)模型等方法，發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的風(fēng)險，并向經(jīng)營者示警。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，建立短期財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，通過編制現(xiàn)金流量預(yù)算，現(xiàn)金流量預(yù)算的編制主要是通過現(xiàn)金流量來完成。而通過現(xiàn)金流量分析，可以將企業(yè)動態(tài)的現(xiàn)金流動情況全面地反映出來。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)風(fēng)險防范活動的核心和主體，不僅要建立短期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，而且還要建立長期財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，從評價企業(yè)的效益即獲利能力、償債能力、經(jīng)濟(jì)效率等方面防范財(cái)務(wù)風(fēng)險。財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)利用及時的數(shù)據(jù)化管理方式，通過全面分析企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表和相關(guān)經(jīng)營資料，將企業(yè)潛在的經(jīng)營風(fēng)險和財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)先告知經(jīng)營者和其他利益相關(guān)者，以便企業(yè)提前做好防范措施。

綜上所述，在復(fù)雜多變的市場環(huán)境下，風(fēng)險不僅是客觀存在的，也是企業(yè)無法逃避的。企業(yè)要想在市場中立于不敗之地，必須采取對策防范風(fēng)險。財(cái)務(wù)風(fēng)險在企業(yè)中是無時不在的，也是不可避免的，財(cái)務(wù)風(fēng)險客觀存在于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié)，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險防范應(yīng)當(dāng)貫穿于財(cái)務(wù)管理工作的始終，必須重視財(cái)務(wù)風(fēng)險的防范工作。企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)管理人員必須樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險評估和防范意識，健全內(nèi)部控制制度，科學(xué)進(jìn)行投資決策，合理調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，降低和化解財(cái)務(wù)風(fēng)險，將企業(yè)經(jīng)濟(jì)損失降到最低，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，保持企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

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（責(zé)任編輯：胡冬梅）