陽 蓮

財(cái)務(wù)管理指的是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動和處理財(cái)務(wù)關(guān)系的管理工作，是對財(cái)務(wù)的主觀反映，財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容是處理好已經(jīng)存在的財(cái)務(wù)關(guān)系，有效的組織好企業(yè)的財(cái)務(wù)活動，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)利潤的最大化、股東財(cái)富的最大化以及企業(yè)價值的最大化。股東權(quán)益的最大化應(yīng)該是稅后股東權(quán)益最大化，企業(yè)能否實(shí)現(xiàn)稅后利潤最大化，受到納稅成本的制約，因此企業(yè)經(jīng)營者必須充分考慮納稅成本與企業(yè)收益的配比。稅收籌劃成為現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一個重要組成部分，它在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中具有重要的意義。

一、稅收籌劃的內(nèi)涵

稅收籌劃在我國企業(yè)的財(cái)務(wù)管理中發(fā)揮越來越重要的作用，西方學(xué)者對于稅收籌劃有著不同的定義，印度稅務(wù)專家N·J·雅薩斯威認(rèn)為,稅收策劃是“納稅人通過財(cái)務(wù)活動的安排,以充分利用稅收法規(guī)所提供的包括減免稅在內(nèi)的一切優(yōu)惠,從而享得最大的稅收利益”。荷蘭國際財(cái)政文獻(xiàn)局（IBFD）《國際稅收辭匯》是這樣下定義的：“稅收籌劃是指通過納稅人經(jīng)營活動或個人事務(wù)活動的安排,實(shí)現(xiàn)繳納最低的稅收?！?/p>

稅收籌劃，是指在國家稅收法規(guī)、政策允許的范圍內(nèi)，通過對經(jīng)營、投資、理財(cái)活動進(jìn)行的前期籌劃，盡可能地減輕稅收負(fù)擔(dān),以獲取稅收利益，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動的一個重要組成部分。

二、稅收籌劃的特點(diǎn)

1.合法性。表示稅收籌劃只能在法律許可的范圍內(nèi)通過對稅收法規(guī)及其他經(jīng)濟(jì)制度的可選擇性條款的充分應(yīng)用，以及對投資、生產(chǎn)經(jīng)營方案的納稅負(fù)擔(dān)全面比較做出最優(yōu)的決策。違反法律規(guī)定逃避稅收負(fù)擔(dān)的行為，屬于偷漏稅行為。而在形式上合法，卻在實(shí)質(zhì)上違背立法意圖，故意鉆稅法上漏洞的行為，屬于避稅行為，合法性是稅收籌劃與偷、逃稅的本質(zhì)區(qū)別。

2.籌劃性。稅收籌劃表示事先對稅收的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、安排，在經(jīng)濟(jì)活動中,企業(yè)交易行為發(fā)生后,交稅義務(wù)才發(fā)生，例如交易完成后企業(yè)應(yīng)繳納增值稅或消費(fèi)稅，企業(yè)在取得財(cái)產(chǎn)之后,才繳納財(cái)產(chǎn)稅，當(dāng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)收益之后或者實(shí)現(xiàn)收益分配后才繳納所得稅等等。因此企業(yè)在交稅之前應(yīng)針對同一經(jīng)濟(jì)活動中的不同經(jīng)營方案所面臨的不同的稅收負(fù)擔(dān)，通過將多種經(jīng)營方案綜合衡量，以選取對納稅人最優(yōu)的方案。

3.目的性。指稅收籌劃的最終目的是為了獲取最大的稅后利潤。表示要取得“節(jié)稅”的稅收利益。納稅方案的選取應(yīng)以稅后利潤最大化為目標(biāo)。節(jié)稅可以通過兩種方式達(dá)到稅收利益，一種是選擇低稅負(fù)，低稅負(fù)意味著低的稅收成本,也意味著高的資本回收率。另一種就是滯延納稅時間，納稅期限的推后,可以獲得資金的貨幣時間價值，也可以降低資本成本如減少利息支出，其最終結(jié)果是節(jié)約了稅收成本達(dá)到了節(jié)稅的目的。

4.風(fēng)險(xiǎn)性。企業(yè)在理解稅法及制度時可能與稅務(wù)部門對稅法及制度的理解存在差異，由此稅務(wù)部門在對企業(yè)進(jìn)行納稅調(diào)整時，將會導(dǎo)致企業(yè)不僅損失籌劃收益，而且可能影響到企業(yè)的聲望。此外，國家稅法的變動性會影響企業(yè)的稅收籌劃。如現(xiàn)行的稅法發(fā)生變動時，由于納稅人信息滯后性，可能做出的預(yù)測將會與稅法的最終變動有很大的差別，從而導(dǎo)致企業(yè)原本可獲取巨額稅收利益的籌劃方案將會出現(xiàn)微利甚至虧損的狀況。這就要求企業(yè)的策劃者通曉稅法以及稅收政策，熟悉各種企業(yè)管理的動作，并在一定的稅收環(huán)境下合理的的作出決策達(dá)到企業(yè)管理的目標(biāo)。

5.整體性或綜合性。企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃時應(yīng)著眼于整體稅負(fù)的輕重,而不能只局限于關(guān)注個別稅種稅負(fù)的高低。稅負(fù)最輕的方案有時候并不一定就是最優(yōu)的方案，另一方面稅負(fù)的減少也并不意味這資本總體收益的增加，稅收籌劃的整體性就是如果存在多種納稅方案可供選擇的話,企業(yè)應(yīng)該選擇使自身價值最大化即稅后利潤最大的方案，而不一定是稅負(fù)最輕的方案。

三、稅收籌劃在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用

1.企業(yè)融資過程中的稅收籌劃。融資決策是任何企業(yè)都要面對的問題，也是企業(yè)生村和發(fā)展的關(guān)鍵問題之一。融資決策需要考慮很多因素，稅收因素是其中之一，不同的融資方式和不同的融資條件對稅收的影響不同，精心設(shè)計(jì)企業(yè)的的融資項(xiàng)目，通過稅收籌劃作用，來實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后利潤或者股東收益的最大化。

企業(yè)在融資過程應(yīng)該考慮的因素主要有融資活動對于企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響，資本結(jié)構(gòu)的變動對于稅收成本和企業(yè)利潤的影響，以及融資方式在優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)和減輕稅負(fù)方面對于企業(yè)和股東稅后利潤最大化的影響等等。在我國市場經(jīng)濟(jì)體系中主要存在的融資方式有發(fā)行債券、向金融機(jī)構(gòu)借款、企業(yè)自我累積方式進(jìn)行籌資以及在資本市場上發(fā)行股票等方式，企業(yè)在選擇何種融資方式時應(yīng)該從稅收負(fù)擔(dān)的角度來考慮融資成本的優(yōu)劣。一般來講企業(yè)的自我積累方式籌資所承受的負(fù)擔(dān)要重于向金融機(jī)構(gòu)借款所承擔(dān)的稅收負(fù)擔(dān)，企業(yè)通過自我積累方式籌資,由于其資金來源主要是稅后利潤,且資金投入以后,其占有者和使用者合二為一,因而,其所得稅稅基難以分?jǐn)偦虻咒N，而債務(wù)利息支出可以作為財(cái)務(wù)費(fèi)用列支，向金融機(jī)構(gòu)借款籌資方式使所得稅稅基縮小,稅負(fù)得以減輕。選擇發(fā)行股票的融資方式其股息支出不能在稅前扣除,只能在企業(yè)的稅后利潤中開支,因此,并不影響所得稅稅基。因此,在企業(yè)籌資決策中,必須考慮企業(yè)的籌資成本,在企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上進(jìn)行籌資,選擇最佳資本結(jié)構(gòu)方案。

此外,融資租賃也是一種較好的稅收籌劃籌資方式，它包括融資性租賃和經(jīng)營性租賃兩種，根據(jù)我國《企業(yè)所得稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》規(guī)定,即：“融資租賃發(fā)生的租賃費(fèi)不得直接扣除。承租方支付的手續(xù)費(fèi)以及安裝交付使用后支付的利息等可以支付時直接扣除?！币虼?，融資租賃設(shè)備可以計(jì)提折舊并在稅前扣除，而租賃費(fèi)高于折舊的差額也可以稅前扣除，所得稅的稅基得以減小，從而使企業(yè)達(dá)到有效的降低稅負(fù)目的。

2.企業(yè)投資過程中的稅收籌劃

（1）投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃。企業(yè)在不斷運(yùn)轉(zhuǎn)的過程中經(jīng)過一系列的籌資活動后，積聚了不少資金，利用這些資金獲得最大限度的投資收益就要求企業(yè)用全面的眼光開看待投資活動，而投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃是企業(yè)獲得最大限度投資收益所必須的稅收籌劃環(huán)節(jié)，投資結(jié)構(gòu)從三個方面影響企業(yè)稅負(fù)以及稅后利潤，即稅率的總體水平、有效稅基的綜合比率以及綜合成本的高低。企業(yè)在投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃過程中應(yīng)該選擇收益來源集中于零稅率或者是低稅率的投資項(xiàng)目，例如投資于國庫券。

（2）投資過程的稅收籌劃。投資規(guī)模的選擇，對于一家企業(yè)來講并不是投資規(guī)模越大越好，有時候投資規(guī)模過大可能造成資源的浪費(fèi)，投資規(guī)模過小不具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)和雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，企業(yè)在考慮自身的投資規(guī)模時應(yīng)對自身的營運(yùn)能力進(jìn)行分析，把握經(jīng)濟(jì)的發(fā)展態(tài)勢來決定投資規(guī)模的大小，另一方面還要對企業(yè)的稅前收益最大化進(jìn)行實(shí)證分析，綜合考慮確定企業(yè)的投資規(guī)模。

投資項(xiàng)目的確定，企業(yè)的投資項(xiàng)目各種各樣，不同的項(xiàng)目其享受的稅收也不同，企業(yè)應(yīng)根據(jù)稅法的規(guī)定綜合考慮自身能力選擇稅負(fù)輕盈利較大的項(xiàng)目。

四、結(jié)語

在企業(yè)頻繁進(jìn)行往來的財(cái)務(wù)活動中,稅收的影響無處不在。為了降低稅收成本，增加企業(yè)效益，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，即實(shí)現(xiàn)企業(yè)稅后利潤最大化、股東利益最大化以及企業(yè)價值最大化時，企業(yè)在做財(cái)務(wù)決策時，應(yīng)充分考慮稅收因素。