文／鄭 懿

Shanghai Shipping Exchange

一、沿海干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)總體分析

2003年我國(guó)繼續(xù)調(diào)整運(yùn)力結(jié)構(gòu)，淘汰老舊船舶，在需求持續(xù)旺盛的局面下，沿海運(yùn)力緊張，水運(yùn)價(jià)格明顯上升。2004－2006年，在需求旺盛的支持下，運(yùn)價(jià)水平振蕩上行。2007年，我國(guó)沿海煤炭、礦石、石油等大宗散貨運(yùn)輸需求大幅增長(zhǎng)，特別是煤炭運(yùn)輸需求旺盛，使沿海運(yùn)力呈現(xiàn)時(shí)段性緊張。沿海運(yùn)輸行情在煤炭、糧食等主要干散貨運(yùn)價(jià)大幅上漲的拉動(dòng)下屢創(chuàng)新高。2008年上半年，航運(yùn)市場(chǎng)貨源充足，運(yùn)輸需求總體旺盛，運(yùn)價(jià)指數(shù)在高位波動(dòng)中上升。下半年，運(yùn)輸需求下降，運(yùn)價(jià)指數(shù)連續(xù)下跌。尤其是第四季度，由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的全球金融危機(jī)開(kāi)始影響到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)電用煤、鐵礦石等原材料需求下降，運(yùn)輸需求萎縮，運(yùn)力嚴(yán)重過(guò)剩，運(yùn)輸價(jià)格大幅下跌，航運(yùn)企業(yè)虧本經(jīng)營(yíng)。

二、2009年沿海煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)形勢(shì)分析

2009年，受全球金融危機(jī)影響，我國(guó)外貿(mào)進(jìn)出口持續(xù)大幅下滑，大量出口外向型企業(yè)被迫歇業(yè)停產(chǎn)，工業(yè)用電需求疲軟。1－10月，全國(guó)用電量29 775.04億kWh，同比增長(zhǎng)2.8%；全國(guó)規(guī)模以上電廠發(fā)電量29 629.99億kWh，比2008年同期增長(zhǎng)3.2%。其中，火電23 853.85億kWh，同比增長(zhǎng)1.8%。1－10月，全國(guó)電源新增生產(chǎn)能力（正式投產(chǎn)）5857.41萬(wàn)kW，其中火電4129.03萬(wàn)kW。全國(guó)火電量增速較2008年同期下降6.4個(gè)百分點(diǎn)。在電力用煤小幅增長(zhǎng)的情況下，由于2009年煤炭進(jìn)口量大增，造成沿海煤炭運(yùn)輸需求下滑的局面。

受煤炭進(jìn)口量大幅增加、沿海煤炭運(yùn)輸需求下降的影響，我國(guó)煤炭發(fā)運(yùn)量明顯下滑。據(jù)交通運(yùn)輸部水運(yùn)局快報(bào)統(tǒng)計(jì)，2009年1－11月份，全國(guó)主要港口煤炭發(fā)運(yùn)量同比下降11.6%，內(nèi)貿(mào)同比下降7.2%，沿海內(nèi)貿(mào)同比下降4.2%。1－11月份，北方7港內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量同比下降5.6%。

國(guó)際干散貨航運(yùn)市場(chǎng)低迷，部分航運(yùn)公司將國(guó)際運(yùn)力轉(zhuǎn)移至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。在國(guó)內(nèi)煤炭運(yùn)輸需求下滑的大背景下，沿海煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)煤炭運(yùn)價(jià)低位波動(dòng)整理。盡管有小幅反彈，但支撐力度不足，總體仍處于低水平。2009年1-10月，沿海煤炭平均運(yùn)價(jià)指數(shù)為1214.8點(diǎn)，較2008年同期下跌57%。分航線看，秦皇島至廣州、秦皇島至上海的煤炭航線平均運(yùn)價(jià)指數(shù)分別為1118.54點(diǎn)和1380.61點(diǎn)，較2008年同期分別下跌61%和60%。

進(jìn)入11月份以來(lái)，受煤炭需求旺盛利好影響，沿海主要煤炭航線運(yùn)價(jià)飆升，煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)創(chuàng)下16個(gè)月來(lái)新高，12月16日，上海航交所發(fā)布的煤炭運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于2762點(diǎn)，較10月底上漲129%。分航線看，秦皇島至廣州煤炭運(yùn)價(jià)從10月底的44元/t上漲到108元/t，運(yùn)價(jià)上漲145%；秦皇島至上海煤炭運(yùn)價(jià)從10月底的30元/t上漲到92元/t，運(yùn)價(jià)上漲207%，上漲速度迅猛屬歷史罕見(jiàn)。

此輪爆發(fā)式上漲行情，主要原因歸為以下幾點(diǎn)：

（1）電廠煤炭需求快速回升。9月份，受大秦鐵路檢修影響，煤炭資源緊張，電場(chǎng)庫(kù)存不高。而大秦鐵路檢修結(jié)束后，10月份秦皇島港受大風(fēng)大霧影響，封港天數(shù)增加，港口煤炭運(yùn)輸不暢。電廠主要是消耗前期庫(kù)存。進(jìn)入11月份，由于經(jīng)濟(jì)回升向好，用電量快速上升，而當(dāng)前水電相對(duì)較少，在中西部自身供電量緊張的背景下，向東部沿海輸電大幅減少，而東部沿海又面臨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，正值冬季用電高峰期，特別是華東沿海電廠發(fā)電量已超過(guò)夏季用電峰值，煤炭庫(kù)存下降到警戒位，急需補(bǔ)庫(kù)到位。華中、華東等地區(qū)電廠接連出現(xiàn)電煤緊張的狀況，華東沿江的多數(shù)電廠存煤一度在警戒線上下。11月份，沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量同比上漲26%。

（2）運(yùn)力緊張。受惡劣天氣影響，北方港口船舶壓港嚴(yán)重，有效運(yùn)力損耗較大。近1個(gè)月來(lái)，在秦皇島港錨地船舶約為180艘。加上前期沿海市場(chǎng)持續(xù)低迷，不少國(guó)輪出洋運(yùn)營(yíng)，1年多來(lái)沿海運(yùn)輸市場(chǎng)首現(xiàn)運(yùn)力緊張局面。運(yùn)力短時(shí)間失衡，推高運(yùn)價(jià)。

（3）煤價(jià)上漲預(yù)期。近期全國(guó)范圍內(nèi)煤炭供應(yīng)依然偏緊，煤價(jià)呈現(xiàn)全面上漲態(tài)勢(shì)。秦皇島煤價(jià)已連續(xù)3個(gè)月持續(xù)增長(zhǎng)，5500大卡煤炭的報(bào)價(jià)最高已達(dá)740元/t，較1個(gè)月前每噸620～640元報(bào)價(jià)上漲19%，同比增長(zhǎng)達(dá)40%。煤炭?jī)r(jià)格的不斷攀升，對(duì)2010年年度電煤合同價(jià)的上調(diào)起到推動(dòng)作用，業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)2010年重點(diǎn)電煤合同價(jià)格漲幅至少達(dá)5%。這進(jìn)一步加劇了電廠搶運(yùn)煤炭現(xiàn)象，在庫(kù)存還未到警戒線的情況下加大補(bǔ)庫(kù)力度。

（4）長(zhǎng)期合同運(yùn)量比例減少。2009年，沿海運(yùn)輸市場(chǎng)行情低迷，長(zhǎng)期合同兌現(xiàn)率低。據(jù)調(diào)研，主要船公司的長(zhǎng)期合同運(yùn)量較2008年減少20%左右。某些公司2009年煤炭運(yùn)輸總量與2008年基本持平，市場(chǎng)煤所占比例明顯增大。這在一定程度上加劇了運(yùn)價(jià)漲跌的速度。

今后一段時(shí)期內(nèi)電廠存煤仍舊緊張，煤炭需求依然旺盛，預(yù)計(jì)沿海運(yùn)輸市場(chǎng)相對(duì)高位的運(yùn)價(jià)能維持到春節(jié)前。

三、金屬礦石運(yùn)輸市場(chǎng)形式分析

根據(jù)鐵礦石需求分布以及港口和鐵路的運(yùn)輸條件，我國(guó)外貿(mào)礦石運(yùn)輸分三大區(qū)域，即長(zhǎng)江以北的北方地區(qū)、長(zhǎng)江三角洲及長(zhǎng)江沿線地區(qū)、長(zhǎng)江以南的南方地區(qū)。北方地區(qū)是我國(guó)重要的鋼鐵生產(chǎn)基地，區(qū)內(nèi)分布有首鋼、鞍鋼、唐鋼、邯鋼、包鋼等國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)，礦石進(jìn)口量占總進(jìn)口量的50%以上；長(zhǎng)江三角洲及長(zhǎng)江沿線地區(qū)是我國(guó)鋼鐵工業(yè)重點(diǎn)布局的地區(qū)，區(qū)內(nèi)集中了寶鋼、武鋼、馬鋼等國(guó)家重點(diǎn)企業(yè)，還有南鋼、重鋼、沙鋼等地方重點(diǎn)企業(yè)，礦石進(jìn)口量約占總進(jìn)口量的43%；南方地區(qū)鋼鐵企業(yè)分散，大型企業(yè)有廣鋼、韶鋼、柳鋼，也有西南地區(qū)的攀鋼、水鋼、昆鋼等，礦石進(jìn)口量占總進(jìn)口量的比例不足10%。

隨著北方鐵礦石港口不斷投產(chǎn)，鐵礦石進(jìn)口接卸港布局日趨合理，近幾年鐵礦石直達(dá)港口增多，沿海鐵礦石二程運(yùn)輸需求下降，2009年1－9月份鐵礦石二程運(yùn)輸量約為9000萬(wàn)t，比2008年同期下降2%。2009年，沿海金屬礦石運(yùn)價(jià)振蕩下行，12月16日，沿海金屬礦石運(yùn)價(jià)指數(shù)報(bào)收于1098.6點(diǎn)，較2008年同期下滑16.5%。

四、未來(lái)2－3年沿海煤炭、金屬礦石水運(yùn)形勢(shì)預(yù)測(cè)

1.煤炭需求預(yù)測(cè)

根據(jù)規(guī)劃，2020年我國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比2000年翻兩番，屆時(shí)中國(guó)的人均GDP將超過(guò)1萬(wàn)元。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，這一時(shí)期是實(shí)現(xiàn)工業(yè)化的關(guān)鍵時(shí)期，也是人均能源消費(fèi)量增長(zhǎng)較快的過(guò)程。煤炭在我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中占70%，在今后相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)期內(nèi)，煤炭仍將是我國(guó)能源的支柱產(chǎn)業(yè)，煤炭消費(fèi)需求將繼續(xù)增長(zhǎng)，表現(xiàn)在以下方面。

（1）電力用煤穩(wěn)步增長(zhǎng)。中電聯(lián)預(yù)測(cè)，在經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好的拉動(dòng)下，全國(guó)電力需求將繼續(xù)回暖。2009年全年用電量增長(zhǎng)預(yù)計(jì)在4%左右，2009年底全國(guó)裝機(jī)容量將達(dá)到8.6億kW，2010年新投產(chǎn)裝機(jī)規(guī)模約8000萬(wàn)kW，2010年底全國(guó)裝機(jī)容量將達(dá)到9.3億kW，裝機(jī)容量增幅約為9%。保守估計(jì)，以100萬(wàn)kW的火力機(jī)組每千瓦消耗煤炭2.1 t計(jì)算，2010年新增煤炭需求1.68億t，需求增幅為6%左右。

中電聯(lián)指出，中國(guó)電力行業(yè)堅(jiān)持電力發(fā)展適度超前原則，著眼未來(lái)2－3年金融危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)電力需求，保持適度的發(fā)展規(guī)模每年至少應(yīng)有6000萬(wàn)～7000萬(wàn)kW機(jī)組投產(chǎn)。根據(jù)發(fā)展規(guī)模，未來(lái)2－3年每年裝機(jī)容量的增速在6%～7%，新增煤炭需求1.4億t?？紤]到國(guó)家節(jié)能降耗措施的進(jìn)一步實(shí)施，電力行業(yè)單位煤炭消耗將逐步下降，在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇的大背景下，煤炭需求增幅將低于裝機(jī)容量增幅，為4%～5%。

（2）冶金用煤繼續(xù)增長(zhǎng)。從鋼鐵工業(yè)發(fā)展歷史和現(xiàn)狀看，鋼鐵工業(yè)節(jié)能降耗還有很大的空間，噸鋼綜合能耗長(zhǎng)期呈下降趨勢(shì)。但是，一方面，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求還在增長(zhǎng)，另一方面，國(guó)內(nèi)廢鋼資源緊張，在未來(lái)2－3年內(nèi)，中國(guó)鋼鐵生產(chǎn)中能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)仍將以煤炭為主。冶金煤需求的絕對(duì)量在未來(lái)2－3年內(nèi)仍將呈上升趨勢(shì)。

2.外貿(mào)煤炭進(jìn)出口預(yù)測(cè)

隨著國(guó)際煤價(jià)和海運(yùn)費(fèi)走高，國(guó)內(nèi)、國(guó)際煤價(jià)的價(jià)差有縮小的趨勢(shì)，2010年進(jìn)口煤可能將不再具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)期來(lái)看，受國(guó)際市場(chǎng)煤炭?jī)r(jià)格和船舶運(yùn)價(jià)的影響，煤炭進(jìn)口存在較大變數(shù)。未來(lái)2－3年中國(guó)煤炭進(jìn)口量將很大程度上取決于進(jìn)口煤炭的綜合使用價(jià)格與國(guó)內(nèi)價(jià)格的高低。2003－2008年中國(guó)煤炭進(jìn)口量如圖1所示。

圖1 2003－2008年中國(guó)煤炭進(jìn)口量

近幾年來(lái)，煤炭出口逐年下降。2009年以來(lái)我國(guó)煤炭出口一直低迷，且煤炭出口關(guān)稅并沒(méi)有松動(dòng)，預(yù)計(jì)2010年煤炭出口很可能低于3000萬(wàn)t。今后我國(guó)將進(jìn)一步控制國(guó)內(nèi)能源，對(duì)煤炭出口適度限制，煤炭出口量會(huì)進(jìn)一步減少。2003－2008年中國(guó)煤炭出口量如圖2所示。

圖2 2003－2008年中國(guó)煤炭出口量

3.進(jìn)口鐵礦石海運(yùn)量預(yù)測(cè)

據(jù)預(yù)測(cè)，2010年中國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)6.1億t，較2008年同期上漲10.9%。中鋼協(xié)負(fù)責(zé)人表示，未來(lái)將統(tǒng)一國(guó)內(nèi)市場(chǎng)進(jìn)口鐵礦石價(jià)格，重新核準(zhǔn)進(jìn)口鐵礦石企業(yè)資質(zhì)，減少進(jìn)口企業(yè)數(shù)量，實(shí)行鐵礦石進(jìn)口信息上報(bào)登記制度。這些措施的實(shí)施，會(huì)改善進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易秩序，抑制鐵礦石超量進(jìn)口。另外，由于2009年鐵礦石超量進(jìn)口，我們預(yù)計(jì)2010年進(jìn)口鐵礦石的增幅在15%以上，超過(guò)7億t。近幾年，國(guó)產(chǎn)鐵礦石增量有限。未來(lái)2－3年，國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)鋼鐵產(chǎn)品的需求還在增長(zhǎng)，粗鋼產(chǎn)量還會(huì)增加，中國(guó)對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴度持續(xù)提高，進(jìn)口鐵礦石數(shù)量很難被壓縮。

4.未來(lái)2－3年中國(guó)沿海煤炭、鐵礦石運(yùn)輸市場(chǎng)形勢(shì)預(yù)測(cè)

（1）內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量預(yù)測(cè)

根據(jù)全國(guó)煤炭需求的預(yù)測(cè)分析，今后我國(guó)電力發(fā)展適度超前，電力用煤將成為拉動(dòng)煤炭消費(fèi)增長(zhǎng)的主動(dòng)力，北方港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量將繼續(xù)增長(zhǎng)。在經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇、煤炭運(yùn)輸格局不發(fā)生重大變化的前提下，沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量增幅與煤炭需求增幅相當(dāng)，預(yù)計(jì)2010年沿海港口內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量將達(dá)到4.4億t，增長(zhǎng)6%，未來(lái)2－3年沿海內(nèi)貿(mào)煤炭發(fā)運(yùn)量增幅為4%～5%。

（2）沿海干散貨船隊(duì)發(fā)展情況

2009年部分航運(yùn)企業(yè)趁船價(jià)低紛紛購(gòu)置船舶，加上境外船東棄單船及方便旗轉(zhuǎn)籍船進(jìn)入沿海干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)，沿海干散貨船隊(duì)運(yùn)力增長(zhǎng)比較明顯。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2010年沿海散貨運(yùn)力還會(huì)繼續(xù)增長(zhǎng)約6%。國(guó)際市場(chǎng)對(duì)國(guó)內(nèi)沿海運(yùn)輸市場(chǎng)有一定的聯(lián)動(dòng)影響，也在一定程度上增加了沿海運(yùn)力的不確定性，但是船舶壓港現(xiàn)象繼續(xù)存在，運(yùn)力損失不可避免。受煤炭資源、鐵路運(yùn)能和港口能力的制約，船舶壓港現(xiàn)象仍會(huì)出現(xiàn)。尤其是隨著大秦線進(jìn)一步擴(kuò)能至4億t，秦皇島港的船舶到港密度進(jìn)一步加大，船舶等泊現(xiàn)象將不可避免。

（3）沿海煤炭、金屬礦石運(yùn)輸市場(chǎng)

隨著全球經(jīng)濟(jì)的逐步回暖，我國(guó)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向好，電力需求和沿海運(yùn)力需求得到相當(dāng)程度的支撐。2009年爆發(fā)式的上漲行情將持續(xù)到春節(jié)前。如果未來(lái)2－3年全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持回暖的話，沿海煤炭運(yùn)輸市場(chǎng)行情將會(huì)較2009年前三季度有所提升。沿海華南、華東主要航線煤炭運(yùn)價(jià)出現(xiàn)30元/t、20元/t極端運(yùn)價(jià)水平的幾率非常小。同時(shí)，受秋冬季雨霧等惡劣氣候影響，北方港口的壓船現(xiàn)象難免，極有可能出現(xiàn)短暫性高運(yùn)價(jià)。

在國(guó)內(nèi)擴(kuò)大內(nèi)需的政策效應(yīng)下，國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量將保持平穩(wěn)發(fā)展。主要港口進(jìn)口鐵礦石接卸量將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。近幾年，由于鐵礦石接卸碼頭按照需求分布更加合理，鐵礦石一程接卸量逐年增加，而金屬礦石二程運(yùn)量增幅呈逐年下降趨勢(shì)，未來(lái)2－3年金屬礦石二程運(yùn)量增幅將會(huì)繼續(xù)降低，如圖3所示。

圖3 2003－2007年金屬礦石二程運(yùn)量增幅趨勢(shì)

五、建 議

1.重視集疏運(yùn)系統(tǒng)建設(shè)

為了防止今后秦皇島港出現(xiàn)嚴(yán)重的船舶壓港現(xiàn)象，從根本上解決電煤運(yùn)輸緊張局面，應(yīng)進(jìn)一步提高港口的集疏運(yùn)能力，除了聯(lián)合多家部門進(jìn)行搶運(yùn)以確保國(guó)家重點(diǎn)物資的運(yùn)輸外，還應(yīng)充分利用現(xiàn)有鐵路能力，加快既有通道煤炭集運(yùn)專線的建設(shè)，使之成為集、運(yùn)、疏合理配套的運(yùn)輸系統(tǒng)。只有建立良好的綜合運(yùn)輸系統(tǒng)，科學(xué)、合理地安排運(yùn)力，才能從根本上緩解我國(guó)運(yùn)輸緊張的局面。

2.簽訂長(zhǎng)期協(xié)議，提高合同兌現(xiàn)率

根據(jù)調(diào)研，2009年船東與貨主雖然簽訂了長(zhǎng)期協(xié)議，但合同的兌現(xiàn)率比較低。為緩解市場(chǎng)運(yùn)價(jià)的大起大落，維護(hù)船貨雙方的利益，建議在簽訂合同的時(shí)候由第三方作為合同的見(jiàn)證方來(lái)監(jiān)督合同的執(zhí)行，或采用合同保證金的形式來(lái)保證合同的執(zhí)行。