杜云飛 安玉琢 連建新

隨著高等教育事業(yè)的發(fā)展，高校的規(guī)模擴(kuò)張與教育投入不足之間的矛盾也日益凸顯出來，高校不得不利用多種籌資渠道，特別是信貸資金來解決這一矛盾。受高校財(cái)務(wù)支付能力影響，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸顯現(xiàn)。為了防范和化解高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，分析和研究高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)就有著非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)概述

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是在高?，F(xiàn)有財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)上，設(shè)置一些科學(xué)化的敏感性財(cái)務(wù)預(yù)警指標(biāo)和財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)測高校實(shí)際財(cái)務(wù)狀況偏離的強(qiáng)弱程度，發(fā)出預(yù)警信號(hào)并采取有效措施控制風(fēng)險(xiǎn)的一種有組織的程序。

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)能夠通過信息分析，識(shí)別環(huán)境中存在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素，并通過風(fēng)險(xiǎn)因素的影響因子分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行刻劃，然后再對(duì)照既定標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防控。為了確保能實(shí)現(xiàn)這些功能，筆者認(rèn)為高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)包括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、測度與控制三個(gè)子系統(tǒng)組成，而且各子系統(tǒng)之間影響、相互作用，成為一個(gè)循環(huán)運(yùn)行的有機(jī)整體。

上述系統(tǒng)運(yùn)行如下：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)對(duì)高校運(yùn)營（包括籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)和日常運(yùn)營活動(dòng)）產(chǎn)生的基本信息（包括財(cái)務(wù)信息和非財(cái)務(wù)信息），進(jìn)行分析判斷，選擇相關(guān)信息，識(shí)別與判定影響高校整體財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別和因素；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)將對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)傳遞過來的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信息，細(xì)化為各種財(cái)務(wù)及非財(cái)務(wù)指標(biāo)，組成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度指標(biāo)體系，計(jì)算出各自的數(shù)值，再按照一定的風(fēng)險(xiǎn)判斷模型，量化其風(fēng)險(xiǎn)值，然后對(duì)照既定標(biāo)準(zhǔn)，綜合或分項(xiàng)判定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制子系統(tǒng)結(jié)合輸入系統(tǒng)中的基本信息，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)的判定結(jié)果進(jìn)行再分析，得出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)的綜合或分項(xiàng)判定結(jié)果與實(shí)際情況的契合度，如果契合度達(dá)不到滿意程度時(shí)，則對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)進(jìn)行信息反饋，進(jìn)行新一輪的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別或測度，在契合度較高或達(dá)到滿意程度時(shí)，再根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)測度結(jié)果給出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范及控制對(duì)策措施，并輸出系統(tǒng)。

二、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的子系統(tǒng)分析

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)主要功能是分析輸入系統(tǒng)的基本信息，識(shí)別基本信息中（也即高校運(yùn)營中）存在的主要風(fēng)險(xiǎn)因素。本文擬因循高校資金流動(dòng)方向，以影響高校財(cái)務(wù)支付能力的因素分析為基礎(chǔ)，來說明該子系統(tǒng)的運(yùn)行模式。

在籌資環(huán)節(jié)，存在由于未能組織足夠收入及過度舉債而導(dǎo)致財(cái)務(wù)支付負(fù)擔(dān)過重，超過承受能力而形成的風(fēng)險(xiǎn)，即籌資風(fēng)險(xiǎn)。包括預(yù)算收入完成水平低，如欠交學(xué)雜費(fèi)比率高，科研經(jīng)費(fèi)到校比例低等；由于財(cái)務(wù)狀況原因而難以舉債籌資，即產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)；還有因負(fù)債比例過高，債務(wù)本息負(fù)擔(dān)太重，超過現(xiàn)有財(cái)務(wù)支付能力水平，而陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。

在投資環(huán)節(jié)，存在由于對(duì)外投資不能收回投資本息而影響財(cái)務(wù)收入和校辦產(chǎn)業(yè)的連帶責(zé)任而加大財(cái)務(wù)支出，從而影響財(cái)務(wù)支付能力而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，即投資風(fēng)險(xiǎn)。高校對(duì)內(nèi)投資即對(duì)校產(chǎn)投資連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)包括兩個(gè)方面：一是校辦企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；二是與校辦產(chǎn)業(yè)相關(guān)的高校連帶責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。校辦產(chǎn)業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)，由于校辦產(chǎn)業(yè)高校的一部分，在合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)已將校辦產(chǎn)業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)列入高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)總系統(tǒng)中加以分析，所以在分析投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)不再考慮校辦產(chǎn)業(yè)自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

在日常運(yùn)營環(huán)節(jié)，存在由于財(cái)務(wù)狀況長期失衡而使資金使用效率低下，重復(fù)建設(shè)，教育質(zhì)量下降，科研能力減弱，導(dǎo)致最后培養(yǎng)出的學(xué)生名不符實(shí)，就業(yè)能力極低，其后果必然導(dǎo)致學(xué)校無形資產(chǎn)受損、生源短缺等，并影響穩(wěn)定并持續(xù)增長的收入能力，降低財(cái)務(wù)支付能力而形成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即總體失衡風(fēng)險(xiǎn)。高等學(xué)校出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況總體失衡與企業(yè)具有本質(zhì)上的差異，企業(yè)出現(xiàn)財(cái)務(wù)狀況失衡，表明其出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，資不抵債，處于破產(chǎn)境地。高等學(xué)校一般情況下不會(huì)面臨破產(chǎn)，財(cái)務(wù)狀況總體出現(xiàn)失衡，表明其流動(dòng)資金出現(xiàn)枯竭，財(cái)務(wù)支付能力下降，最終導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)將風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別信息傳遞給財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)測度子系統(tǒng)根據(jù)梳理出的風(fēng)險(xiǎn)因素，結(jié)合輸入系統(tǒng)的信息，對(duì)每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素細(xì)化為幾個(gè)指標(biāo)，組成影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，計(jì)算出各自的數(shù)值，再按照一定的風(fēng)險(xiǎn)判斷模型，量化其風(fēng)險(xiǎn)值，然后對(duì)照既定標(biāo)準(zhǔn)，綜合或分項(xiàng)判定其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

1.構(gòu)建指標(biāo)體系

對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行定量分析，首先要構(gòu)建指標(biāo)體系，并通過量化單個(gè)指標(biāo)和對(duì)整個(gè)指標(biāo)體系的綜合計(jì)算，來實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)量化分析。

（1）指標(biāo)體系的構(gòu)建原則

為了使高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)科學(xué)、合理、實(shí)用、高效，在設(shè)置財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)遵循以下原則：

①科學(xué)性原則。遵循這一原則要求構(gòu)建的指標(biāo)要具有代表性，指標(biāo)體系具有完整性，指標(biāo)之間具有獨(dú)立性，不重不漏又互為補(bǔ)充，能基本檢查和監(jiān)測高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)。

②適用性原則。構(gòu)建指標(biāo)體系，既要從理論上注意它的完整性和科學(xué)性，又要注意到它在現(xiàn)實(shí)中的可行性與適用性，既要實(shí)現(xiàn)指標(biāo)體系所使用的全部數(shù)據(jù)的可獲得性，還要保證由所構(gòu)建指標(biāo)體系分析對(duì)高校防控財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)用性。

③動(dòng)態(tài)開放性原則。高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制是一項(xiàng)長期的不斷完善的任務(wù)，其運(yùn)行本身所產(chǎn)生的基本信息與所面臨的環(huán)境也處于動(dòng)態(tài)變化之中，遵循這一原則，根據(jù)教育管理的要求和會(huì)計(jì)核算的變化，對(duì)基本信息及所構(gòu)建的指標(biāo)體系不斷修訂，使之更能反映高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別子系統(tǒng)的分析結(jié)果和對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的原則和要求，高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系應(yīng)從籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)和日常運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面來構(gòu)建，以反映高?？傮w的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況。

2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素量化分析

對(duì)已構(gòu)建的指標(biāo)體系，根據(jù)輸入系統(tǒng)的基本信息，對(duì)各指標(biāo)值進(jìn)行計(jì)算，根據(jù)各指標(biāo)預(yù)警臨界值進(jìn)行單因素風(fēng)險(xiǎn)分析，并采用適宜的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行綜合量化分析。應(yīng)當(dāng)注意的是在輸入系統(tǒng)的基本信息中，有些是難以量化分析的信息，所以在對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)時(shí)應(yīng)采用定性和定量分析相結(jié)合的方法，同時(shí)考慮非量化信息。運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型進(jìn)行綜合分析，涉及評(píng)價(jià)模型選擇、計(jì)算、檢驗(yàn)等過程，并且不同的評(píng)價(jià)模型可能會(huì)用到不同的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)值，在此不再展開論述。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制子系統(tǒng)

1.預(yù)警臨界值確定

地方高校財(cái)務(wù)指標(biāo)預(yù)警臨界值可以通過以下方法確定：根據(jù)財(cái)務(wù)狀況不同，將對(duì)某一區(qū)域內(nèi)高校分成財(cái)務(wù)狀況良好、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度一般、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度嚴(yán)重三個(gè)類型，對(duì)這三個(gè)類型高校的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分別分析，結(jié)合全國范圍內(nèi)可得信息分析出的不同類型高校的財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況，設(shè)定分項(xiàng)及綜合預(yù)警臨界值，并根據(jù)高校的實(shí)際運(yùn)行情況，適時(shí)做出調(diào)整。

以下是筆者根據(jù)P-S程序運(yùn)算所得的各指標(biāo)預(yù)警臨界值（過程略）：

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2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控對(duì)策設(shè)定

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制子系統(tǒng)將輸入子系統(tǒng)的指標(biāo)值對(duì)預(yù)警臨界值，進(jìn)行分析等級(jí)評(píng)定，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，設(shè)定相應(yīng)的防控措施。按照風(fēng)險(xiǎn)管理理論，防控措施一般有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)承接兩種方法。在自身控制能力有限，或即使可以控制，但控制的成本和代價(jià)太大時(shí)，可以實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略，如會(huì)同銀行制訂切實(shí)可行的還貸方案和多家銀行組合貸款，向?qū)I(yè)保險(xiǎn)公司投保等；對(duì)不能轉(zhuǎn)移或自己有能力將風(fēng)險(xiǎn)損失控制在可以承受范圍內(nèi)，可采用風(fēng)險(xiǎn)承接方法，即制訂相應(yīng)的對(duì)策改善目前的財(cái)務(wù)狀況，如加速應(yīng)收款的收回、節(jié)約開支、有效處理不良資產(chǎn)等。

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不僅是一個(gè)自循環(huán)系統(tǒng)，而且其系統(tǒng)輸出的執(zhí)行情況會(huì)及時(shí)影響和改變系統(tǒng)輸入，再次影響系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)測度，從而使高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的三個(gè)子系統(tǒng)成為一個(gè)有機(jī)整體。