孟釗蘭，張小麗

(蘭州商學(xué)院 金融學(xué)院，甘肅 蘭州 730020)

甘肅省金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的思考

孟釗蘭，張小麗

(蘭州商學(xué)院 金融學(xué)院，甘肅 蘭州 730020)

金昌市作為甘肅省循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的試點(diǎn)城市，在循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中取得的成績離不開金融的大力支持，但隨著循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融支持的手段、方法、力度顯然已不能滿足需要。因此，分析金昌市金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)狀，探討金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中存在的問題，有針對性地提出金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策建議，對于進(jìn)一步加快金昌循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。

循環(huán)經(jīng)濟(jì)；金融支持；資源利用；金昌市

循環(huán)經(jīng)濟(jì)是以資源的高效利用和循環(huán)利用為目的，以“減量化、再利用、資源化”為原則，以物質(zhì)閉路和能量梯次使用為特征，按照自然生態(tài)系統(tǒng)物質(zhì)循環(huán)和能量流動方式運(yùn)行的經(jīng)濟(jì)模式。它要求人類的經(jīng)濟(jì)活動自覺遵守生態(tài)學(xué)規(guī)律，實現(xiàn)資源的低開采、高利用、低排放，從根本上解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的矛盾, 實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人口、資源、環(huán)境相協(xié)調(diào)。金融是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心和命脈，具有調(diào)劑資金余缺、聚集巨額資金、優(yōu)化資源配置的作用。大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，金融業(yè)的杠桿作用是必不可少的。金昌市以礦產(chǎn)資源采選、有色金屬冶煉及相關(guān)化工產(chǎn)品加工生產(chǎn)為主導(dǎo)，導(dǎo)致資源消耗高、環(huán)保壓力大。資源與環(huán)境因素成為制約其經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的“瓶頸”，必須大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，走新型工業(yè)化的道路，建設(shè)資源節(jié)約型社會和環(huán)境保護(hù)型社會，才能從根本上緩解金昌市經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展面臨的資源約束和環(huán)境壓力。而金融業(yè)的強(qiáng)力支持，貨幣信貸總量、結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，金融服務(wù)手段、方式及管理的全面創(chuàng)新，則是金昌循環(huán)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的前提保證。

一、金融支持金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的途徑

甘肅省金昌市是典型的工礦城市，有色金屬極為豐富，共發(fā)現(xiàn)礦藏地九十多處，其中黑色、有色及貴金屬礦產(chǎn)35處，非金屬礦產(chǎn)五十多處，能源礦產(chǎn)11處。豐富的礦產(chǎn)資源是金昌市得以發(fā)展的基礎(chǔ)，但是，像所有資源型城市最終所面臨的悲慘結(jié)局一樣，金昌市同樣面臨環(huán)境污染、資源枯竭、城市發(fā)展失去原動力等問題，因此，為使金昌市這座新型的工礦城市可持續(xù)發(fā)展，2005年金昌市開始了循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)工作。金昌市人民銀行為了支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，執(zhí)行了“區(qū)別對待、有保有壓”的靈活貸款政策，積極支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(一)加大對支柱產(chǎn)業(yè)和龍頭企業(yè)的金融政策支持力度

金融機(jī)構(gòu)通過保證信貸投入，全力支持企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。2005～2008年，全市金融機(jī)構(gòu)向金川公司等13戶涉及循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)發(fā)放各類貸款306.4億元，其中循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目類貸款7.6億元。尤其是全力助推金川集團(tuán)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的建設(shè)。金川集團(tuán)公司的貸款占有量始終居全市的70%以上，并運(yùn)用貼現(xiàn)、短期流動資金貸款、進(jìn)口押匯等政策，支持企業(yè)將更多的資金用于循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目，支持企業(yè)通過海外資源的投資和擴(kuò)張獲取礦石，保護(hù)國內(nèi)資源和生態(tài)環(huán)境，同時全力助推企業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目建設(shè)。先后對金川集團(tuán)公司“節(jié)約用水綜合技術(shù)改造工程”項目發(fā)放貸款3 750萬元，“鎳貧礦資源綜合利用”項目發(fā)放項目臨時周轉(zhuǎn)貸款25 000萬元，“2萬噸/日中水深度處理回用工程”項目發(fā)放貸款6 885萬元。

(二)嚴(yán)格管理信貸投放，限制“兩高一低”企業(yè)的發(fā)展

嚴(yán)把審批關(guān)，對于環(huán)境嚴(yán)重污染的造紙業(yè)，金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)禁貸款投入，這為市政府及時關(guān)閉12家造紙廠創(chuàng)造了良好的條件；對于效益良好，但不利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)實行了限制性的信貸政策，例如，對金昌鐵業(yè)集團(tuán)公司、金昌市隴浙爐料公司、金昌水泥集團(tuán)、永昌縣華通鐵合金廠等9戶“兩高”企業(yè)，嚴(yán)格控制信貸投入。2008年，9戶企業(yè)中只有2戶有貸款余額，而且對這2戶企業(yè)實行了逐步收縮的政策。

(三)積極支持中小企業(yè)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目

金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營貨幣資金的過程中，對于不符合貸款門檻、但對循環(huán)經(jīng)濟(jì)有利，對于整個社會的清潔生產(chǎn)有利的企業(yè)，尤其是一些中小企業(yè)的重點(diǎn)節(jié)能減排項目和循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目，降低信貸準(zhǔn)入級別，積極扶持其又好又快發(fā)展。例如，根據(jù)我國發(fā)改委出臺的相關(guān)政策，對于生產(chǎn)能力低于30萬噸/年的聚氯乙烯項目不允許貸款，這一政策將落戶于金昌市的甘肅新川化工有限公司拒之門外(年僅有產(chǎn)值20萬噸/年)，但是該企業(yè)的聚氯乙烯項目又是以金川集團(tuán)為龍頭的生態(tài)工業(yè)園區(qū)必不可少的項目。金昌市建設(shè)銀行基于這種考慮，積極向上級行申請，努力解決聚氯乙烯項目的資金問題。2000年以來，金融機(jī)構(gòu)支持了金昌市自來水、集中供熱、鎳貧礦、中水等10個重點(diǎn)節(jié)能減排項目，共投入信貸資金11.69億元。

通過大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，金昌市經(jīng)濟(jì)增長從完全依賴資源的“單行道”轉(zhuǎn)向了礦產(chǎn)原料、產(chǎn)品甚至廢氣、廢渣綜合利用、“吃干榨盡”的“大循環(huán)”發(fā)展模式，節(jié)能減排工作取得顯著成效。2008年，境內(nèi)支柱企業(yè)金川集團(tuán)公司礦石回采率達(dá)到96.73%，低品位礦石開采量占總出礦量的45.3%，比2005年提高了12個百分點(diǎn)；粉煤灰利用率達(dá)到90%，比2005年提高了55個百分點(diǎn)，全市最大的用水企業(yè)金川公司工業(yè)污水實現(xiàn)了“零排放”，全市工業(yè)廢水重復(fù)利用率達(dá)到 87%，城市生活污水處理率達(dá)到87%，萬元產(chǎn)值耗水量由2005年的104立方米下降到目前的56立方米，低于全國平均水平。同時經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量不斷提高。2007年，金昌摘掉了“全國十大空氣嚴(yán)重污染城市”的黑帽子。2008年，全市人均GDP達(dá)到40 772元，位居甘肅省第二。2009年一季度，面對金融危機(jī)的沖擊和影響，全市GDP仍然增長17.6%，工業(yè)增加值增長22.07%，增速均位居甘肅省14個市州之首。

循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展給金昌市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了新的機(jī)遇，同時新機(jī)遇也面臨著新挑戰(zhàn)，其中循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融支持問題是關(guān)鍵，現(xiàn)行的金融體制還不能適應(yīng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。

二、金融支持金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約因素

(一)以銀行融資為主，支持力度不夠

1.信貸集權(quán)式管理導(dǎo)致區(qū)域經(jīng)濟(jì)的資金供求失衡

伴隨著國有商業(yè)銀行的改革，商業(yè)銀行將經(jīng)營目標(biāo)由規(guī)模最大化改為利潤最大化，實行集約化經(jīng)營，撤并重復(fù)性較高的網(wǎng)點(diǎn)，通過大規(guī)模上收貸款管理權(quán)限， “一刀切”的信貸管理方式，大大降低了基層行的放貸能力，造成區(qū)域經(jīng)濟(jì)的資金供求失衡，由于審批權(quán)限的上收，使得商業(yè)銀行不能因地制宜、根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況和需要來發(fā)放貸款。例如，國家出臺的經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策中，只要求金融部門加大對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，但是卻沒有出臺具有針對性和可操作性的辦法或規(guī)定，也沒有放寬授信管制，使得金融機(jī)構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持既缺少具體的政策依據(jù)，又缺乏有效的調(diào)控手段，從而使得金融機(jī)構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)貸款積極性不高。

2.貸款投放高度集中影響了循環(huán)經(jīng)濟(jì)的均衡發(fā)展

企業(yè)規(guī)模的大小顯著影響企業(yè)信貸資金的獲得，目前金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)剛剛起步，產(chǎn)業(yè)鏈尚未有效延伸，新建成投產(chǎn)的大型項目有限，加之銀行 “雙優(yōu)雙大”經(jīng)營理念的影響，使得信貸資金高度集中于部分優(yōu)勢企業(yè)，特別是金川公司。2008年末，金昌市四大國有控股商業(yè)銀行本外幣各項貸款余額93億元，其中投向金川公司的就高達(dá)82.6億元，占其貸款余額的88.8%；中國銀行企業(yè)貸款只有金川集團(tuán)公司一家。同期四大商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款余額只有3.9億元，只占其貸款余額的4%。這客觀上造成了信貸風(fēng)險的高度集中，貸款同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，而一些急需資金支持的循環(huán)經(jīng)濟(jì)小項目卻得不到資金的支持，從長遠(yuǎn)來看不利于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的均衡、可持續(xù)發(fā)展。

3.貸款期限與循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目需求期限不一致

由于商業(yè)銀行吸收的存款多是一年或一年期以內(nèi)的短期存款，這使得商業(yè)銀行的貸款行為也有短期化傾向，商業(yè)銀行貸款短期化與循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目資金投入量大、投入時間長又形成了矛盾。就金昌市而言，商業(yè)銀行暫時還沒有條件推出與循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)周期相配套的周期性貸款。

(二)金融創(chuàng)新不足，金融服務(wù)落后

金融創(chuàng)新是以節(jié)約資源消耗、提高環(huán)境質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險、促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展為目的，以金融資源配置的市場運(yùn)作規(guī)則為依托，通過創(chuàng)新金融組織、開發(fā)環(huán)境金融產(chǎn)品、創(chuàng)新金融績效評估，以形成合理的金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供充裕的資金。受經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的制約，金昌市的金融體制改革較慢，在服務(wù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)過程中主動性較弱，金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)發(fā)展過多地受上級行或總行的影響，不能推出因地制宜的金融服務(wù)產(chǎn)品。目前，金昌市金融系統(tǒng)在體制、服務(wù)方式等方面仍不適應(yīng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，資金投入不足、金融服務(wù)缺失成為制約循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。

(三)政策性金融不能滿足循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求

從支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度看，金昌市政策性銀行與循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目或企業(yè)融資之間存在著明顯的不對稱。目前，金昌市的政策性金融機(jī)構(gòu)只有國家農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行一家，全市共有貸款戶三十多家，貸款集中在大型企業(yè)，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在金融支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)的過程中作用并不明顯，主要原因在于：一是現(xiàn)有的政策性銀行的主要任務(wù)與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不對稱。循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目和企業(yè)涉及的范圍寬泛，解決循環(huán)經(jīng)濟(jì)融資困境并不是目前政策性銀行的主要職責(zé)。二是現(xiàn)有的政策性銀行扶持重點(diǎn)與循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)不對稱，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)范圍雖然包括貧困地區(qū)工業(yè)貸款等，但其資助資金極少。正因如此，政策性銀行不能將循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)作為專門的扶持對象，大部分循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目和企業(yè)也難以從政策性銀行獲得貸款支持。

(四)資本市場和非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后

我國的資本市場和非銀行金融機(jī)構(gòu)起步比較晚，地處西部的金昌市更是如此。資本市場融資門檻過高且融資不足，缺乏股票市場和債券市場等豐富的融資方式，因而不利于降低融資成本，推動循環(huán)經(jīng)濟(jì)的順利發(fā)展。非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)展滯后，不能充分有效地提供涵蓋證券、保險、信托、租賃、資本運(yùn)作和金融衍生品交易等全方位的現(xiàn)代金融服務(wù)，這與循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢和要求不相稱。金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展過于依賴間接融資，不能積極有效地利用多樣的金融工具來滿足自身技術(shù)創(chuàng)新、項目建設(shè)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展所需， 這在一定程度上影響了金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度。

三、金融支持金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的對策

借助金融手段支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并以此建立金融與循環(huán)經(jīng)濟(jì)的互動關(guān)系是循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的主要路徑。

(一)加快金融機(jī)構(gòu)建設(shè)，完善區(qū)域金融體系

繼續(xù)推進(jìn)國有股份制商業(yè)銀行改革，穩(wěn)定國有銀行機(jī)構(gòu)體系；同時應(yīng)創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，引入新型股份制商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)，如鼓勵甘肅現(xiàn)有的交通銀行、招商銀行、蘭州市商業(yè)銀行等股份制商業(yè)銀行在金昌設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，延伸金融服務(wù)。借助其資金實力，拓寬企業(yè)融資渠道，推動區(qū)域循環(huán)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。

同時，應(yīng)積極組建地方性商業(yè)銀行、社區(qū)銀行、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等地方性金融機(jī)構(gòu)，以彌補(bǔ)國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)撤并后金融服務(wù)的不足。匯聚地方資金，支援地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)，切實加強(qiáng)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融扶持力度。應(yīng)盡快組建金昌市商業(yè)銀行，形成資金實力更強(qiáng)、服務(wù)領(lǐng)域更寬、管理經(jīng)營更好、更能因地制宜的地方性銀行，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)融資提供新的渠道。金昌市已具備健全農(nóng)村金融服務(wù)體系的一些基本要求，應(yīng)加快對農(nóng)村信用社的法人結(jié)構(gòu)改革。此外，要廣泛吸收社會各界資金，不斷壯大小額貸款公司實力，擴(kuò)大其經(jīng)營規(guī)模。

(二)進(jìn)一步完善支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信貸機(jī)制

1.實行有區(qū)別的信貸政策

對循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目，要從簡化貸款手續(xù)、完善金融服務(wù)的角度，積極給予信貸支持。在信貸審核和決策過程中，對于發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)、保護(hù)自然環(huán)境和維護(hù)生態(tài)平衡的客戶或項目，可以給予降低利息率、延長信貸期限、加大貸款額度、放寬還貸條件等優(yōu)惠。在貸款企業(yè)選擇上，應(yīng)優(yōu)先支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)圈中的下游企業(yè)，通過逆向拉動促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

繼續(xù)貫徹實行差別貸款利率，即商業(yè)銀行對廢物資源化、再生資源回收利用以及與發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的技術(shù)開發(fā)、設(shè)備制造等企業(yè)和投資項目的貸款給予利率優(yōu)惠，而對于高消耗、高污染企業(yè)和項目的貸款則以較高的利率限制其發(fā)展，從而引導(dǎo)和調(diào)控市場主體的行為，鼓勵其在各行各業(yè)大力開發(fā)和應(yīng)用與循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的技術(shù)和設(shè)備，使循環(huán)經(jīng)濟(jì)在金昌市整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的比重不斷提高。

2.對符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念的企業(yè)給予政策優(yōu)惠

商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)從技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用推廣到產(chǎn)業(yè)發(fā)展各個階段的金融特征，選準(zhǔn)信貸投放重點(diǎn)，對采用清潔生產(chǎn)工藝、改善環(huán)境污染狀況、降低資源消耗的企業(yè)和技術(shù)含量高、附加值高的新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)應(yīng)該優(yōu)先支持。對生產(chǎn)特色產(chǎn)品需要資金數(shù)額巨大的項目，積極組織“銀團(tuán)貸款”予以支持，助推產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度高、技術(shù)起點(diǎn)高、經(jīng)濟(jì)效益好的大型循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)集團(tuán)快速發(fā)展，提高支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)的效率和質(zhì)量。對結(jié)構(gòu)性過剩、低水平重復(fù)建設(shè)的工業(yè)企業(yè),以及技術(shù)落后、高能耗、高污染的工業(yè)企業(yè),限制或不予貸款支持。同時,加強(qiáng)信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策、財政及稅收政策的相互配合,發(fā)揮政策引導(dǎo)作用,為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造統(tǒng)一、和諧的政策支持環(huán)境。

(三)積極拓展金融服務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品

金融創(chuàng)新的核心是開發(fā)出各種有利于資金融通的產(chǎn)品，在發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的過程中，要積極探索能夠提高環(huán)境質(zhì)量、轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險、促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的以市場為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新，從而開發(fā)出成功的環(huán)境金融產(chǎn)品，并形成合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。首先，構(gòu)建綠色抵押等銀行類金融產(chǎn)品及銀行績效評價體系。金昌市商業(yè)銀行可以把環(huán)境因素、可持續(xù)發(fā)展因素等納入其貸款、投資和風(fēng)險評價程序，將環(huán)境報告從會計報表的邊緣內(nèi)容變成主流內(nèi)容。在一般情況下，環(huán)保企業(yè)可憑借其“綠色”產(chǎn)品或項目即可獲得綠色抵押貸款，并給予有良好環(huán)境記錄的客戶更多優(yōu)惠。其次，開發(fā)循環(huán)經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。第一，不論是企業(yè)的資源回收利用、節(jié)能降耗生產(chǎn)，還是“環(huán)境生態(tài)工業(yè)園”及綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，都能直接或間接地體現(xiàn)為會計效益，并能夠相應(yīng)地帶來一定現(xiàn)金流。第二，資產(chǎn)證券化以后，投資者投資的對象不再是循環(huán)經(jīng)濟(jì)的具體項目，而是以“項目資產(chǎn)包”產(chǎn)生的現(xiàn)金流為依托的證券化資產(chǎn)，能夠創(chuàng)造充分的流動性，克服循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目投資的“套牢”效應(yīng)，并且把投資風(fēng)險分散化了。

(四)強(qiáng)化政策性金融支持，加快循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目建設(shè)

金昌市的循環(huán)經(jīng)濟(jì)要又好又快發(fā)展，政策性金融機(jī)構(gòu)重新定位的作用是不可忽視的。政策性銀行分支機(jī)構(gòu)可以與地方商業(yè)銀行合作，在嚴(yán)格挑選項目的基礎(chǔ)上,由政策性銀行向商業(yè)銀行貸款,支持地方循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目建設(shè)。通過制定和實施政策性優(yōu)惠貸款、對商業(yè)銀行進(jìn)行政策性擔(dān)保等措施,將資金引向技術(shù)可行和有市場前景的循環(huán)經(jīng)濟(jì)的項目上。具體來看，可以通過以下途徑來加大政策性金融機(jī)構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持力度。一是充分利用現(xiàn)有政策性銀行，主要是農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的優(yōu)勢，強(qiáng)化對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的資金支持。開發(fā)性金融可以通過低息貸款、無息貸款、延長信貸周期、優(yōu)先貸款等方式，彌補(bǔ)循環(huán)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)項目長期建設(shè)過程中商業(yè)信貸缺位的問題。二是創(chuàng)建政策性投資開發(fā)公司，以政府出資為主，多元吸收各種資金投資入股，實現(xiàn)股權(quán)多元化，鼓勵社會資金積極參與循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展建設(shè)。三是建立政策性擔(dān)保公司，這類公司的作用主要在于為上述領(lǐng)域的投資提供風(fēng)險擔(dān)保，解決發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的中小企業(yè)融資難的困境。

(五)完善資本市場對循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融支持

1．積極培育上市企業(yè)

優(yōu)先支持符合發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)上市融資。在同等條件下優(yōu)先核準(zhǔn)與發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的企業(yè)公開發(fā)行股票和上市，甚至可以通過政府部門的協(xié)調(diào)，適當(dāng)降低這類企業(yè)公開發(fā)行股票和上市的標(biāo)準(zhǔn)，以利于社會資源優(yōu)先向符合發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)配置。培育金昌市循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈上眾多的企業(yè)上市融資，降低企業(yè)生產(chǎn)成本，加快企業(yè)的發(fā)展，更好地實現(xiàn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目的經(jīng)濟(jì)和社會效益。

2．以金川公司信用為擔(dān)保獲得鏈條貸款

金川公司是甘肅省重點(diǎn)企業(yè)，也是金昌市工業(yè)園區(qū)的核心企業(yè)，多年來，金昌公司因其優(yōu)異的經(jīng)營業(yè)績，一直受到商業(yè)銀行的青睞，但是與金川公司同處于一個產(chǎn)業(yè)鏈中的地方企業(yè)和中小企業(yè)，其發(fā)展一直受到資金“瓶頸”制約，為了更好地發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，可以通過金川公司與其他企業(yè)的資金需求打包，形成一個總體資金需求池，然后通過金昌公司這個信用金牌企業(yè)獲得銀行間接融資。這樣因為企業(yè)之間的相互制衡關(guān)系，不會出現(xiàn)逃廢債務(wù)的情況，同時又因為金昌公司雄厚的資金實力，減少了商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險。

3．發(fā)行企業(yè)綠色債券

為了獲得循環(huán)經(jīng)濟(jì)充足的發(fā)展資金，循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)，可以嘗試發(fā)行綠色債券。綠色債券可由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行，也可由符合條件的企業(yè)或公司發(fā)行，專門用于循環(huán)經(jīng)濟(jì)項目。以金川公司的實力，發(fā)行企業(yè)綠色債券是可行性的。通過匯集產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的力量，以不同企業(yè)的產(chǎn)值或市場前景為權(quán)重，分配債券比例，然后通過債券的公開發(fā)行而獲得相應(yīng)的資金，從而促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。

4.組建循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金

從融資管理上說，系統(tǒng)建設(shè)項目，涉及專業(yè)知識比較多，環(huán)節(jié)多，難度大，作為主要面對單個項目的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)，難以適應(yīng)。另外，系統(tǒng)建設(shè)的資金需求量大，一個金融機(jī)構(gòu)難以提供大量有效資金。循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)基金可以利用其開放融資、共擔(dān)風(fēng)險的優(yōu)勢，面向社會籌集大量資金,支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(六)建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)金融支持的保障體系

建立循環(huán)經(jīng)濟(jì)金融支持的保障體系，首先是要加強(qiáng)金融指導(dǎo)，改善信用環(huán)境。主要是發(fā)揮中央銀行的金融引導(dǎo)作用，積極調(diào)整金融貸款政策，引導(dǎo)貸款投向，提高信貸資金利用效率，提高儲蓄投資轉(zhuǎn)化率，促使金融機(jī)構(gòu)有效增加對循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的投入。在促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，加強(qiáng)信用意識的宣傳，不斷完善金融生態(tài)環(huán)境和循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)。其次是要完善投資中介運(yùn)作，促進(jìn)循環(huán)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。主要是要加快非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展；建立和完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，幫助循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)解決貸款擔(dān)保難問題?？傊?，高效的循環(huán)經(jīng)濟(jì)金融支持保障體系的建立，是循環(huán)經(jīng)濟(jì)得以建立和持續(xù)發(fā)展的保證。

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責(zé)任編校：田 旭，馬軍英

2010-03-14

孟釗蘭，女，山東濰坊人，教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向為銀行經(jīng)營與風(fēng)險管理。

F061.3

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1007-9734(2010)04-0066-05