沈乎 陳中小路

出身市井的神秘富豪,對(duì)上海國資調(diào)度自如,在社保資金借貸中全身而退,數(shù)度被查都安全脫身。這次,他還能化險(xiǎn)為夷嗎?

《財(cái)經(jīng)》記者 沈乎 陳中小路

神秘富豪顏立燕再一次涉案被查。

因涉嫌五年前掏空愛建信托投資有限責(zé)任公司(下稱愛建信托)這樁舊案,顏立燕目前已被上海市公安經(jīng)偵總隊(duì)立案調(diào)查,所涉罪名為合同詐騙。原愛建證券董事長(zhǎng)劉順新、原愛建證券董事陳輝等人,亦同時(shí)涉案被查。

除上海警方,哈爾濱警方亦在近期啟動(dòng)了對(duì)顏經(jīng)濟(jì)問題的調(diào)查。

今年3月,原愛建信托總經(jīng)理馬建平接受有關(guān)部門的司法調(diào)查,這項(xiàng)調(diào)查亦直接指向了顏立燕。

當(dāng)時(shí),顏立燕還曾主動(dòng)約見《財(cái)經(jīng)》記者,極力撇清自己在愛建信托舊案中的責(zé)任。顏稱自己多次“看在都是上海公司的份上”,斥資10余億元幫助愛建信托度過危機(jī),并稱愛建信托“忘恩負(fù)義”。

此時(shí),愛建信托已經(jīng)聘請(qǐng)律師,向顏立燕追索數(shù)十億元的債權(quán)。

顏立燕過去曾因卷入愛建信托案和上?！吧绫０浮倍啻伪徊?但都安全脫身。這次,他還能化險(xiǎn)為夷嗎?

愛建舊賬

“愛建系”與顏立燕的舊賬,幾年都沒有算清。

今年3月17日,愛建股份(上海交易所代碼:600643)公告,子公司愛建信托原有關(guān)經(jīng)營負(fù)責(zé)人員已被有關(guān)部門進(jìn)行司法調(diào)查。這指的正是該公司前總經(jīng)理馬建平。而該項(xiàng)調(diào)查,更直接指向了與馬過從甚密的富豪顏立燕。

愛建股份是上海市的老牌上市公司,曾與光大、中信并列為三大金融控股集團(tuán)。愛建股份下?lián)碛凶庸緪劢ㄐ磐泻蛺劢ㄗC券。在2004年2月,原愛建證券總經(jīng)理劉順新因挪用客戶資金造成巨大虧空,不得不投案自首。2005年,劉順新被判處有期徒刑五年。

其時(shí),愛建信托的資金流入證券炒股失敗的窟窿敗露。當(dāng)年愛建股份的窟窿共計(jì)60億元,其中愛建證券30億元已通過包括債轉(zhuǎn)股和引資等各種方式解決,愛建信托的27億元窟窿卻始終沒有得到解決。

時(shí)任愛建信托總經(jīng)理的馬建平提出一個(gè)“補(bǔ)救方案”,即與顏立燕合作,將這一窟窿裝進(jìn)哈爾濱愛建新城地下商鋪信托項(xiàng)目。

顏立燕和愛建的淵源頗為悠長(zhǎng)。愛建內(nèi)部人士說,顏的暴發(fā)完全得益于與“愛建系”的“合作”。1995年,顏立燕購買了“愛建系”旗下愛樂大廈的房產(chǎn),并結(jié)識(shí)上海愛建房產(chǎn)公司董事長(zhǎng)王昌達(dá),從此和“愛建系”建立了聯(lián)系。

2000年,馬建平曾提議愛建信托引資顏立燕,遭董事會(huì)反對(duì),原因即是顏在愛建信托有大量貸款。

2002年下半年,愛建股份、愛建信托與顏立燕旗下上海達(dá)德投資有限公司、上海駿樂實(shí)業(yè)有限公司合資成立哈爾濱愛達(dá)投資置業(yè)有限公司,共同開發(fā)位于哈爾濱的愛建新城房地產(chǎn)項(xiàng)目。愛建新城房地產(chǎn)項(xiàng)目位于哈爾濱市道里區(qū),其所在地塊原為哈爾濱機(jī)車車輛廠舊址,總占地面積約96.86萬平方米,總計(jì)可建建筑面積約240萬平方米,其中住宅130萬平方米、寫字樓20萬平方米、地上商業(yè)服務(wù)用房70萬平方米、地下商業(yè)街20萬平方米。

馬建平“補(bǔ)救方案”的用意在于,將愛建信托到期不能兌付的受托資金一并裝入,以對(duì)應(yīng)近27億元信托債權(quán)及其他不良債權(quán),期望愛建在該項(xiàng)目的收益能用于填補(bǔ)窟窿。事后證明,這無異于剜肉補(bǔ)瘡。

更加蹊蹺的是,愛建信托一位相關(guān)人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者介紹,愛建股份為240萬平方米的愛建新城項(xiàng)目付出了土地、項(xiàng)目公司、開發(fā)資金等資源,最終收益卻不屬愛建股份。“愛建新城那么大一塊地,所有的東西都是愛建出的,最后臨時(shí)挖了一個(gè)地下商鋪,以2萬元1平方米作價(jià),給了愛建。”上述人士說。

2004年,劉順新案發(fā)后,“愛建出現(xiàn)窟窿以后,找到我們,要求把窟窿補(bǔ)一下?！苯衲?月,顏立燕對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者說。于是,顏立燕用13萬平方米地下商鋪“助愛建救急”。

2004年9月,馬建平被免去愛建信托總經(jīng)理的職位。他隨即加盟顏立燕的公司。

此后五年,愛建股份先后送走香港名力集團(tuán)、首鋼集團(tuán)、富泰公司等重組方。其多次重組,均卡在同一個(gè)問題上:誰來為愛建信托27億元的窟窿埋單。

此前,在當(dāng)局“捂蓋子”、內(nèi)部化解風(fēng)險(xiǎn)的思路下,愛建股份均沿襲了重組方埋單的思路,試圖趁資本市場(chǎng)水漲船高,使金融牌照溢價(jià)、股價(jià)上漲來填補(bǔ)窟窿;但均未成功(參見《財(cái)經(jīng)》2009年第4期“愛建重組‘走馬燈”)。

自2008年銀監(jiān)會(huì)原銀行監(jiān)管三部主任徐風(fēng)“空降”愛建股份任董事長(zhǎng)之后,愛建股份的重組思路出現(xiàn)了變化,提出確權(quán)為先,清算舊賬成為重組之前提。

據(jù)知情人士透露,徐風(fēng)表示一定要按照合同按照法律來解決,“不足面積的一定要補(bǔ)回來,賠錢也可以”。對(duì)到期不能兌付的信托項(xiàng)目,徐風(fēng)提出兩個(gè)思路,一是國資埋單,持有人自己打個(gè)折;二是顏立燕埋單。

但確權(quán)殊非易事。愛建股份在2008年年底開始與顏立燕談判,但直到2009年初,談判沒有取得進(jìn)展。

接近愛建股份的人士透露,顏立燕此前與愛建股份及相關(guān)公司簽訂的合同存在諸多問題,如訴諸法律難有勝算,因此愛建股份一直未起訴顏立燕。在此思路下,愛建股份重新審視與顏立燕簽訂的合同,斟酌能否通過馬建平與顏立燕之間的密切關(guān)系入手。

“要起訴的話,惟一的可能是證明當(dāng)時(shí)簽合同時(shí)是串通的,否則依據(jù)合同本身無法告贏顏立燕。”該人士透露。

接近案件的法律人士亦稱,此番顏所涉嫌的“合同詐騙”罪名,正是由此而來。

今年7月12日晚,愛建股份公告稱,富泰公司重組愛建股份失敗,有國資背景的上海國際集團(tuán)成為四年來第四撥重組方。但權(quán)威人士告訴《財(cái)經(jīng)》記者,上海國際集團(tuán)重組愛建股份,也必須是在舊賬結(jié)清之后。

社保資金疑云

除了與“愛建系”的舊賬尚待清算,顏立燕的資本運(yùn)作還涉及上海社保資金,并神奇地在上海“社保案”案發(fā)后全身而退。

在今年3月與顏立燕的會(huì)面中,《財(cái)經(jīng)》記者發(fā)現(xiàn)其出示的一份文件中涉及上海市企業(yè)年金管理中心,但顏立燕稱此為愛建股份與年金管理中心的信托關(guān)系,表示自己早已將社保資金還清,隨后否認(rèn)自己曾借過社保資金。

但《財(cái)經(jīng)》記者獲悉,顏立燕確有一些賬目與社保資金相關(guān)。

今年3月底,上海國資委旗下的盛融投資有限公司(下稱盛融)下屬企業(yè)狀告上海德泓投資有限公司(下稱德泓)。此案緣由系委托貸款無法歸還,涉案金額本息高達(dá)37億元。德泓為顏立燕旗下多家公司資產(chǎn)整合而成。

事情源起于2005年12月7日,當(dāng)時(shí)顏立燕旗下上海達(dá)德投資有限公司和德泓,從原上海市普陀區(qū)長(zhǎng)征鎮(zhèn)政府下屬企業(yè)新長(zhǎng)征集團(tuán)處,接盤上海興力達(dá)商業(yè)廣場(chǎng)有限公司的全部股權(quán),價(jià)格為18億元。

僅僅半個(gè)月后,顏立燕就以在建房屋抵押方式,從上海企業(yè)年金中心獲得了高達(dá)27億元的貸款,經(jīng)招商銀行上海分行外灘支行以委托貸款形式發(fā)放,這筆資金不僅足以覆蓋收購資金,還有大量“節(jié)余”。

次年3月,上海市另一家國有獨(dú)資企業(yè)百聯(lián)集團(tuán)與顏立燕旗下德泓,組建上海百聯(lián)德泓購物中心有限公司,負(fù)責(zé)商業(yè)廣場(chǎng)的經(jīng)營。2006年6月,顏立燕又收購了新長(zhǎng)征集團(tuán)50%股權(quán)。

2006年上?！吧绫０浮卑赴l(fā),顏立燕亦被曝光持有27億元的社保貸款。多方人士透露,彼時(shí),顏立燕一度被司法部門采取強(qiáng)制措施,但在兩周內(nèi)歸還向上海企業(yè)年金中心借貸的27億元后,獲得解脫。至于其在短期內(nèi)所籌集27億元巨額資金的來源,鮮有人知,外界亦一度猜測(cè)這筆債務(wù)為接盤興力達(dá)項(xiàng)目的上海商業(yè)巨頭百聯(lián)集團(tuán)所承擔(dān)。

直至此番顏立燕案發(fā),盛融追債,上述挪用資金如數(shù)“追回”的手法才露出端倪。接近案件的人士稱,顏立燕當(dāng)年從盛融下屬企業(yè)獲得27億元委托貸款,將其歸還上海企業(yè)年金中心。而該公司所提供給顏立燕的資金,最終來源仍是上海企業(yè)年金中心。此次盛融向德泓索賠的37億元,即包括27億元本金及利息等。

盛融總裁施德容向《財(cái)經(jīng)》記者表示,上述糾紛所涉企業(yè)為盛融下屬的上海盛融實(shí)業(yè)有限公司(下稱盛融實(shí)業(yè))。盛融實(shí)業(yè)總經(jīng)理方家榮則稱,此項(xiàng)債務(wù)有專人操作,自己并不清楚情況。

此外,一位知情人士向《財(cái)經(jīng)》記者表示,顏立燕過去多次“使用”社保貸款,其從上海企業(yè)年金中心借貸總額數(shù)字驚人,遠(yuǎn)不止27億元。

調(diào)度上海國企

顏立燕不惟能夠調(diào)動(dòng)社保資金為其所用,更多次調(diào)度上海重量級(jí)國企為其運(yùn)作的項(xiàng)目接盤。

今年三四月間,與盛融同期起訴顏立燕的,還有原上海市普陀區(qū)長(zhǎng)征鎮(zhèn)政府下屬企業(yè)新長(zhǎng)征集團(tuán)一下屬公司。在收購興力達(dá)廣場(chǎng)同期,顏立燕還用類似手法收購了興力達(dá)旁邊的另外一個(gè)商業(yè)項(xiàng)目建配龍廣場(chǎng)。

知情人士向《財(cái)經(jīng)》記者透露,顏立燕收購新長(zhǎng)征所耗資金,部分來源于新長(zhǎng)征集團(tuán)。正是因?yàn)檫@一層關(guān)系,當(dāng)時(shí)顏立燕雖收購了新長(zhǎng)征集團(tuán)的股權(quán),但并未全數(shù)收購其資產(chǎn)。新長(zhǎng)征集團(tuán)還保有興力達(dá)商業(yè)廣場(chǎng)內(nèi)一幢五星級(jí)酒店的權(quán)益。

隨后,新長(zhǎng)征又與顏簽訂了資產(chǎn)置換協(xié)議,以五星級(jí)酒店加1.7億元置換了建配龍廣場(chǎng)項(xiàng)目中約6萬平方米的寫字樓——當(dāng)時(shí)每平方米估價(jià)為8000元。

這一資產(chǎn)置換的實(shí)質(zhì),是變相為顏立燕促成了另一筆貸款。資產(chǎn)置換之后,6萬多平方米寫字樓始終沒有過戶到新長(zhǎng)征名下,而顏立燕獲得酒店之后,立刻作了抵押貸款。新長(zhǎng)征集團(tuán)下屬企業(yè)此次起訴德泓及相關(guān)企業(yè),意欲追回這6萬平方米寫字樓的權(quán)利。

與上海國資系統(tǒng)來往密切的顏立燕,最終利用百聯(lián)股份完成了金蟬脫殼。

2007年3月,百聯(lián)集團(tuán)旗下上市公司百聯(lián)股份(上海交易所代碼:600631)進(jìn)行了兩次收購。根據(jù)百聯(lián)股份的公告,百聯(lián)股份以3.51億元收購了上海德泓所持建配龍房地產(chǎn)有限公司51%股權(quán);又以4.596億元和1865萬元收購了上海德泓和百聯(lián)集團(tuán)所持百聯(lián)中環(huán)購物中心49%和2%的股權(quán)。由于前述債務(wù)問題在百聯(lián)收購時(shí)并未解決,百聯(lián)集團(tuán)因此牽扯進(jìn)現(xiàn)在的巨額債務(wù)漩渦中。

“顏立燕所做的擔(dān)保貸款,擔(dān)保方都是德泓下屬的關(guān)聯(lián)公司,如哈爾濱百德,因此現(xiàn)百聯(lián)下屬的許多公司都要為擔(dān)保負(fù)責(zé)。”知情人士說,“顏下面的所有公司都是投資公司,虛的。雖然注冊(cè)資金有10億元,但沒有錢,肯定還不上了?！?/p>

以盛融債務(wù)為例。案件相關(guān)人士表示,向盛融下屬企業(yè)舉債時(shí),顏立燕所用的抵押為其旗下公司的股權(quán)和旗下房地產(chǎn)項(xiàng)目。但亦有相關(guān)方面擔(dān)心,這些被抵押資產(chǎn)是否存在重復(fù)抵押,而導(dǎo)致相關(guān)債務(wù)難以收回。

也有債權(quán)方人士認(rèn)為,由于相關(guān)公司股權(quán)已轉(zhuǎn)移至百聯(lián)集團(tuán)名下,因此相關(guān)責(zé)任應(yīng)由與顏立燕密切合作過的百聯(lián)集團(tuán)來兜底。但是,相關(guān)人士稱,債權(quán)方已就此和百聯(lián)接觸過,但百聯(lián)集團(tuán)“并不認(rèn)賬”。

據(jù)《財(cái)經(jīng)》記者了解,除了百聯(lián)集團(tuán)、盛融,上海市的諸多重量級(jí)國企均與顏立燕發(fā)生過巨額資金往來關(guān)系或項(xiàng)目合作關(guān)系,如上海家化集團(tuán)、上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司、上實(shí)集團(tuán)等。一位知情人士表示,上實(shí)集團(tuán)和百聯(lián)集團(tuán)與顏立燕的資金往來,都與社保資金有著密切聯(lián)系。隨著顏立燕的落網(wǎng),許多過去捂著的蓋子接連打開,要厘清這些問題,或?qū)⒁l(fā)上海國資系統(tǒng)內(nèi)一場(chǎng)資本大騰挪?！?/p>