袁韶華

一、財務預警信息管理系統(tǒng)的含義、目標及功能

1.財務預警信息管理的含義

財務預警信息管理系統(tǒng)是以企業(yè)財務信息為基礎,以財務指標體系為中心,通過對財務指標的綜合分析、預測,及時反映企業(yè)經(jīng)營情況和財務狀況的變化,并對企業(yè)各環(huán)節(jié)發(fā)生或可能發(fā)生的經(jīng)營風險,發(fā)出預警信號,為管理者提供決策依據(jù)的監(jiān)控系統(tǒng)。

2.財務預警管理的目標

(1)提高企業(yè)財務風險意識,建立預警機制,提高企業(yè)的適應能力和發(fā)展能力。

(2)隨時捕捉企業(yè)財務管理活動中各種管理漏洞、管理失誤、重大風險和隱患,并采取適當措施,保證企業(yè)資金的安全。

(3)充分利用企業(yè)現(xiàn)有管理基礎,發(fā)揮企業(yè)ERP、IT技術的優(yōu)勢,提高企業(yè)的財務管理水平。

3.財務預警系統(tǒng)的功能

(1)信息的收集功能。它通過收集與企業(yè)經(jīng)營相關的產(chǎn)業(yè)政策、市場競爭狀況、企業(yè)本身的各類財務和生產(chǎn)經(jīng)營狀況信息,進行分析比較,判斷是否預警。

(2)監(jiān)測和診斷功能。監(jiān)測即跟蹤企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程,將企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際情況同企業(yè)預定的目標、計劃、標準進行對比,對企業(yè)營運狀況做出預測,找出偏差,進行核算、考核,從而發(fā)現(xiàn)產(chǎn)生偏差的原因或存在的問題。診斷是根據(jù)跟蹤、監(jiān)測的結果對比分析,運用現(xiàn)代化企業(yè)管理技術、企業(yè)診斷技術對企業(yè)營運狀況之優(yōu)劣做出判斷,找出企業(yè)運行中的弊端及其病根之所在。

(3)危機應對處理功能。根據(jù)監(jiān)測、診斷的結果,對癥下藥,使陷入危機的企業(yè)回復到正常運轉的軌道上來,是企業(yè)財務預警分析的一個重要功能。

二、財務預警信息管理系統(tǒng)的基本構成

1.財務信息收集、傳遞系統(tǒng)。良好的財務預警系統(tǒng)必須建立在對大量資料統(tǒng)計分析的基礎之上。這些資料包括企業(yè)內(nèi)部財務數(shù)據(jù)和外部相關市場、行業(yè)數(shù)據(jù),并形成一個資料系統(tǒng)。而且這個系統(tǒng)應該是開放的,不僅包括內(nèi)部財務信息,還包括外部相關信息。系統(tǒng)信息要不斷刷新、不斷升級,確保財務信息的及時性、準確性和有效性。

2.財務風險分析及報警系統(tǒng)。高效的財務風險分析機制是財務預警系統(tǒng)的核心和關鍵。通過財務風險分析,迅速排除影響小的風險,從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。財務風險分析一般有兩個要素:預警指標和扳機點。預警指標是用于預測財務危機的財務指標,也就是能夠有效識別財務狀況惡化跡象的財務指標;扳機點是指控制預警指標的臨界點,一旦測評財務指標超過臨界點,應急計劃則應隨之啟動。

3.財務風險處理系統(tǒng)。財務風險處理機制主要包括應急措施、補救方法、改進方案。其中,應急措施主要是指面對財務危機和財務風險,應該采用何種手段去規(guī)避,以控制事態(tài)的進一步惡化;補救方法主要是指如何采取有效措施盡可能減少損失,將損失控制在一定范圍內(nèi);改進方案主要是指如何改進企業(yè)經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié),杜絕和避免類似的財務風險再度發(fā)生。

三、財務預警系統(tǒng)的構建

1.企業(yè)財務預警管理的理論基礎

(1)控制論。財務預警的最終目的是采取對策,保證企業(yè)財務管理活動處于安全狀態(tài),財務預警必須使用控制論的原理和方法?？刂品譃榍梆伩刂?、反饋控制和復合控制,預警管理更多的要應用前饋控制和復合控制。

(2)系統(tǒng)論。企業(yè)是一個整體,企業(yè)財務管理活動與其他管理活動相聯(lián)系和融合,財務管理內(nèi)部的籌資、投資和運用也相互聯(lián)系和融合,預警管理必須從企業(yè)整體出發(fā),某項指標的變化和波動,其原因往往并不是單方面的,企業(yè)某一方面的警報,需要從多方面考慮應對措施。

(3)信息論。企業(yè)財務預警管理本身就是收集警報信息、處理信息、發(fā)出警報信號、提供相應對策的信息管理過程。

2.建立財務預警體系的方法

(1)建立以現(xiàn)金流量預算為主的短期財務預警系統(tǒng)

企業(yè)理財?shù)膶ο笫琴Y金及其流轉,就短期經(jīng)營計劃而言,企業(yè)能否償還短期和即期負債,并不完全取決于賬面利潤的多少,而更取決于企業(yè)是否有足夠的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物。對于經(jīng)營穩(wěn)定的企業(yè),由于其資產(chǎn)負債率一般保持穩(wěn)定,因此經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量一般應大于凈利潤。準確的編制年度現(xiàn)金流量預算,可以為企業(yè)提供預警信號,使經(jīng)營者能夠及早采取措施。在編制現(xiàn)金流量預算時,還應分析預收賬款、預付賬款、非正常經(jīng)營活動對現(xiàn)金流量的影響,以及承兌匯票(非現(xiàn)金等價物)和籌集短期借款對企業(yè)支付能力的影響。

(2)建立長期財務風險預警系統(tǒng)

建立以價值觀念為基礎的盈利能力、長期償還能力、營運能力、發(fā)展?jié)摿Φ葹橹饕笜说拈L期財務風險預警系統(tǒng)。企業(yè)要遠離財務風險,首先應具備良好的盈利能力,保持合理的資產(chǎn)負債率,加快總資產(chǎn)的周轉速度,提高主營收入。并研究以上財務指標對企業(yè)發(fā)展的重要程度,結合管理層的意見對財務風險進行預測。

3.企業(yè)財務預警與控制的程序

四、實施企業(yè)財務預警管理應做好的基礎工作

1.加強信息管理,協(xié)調(diào)各子系統(tǒng)關系

財務預警系統(tǒng)必須以大量的信息為基礎,這就要求強有力的信息管理向預警系統(tǒng)提供全面、準確、及時的信息。要建立信息管理組織機構,配備必要的專業(yè)人員,要明確信息收集、處理、貯存到反饋各環(huán)節(jié)的工作內(nèi)容和要求,以及信息專業(yè)人員的職責,提供必要的技術支持。同時應當考慮不同子系統(tǒng)的數(shù)據(jù)傳遞和各個子系統(tǒng)對各種數(shù)據(jù)的不同要求,實現(xiàn)企業(yè)數(shù)據(jù)共享,使各子系統(tǒng)之間的關系變得更加和諧。

2.控制負債比例,防范籌資風險

籌資活動是企業(yè)資金流轉的起點,而過度舉債也是企業(yè)財務風險的主要來源。受市場環(huán)境變化、銀行貸款利率的提高、資金運用不當?shù)纫蛩氐挠绊?將會導致企業(yè)籌資成本加大、所籌集資金的使用效益具有很大的不確定性,由此而產(chǎn)生企業(yè)籌資方面的風險?；I資風險的防范主要有以下幾個方面:第一,做好周密的財務分析和市場調(diào)研,避免經(jīng)營和投資決策失誤。第二,適度舉債,建立合理的資本結構。第三,防范由于“應付賬款”過大,交易惡化,給企業(yè)帶來的訴訟風險。

3.正確地進行投資決策,控制投資風險

企業(yè)需要正確地進行工程項目、證券投資、對外投資決策,防止發(fā)生投資虧損、現(xiàn)金流量出現(xiàn)負數(shù)、資產(chǎn)減值和資金沉淀的情況。在投資前進行科學的論證,合理的進行投資組合回避風險,控制風險,分散風險策略和適度的接受風險,在決策中做到收益性、風險性、穩(wěn)健性的最佳組合。

4.加強資信管理工作,控制應收賬款回收的風險

應收賬款是企業(yè)資金回收的最主要方面。應收賬款的周轉速度慢、壞賬損失多,會使企業(yè)沉淀更多的流動資金、墊付未實現(xiàn)的利稅,資產(chǎn)發(fā)生流失。因此,必須建立資信管理制度,強化應收賬款的管理工作。

5.定性和定量的預測相結合

企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)不能只注重定量分析,還應結合非量化因素才能提高預警系統(tǒng)的效用。因為定量分析靈活性較差,對于特定方法都有統(tǒng)一的模式,較少考慮到企業(yè)的個別情況。非量化指標由于無需完整的數(shù)據(jù)資料,需要憑借人們的經(jīng)驗對財務風險的趨勢進行定性分析,有時比定量分析更加可靠和有效。