黃　喆

摘要:中小企業(yè)是改革開放后出現(xiàn)的新的企業(yè)群體,對我國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展做出積極貢獻。但是,融資難的問題一直制約著中小企業(yè)的發(fā)展,尤其全球金融危機爆發(fā)以來,融資問題更是成了中小企業(yè)生存發(fā)展的瓶頸。同時,這一問題也受到了國家和社會各界的高度關注。本文主要針對當前我國中小企業(yè)融資中存在的問題,提出了幾點有針對性的政策建議。

關鍵詞:中小企業(yè)融資;問題;對策

金融危機視角下,我國實施了適度寬松的貨幣政策,金融機構貸款大幅增加,但絕大部分貸款貸給了“鐵公基”,中小企業(yè)融資難、貸款難的呼聲愈來愈高。據(jù)報道,2009年4月底,一大批中小企業(yè)倒閉。本文主要針對當前我國中小企業(yè)融資中存在的問題,提出了幾點有針對性的政策建議。

一、發(fā)展中小企業(yè)的重要性

中小企業(yè)是城市經(jīng)濟的主力軍,滿足內(nèi)需的主保障,社會就業(yè)的主渠道,農(nóng)民增收的主板塊,結構調(diào)整的主載體,科技創(chuàng)新的主動力。其穩(wěn)定而持續(xù)的發(fā)展對國民經(jīng)濟的穩(wěn)定,市場經(jīng)濟體制的完善,國家經(jīng)濟的整體競爭力乃至社會的安定均具有廣泛而深遠的意義。

按照我國政府確定的中小企業(yè)的標準,有關統(tǒng)計資料顯示,2009年初,我國共有中小企業(yè)1000萬個,占企業(yè)總數(shù)的90%以上,從業(yè)人員1.74億人。從貢獻上看我國中小企業(yè)所創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務的價值已占全國GDP的50%以上,所解決的就業(yè)量占全國城鎮(zhèn)總就業(yè)量的75%,所提供的產(chǎn)品、技術和服務出口約占出口總量的60%,中小企業(yè)所完成的稅收占全國全部稅收收入的40%以上。隨著我國經(jīng)濟體制改革的深入,中小企業(yè)的經(jīng)濟權重將持續(xù)增加。目前中小企業(yè)已占到全國產(chǎn)出的50%以上,但獲得的貸款不到總貸款的20%。

二、 目前中小企業(yè)融資困難的原因分析

中小企業(yè)處于資本快速積累、規(guī)?？焖贁U張的階段,其對于資金的需求巨大,因此在發(fā)展中小企業(yè)過程中如何解決融資是不可回避的問題。不可否認,其融資存在著若干較為嚴重的問題。

(一)中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模不大,業(yè)績不穩(wěn)定,風險大

尤其是中小企業(yè)由于資產(chǎn)少、底子薄、抗外部沖擊能力弱,加之缺乏自己的自有品牌和穩(wěn)定的主營業(yè)務等,使小企業(yè)與大企業(yè)相比有著較高的倒閉率和歇業(yè)率。據(jù)統(tǒng)計,目前我國中小企業(yè)的平均壽命只有短短的3.5年,容易給投資者帶來較大風險。

(二)擔保、抵押難,嚴重制約貸款的發(fā)放

從抵押情況看,多數(shù)小企業(yè)由于資產(chǎn)少、抵押物價值低,難以達到借款銀行的要求;即使有達到銀行要求的抵押物,由于需要對抵押物進行評估、公證、保險、登記、封存保管等環(huán)節(jié),往往因為辦理抵押環(huán)節(jié)多、手續(xù)繁、時間長、費用高,難以滿足企業(yè)的臨時急需。從擔保情況看,商業(yè)銀行對擔保企業(yè)應具備的條件做了嚴格的規(guī)定,如必須是AA級以上有一定資金實力的企業(yè)等,而小企業(yè)由于自身經(jīng)濟實力弱、還款保證性低等原因,要找到銀行認可的擔保單位也非常困難。加之隨著市場化意識的增強,即使一些小企業(yè)找到具備擔保條件的企業(yè),也往往因為這些企業(yè)防范風險的需要而拒絕承擔保人責任,從而使小企業(yè)的擔保鏈條難以延續(xù)。

(三)財務管理與內(nèi)部治理結構不健全,誠信度普遍較差

很少有中小企業(yè)做過資信評級,許多企業(yè)產(chǎn)權不清晰及公司治理結構不完善,個別企業(yè)財務管理不規(guī)范,數(shù)據(jù)不真,資料不全、信息失真、以單代帳、帳外帳等問題突出,并有抽逃資金、拖欠賬款現(xiàn)象,影響了整體的信用形象。在一些中小企業(yè)中,少數(shù)人或個別人控制現(xiàn)象比較普遍,多數(shù)存在法人資產(chǎn)與自然人資產(chǎn)沒有嚴格的區(qū)分,當企業(yè)發(fā)生經(jīng)營困難時,抽逃企業(yè)資產(chǎn)問題時常發(fā)生而且很難控制,貸款的保證往往得不到落實。

(四)經(jīng)營組織形式的多樣性及信息內(nèi)部化,信息不對稱問題突出

中小企業(yè)的組織形式多種多樣,部分中小企業(yè)的財務報告制度落后,信息不透明,缺乏審計部門確認的財務報表和良好的經(jīng)營業(yè)績,增加了銀行對企業(yè)財務信息的審查難度,銀行經(jīng)營面臨的風險較大。目前,大部分小企業(yè)規(guī)模小、分布散、成立時間短、企業(yè)經(jīng)營組織形式多樣,使商業(yè)銀行對這些企業(yè)的組織結構、法人素質(zhì)、經(jīng)營業(yè)績等資料難以準確掌握,無疑使得金融機構平均成本和邊際成本比較高,增大了銀行審查、監(jiān)管的難度,也使銀行對貸款的發(fā)放難以做到心中有數(shù),銀行不愿因此支付較高的成本,而企業(yè)也無力承受過高的融資成本。

(五)國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢變化,進一步增大了中小企業(yè)的競爭壓力

目前,拉動經(jīng)濟的三駕馬車——投資、消費與內(nèi)需仍存在一定的運行失衡。今年世界各國經(jīng)濟增長速度放緩,次貸危機及人民幣持續(xù)升值固然在一定程度上緩解了我國貿(mào)易順差過大,抑制了投資過快增長,有利于促進經(jīng)濟增長由主要依靠投資、出口拉動向依靠消費、投資、出口協(xié)調(diào)拉動轉變,但也不得不承認,內(nèi)需相對不足、出口不斷萎縮對大多數(shù)中小企業(yè)產(chǎn)生了致命的威脅。

三、解決中小企業(yè)貸款難的幾點政策建議

(一)動產(chǎn)質(zhì)押是解決中小企業(yè)貸款擔保難的較好方式

長期以來,銀行貸款業(yè)務的擔保方式較為單一,主要以不動產(chǎn)抵押和保證為主,因而“擔保難”無疑是融資難的一大核心問題,進而也成為制約銀行業(yè)做大做強資產(chǎn)業(yè)務的一大障礙。在安泰資產(chǎn)監(jiān)管公司了解到,針對部分企業(yè)因采用租賃的土地、廠房進行生產(chǎn)經(jīng)營活動,而融資時無可供抵押的土地廠房;部分企業(yè)原有的土地、廠房(商鋪)、設備已向他行設定抵押,因再無固定資產(chǎn)可供抵押而無法取得更多的銀行貸款支持;設定抵押的機器設備、尤其是專用設備,難以變現(xiàn),一旦依法處置相當困難,且價值難以實現(xiàn);貸款客戶之間相互提供保證擔保,構成了事實上的銀行貸款自己給自己擔保,一旦出現(xiàn)風險依法追索擔保單位的連帶保證責任,難免會導致貸款企業(yè)間的連鎖風險等諸多問題,動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務應運而生。動產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務,顧名思義,就是以出質(zhì)人合法取得所有權的動產(chǎn)作質(zhì)押,獲取貸款行人民幣短期貸款,并引進專業(yè)管理公司作為第三方監(jiān)管質(zhì)押物,質(zhì)押物存放于銀行、監(jiān)管公司和出質(zhì)人均無異議的監(jiān)管倉庫,實行信貸資金歸還與質(zhì)押物出庫的同步實施。以企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的、大宗的、高流動性的主要原材料(如石油、煤炭、成品金屬及其他礦產(chǎn)品、等級糧油制品、木材、通用化工原料等)等動產(chǎn)設定質(zhì)押擔保,具有易保值、易保管、易變現(xiàn)、易處置等顯著特點,是一種極佳的信貸擔保方式,也一定是貸款擔保的新趨勢。

(二)地方政府應大力推進中小企業(yè)信用體系建設,營造良好的金融環(huán)境

政府應從推動新一輪經(jīng)濟發(fā)展的高度,進一步深化對中小企業(yè)發(fā)展重大意義的認識,以科學發(fā)展觀進一步引領、保障和促進中小企業(yè)的健康快速發(fā)展;從堅持嚴格依法辦事的角度進一步加大對“兩法”貫徹實施的力度,形成合力為中小企業(yè)的發(fā)展提供良好的外部環(huán)境,想方設法緩解中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的難題,整體推進中小企業(yè)的轉型升級。尤其是在創(chuàng)業(yè)扶持、創(chuàng)新推動、市場開拓、資金支持、人才培訓等方面,為中小企業(yè)提供全方位的服務指導和支持。改善、提高中小企業(yè)信用,對于提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力,抵御信用風險,提高自身的融資能力,促進中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。要逐步建立和完善中小企業(yè)征信系統(tǒng)和信用評價體系,向銀行等機構提供企業(yè)信用信息;表彰守信用的中小企業(yè),樹立信用典型,大力宣傳和推廣信用管理先進模式和經(jīng)驗。

地方政府要積極組織建立和完善中小企業(yè)融資擔保體系,為中小企業(yè)融資提供保障。要鼓勵和支持設立中小企業(yè)擔保機構,充分發(fā)揮其作用,尋找合適的市場切入點,積極有效地開展業(yè)務。要建立擔保機構的資本補充機制,吸收社會資本進入,鼓勵大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力,提高擔保公司支持中小企業(yè)的能力。要改進現(xiàn)行擔保機構的運作辦法,按股份制、市場化原則規(guī)范運作,堅持經(jīng)營的非盈利性和服務性。通過建立和完善中小企業(yè)融資擔保體系,推進中小企業(yè)信用體系建設,提升中小企業(yè)融資能力。

(三)人民銀行應適當放寬對中小企業(yè)貸款規(guī)模的限制,增強金融機構的放貸能力

應適當放寬地方性商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等金融機構的規(guī)?？刂?劃出專項額度專門用于支持中小企業(yè)發(fā)展,積極為中小企業(yè)提供全方位、多形式的金融服務。

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