胡　芳

摘要:20世紀(jì)80年代以來,商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生了急劇的變化,而其中最引人注目的是表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。表外業(yè)務(wù)在銀行的經(jīng)營活動中占有愈來愈重要的地位,與表內(nèi)業(yè)務(wù)相比,表外業(yè)務(wù)具有種類繁多、形式靈活、收益性高、監(jiān)管較少的特點,這些特點使得表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新更能滿足客戶日益多樣化的需求,為銀行帶來利潤增長點。同時表外業(yè)務(wù)也具有交易集中、透明度差、風(fēng)險性強(qiáng)的特點,這些特點決定了表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理與防范的特殊性和重要性。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;表外業(yè)務(wù);金融創(chuàng)新;表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理

一、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的理論界定

(一)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的含義

商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)是指:“不列入銀行的資產(chǎn)負(fù)債表,而僅可能出現(xiàn)在財務(wù)報表腳注中的交易活動”,表外業(yè)務(wù)又分為或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù)和金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)兩大類。

或有債權(quán)/債務(wù)類表外業(yè)務(wù),也稱為狹義的表外業(yè)務(wù),是指商業(yè)銀行從事的,按照通行的會計準(zhǔn)則,不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi),不涉及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)金額的變化,但是構(gòu)成銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的交易活動。這類表外業(yè)務(wù)主要包括貸款承諾、擔(dān)保、金融衍生工具以及投資銀行類業(yè)務(wù)。

金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù),又稱為廣義的表外業(yè)務(wù),是指涵蓋所有不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表的經(jīng)營活動,除了狹義的表外業(yè)務(wù)種類,還包括銀行從事的無需列入資產(chǎn)負(fù)債表腳注中,在傳統(tǒng)意義的中間業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的服務(wù)性業(yè)務(wù),主要包括代理、信托、咨詢、結(jié)算支付等服務(wù)。

本文所指的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù),如無特殊說明均指廣義的表外業(yè)務(wù)。

(二)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特點

與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)(資產(chǎn)/負(fù)債業(yè)務(wù))相比,表外業(yè)務(wù)具有以下特點:不運(yùn)用或不直接運(yùn)用自身資金來提供服務(wù);操作靈活,發(fā)展迅速;透明度低,監(jiān)管難度大;金融杠桿高,盈虧數(shù)目巨大。

(三)我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的現(xiàn)實意義

在金融全球化的今天,提供全面銀行服務(wù)是商業(yè)銀行的未來生存之道,因此發(fā)展和創(chuàng)新表外業(yè)務(wù),拓寬業(yè)務(wù)范圍和品種,對于商業(yè)銀行而言具有重大的現(xiàn)實意義:通過開展表外業(yè)務(wù),可以降低經(jīng)營成本,增加經(jīng)營利潤;可以優(yōu)化銀行資源配置,拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域;可以轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險,增加流動性;可以吸引客戶,增強(qiáng)銀行的竟?fàn)幠芰Α?/p>

但是,我們應(yīng)當(dāng)看到,表外業(yè)務(wù)是一把雙刃劍,在發(fā)揮積極作用的同時,具有很強(qiáng)的負(fù)面影響,表現(xiàn)在:表外業(yè)務(wù)的大量發(fā)展,促進(jìn)了金融市場投機(jī)的蔓延,同時,表外業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張給中央銀行等外部監(jiān)管工作帶來困難。

二、商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的國際比較和經(jīng)驗借鑒

(一) 表外業(yè)務(wù)發(fā)展動因?qū)Ρ?/p>

從內(nèi)部動因看,理性的利益最大化,無論是對中國還是西方國家的商業(yè)銀行來說,都是最大的內(nèi)部推動力。另外,滿足金融監(jiān)管的要求,即達(dá)到《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的資本充足率標(biāo)準(zhǔn),也是國內(nèi)外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的共同動因。

但從外部環(huán)境來看,中西方商業(yè)銀行存在著很大的差異:金融環(huán)境的差異;金融管制程度的差異;科技和創(chuàng)新水平的差異。

(二)西方商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗借鑒

從國內(nèi)外商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的對比中,我們可以得出以下值得借鑒的經(jīng)驗:

1.表外業(yè)務(wù)已經(jīng)成為當(dāng)今、乃至未來銀行業(yè)爭奪客戶、爭奪市場的競爭關(guān)鍵領(lǐng)域。我國商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)改變長期以來重信貸、輕服務(wù),重表內(nèi)、輕表外的經(jīng)營思路,加快發(fā)展表外業(yè)務(wù),迅速擴(kuò)大其規(guī)模。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新是發(fā)展表外業(yè)務(wù)的核心。產(chǎn)品創(chuàng)新不僅僅是推出新產(chǎn)品,而是銀行服務(wù)水平和競爭力的全面提升,新產(chǎn)品不僅能防止優(yōu)質(zhì)客戶的流失,更能在新業(yè)務(wù)領(lǐng)域中搶占先機(jī),樹立品牌形象。

3.風(fēng)險管理是保證表外業(yè)務(wù)健康發(fā)展的命脈。國內(nèi)商業(yè)銀行尚缺少控制相關(guān)風(fēng)險的經(jīng)驗和機(jī)制,因此在發(fā)展表外業(yè)務(wù)的同時,無論在監(jiān)管層還是銀行內(nèi)控機(jī)制方面,都有很多需要完善的地方。

三、我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的核心問題—創(chuàng)新與風(fēng)險控制

(一)我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新需求和問題分析

1.市場環(huán)境的變化:2006年是我國履行金融業(yè)全面開放入世承諾的最后一年,無論是中資銀行還是外資銀行都加快了提高自身競爭力的步伐。各中資銀行加快了在資本市場籌集資本以及引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的步伐,使中資銀行尤其是國有銀行的資本結(jié)構(gòu)大幅度改善,資本急劇擴(kuò)張,緩解了不良資產(chǎn)率較高帶來的資本充足率不足的危機(jī)。外資銀行也加快了網(wǎng)點建設(shè)、收購的進(jìn)程,如匯豐參股交通銀行、恒生入股興業(yè)銀行、花旗投資上海浦東發(fā)展銀行等事件,證明外資銀行有著清晰的在中國未來發(fā)展的路線圖。同時,無論中資銀行還是外資銀行都面臨著相同的監(jiān)管環(huán)境,也同樣面臨著業(yè)務(wù)同質(zhì)化的危機(jī)。傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)由于產(chǎn)品雖然發(fā)展比較成熟,操作性較強(qiáng),但由于缺乏特色,而且大多數(shù)產(chǎn)品技術(shù)門檻不高,容易模仿,導(dǎo)致了過度競爭、價格競爭而使其收益有下降的趨勢。

2.創(chuàng)新的需求動力:表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原因:規(guī)避風(fēng)險的需要;規(guī)避管制的需要;滿足客戶多樣化需求的需要;科學(xué)技術(shù)進(jìn)步的推動。

3.傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)的劣勢:傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)經(jīng)過20多年的發(fā)展和改進(jìn),已經(jīng)非常成熟,一些產(chǎn)品的操作規(guī)程甚至已經(jīng)形成國際慣例,如跟單信用證、備用信用證等。發(fā)展成熟意味著操作規(guī)范、認(rèn)知度高、國際通行等便利,但同時也帶來了產(chǎn)品同質(zhì)化的劣勢,幾乎所有的商業(yè)銀行都可以提供傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù),只不過在服務(wù)水平上有所差異而已,而產(chǎn)品本身沒有任何差異,這就出現(xiàn)了和表內(nèi)業(yè)務(wù)相同的問題,激烈的競爭必然帶來價格競爭,喪失優(yōu)質(zhì)客戶,最終導(dǎo)致銀行收益的下降。

4.我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新存在的關(guān)鍵問題:改革開放后的20多年里,我國的表外業(yè)務(wù)從引進(jìn)國外商業(yè)銀行新業(yè)務(wù),到開發(fā)適合我國金融環(huán)境的新產(chǎn)品,逐步發(fā)展壯大起來。我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)歷了兩個階段:1995年至2000年為存款導(dǎo)向階段,發(fā)展表外業(yè)務(wù)的目的主要是為了維護(hù)客戶關(guān)系,穩(wěn)定和增加存款,相應(yīng)地,表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新主要集中在代收代付、委托貸款等業(yè)務(wù)領(lǐng)域;2000年以后,逐步過渡到收入導(dǎo)向階段,以防范風(fēng)險、增加收入為主要目的,與此相適應(yīng),代理保險、投資銀行、資產(chǎn)托管等高收益表外業(yè)務(wù)成為創(chuàng)新的重點。在短短的數(shù)年間,我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)已成為各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)競爭和創(chuàng)新的重要領(lǐng)域。截至2008年底,中資銀行開辦的中間業(yè)務(wù)己經(jīng)涉及九大類420多個品種,部分業(yè)務(wù)品種已經(jīng)享有較高的市場聲譽(yù),樹立了良好的品牌。雖然從歷史上看我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)在20年里不斷創(chuàng)新發(fā)展,但同時也應(yīng)當(dāng)看到,面臨著未來的激烈競爭,我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新還存在著以下問題:發(fā)展速度緩慢,滯后于市場需求;從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上看,偏重于低水平金融服務(wù)業(yè)務(wù)的開發(fā);表外業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)不健全;缺乏統(tǒng)一營銷思路;風(fēng)險管理水平參差不齊。

(二) 我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理現(xiàn)狀與問題

1.我國商業(yè)銀行內(nèi)部對表外業(yè)務(wù)的管理

我國商業(yè)銀行對表外業(yè)務(wù)的界定不明確,在管理上將表外業(yè)務(wù)等同于中間業(yè)務(wù),忽視了表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險性;在開展的業(yè)務(wù)品種上,多局限于傳統(tǒng)的票、證、函等表外業(yè)務(wù);在表外業(yè)務(wù)的定價上,沒有考慮銀行承擔(dān)的風(fēng)險值,不是按風(fēng)險的大小和信用等級定價,而僅僅將其視為開展表內(nèi)業(yè)務(wù)競爭的一種手段;在保護(hù)措施上,僅是規(guī)定內(nèi)部的直接責(zé)任、審核責(zé)任、領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任,對外沒有對風(fēng)險較大的表外業(yè)務(wù)制定相應(yīng)的保護(hù)措施和擔(dān)保條款;在會計處理上,沒有專門的會計制度,無法正確確認(rèn)收入和支出;在統(tǒng)計報表管理上,沒有編制專門報表反映表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險類別、各種交易的契約金額、經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營效益等。

2.中國人民銀行對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管

近幾年來,中國人民銀行對商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險有所認(rèn)識,但總體看來,對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管與國際慣例還有很大差距,許多監(jiān)管方面還存在空缺。

(1)管理規(guī)章制度方面:沒有系統(tǒng)的管理法規(guī),有些散見于相應(yīng)的法律法規(guī)中。

(2)資本充足管理方面:目前是采取過渡性的辦法,對表外業(yè)務(wù)直接按項目類型給定信用換算系數(shù),并將信用換算系數(shù)與對應(yīng)項目的風(fēng)險權(quán)數(shù)合二為一,折算的金額匯總到表內(nèi)業(yè)務(wù)相對應(yīng)的金額中。

(3)事后監(jiān)管方面:由于管理法律、法規(guī)不系統(tǒng)、不健全,中國人民銀行對表外業(yè)務(wù)的事后監(jiān)管近似空白。己開展的全國性檢查為數(shù)不多,并且著重點都是對表外業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)換到表內(nèi)業(yè)務(wù)后的檢查,處罰力度小,沒有起到應(yīng)有的作用。

(4)會計統(tǒng)計制度方面:我國對數(shù)量繁多的表外業(yè)務(wù)沒有建立起一整套的會計統(tǒng)計報表,更沒有詳細(xì)的表外業(yè)務(wù)信息披露制度。

四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險控制探討

(一) 表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新策略

通過分析歷史上表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新的原因,結(jié)合我國目前金融市場以及銀行業(yè)競爭的現(xiàn)狀,我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新策略應(yīng)堅持客戶導(dǎo)向,提供全面銀行服務(wù);滿足監(jiān)管要求,完善監(jiān)管體制;創(chuàng)新表外業(yè)務(wù)的營銷模式;加快健全金融市場體系

(二)風(fēng)險控制策略

1.信用風(fēng)險管理

(1)建立表外業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的評估和監(jiān)測機(jī)制。商業(yè)銀行許多表外業(yè)務(wù)屬于金融創(chuàng)新品種,技術(shù)要求較高,操作環(huán)節(jié)較為復(fù)雜,而且我國商業(yè)銀行對其風(fēng)險評估和監(jiān)測還處于較為薄弱的階段。因此,商業(yè)銀行有必要及時建立嚴(yán)密的表外業(yè)務(wù)信用風(fēng)險的評估和監(jiān)測機(jī)制,以提高商業(yè)銀行的整體風(fēng)險評估和監(jiān)控能力。

(2)建立表外業(yè)務(wù)信用風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)充機(jī)制。雖然信用風(fēng)險在很大程度上可以防范和化解,但是風(fēng)險的發(fā)生卻不能完全避免。因此,作為風(fēng)險防范的一個重要手段,信用風(fēng)險準(zhǔn)備金制度是不可或缺的。商業(yè)銀行在嚴(yán)格按照金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管規(guī)定,提取相應(yīng)的風(fēng)險準(zhǔn)備金的同時,商業(yè)銀行還應(yīng)該根據(jù)自身表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況,建立符合自身狀況的風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)充機(jī)制,提取符合自身風(fēng)險狀況的追加風(fēng)險準(zhǔn)備金。

2.流動性風(fēng)險管理

表外業(yè)務(wù)的流動性風(fēng)險相對較為隱蔽,風(fēng)險發(fā)生的不確定性相當(dāng)大,為避免因從事表外業(yè)務(wù)而使銀行陷入清償力不足的困境,商業(yè)銀行應(yīng)該針對某些業(yè)務(wù)量較大、風(fēng)險系數(shù)較高的表外業(yè)務(wù),如貸款承諾、備付信用證等業(yè)務(wù),適當(dāng)提高流動性比例要求,并可以在貸款承諾、備付信用證等業(yè)務(wù)中要求客戶提供補(bǔ)償金額或提供押金,以減少商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險,保證商業(yè)銀行擁有足夠的清償能力。

3.操作風(fēng)險管理

完善表外業(yè)務(wù)內(nèi)控管理機(jī)制的目標(biāo),制定相應(yīng)的內(nèi)控措施;提高表外業(yè)務(wù)人員的技術(shù)操作水平。

4.市場風(fēng)險管理

對于表外業(yè)務(wù)而言,其市場風(fēng)險主要集中于外匯風(fēng)險和衍生金融商品交易風(fēng)險。

(1)外匯風(fēng)險管理:選擇防范外匯風(fēng)險方法時應(yīng)選擇容易操作且成本較低的,根據(jù)不同的情況,可選擇的防范措施包括:一是通過與客戶簽訂對自己有利的合同來防范。如選擇有利的幣種作為計值結(jié)算或清償?shù)呢泿?在合同附加貨幣保值條款、貨幣平價條款等貨幣保護(hù)性條款以提高保險系數(shù);二是借助某些金融交易進(jìn)行外匯風(fēng)險的防范。如采取即期外匯交易、遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期貨與期權(quán)交易、利率和貨幣互換等多種金融交易方式控制外匯敞口風(fēng)險,進(jìn)行套期保值。

(2)衍生商品的風(fēng)險管理:我國商業(yè)銀行目前從事衍生金融交易的目的一般是為了規(guī)避金融商品的交易風(fēng)險,而以盈利為目的的交易相對較少。衍生金融工具投機(jī)交易會產(chǎn)生巨大的風(fēng)險,銀行應(yīng)采取有效措施加以防范和化解。如對未平盤衍生工具設(shè)定最大風(fēng)險限額,并對其設(shè)置止損限額;采用總抵算協(xié)議和各種信用升級措施來減少衍生交易中的信用風(fēng)險;對衍生工具交易對資金需要量及其流動性做較保守的估計,以應(yīng)對市場緊縮時迅速增強(qiáng)的流動性需求等等。

5.法律風(fēng)險管理

建立合規(guī)部門,引進(jìn)高素質(zhì)法律人才;培養(yǎng)員工的法律意識;建立與完善業(yè)務(wù)文件、法律內(nèi)審制度。

(三)加強(qiáng)我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的政策建議

1.建立和健全表外業(yè)務(wù)管理法律法規(guī)。

2.建立統(tǒng)一的表外業(yè)務(wù)風(fēng)險衡量標(biāo)準(zhǔn)和風(fēng)險監(jiān)測體系。

3.完善表外業(yè)務(wù)信息披露方法。

4.加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)授信管理,有效防范關(guān)聯(lián)交易引致的市場風(fēng)險。

5.加強(qiáng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的內(nèi)控和自律,建立表外業(yè)務(wù)的審計稽核制度。