胡志剛

進(jìn)入2009年以來,金融危機(jī)對(duì)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是涉外經(jīng)濟(jì)運(yùn)行影響進(jìn)一步加深。據(jù)來自湖南有關(guān)部門的統(tǒng)計(jì),2009年一季度,經(jīng)常項(xiàng)目、資本及金融項(xiàng)目外匯流入加速下滑,流出速度加快,凈流入差額快速收窄。

一、當(dāng)前涉外經(jīng)濟(jì)行業(yè)運(yùn)行現(xiàn)狀

(一)對(duì)外貿(mào)易加速萎縮,行業(yè)影響突出

受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度放緩而導(dǎo)致的外部需求下降影響,湖南省外貿(mào)繼續(xù)處于加速下行態(tài)勢,多項(xiàng)指標(biāo)出現(xiàn)近幾年新低。2009年1季度,全省完成進(jìn)出口總值20.96億美元,同比下降24%,比全國平均降幅低0.8個(gè)百分點(diǎn)。其中出口11.76億美元,同比下降30.6%,比全國平均降幅多10.9個(gè)百分點(diǎn);進(jìn)口9.2億美元,同比下降13.8%,比全國平均降幅低17個(gè)百分點(diǎn)。累計(jì)實(shí)現(xiàn)貿(mào)易順差2.56億美元,同比下降52.6%。

湖南出口主要依賴機(jī)電、鋼鐵、有色金屬等三大支柱產(chǎn)業(yè)。2008年機(jī)電產(chǎn)品占出口總額的30%,鋼材占23%,有色金屬占13%。今年以來,這三大產(chǎn)業(yè)受影響也最為嚴(yán)重,出口同時(shí)大幅下滑,導(dǎo)致類似于像湖南這樣的內(nèi)陸省份出口降幅會(huì)高于國內(nèi)沿海發(fā)達(dá)地區(qū)。以商品種類看,2009年一季度,湖南省未鍛造錳出口下降了60.38%,未鍛造銀出口下降了84.38%,鋼材出口下降17.78%,機(jī)電產(chǎn)品出口下降27.32%。以實(shí)體企業(yè)看,省內(nèi)某三大重點(diǎn)大中型企業(yè)出口同比降幅均在40%以上,而湖南某鉍錠出口企業(yè)2009年以來僅接到1份約200萬美元的定單,同比大幅下降了1.3倍。

(二)入境游客驟降,旅游收匯大幅減少

據(jù)銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì),2009年一季度,湖南省實(shí)現(xiàn)旅游外匯收入989萬美元,同比下降了21.07%。入境游外匯收入一直以來為湖南省服務(wù)貿(mào)易項(xiàng)下的主要來源。然而,受全球經(jīng)濟(jì)減速影響,湖南省涉外旅游形勢趨于低迷,2009年以來境外游客接待量大幅減少,旅游收匯占服務(wù)貿(mào)易收入份額也由2008年前的41%降為目前的31%,直降了10個(gè)百分點(diǎn)。張家界市為湖南省最知名的國際旅游城市,近5年來其旅游收入占GDP的比例平均在60%左右,國內(nèi)外游客,尤其以韓國為代表的境外游客逐年大幅度增加。然而,受來自于全球金融危機(jī)蔓延的影響,張家界市的旅游形勢趨于低迷,境外游客接待量大幅減少,國際旅行社的入境游市場接待量平均降幅在40%左右,尤其是專門接待韓國旅游市場的旅行社韓國部縮減更是達(dá)到了50%以上。如2008年,該市20家國際旅游社接待境外游客量及跨境收入分別下滑了30%、40%,收入最高下滑60%以上。為挽救疲軟的入境游市場,市政府曾組織了聲勢浩大的“春節(jié)游”促銷活動(dòng),但效果仍不明顯, 2009年一季度服務(wù)貿(mào)易(基本上為旅游業(yè))結(jié)匯額持續(xù)下滑,較去年同期下降41.03%。

(三)外商直接投資增長乏力,出超問題顯現(xiàn)

長期以來,外商對(duì)華投資一直是中國經(jīng)濟(jì)增長的動(dòng)力源。然而受人民幣升值和金融危機(jī)的雙重影響,中國引進(jìn)外資的數(shù)量和規(guī)模正在急速下降。以湖南省為例,2009年1季度,全省新批外商直接投資項(xiàng)目72個(gè),同比下降了8.86%。其中,第二產(chǎn)業(yè)與同期基本持平,而第三產(chǎn)業(yè)則快速下降了45.45%,無論從引資數(shù)量、規(guī)模看,均創(chuàng)近三年新低。與此同時(shí),資本流出快速增長,出超問題凸顯。2009年一季度,全省資本項(xiàng)下售匯2.06億美元,同比增長19.13%。從海外投資看,由于當(dāng)前海外市場要素價(jià)格處于相對(duì)低位,投資機(jī)會(huì)增多,湖南省有實(shí)力的企業(yè)適時(shí)加大了境外投資力度,對(duì)外投資活躍度提高。一季度全省境外投資合同額同比急劇增長了12倍。如湖南某鋼鐵集團(tuán)今年二月份出資8.3億美元,收購澳大利亞第三大礦業(yè)公司FMG16.48%的股份;其次,從資本市場看,資金從股市撤出現(xiàn)象仍然存在,且整體規(guī)模相對(duì)較大。如英國佳卓集團(tuán)有限公司今年一季度就再次拋售湖南某股份有限公司股權(quán)所得2800萬美元匯出。

二、后續(xù)經(jīng)營矛盾更趨突出

(一)整體出口壓力仍存,行業(yè)分化明顯

湖南省對(duì)外貿(mào)易以資源類、低附加值的礦產(chǎn)、冶金、機(jī)電、紡織、農(nóng)產(chǎn)品等類產(chǎn)品出口居多,表明出口商品缺乏國際競爭力,尤其在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)衰退、要素價(jià)格大幅波動(dòng)、市場不確定性因素增加的大背景下,擴(kuò)大貿(mào)易出口仍將面臨較大壓力,并在很大程度上制約著全省涉外經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的后續(xù)動(dòng)力。從企業(yè)出口訂單調(diào)查情況看,90%企業(yè)2009年1季度訂單量低于去年同期,但中長期看,出口形勢呈現(xiàn)出行業(yè)分化的特點(diǎn)。一方面,以湖南工程設(shè)備制造業(yè)為代表的高新技術(shù)企業(yè),在危機(jī)背景下,性價(jià)比優(yōu)勢得以體現(xiàn),對(duì)國外高端產(chǎn)品的替代作用明顯。如湖南某工程機(jī)械有限公司3月份出口訂單已基本恢復(fù)至去年同期水平,今年出口目標(biāo)更是定為7億美元,較2008年增長40%。另一方面,資源類、勞動(dòng)密集型等低附加值行業(yè),未來出口形勢仍不容樂觀。由于這些行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)含量普遍較低、產(chǎn)能過剩,處于完全競爭狀態(tài),價(jià)格在競爭中起主導(dǎo)作用,出口在較長時(shí)期內(nèi)難有恢復(fù)。如湖南某鋼鐵企業(yè),2008年進(jìn)出口額約占全省進(jìn)出口總額的11%,2009年以來,由于在國際鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅下降,海外需求銳減的惡劣環(huán)境下,即使出口板材價(jià)格由原來均價(jià)1100美元/噸降至目前的580美元/噸,企業(yè)仍難以接到訂單,且3月份出口訂單至今尚未落實(shí)。而且就目前價(jià)格情況看,企業(yè)即使有出口定單,也將面臨出口越多虧損越多的窘境。

(二)延期收匯增多,信用風(fēng)險(xiǎn)陡增

受當(dāng)前全球金融危機(jī)影響,境外銀行普遍增強(qiáng)了信貸收縮力度,致使境外用匯企業(yè)資金鏈緊張,境內(nèi)企業(yè)原本通過出口預(yù)收、延期付匯等方式獲得的融資變得愈加困難,相反,境外客戶開始要求延期付匯,導(dǎo)致境內(nèi)企業(yè)回款期限普遍延長。2009年一季度,湖南省僅出口項(xiàng)下延期收匯就占到了當(dāng)期出口總收匯額的40%以上。如湖南某股份有限公司的大客戶韓國三星公司,由于其資金緊張,今年以來付款期已從原來的30天調(diào)延至60-90天。此外,由于全球金融危機(jī)的加劇,一些發(fā)展中國家還對(duì)其外匯收支實(shí)行了更為嚴(yán)厲的管制,導(dǎo)致境外客戶正常經(jīng)營發(fā)生困難,履約支付能力下降,更對(duì)國內(nèi)企業(yè)回款逾期現(xiàn)象雪上加霜。如某工程機(jī)械股份有限公司對(duì)北非、中亞、印度等國家的產(chǎn)品出口,由于這些國家進(jìn)一步采取了加強(qiáng)外匯管制的措施,致使公司回款速度明顯放慢,信用風(fēng)險(xiǎn)陡增。

(三)融資難矛盾突出,企業(yè)資金營運(yùn)壓力增大

在當(dāng)前金融危機(jī)背景下,受企業(yè)回款速度放慢,信用風(fēng)險(xiǎn)陡增影響,迫使銀行放貸更加謹(jǐn)慎,加劇了企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資難度和融資成本,信貸鏈面臨“斷裂”的危險(xiǎn)。以張家界市旅游行業(yè)為例,2008年下半年,面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)衰退對(duì)入境游的影響,2009年以來,該市各大國際旅行社為挽救疲軟的入境游市場,均實(shí)行對(duì)外墊款接團(tuán),且墊款金額越來越大,造成旅行社資金普遍周轉(zhuǎn)困難。期間,在地方政府的支持下,當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門雖然出臺(tái)了加強(qiáng)張家界市旅游外匯管理和服務(wù)工作十條意見,明確提出了各外匯指定銀行要選擇競爭力強(qiáng)、信譽(yù)度高的國際旅行社開辦授信業(yè)務(wù),以解決金融危機(jī)背影響下旅行社流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)困難的矛盾,但據(jù)調(diào)查了解,到目前為止,仍有90%的國際旅行社存在貸款需求,而外匯指定銀行難以滿足的問題,究其原因主要在于旅行社普遍缺乏不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款的必要條件。如張家界市20家國際旅行社中,有房產(chǎn)的僅有一家,其他均為租房辦公,大多數(shù)旅行社靠銀行融資基本無門。

(四)匯率風(fēng)險(xiǎn)加大,競爭優(yōu)勢弱化

從前期匯率波幅看,盡管人民幣保持了對(duì)美元的相對(duì)穩(wěn)定,但由于受全球金融風(fēng)暴影響,美元以外的其他貨幣對(duì)美元實(shí)際大幅貶值,導(dǎo)致人民幣對(duì)全球多數(shù)貨幣實(shí)質(zhì)上大幅升值,國際競爭力削弱。一是人民幣升值導(dǎo)致企業(yè)出口成本上升,而這種成本短期內(nèi)很難通過自身進(jìn)行消化,只有向下游轉(zhuǎn)嫁,引起價(jià)格上漲,出口困難。二是人民幣升值導(dǎo)致國內(nèi)投資成本升高。而對(duì)于處于中部地區(qū)的湖南而言,承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的難度也相對(duì)較大。三是匯率波動(dòng)加大,導(dǎo)致企業(yè)成本核算更加困難。如湖南某船舶公司船用鋼板一度從去年每噸4000元左右猛漲至7500元上下,然后又大幅回落至原位,今年一季度又再次上揚(yáng)至每噸4500元以上,給企業(yè)經(jīng)營成本核算帶來了較大的影響,擾亂了企業(yè)原有的出口經(jīng)營策略,企業(yè)防不勝防。

三、金融危機(jī)背景下的政策應(yīng)對(duì)

面對(duì)全球金融危機(jī)對(duì)我國涉外經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響,各級(jí)政府、企業(yè)、銀行和金融監(jiān)管部門應(yīng)堅(jiān)持按照 “保增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促消費(fèi)”的發(fā)展目標(biāo),因地制宜,著眼未來,采取措施積極應(yīng)對(duì)。

(一)政府應(yīng)適時(shí)加大政策支持力度

在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)衰退尚未觸底,國際需求不足,企業(yè)對(duì)外營銷困難的大背景下,政府部門應(yīng)以市場服務(wù)為向?qū)?規(guī)劃長遠(yuǎn),在政策支持上,要加大力度,減負(fù)減壓,創(chuàng)造更多的有利條件讓企業(yè)渡過難關(guān)。如緊密依托當(dāng)?shù)貎?yōu)勢資源和潛力產(chǎn)品,對(duì) “專、精、特、新”等龍頭產(chǎn)品進(jìn)行重點(diǎn)扶持,使其迅速發(fā)展壯大。積極引導(dǎo)規(guī)模以上企業(yè)建立統(tǒng)一的集團(tuán)營銷網(wǎng)絡(luò)體系,解決目前企業(yè)之間相互壓價(jià)、惡性競爭,導(dǎo)致涉外企業(yè)整體利益嚴(yán)重流失的問題。同時(shí),要加大政府財(cái)政扶持力度,適度提高部分技術(shù)密集型行業(yè)的出口產(chǎn)品退稅率,增加其國內(nèi)產(chǎn)品價(jià)格競爭力,建立承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移專項(xiàng)資金,大力發(fā)展加工貿(mào)易,推進(jìn)當(dāng)?shù)赝庀蛐徒?jīng)濟(jì)的穩(wěn)定健康發(fā)展。

(二)企業(yè)自身應(yīng)注重強(qiáng)身健體

一是應(yīng)加強(qiáng)新技術(shù)和新產(chǎn)品的研制與開發(fā)。要改變簡單重復(fù)、低效的傳統(tǒng)生產(chǎn)經(jīng)營模式,產(chǎn)品結(jié)構(gòu)應(yīng)由勞動(dòng)密集型向高新技術(shù)過渡,初級(jí)產(chǎn)品向深加工、精加工轉(zhuǎn)型,延伸產(chǎn)品鏈,促使產(chǎn)品更新?lián)Q代,不斷提高產(chǎn)品的附加值。二是開源節(jié)流,控制好成本。三是實(shí)施多元化市場戰(zhàn)略。要積極開拓除美國、歐盟等傳統(tǒng)出口市場以外的新興市場,以新的市場增量彌補(bǔ)原有市場存量。同時(shí),靈活結(jié)算方式。五是應(yīng)充分利用人才資源,提高企業(yè)經(jīng)營水平,不斷提升企業(yè)自身的素質(zhì)和綜合管理水平。

(三)銀行應(yīng)提升服務(wù)水平

銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)涉外企業(yè)的金融服務(wù),找準(zhǔn)信貸政策與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的結(jié)合點(diǎn),增加有效信貸投放,不斷推出適合企業(yè)需求的金融服務(wù)新產(chǎn)品,指導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)防范,減少企業(yè)匯兌損失。一是明確支持重點(diǎn),降低信貸門檻,靈活信貸條件,改進(jìn)對(duì)中小外向型企業(yè)的金融服務(wù)。二是適度放寬授信放貸額度或權(quán)限,對(duì)一些產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰,市場前景看好的外向型企業(yè),通過創(chuàng)新信貸品種支持其發(fā)展。三是對(duì)有發(fā)展?jié)摿Φ纳嫱馄髽I(yè)開辦多品種的信貸業(yè)務(wù),諸如出口押匯、打包貸款、退稅質(zhì)押貸款等,帶動(dòng)整個(gè)外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。四是針對(duì)當(dāng)前匯率風(fēng)險(xiǎn)增大的不利局面,積極推動(dòng)避險(xiǎn)工具的開發(fā)與應(yīng)用,為企業(yè)提供更多、更好的匯率避險(xiǎn)工具操作。

(四)外匯管理部門應(yīng)加強(qiáng)調(diào)研與指導(dǎo)

要根據(jù)當(dāng)前涉外經(jīng)濟(jì)體經(jīng)營實(shí)際,進(jìn)一步推進(jìn)貿(mào)易便利化,適時(shí)調(diào)整或放寬相關(guān)外匯管理政策,以支持企業(yè)走出困境。如出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查政策,該政策是在當(dāng)時(shí)全國貿(mào)易順收與貿(mào)易順差嚴(yán)重背離,順收遠(yuǎn)大于順差的背景下出臺(tái)的,對(duì)當(dāng)時(shí)敦促企業(yè)如實(shí)辦理出口收匯、“關(guān)注企業(yè)”預(yù)收匯現(xiàn)象以及企業(yè)違法違規(guī)操作起到了較好的抑制作用。但在當(dāng)前全球金融危機(jī)背景下,貿(mào)易順差大幅增長趨勢已顯現(xiàn)逆轉(zhuǎn),涉外企業(yè)面臨出口收匯風(fēng)險(xiǎn)加大、融資異常困難的矛盾,這就需要根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況,適度調(diào)整或放寬出口收結(jié)匯聯(lián)網(wǎng)核查政策,加快企業(yè)的收結(jié)匯速度。尤其是對(duì)于國家重點(diǎn)支持發(fā)展的行業(yè),如制造周期長、設(shè)備價(jià)值大、前期投入多,客觀上需要大量預(yù)收貨款的涉外企業(yè),建議進(jìn)一步放松甚至取消對(duì)該行業(yè)的預(yù)收貨款比例限制。此外,還應(yīng)實(shí)行更為務(wù)實(shí)靈活的匯率政策,防止由于人民幣升值而再度出現(xiàn)國內(nèi)流動(dòng)性泛濫的現(xiàn)象。