劉永剛

金融危機(jī)漸去，中國(guó)銀行家們現(xiàn)在最大的挑戰(zhàn)是什么?

近日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)與普華永道聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)銀行家調(diào)查報(bào)告2009》(下稱“報(bào)告”)顯示，74％的中國(guó)銀行業(yè)高管指出，宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)入下行周期給銀行經(jīng)營(yíng)管理帶來挑戰(zhàn)，41％的銀行家認(rèn)為“貨幣政策劇烈變動(dòng)”讓他們?cè)诮?jīng)營(yíng)中感受到壓力。

大小銀行都迷茫

據(jù)悉，這是自國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)以來，針對(duì)中國(guó)銀行家進(jìn)行的首次全面調(diào)研，也是危機(jī)背景下對(duì)于銀行業(yè)的一次全面回顧。該報(bào)告的信息來自于81位銀行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)及副行長(zhǎng)的直接經(jīng)驗(yàn)以及對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的調(diào)查問卷。

華夏銀行發(fā)展研究部經(jīng)理朱國(guó)曉告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，報(bào)告的確反映了當(dāng)下中國(guó)銀行業(yè)存在的一些現(xiàn)實(shí)問題。

該報(bào)告負(fù)責(zé)人、國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松表示，上半年銀行的放貸沖動(dòng)，表明銀行仍然是以“跑馬圈地”、依賴高資本消耗的貸款業(yè)務(wù)為發(fā)展模式。

巴曙松認(rèn)為，經(jīng)過上半年天量信貸，中國(guó)的銀行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了“戰(zhàn)略迷茫期”。

他解釋說，對(duì)于像工、農(nóng)、中、建、交這樣的大型銀行來說，在許多地方的大型項(xiàng)目占有率已經(jīng)達(dá)到60％以上，再加上國(guó)家還鼓勵(lì)他們做中小企業(yè)的業(yè)務(wù)?！按筱y行迷茫的是：業(yè)務(wù)重點(diǎn)在哪兒?”

而對(duì)于那些資產(chǎn)總額相對(duì)較少的中小型銀行而言，大項(xiàng)目很難拿到，小項(xiàng)目又賺不到錢，所以只能配合其他大銀行剩余的業(yè)務(wù)進(jìn)行一些“補(bǔ)丁貸款”，即便如此，還需要提供更優(yōu)惠的放貸條件。

“本打算靠做中小企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的中小型銀行，由于大銀行的介入，感覺到自己的業(yè)務(wù)發(fā)展重點(diǎn)有些迷茫?！卑褪锼烧f，經(jīng)過銀行業(yè)這一輪洗牌，很多銀行會(huì)找到新的戰(zhàn)略路線。

一位股份制銀行的負(fù)責(zé)人告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》，中國(guó)的銀行業(yè)務(wù)發(fā)展到現(xiàn)在，出現(xiàn)了很多花樣各異的產(chǎn)品。但仔細(xì)看就會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多銀行是在“跟風(fēng)”，在做“噱頭”，并沒有搞清楚自身的優(yōu)劣勢(shì)。

中國(guó)銀行業(yè)之所以會(huì)出現(xiàn)“戰(zhàn)略迷茫期”，除了自身對(duì)核心業(yè)務(wù)出現(xiàn)的困惑外，銀行利差逐漸收窄、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加劇以及不良貸款的反彈壓力等都影響到中國(guó)銀行業(yè)在未來的戰(zhàn)略定位。

“中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展雖然很快，但身在其中，你會(huì)發(fā)現(xiàn)它一直都比較迷茫?！币晃怀鞘猩虡I(yè)銀行高管認(rèn)為，“我們之所以能夠在這次金融危機(jī)中不受那么巨大的創(chuàng)傷，很大程度上是我們還沒有犯錯(cuò)誤的機(jī)會(huì)，還沒有發(fā)展到利用高杠桿率金融創(chuàng)新來犯這種錯(cuò)誤的水平。對(duì)這一點(diǎn)要保持清醒的頭腦?！?/p>

銀行家最關(guān)心利率市場(chǎng)化

事實(shí)上，中國(guó)銀行業(yè)傳統(tǒng)的盈利手段——“賺利差”正受到著嚴(yán)重影響?！坝捎趦粝⒉畹氖照?，上市銀行多未擺脫只賺規(guī)模不賺錢的尷尬局面?！卑踩A證券分析師李明告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》。

記者在采訪中了解到，近期，上市銀行的中期業(yè)績(jī)引發(fā)了公眾的廣泛關(guān)注，其中，“天量信貸”和與較前兩年大幅“縮水”的利潤(rùn)形成鮮明對(duì)比。

招商銀行發(fā)布的2009年中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)82.62億元，同比減少49.83億元，降幅為37.62％。其中，一個(gè)重要原因就是受到適度寬松的貨幣政策影響，銀行利差空間進(jìn)一步收窄，凈利息收入下降較快。

李明認(rèn)為，不只是招商，很多銀行都出現(xiàn)了不同程度的降幅。凈息差大幅收窄導(dǎo)致的“微利”，倒逼中國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)快速發(fā)展，并推動(dòng)銀行業(yè)盈利模式盡快轉(zhuǎn)型。

對(duì)此，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)紀(jì)委書記王華慶認(rèn)為，中國(guó)銀行業(yè)的盈利能力將會(huì)受到挑戰(zhàn)。過去幾年來，銀行利差盡管在逐步縮小，但目前我國(guó)銀行的利差還保持在2％～3％的較高水平。長(zhǎng)期來看，這個(gè)水平也是比較高的，競(jìng)爭(zhēng)激烈的國(guó)際銀行利差要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于這一水平。

對(duì)于這種現(xiàn)象，報(bào)告顯示，41％的銀行家認(rèn)為貨幣政策劇烈變動(dòng)讓他們?cè)诮?jīng)營(yíng)中感受到壓力。同時(shí)，今年上半年中國(guó)銀行業(yè)高速的信貸投放也對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)造成了壓力。

90％的受訪銀行家認(rèn)為，利差收窄是2009年經(jīng)營(yíng)中面臨的最大挑戰(zhàn)。

報(bào)告中提到，利率市場(chǎng)化進(jìn)程是銀行家們當(dāng)前最為關(guān)心的一項(xiàng)政策。他們認(rèn)為，完全的利率市場(chǎng)化將會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)真正的分化，一些沒有特色的中小銀行可能面臨嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)壓力。

一些受訪的銀行家認(rèn)為，在當(dāng)前情況下繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化將對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生巨大影響。一旦實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行依靠“賺利差”維系的盈利模式將受到?jīng)_擊，特別是中小銀行將受到更大沖擊。

一位城市商業(yè)銀行董事長(zhǎng)表示：“面對(duì)本輪危機(jī)，中小銀行只能利用中小企業(yè)利潤(rùn)來彌補(bǔ)息差的不足，而大銀行通過下調(diào)利率搶占市場(chǎng)，造成了惡性競(jìng)爭(zhēng)。利率市場(chǎng)化后，小銀行就可能失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如果再遇到金融危機(jī)，我們的生存會(huì)受到嚴(yán)重威脅?！?/p>

過半銀行家擔(dān)憂不良貸款將上升

有專家認(rèn)為，銀行盈利模式的變化，可以看作是金融危機(jī)給尚顯“稚嫩”的中國(guó)銀行業(yè)發(fā)出的善意提醒，而如何在信貸快速增長(zhǎng)的背景下，持續(xù)保持較低的不良貸款率，則需要考驗(yàn)中國(guó)銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)智慧。

為應(yīng)對(duì)金融危機(jī)，中國(guó)自2008年11月開始實(shí)行適度寬松的貨幣政策，并提出了未來兩年4萬億元人民幣的投資計(jì)劃。在積極財(cái)政政策的推動(dòng)下，中國(guó)銀行業(yè)開始了高速的信貸投放進(jìn)程。2008年最后兩個(gè)月信貸投放額分別為4600億元、7700億元，而2009年1~6月投放總額達(dá)到7.37萬億元。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)主席劉明康近期在“2009年第三次經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)通報(bào)會(huì)”上表示，貸款高速投放積聚的風(fēng)險(xiǎn)隱患在不斷增加。

“根據(jù)14家上市銀行上半年業(yè)績(jī)顯示，大規(guī)模信貸投放并沒有明顯增加銀行盈利。”李明說。

一位國(guó)有商業(yè)銀行總行的高管指出，“目前，銀行業(yè)在信貸快速擴(kuò)張過程中暴露出的管理弱化和不審慎行為是存在的，有的還比較嚴(yán)重，正在積聚新的風(fēng)險(xiǎn)。例如，操作風(fēng)險(xiǎn)壓力明顯增加、信用風(fēng)險(xiǎn)比較突出、房地產(chǎn)及票據(jù)融資等與經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)度高的業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注。”

中國(guó)建設(shè)銀行副行長(zhǎng)朱小黃則表示，今年3月以后，建行開始放緩信貸投放速度，今年基本實(shí)現(xiàn)信貸的先快后慢。不過，他坦言，金融危機(jī)沒有完全消化掉泡沫，泡沫又開始重新回到軌道上，為未來留下一定隱患。

報(bào)告顯示，55％的銀行家認(rèn)為，未來會(huì)出現(xiàn)不良貸款的集中上升和暴露，但80％的銀行家預(yù)計(jì)自己所在的銀行未來三年的不良貸款率可以控制在5％以下。

一家股份制銀行中部地區(qū)分行的高管認(rèn)為，“在持續(xù)的信貸擴(kuò)張下，銀行業(yè)眼前的收益可能將以損失數(shù)年后的利潤(rùn)，甚至影響銀行系統(tǒng)的健康和信譽(yù)為代價(jià)。這一輪金融危機(jī)也是對(duì)中國(guó)銀行業(yè)商業(yè)化改制后的一次大檢驗(yàn)，對(duì)于2009年以來的信貸狂潮對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展到底起了怎樣的作用，對(duì)中國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展到底有著怎樣的影響，3~5年后可能會(huì)有一個(gè)更為全面的評(píng)價(jià)?！?/p>