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摘要：本文從民營(yíng)企業(yè)投資科技成果轉(zhuǎn)化的利益入手，簡(jiǎn)述了目前我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化所面臨的四個(gè)問(wèn)題。提出在我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境中，要加大民營(yíng)企業(yè)資本進(jìn)入科技成果轉(zhuǎn)化中，其中最關(guān)鍵的就是解決好投資者與科技成果擁有者之間在面臨嚴(yán)重信息不對(duì)稱時(shí)的利益分配問(wèn)題，并提出了入門費(fèi)加銷售額提成和按股分利兩種分配方式。

關(guān)鍵詞：民營(yíng)企業(yè)；科技成果轉(zhuǎn)化；利益；策略

當(dāng)今世界科技就是第一生產(chǎn)力，與當(dāng)今經(jīng)濟(jì)呈一體化發(fā)展，其最重要的結(jié)合點(diǎn)就是科技成果轉(zhuǎn)化。如何使科技成果能真正促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展是當(dāng)今社會(huì)高度重視的問(wèn)題。提高科技成果的轉(zhuǎn)化率，是促進(jìn)效益增加和國(guó)力增強(qiáng)的有效途徑。因此各國(guó)都非常鼓勵(lì)企業(yè)去投資科研院所的科技成果，重視高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。但是，只有國(guó)家的大力支持還不夠，還需要資金的支持，其中風(fēng)險(xiǎn)投資就是科研院所科技成果轉(zhuǎn)化的主要推動(dòng)力。但是我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)起步較晚，發(fā)展速度又比較緩慢，投資規(guī)模小，資金來(lái)源又主要靠政府支持，其它風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源渠道狹窄且所占比例低。而在風(fēng)險(xiǎn)投資事業(yè)成熟的發(fā)達(dá)國(guó)家，其風(fēng)險(xiǎn)資本來(lái)源廣泛，政府資本所占比例較小，主要以民間資本為主。在我國(guó)，雖然民間資本充足，實(shí)力雄厚的民營(yíng)企業(yè)也非常多，但卻很難進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域當(dāng)中并對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化起到推動(dòng)作用。因此如何解決好我國(guó)發(fā)達(dá)的民營(yíng)企業(yè)資本與科學(xué)技術(shù)的有效結(jié)合，對(duì)我國(guó)科技成果的轉(zhuǎn)化與科技的進(jìn)步將起到重大作用。

1民營(yíng)企業(yè)投資科技成果轉(zhuǎn)化利益的內(nèi)涵

民營(yíng)企業(yè)投資科技成果轉(zhuǎn)化的利益是指投資的民營(yíng)企業(yè)（投資者）、科研院所（科技成果擁有者）通過(guò)相互合作與協(xié)調(diào)，作為一個(gè)整體而創(chuàng)造出來(lái)的新增收益。利益由利益主體和利益客體二個(gè)要素構(gòu)成。利益主體是指利益的擁有者，主要是進(jìn)行投資的民營(yíng)企業(yè)和科技成果擁有者。利益客體就是利益的載體或承擔(dān)者，是利益主體所指的對(duì)象。凡是能滿足人們需要的東西都是利益的對(duì)象或利益的客體，它包括人類已經(jīng)認(rèn)識(shí)和已經(jīng)通過(guò)人的社會(huì)勞動(dòng)轉(zhuǎn)化為社會(huì)產(chǎn)品的對(duì)象，也包括人類尚未認(rèn)識(shí)，尚未接觸到的對(duì)象。其核心思想是投資者和科技成果擁有者通過(guò)合作實(shí)現(xiàn)“雙贏”或“多贏”的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)各合作成員利益的最大化，也就是讓各方都達(dá)到滿意的程度。

2民營(yíng)企業(yè)投資科技成果轉(zhuǎn)化利益的分類

其利益可以分為有形利益和無(wú)形利益。有形利益是指各成員能直接獲得，并且有很高的可量化性的利益，它是投資者和科技成果擁有者合作的內(nèi)在動(dòng)力和追求的目標(biāo)。包括利潤(rùn)、產(chǎn)品和服務(wù)的收益等。

無(wú)形利益是指科技成果轉(zhuǎn)化中產(chǎn)生的無(wú)形資產(chǎn)，在實(shí)際中很難量化，不能直接用貨幣來(lái)度量，且在短期內(nèi)比較難以體現(xiàn)，但無(wú)形利益會(huì)增加有形利益的增加。包括商譽(yù)、社會(huì)形象以及學(xué)習(xí)和經(jīng)驗(yàn)等。

3我國(guó)目前科技成果轉(zhuǎn)化存在的問(wèn)題

3.1民營(yíng)企業(yè)缺乏優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)投資家。

一方面，我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)家往往只關(guān)注自身的行業(yè)，對(duì)其它行業(yè)關(guān)注甚少，在其它行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資與收益之間，具有太過(guò)于求穩(wěn)的心理，因而很難加入到風(fēng)險(xiǎn)投資家的行列；另一方面，由于民營(yíng)企業(yè)在醫(yī)療、保險(xiǎn)、住房上福利措施不到位以及求職者對(duì)民營(yíng)企業(yè)就業(yè)存在著觀念上的障礙，使得民營(yíng)企業(yè)在很難招攬到優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)投資人才。缺乏專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)投資人才，使得民營(yíng)企業(yè)在科技成果選擇、可行性研究、談判問(wèn)題上都顯得很棘手。

3.2風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制不健全。

一方面，由于風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)在我國(guó)的開(kāi)展時(shí)間并不長(zhǎng)，而它又區(qū)別于一般的投資活動(dòng)，在我國(guó)現(xiàn)有的法律法規(guī)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資這一新事物中存在著的一些問(wèn)題還不能很好的解決。這些問(wèn)題主要有商業(yè)秘密保護(hù)問(wèn)題、知識(shí)產(chǎn)權(quán)比例問(wèn)題、知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸屬問(wèn)題、違約責(zé)任承擔(dān)問(wèn)題等。另一方面，由于我國(guó)的民營(yíng)企業(yè)往往實(shí)行家族式的管理，缺乏完備的信息庫(kù)，造成投資者與科技成果擁有者之間的嚴(yán)重信息不對(duì)稱；同時(shí)，科技成果擁有者為了獲得風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的支持，常常不能坦誠(chéng)相待達(dá)到充分的信息交流，而是在合作談判中揚(yáng)長(zhǎng)避短，甚至搞信息欺詐。種種這些問(wèn)題導(dǎo)致投資企業(yè)顧慮重重，擔(dān)心陷入投資陷阱[1]。

3.3科技成果轉(zhuǎn)化存在極高風(fēng)險(xiǎn)。

由于研究機(jī)構(gòu)里的科技成果其技術(shù)和市場(chǎng)都很不確定，因此在轉(zhuǎn)化的過(guò)程中伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，成功率往往只有10%～20%。由于投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)極高，一旦投資失誤，就有可能給投資企業(yè)帶來(lái)巨大的經(jīng)濟(jì)損失，因此民營(yíng)企業(yè)往往對(duì)科技成果轉(zhuǎn)化退避三分。如此高的風(fēng)險(xiǎn)，就要求投資方在確定投資對(duì)象時(shí)，要充分地進(jìn)行研究調(diào)查，并通過(guò)科學(xué)、系統(tǒng)地運(yùn)作，才有可能使自己的投資有高額的回報(bào)。事實(shí)上，由于我國(guó)退出渠道的限制，我國(guó)目前風(fēng)險(xiǎn)投資的收益與風(fēng)險(xiǎn)并不匹配：面臨的風(fēng)險(xiǎn)很大，但獲得的收益并不高[2]。

3.4利益難以均衡。

投資者與科技成果擁有者之間在合作談判時(shí)，對(duì)各自應(yīng)該分享的利益有著很不一致的見(jiàn)解。作為投資者最關(guān)心的就是投資成功后他能獲得多少利益，能不能達(dá)到他所要求的期望目標(biāo)。而科技成果擁有者，他作為技術(shù)提供方，也希望獲得自己所滿意的利益。但在利益分配上應(yīng)該遵循一個(gè)什么樣的原則或比例，往往很難達(dá)成共識(shí)，有時(shí)候往往是雙方都各持己見(jiàn)、不愿讓步，結(jié)果使雙方的合作成為泡影。利益的分配是影響科技成果轉(zhuǎn)化的一個(gè)非常重要和關(guān)鍵的因素，因此投資者與科技成果擁有者在針對(duì)項(xiàng)目談判如何分配好科技成果轉(zhuǎn)化成功和商業(yè)化后所帶來(lái)的利益，是雙方成功商業(yè)化合作的重要保證，對(duì)科技成果的轉(zhuǎn)化起到了決定性的作用。

上述存在的四個(gè)問(wèn)題引起的一個(gè)直接后果就是我國(guó)科技成果轉(zhuǎn)化率低下。近幾年，雖然我國(guó)科研院所擁有雄厚的科研力量，每年取得3萬(wàn)多項(xiàng)科技成果、5~6萬(wàn)項(xiàng)國(guó)家專利，但是其中只有約15%~20%的成果轉(zhuǎn)化，轉(zhuǎn)化后能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益的成果又大約只占被轉(zhuǎn)化成果的30％，因此只有不到10％的成果能取得較大效益，大量的科技成果被浪費(fèi)。而在發(fā)達(dá)國(guó)家，美國(guó)、日本的科技成果轉(zhuǎn)化率已達(dá)到70%[3]?？萍汲晒D(zhuǎn)化率低的問(wèn)題，成為我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的制約因素之一。

因此在我國(guó)目前的風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)境中，如何加大風(fēng)險(xiǎn)資本，尤其是雄厚的民營(yíng)企業(yè)資本進(jìn)入科技成果轉(zhuǎn)化中，推動(dòng)資本與科學(xué)技術(shù)的有效結(jié)合，提高科技成果的轉(zhuǎn)化率對(duì)我國(guó)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化起到重要的作用。而其中最關(guān)鍵的就是在投資者與科技成果擁有者之間面臨著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱時(shí)，解決好雙方之間的利益分配問(wèn)題。

4科技成果轉(zhuǎn)化的利益分配策略

我國(guó)目前投資科技成果轉(zhuǎn)化中行之最為有效的模式是投資者與科技成果擁有者之間的商業(yè)化合作模式，主要有兩種：合作創(chuàng)新和共建實(shí)體。在商業(yè)化合作前，投資者不但要考慮科技成果的使用價(jià)值而且還要大致預(yù)測(cè)一下在技術(shù)生命周期內(nèi)可獲得的收益，一旦覺(jué)得可行，雙方就以合同契約的形式達(dá)成一致，投資者主要提供資金和管理咨詢?nèi)藛T，科技成果擁有者提供技術(shù)與研發(fā)設(shè)備。簽約后，一般風(fēng)險(xiǎn)主要由投資者來(lái)承擔(dān)，因?yàn)橐坏┛萍汲晒D(zhuǎn)化失敗，投資者不但無(wú)利可圖且損失了先前支付的投資資金。而科技成果擁有者雖然沒(méi)有研發(fā)成功，沒(méi)有獲得科技成果轉(zhuǎn)化成功帶來(lái)的利益分享，但是他卻在投資者的資助下，積累了豐富的研發(fā)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)知識(shí)，得到了一種隱性的收獲。在雙方合作談判中針對(duì)雙方各自的投入與利益可以采取如下分配方式。

4.1入門費(fèi)加提成支付。

入門費(fèi)加提成支付指投資者先支付一定金額作為入門費(fèi)，然后再按照提成支付的方式支付科技成果擁有者。通常入門費(fèi)的金額較低，作為投資者對(duì)科研機(jī)構(gòu)研發(fā)經(jīng)費(fèi)的補(bǔ)償?？萍汲晒麚碛姓咴诤献髦蹙涂梢垣@得合作帶來(lái)的一部分利益，待產(chǎn)品面向市場(chǎng)之后再以合同中協(xié)定的比例獲得提成費(fèi)。這一支付方式主要對(duì)應(yīng)于商業(yè)化合作模式中的合作創(chuàng)新這一模式，它將雙方的利益綁在一起，具有很強(qiáng)的實(shí)用性。

入門費(fèi)加銷售額提成支付方式主要有有三種，分別是按入門費(fèi)加產(chǎn)值提成、按入門費(fèi)加銷售額提成以及按入門費(fèi)加利潤(rùn)提成。但在實(shí)際操作中按產(chǎn)值（或產(chǎn)量）提成的較少，因?yàn)楫a(chǎn)值并不能確切反映經(jīng)濟(jì)效益。按利潤(rùn)提成從理論上來(lái)講應(yīng)是一種比較合理的利益分配方式，但是，由于一方面計(jì)算利潤(rùn)比較復(fù)雜，另一方面企業(yè)一般不太愿意公布每一個(gè)項(xiàng)目的具體投資收益情況，目前這種方式采用的也較少。目前，在合作創(chuàng)新中用的最廣泛的是入門費(fèi)加提成的方式。這種方式可以根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)和銷售情況，簽訂補(bǔ)充協(xié)議，以適應(yīng)履行合同條件的動(dòng)態(tài)變化。根據(jù)我國(guó)目前企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)的情況，按銷售額提成比例大致在銷售額的1%～5% 比較合理，在銷售利潤(rùn)率較高的情況下，提成比例可以相應(yīng)地高一些[4]。如：某制氧機(jī)廠應(yīng)用某交通大學(xué)的科研成果開(kāi)發(fā)大功率動(dòng)力用渦旋式空氣壓縮機(jī)時(shí)，其利益分配采取的便是入門費(fèi)加銷售額提成方式，20萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓費(fèi)分期支付，此外，每銷售一臺(tái)產(chǎn)品，按銷售額的5%提成。之后，雙方在共同開(kāi)發(fā)渦旋式壓縮機(jī)汽車空調(diào)器時(shí)，仍采用入門費(fèi)加提成的方式，但在提成方法上有所不同，開(kāi)發(fā)研究費(fèi)60萬(wàn)元分期支付，合同生效后支付30%，試車成功后支付30%，在產(chǎn)品投入批量生產(chǎn)后付清余款。此外，在第一臺(tái)至第50萬(wàn)臺(tái)的產(chǎn)品銷售中，按銷售額1%提成。在此項(xiàng)合作創(chuàng)新中，根據(jù)技術(shù)“含金量”不同，報(bào)出不同的技術(shù)價(jià)格，并根據(jù)產(chǎn)品銷售額的大小，定出不同的提成比例，雙方對(duì)此均較為滿意，合作創(chuàng)新程度也因此而不斷深入[5]。

對(duì)于提成的比例依具體情況具體分析，應(yīng)根據(jù)投資企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益和科技成果的性質(zhì)而定。對(duì)于提成的期限，應(yīng)根據(jù)科技成果技術(shù)的成熟程度、未來(lái)的市場(chǎng)潛力以及專利的保護(hù)期等來(lái)定。對(duì)于那些技術(shù)成熟和容易出經(jīng)濟(jì)效益的科技成果，可采取較高的提成比例，較短的提成期限；對(duì)于一些投資大、費(fèi)時(shí)長(zhǎng)、見(jiàn)效慢的的項(xiàng)目，可采用低提成比例和較長(zhǎng)的提成期限甚至不限制期限。另外，還可以采用分階段按不同比例提成，如按不同階段的銷售額的大小確定不同的提成比例[6]。如寧波某電動(dòng)車廠與某高校的電池研究所合作研發(fā)高性能的電池，在雙方的合同中就做了以下規(guī)定：產(chǎn)品年銷售額不超過(guò)2000萬(wàn)元，按銷售額的0.5%提成；超過(guò)2000萬(wàn)元而不足1億元，按銷售額的1%提成；超過(guò)1億元，按1.25%提成。

4.2按股分利。

按股分利是科技成果轉(zhuǎn)化中各方按投資的比例進(jìn)行利益分配，投資企業(yè)以資金、設(shè)備、廠房等入股，而科技成果擁有者以先進(jìn)的技術(shù)成果、商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)等入股，這種分配方式能較好地體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的原則?？萍汲晒D(zhuǎn)化的成敗與各成員自身的利益緊密地聯(lián)系在一起，當(dāng)科技成果轉(zhuǎn)化成功并取得好的經(jīng)濟(jì)效益時(shí)，就能按比例分享較高的利潤(rùn)，而發(fā)生虧損時(shí)，各方均要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

這一支付方式主要對(duì)應(yīng)于商業(yè)化合作模式中的共建實(shí)體這一模式。但是在按股分利時(shí)，以技術(shù)入股的科技成果擁有者和主要以資本入股的投資企業(yè)就如何確定各自的投資在總投資中的比例很難達(dá)到一致。在雙方進(jìn)行談判時(shí)，投資企業(yè)會(huì)有一個(gè)最低的心理比例，即科技成果擁有者所提出的比例要是超過(guò)投資企業(yè)的最低心理比例，雙方由于在利益分配上無(wú)法達(dá)成一致，合作就很難進(jìn)行。一般來(lái)說(shuō)，技術(shù)投資方占總投資的15~30%為宜，高技術(shù)則以25~30%為宜。如果技術(shù)水平較低，科技成果擁有者的比例也可低于15%，而對(duì)那些技術(shù)含量較高、市場(chǎng)前景好的技術(shù)可定為30%或者以上[6]。主要還是依具體情況來(lái)確定不同的分配比例。在利益支付時(shí)候可以利用靈活的分配方式，投資企業(yè)和科技成果擁有者可根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展的不同階段，確定不同的利益分配方式。如寧波一家大型集團(tuán)公司與哈爾濱某大學(xué)的結(jié)構(gòu)智能檢測(cè)與控制研究中心合作科技成果轉(zhuǎn)化，由集團(tuán)公司出資建立產(chǎn)房和提供研發(fā)費(fèi)用，總投資1000萬(wàn)元，科技成果擁有者以其技術(shù)入股。雙方商定在利益分配上，根據(jù)項(xiàng)目進(jìn)展情況，按三個(gè)階段以不同比例進(jìn)行分配：第一階段，自協(xié)議生效起至生產(chǎn)線建成止，其中試產(chǎn)品的收益，科技成果擁有者每年提取15萬(wàn)元，其余為投資企業(yè)所有；第二階段，生產(chǎn)線建成五年內(nèi)，規(guī)模生產(chǎn)獲得利益，投資企業(yè)得75%，科技成果擁有方得25%；第三階段，生產(chǎn)線建成五年后，提高科技成果擁有者的根本比例五個(gè)百分點(diǎn)。

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