王翠柳 王繼福

“現(xiàn)金為王”一直以來(lái)都被視為企業(yè)資金管理的中心理念。企業(yè)現(xiàn)金流量管理水平往往是決定企業(yè)存亡的關(guān)鍵所在。在面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),企業(yè)面臨的生存環(huán)境復(fù)雜多變,通過(guò)提升企業(yè)現(xiàn)金流的管理水平,才可以合理地控制營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn),提升企業(yè)整體資金的利用效率,從而不斷加快企業(yè)自身的發(fā)展。

一、現(xiàn)金不等同于利潤(rùn)

企業(yè)是以贏利為目的的,是人盡皆知的。當(dāng)前不乏有一些企業(yè)刻意的追求高收益、高利潤(rùn)。因此往往會(huì)有這樣一種錯(cuò)誤的思想,認(rèn)為企業(yè)利潤(rùn)顯示的數(shù)值高就是經(jīng)營(yíng)有成效的表現(xiàn)。從而很大一定程度上忽略了利潤(rùn)中所應(yīng)該體現(xiàn)出來(lái)的流動(dòng)性。作為企業(yè)的資金管理者應(yīng)當(dāng)要能夠充分、正確地界定現(xiàn)金與利潤(rùn)之間的差異。利潤(rùn)并不代表企業(yè)自身有充裕的流動(dòng)資金。流動(dòng)資金也就是我們俗稱的現(xiàn)金流,對(duì)于企業(yè)的健康發(fā)展有著重要的作用。

現(xiàn)金流是指一段時(shí)間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量。企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)、或是出售固定資產(chǎn)、向銀行借款的時(shí)候都會(huì)取得現(xiàn)金,形成現(xiàn)金的流入。而企業(yè)為了生存、發(fā)展、擴(kuò)大需要購(gòu)買原材料、支付工資、構(gòu)建固定資產(chǎn)、對(duì)外投資、償還債務(wù)等,這些活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致企業(yè)現(xiàn)金流的流出。如果企業(yè)沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流來(lái)面對(duì)這些業(yè)務(wù)的支出,其結(jié)果是可想而知的。從企業(yè)整體發(fā)展來(lái)看,現(xiàn)金流比利潤(rùn)更為重要,它貫穿于企業(yè)的每個(gè)環(huán)節(jié)。在現(xiàn)實(shí)生活中我們可以看到,有些企業(yè)雖然賬面贏利頗豐,卻因?yàn)楝F(xiàn)金流量不充沛而倒閉:有的企業(yè)雖然長(zhǎng)期處于虧損當(dāng)中,但其卻可以依賴著自身?yè)碛械默F(xiàn)金流得以長(zhǎng)期生存。企業(yè)的持續(xù)性發(fā)展經(jīng)營(yíng),靠的不是高利潤(rùn)而是良好、充足的現(xiàn)金流。

二、合理規(guī)劃、控制企業(yè)現(xiàn)金流

傳統(tǒng)意義上的現(xiàn)金管理主要是涉及企業(yè)資金的流入流出。然而廣義上的現(xiàn)金管理,其所涉及的范圍就要廣的多,通常包括企業(yè)帳戶及交易管理、流動(dòng)性管理、投資管理、融資管理額風(fēng)險(xiǎn)管理等。企業(yè)現(xiàn)金管理主要可以從規(guī)劃現(xiàn)金流、控制現(xiàn)金流出發(fā)。

規(guī)劃現(xiàn)金流主要是通過(guò)運(yùn)用現(xiàn)金預(yù)算的手段,并結(jié)合企業(yè)以往的經(jīng)驗(yàn),來(lái)確定一個(gè)合理的現(xiàn)金預(yù)算額度和最佳現(xiàn)金持有量。如果企業(yè)能夠精確的預(yù)測(cè)現(xiàn)金流,就可以保證充足的流動(dòng)性。企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)可以根據(jù)時(shí)間的長(zhǎng)短分為短期、中期和長(zhǎng)期預(yù)測(cè)。通常期限越長(zhǎng),預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性就越差。到底選擇何種現(xiàn)金流的預(yù)測(cè)方式就要縱觀企業(yè)的整體的發(fā)展戰(zhàn)略和實(shí)際要求。同時(shí)企業(yè)的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)還可以現(xiàn)金的流入和流出兩方面的出發(fā),來(lái)推斷一個(gè)合理的現(xiàn)金存量。

控制現(xiàn)金流量是對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的內(nèi)部控制?？刂破髽I(yè)的現(xiàn)金流是在正確規(guī)劃的基礎(chǔ)上展開(kāi)的,主要包括企業(yè)現(xiàn)金流的集中控制、收付款的控制等?，F(xiàn)金的集中管理將更有利于企業(yè)資金管理者了解企業(yè)資金的整體情況,在更廣的范圍內(nèi)迅速而有效地控制好這部分現(xiàn)金流,從而使這些現(xiàn)金的保存和運(yùn)用達(dá)到最佳狀態(tài)。

三、加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理的措施

(一)大力應(yīng)用計(jì)算機(jī)信息技術(shù),為企業(yè)實(shí)施資金的集中管理和有效監(jiān)控提供有力保障

要以財(cái)務(wù)資金管理為中心推進(jìn)企業(yè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用,企業(yè)財(cái)務(wù)資金信息是各類信息的交匯點(diǎn),也是支撐經(jīng)營(yíng)決策的基礎(chǔ)。企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心,財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心的理念,已成為目前企業(yè)界的共識(shí)。財(cái)務(wù)管理軟件的推廣使用,要借鑒國(guó)內(nèi)外一些企業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn),遵循企業(yè)信息化發(fā)展的一般規(guī)律,從財(cái)務(wù)管理、物流管理、營(yíng)銷管理、生產(chǎn)管理等由易到難的環(huán)節(jié)逐步推進(jìn)。依次開(kāi)發(fā)運(yùn)用財(cái)務(wù)、銷售、采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、生產(chǎn)等管理子系統(tǒng),做到開(kāi)發(fā)一塊,運(yùn)用一塊,見(jiàn)效一塊,逐步實(shí)現(xiàn)物流、資金流、信息流的集成。

(二)實(shí)施資金的集中管理,提高資金使用效能

將企業(yè)貨幣資金由分散管理改為集中管理。首先要成立企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)算中心,撤銷企業(yè)所屬各單位在外部銀行的開(kāi)戶,由結(jié)算中心統(tǒng)一在外部銀行開(kāi)戶,在結(jié)算中心分設(shè)收入戶和支出產(chǎn),各項(xiàng)收入進(jìn)收入戶,支出統(tǒng)一由支出產(chǎn)支付;實(shí)行收支“收支兩條線”管理,即所有收入都統(tǒng)一上繳企業(yè)總部統(tǒng)一劃撥,分公司所需資金,則由企業(yè)總部統(tǒng)一審核和安排等。結(jié)算中心要全面、及時(shí)、準(zhǔn)確地掌握各單位貨幣資金的動(dòng)態(tài)收支狀況,合理調(diào)度調(diào)劑閑散資金,加速資金循環(huán)周轉(zhuǎn),形成由“決策層→管理控制層→核算操作層”的自上而下資金集中管理體系和監(jiān)控信息網(wǎng)絡(luò),進(jìn)而完善企業(yè)內(nèi)部控制體系,促進(jìn)財(cái)務(wù)管理和信息網(wǎng)絡(luò)化管理升級(jí),使企業(yè)真正建立起符合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律的新型資金管理體制,實(shí)現(xiàn)企業(yè)對(duì)全部貨幣資金的管理協(xié)調(diào)、整體監(jiān)督控制、合理調(diào)度調(diào)劑,從源頭上消滅“坐支”現(xiàn)金和私自背書(shū)轉(zhuǎn)讓銀行承兌匯票等違規(guī)行為,杜絕“小金庫(kù)”、資金體外循環(huán),實(shí)現(xiàn)貨幣資金的動(dòng)態(tài)管理,內(nèi)部資金按需流動(dòng)、合理配置。

(三)建立健全資金收支預(yù)算管理體系

預(yù)算作為一種控制機(jī)制和制度化的程序,是完善資金集中管理的有效模式,一個(gè)健全的企業(yè)預(yù)算制度實(shí)際上是企業(yè)完善的法人治理結(jié)構(gòu)的體現(xiàn),預(yù)算制度完備是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有序進(jìn)行的重要保證,也是企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督、控制,審計(jì)、考核的基本依據(jù)。企業(yè)要切實(shí)改變目前財(cái)務(wù)預(yù)算形同虛設(shè)的狀況,建立健全全面預(yù)算管理機(jī)制,對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)環(huán)節(jié)實(shí)施預(yù)算的編制、分析、考核制度,把企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金收支納入嚴(yán)格的預(yù)箅管理程序之中,就必須做到量入為出、精打細(xì)算、科學(xué)理財(cái)、嚴(yán)格考核。同時(shí),計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的廣泛運(yùn)用,為資金的全面預(yù)算和及時(shí)結(jié)算提供了可能,從而使資金的集中管理成為可行。

(四)周密計(jì)劃,科學(xué)運(yùn)作,提高現(xiàn)金的使用效益

利用銀行不同期限的存款進(jìn)行資金運(yùn)作,7天通知存款是銀行為吸收企業(yè)存款而推出的靈活便利的方式,開(kāi)戶方便,一次性存入大額款項(xiàng)后,針對(duì)分批動(dòng)用的資金,只需提前7天電話通知銀行,將該筆資金從通知存款賬戶轉(zhuǎn)入活期賬戶,原有部分依舊按通知存款利率計(jì)息。其實(shí),有的銀行為了吸引客戶,僅提前通知l~2天即可,對(duì)企業(yè)超短期富余現(xiàn)金,理財(cái)效益非?？捎^。

如企業(yè)月初取得1 200萬(wàn)元資金,月末將全部支付出去,企業(yè)可以采用7天通知存款的方式。當(dāng)天7天通知存款的年利率為1.89%,活期利率為0.99%,如果僅作為活期存款,當(dāng)月利息僅為1 200萬(wàn)元×0.99%/12=9 900元,7天通知存款的月利息為1 200萬(wàn)元×1.89%/12=18 900元,月利息差為9 000元。

總之,加強(qiáng)和改善企業(yè)財(cái)務(wù)資金管理是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新,推動(dòng)企業(yè)管理工作上水平、上臺(tái)階的重要環(huán)節(jié),也是落實(shí)現(xiàn)代企業(yè)制度管理規(guī)范的迫切需要。只有真正建立和完善財(cái)務(wù)資金管理的運(yùn)行機(jī)制和信息網(wǎng)絡(luò),集中管理,動(dòng)態(tài)監(jiān)控,調(diào)劑余缺,盤活沉淀,才能進(jìn)一步增強(qiáng)集團(tuán)對(duì)下屬單位的財(cái)務(wù)監(jiān)控力度,促進(jìn)貨幣資金良性循環(huán),最大限度地提高資本運(yùn)營(yíng)效能。□

(編輯/李舶)