關(guān)家強(qiáng)

摘要：金融支持在經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的發(fā)展中有非常重要的作用，本文首先探討了現(xiàn)有典型的開發(fā)區(qū)的金融支持范例，然后論述了經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)展中的金融支持策略。

關(guān)鍵詞：開發(fā)區(qū) 發(fā)展 金融支持

國內(nèi)外對于經(jīng)濟(jì)增長因素研究表明，資本、勞動力、技術(shù)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長尤其是區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長的過程中都起著重要的作用。其中，資本是勞動力和技術(shù)發(fā)揮作用和推廣應(yīng)用的重要條件。各國和各地區(qū)發(fā)展的實(shí)踐，特別是對于發(fā)展中國家及其欠發(fā)達(dá)地區(qū)而言，在勞動、資本與技術(shù)等生產(chǎn)要素中，貨幣資本一直是一種最為稀缺的資源。貨幣資本因?yàn)橐粋€地區(qū)的活躍程度和成長性的大小而流動，同時也影響該地區(qū)的勞動生產(chǎn)率和區(qū)域競爭力。因此區(qū)域的開發(fā)和經(jīng)濟(jì)增長同樣離不開金融體系的構(gòu)建和融資機(jī)制的完善，離不開金融支持。自熊彼特、戈德史密斯、格利和肖·金農(nóng)以來以至于內(nèi)生金融增長學(xué)派，大量經(jīng)濟(jì)學(xué)文獻(xiàn)肯定了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長之間的積極關(guān)系。而金融支持又是金融發(fā)展中的核心部分。因此金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用是毋庸置疑的。

一、金融在開發(fā)區(qū)發(fā)展中的作用概述

（一）金融為開發(fā)區(qū)發(fā)展提供條件

金融活動使資金合理流動、資源優(yōu)化配置，從而提高資本效率。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，貨幣資金作為重要的經(jīng)濟(jì)資源和財富，成為溝通整個社會經(jīng)濟(jì)的命脈和媒介，任何經(jīng)濟(jì)活動都離不開貨幣資金的運(yùn)動。從微觀上看，金融連接著各部門、各行業(yè)、各單位的生產(chǎn)經(jīng)營，聯(lián)系每個社會成員和千家萬戶，成為個體經(jīng)濟(jì)活動必不可少的工具；從宏觀上看，正是因?yàn)榻鹑诼?lián)系著微觀經(jīng)濟(jì)活動的各個方面，因而也就成為國家管理、監(jiān)督和調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要杠桿和手段。在國家金融政策下，可以通過利率、匯率、信貸規(guī)模、結(jié)算等金融手段對開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)主體產(chǎn)生影響。而且，金融支持實(shí)際上還發(fā)揮著如何選擇政策安排，合理安排優(yōu)先次序，充分發(fā)揮金融的籌資融資功能，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)和資源配置功能，促進(jìn)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）金融為開發(fā)區(qū)發(fā)展提供資金支持

金融業(yè)是連接國民經(jīng)濟(jì)的樞紐，是國民經(jīng)濟(jì)的信貸收支、現(xiàn)金收支和結(jié)算的中心，是國民經(jīng)濟(jì)活動的神經(jīng)中樞。開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需要大量的資金推進(jìn)，而金融機(jī)構(gòu)是連接儲蓄資金和投資資金的橋梁。金融通過資金融通吸收社會閑散資金轉(zhuǎn)化為儲蓄，而儲蓄是提供資金的重要來源之一，將儲蓄資金轉(zhuǎn)化為貨幣資金，再從貨幣資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金，或者說，將銀行資本轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)資本，從而有效地為開發(fā)區(qū)配置發(fā)展所需資源，促進(jìn)開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。金融有其特殊的聚合作用功效，發(fā)揮第一推動力的作用，而且金融成長客觀上推動了經(jīng)濟(jì)金融化、貨幣化的進(jìn)程，從而為金融產(chǎn)業(yè)乃至整個社會的技術(shù)創(chuàng)新提供更強(qiáng)的技術(shù)支持，并且為科技成果迅速傳播、普及，縮短向現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)化的期間等提供幫助?？傊?，金融的發(fā)展可以為地區(qū)聚集資金，促使資金得到有效的利用，促進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、技術(shù)進(jìn)步。

（三）通過金融業(yè)自身的發(fā)展，為開發(fā)區(qū)發(fā)展作貢獻(xiàn)

在經(jīng)濟(jì)貨幣化和金融化的過程中，金融業(yè)也按照產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一般規(guī)律和特有規(guī)律不斷推進(jìn)著自己的發(fā)展進(jìn)程?，F(xiàn)代金融產(chǎn)業(yè)的形成與發(fā)展，使之在運(yùn)用金融手段推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時，也通過自身產(chǎn)值的增長為經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接作出貢獻(xiàn)，直接成為國民經(jīng)濟(jì)總量的重要組成部分，在現(xiàn)代的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中，金融業(yè)占據(jù)著重要的分量，金融本身的發(fā)展水平和深化程度已經(jīng)成為一國或地區(qū)發(fā)展水平的重要標(biāo)志。而且金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的外溢帶動作用，拉動其它產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。因此，經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的發(fā)展離不開金融行業(yè)的發(fā)展。

二、現(xiàn)有開發(fā)區(qū)的金融支持模式探討

（一）美國硅谷金融支持模式

目前，堪稱全世界開發(fā)區(qū)典范是美國硅谷，硅谷成功的因素可歸為四類：一是具有適于高科技企生存的環(huán)境，二擁有冒險精神的企業(yè)家，三是政府適當(dāng)?shù)闹С郑氖峭晟频慕鹑诜?wù)功能。所以，硅谷成功的奧秘之一就是金融支持。在硅谷，美國600多家風(fēng)險投資公司中大約50%總部設(shè)在這里，大量的風(fēng)險投資注入硅谷的高科技公司，另外，美洲銀行、摩根斯坦利等眾多投資銀行云集于此，為高科技公司提供上市融資等金融服務(wù)，那斯達(dá)克市場也為風(fēng)險投資者提供了便利的撤出途徑。高新技術(shù)、風(fēng)險投資和資本市場共同培育了硅谷的一大批高科技巨人，如英特爾、AMD、蘋果電腦、eBay、Google、惠普、雅虎戴爾、亞馬遜等。

（二）北京中關(guān)村金融支持模式

中關(guān)村在建設(shè)的過程中，非常重視金融支持的作用。在構(gòu)筑銀企合作關(guān)系，吸引創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、促進(jìn)技術(shù)產(chǎn)權(quán)的流動和交易等方面做出了巨大的努力，目前，銀行、證券、保險、擔(dān)保、律師、評估所等金融機(jī)構(gòu)組成中關(guān)村“金融走廊”。截至2008年，中關(guān)村科技園區(qū)已有上市公司103家，融資總額約為1000億人民幣，并有中國銀行、北京銀行等與中關(guān)村建立長期的銀企合作關(guān)系，為中關(guān)村的企業(yè)提供強(qiáng)大的金融支持。中關(guān)村將最終實(shí)現(xiàn)高科技產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)的對接，促進(jìn)中關(guān)村高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（三）蘇州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)金融支持模式

蘇州高新區(qū)，位于蘇州古城西側(cè)，目前已成為融世界制造高地、科技創(chuàng)新基地、現(xiàn)代人居新城為一體的國內(nèi)領(lǐng)先的高新區(qū)。在蘇州高新區(qū)的發(fā)展過程中，金融支持一直扮演著舉足輕重的作用。無論是銀行、保險、擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還是資本市場、風(fēng)險投資都對蘇州高新區(qū)的發(fā)展發(fā)揮著巨大的支持作用，目前，蘇州高新區(qū)內(nèi)不僅有眾多內(nèi)外資商業(yè)銀行等為金融提供完善的金融服務(wù)，更有本地風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)蘇州高新創(chuàng)投集團(tuán)，以及國內(nèi)最大的信用擔(dān)保巨頭中國中科智擔(dān)保集團(tuán)有限公司。

三、經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)展中的金融支持策略

（一）完善商業(yè)銀行支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)體系

目前，在我國的金融體系中，商業(yè)銀行仍然占據(jù)著主導(dǎo)地位，因此，加大經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的金融支持，首先要完善商業(yè)銀行的金融服務(wù)體系。首先，商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)有的科技、結(jié)算、網(wǎng)點(diǎn)等優(yōu)勢，利用網(wǎng)上銀行、電話銀行等優(yōu)勢產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)本幣與外幣、對公與對私、表內(nèi)與表外、銀行業(yè)務(wù)與非銀行業(yè)務(wù)的有效聯(lián)動，為開發(fā)區(qū)企業(yè)量身定制服務(wù)方案，開展“一站式”、組合式的“金融套餐”服務(wù)，提升服務(wù)層次，滿足開發(fā)區(qū)企業(yè)的金融服務(wù)需求。其次，為開發(fā)區(qū)企業(yè)提供綜合理財服務(wù)。商業(yè)銀行可以利用自己的人才優(yōu)勢，積極幫助中小企業(yè)培訓(xùn)財務(wù)人員，加強(qiáng)內(nèi)部制度建設(shè)，規(guī)范經(jīng)營管理行為，強(qiáng)化約束機(jī)制?？梢葬槍﹂_發(fā)區(qū)企業(yè)的特點(diǎn)，適時提供現(xiàn)金管理、選擇融資組合、債務(wù)重組、政策和商務(wù)咨詢等理財服務(wù)，幫助開發(fā)區(qū)企業(yè)降低經(jīng)營成本，提高財務(wù)效益。通過綜合理財服務(wù)，可以讓開發(fā)區(qū)企業(yè)了解理財專業(yè)知識，充分滿足其各種財務(wù)需求，為開發(fā)區(qū)企業(yè)提供最佳理財服務(wù)方案。再次，創(chuàng)新適合開發(fā)區(qū)企業(yè)的貸款融資產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)積極進(jìn)行有針對性的貸款融資產(chǎn)品創(chuàng)新，不斷適應(yīng)開發(fā)區(qū)企業(yè)多元化的融資需求。例如，對經(jīng)營、效益、潛力和信用特別好的企業(yè)，在做了足額有效保證的前提下，可對其嘗試“客戶綜合授信”辦法，為其確定一個實(shí)實(shí)在在的融資額度，使其在額度內(nèi)能夠隨時獲得所需的貸款、銀行承兌匯票和其他融資，一次性簽訂融資合同，循環(huán)使用；為適應(yīng)開發(fā)區(qū)企業(yè)資金分期回流的特點(diǎn)，可開辦整貸零償貸款，通過一次貸款、分期償還的方式，減輕企業(yè)的還款負(fù)擔(dān)。

（二）充分利用資本市場，拓寬間接融資渠道

開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，需要充分發(fā)揮市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，而資本市場在有效配置資源的過程中發(fā)揮著其他市場無法與其比擬的作用。經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)踐表明，隨著工業(yè)化的發(fā)展，傳統(tǒng)的銀行間接融資比例趨于下降，而從資本市場直接融資的比重會越來越大，這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢，因此，我們要完善資本市場對開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持功能。首先，充分利用以股票融資為主體的多層次資本市場。鼓勵扶持開發(fā)區(qū)符合條件的企業(yè)上市融資。根據(jù)我們上市公司門檻高的狀況，開發(fā)區(qū)的企業(yè)也可以利用他們上市公司的殼資源，將部分開發(fā)區(qū)企業(yè)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到這些上市公司中，實(shí)現(xiàn)借殼或買殼上市。其次，可償試設(shè)立區(qū)域資本市場體系，為企業(yè)開辟更多的直接融資渠道，從而推進(jìn)開發(fā)區(qū)企業(yè)發(fā)展。如積極培育和發(fā)展地方債券市場。要大力推動和支持符合條件的企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，用于開發(fā)區(qū)重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。要根據(jù)開發(fā)區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需要，研究和開發(fā)新的債券品種，爭取國家有關(guān)部門的支持，為加快基礎(chǔ)建設(shè)和企業(yè)發(fā)展開拓新的融資渠道；有條件地規(guī)范發(fā)展區(qū)域性的場外交易市場。在現(xiàn)代企業(yè)制度模式下，股權(quán)流動與股份轉(zhuǎn)讓是股份制企業(yè)內(nèi)在機(jī)制的必然要求，這就需要有一個為股權(quán)流動和轉(zhuǎn)讓而設(shè)立的市場，這個市場就是場外交易市場，場外市場的發(fā)展，能為開發(fā)區(qū)的企業(yè)提供良好的產(chǎn)權(quán)流動市場。再次，為企業(yè)拓展海外資本市場開辟綠色通道。目前，開辟海外融資渠道是大量的中小企業(yè)的愿望，但由于海外上市手續(xù)繁瑣，這些企業(yè)海外上市又面臨著很多的困難。那么通過政府和海外證券機(jī)構(gòu)的直接接觸，建立起支持企業(yè)海外上市的操作平臺，介紹海外上市的相關(guān)信息，系統(tǒng)解決企業(yè)在海外上市過程中的遇到的各種問題，給區(qū)域內(nèi)的企業(yè)并為中小企業(yè)提供資金和交易場所，可以降低企業(yè)海外上市的融資成本，提高融資的安全性和可靠性，在一定程度上也可以改善直接融資和間接融資失調(diào)的局面。

（三）培育和發(fā)展風(fēng)險投資體系

風(fēng)險投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資，這是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競爭潛力的企業(yè)中一種權(quán)益資本。風(fēng)險投資不僅可以為開發(fā)區(qū)內(nèi)的企業(yè)提供資金，還為企業(yè)提供長期的股權(quán)投資和增值服務(wù)，培育企業(yè)快速成長，在時機(jī)成熟的時候通過上市、兼并或其他股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式撤出投資，風(fēng)險投資在開發(fā)區(qū)的發(fā)展中扮演著重要的角色。所以，應(yīng)從以下三個方面著手培育和發(fā)展風(fēng)險投資體系。首先，充分利用風(fēng)險資本市場。風(fēng)險投資之所以能夠比普通投資在推動技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)濟(jì)增長方面更具效率，是因?yàn)轱L(fēng)險投資在資本內(nèi)部構(gòu)成上的先進(jìn)性。這里的技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新并不意味有真實(shí)的資本存在，而是以契約化方式形成的財產(chǎn)所有權(quán)和剩余索取權(quán)。這樣的安排大大提高了技術(shù)和管理的地位和價值，從而提高了資本運(yùn)作的效率和追逐利潤的能力，有利于促進(jìn)開發(fā)區(qū)科技型企業(yè)的發(fā)展。其次，大力發(fā)展區(qū)域性的風(fēng)險投資基金，政府要加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，使廣大投資者和企業(yè)認(rèn)識了解風(fēng)險投資基金，還可以采取切實(shí)措施，出臺優(yōu)惠和保護(hù)政策，如在資金或稅收方面給予適當(dāng)支持，刺激投資者的投資欲望，讓廣大的風(fēng)險投資者參與開發(fā)區(qū)的建設(shè)，利用他們豐富的資金和企業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)為開發(fā)區(qū)的發(fā)展提供支持。再次，建立風(fēng)險投資的退出機(jī)制。風(fēng)險投資體系是否具有通暢的退出通道，是關(guān)系到風(fēng)險投資資本能否實(shí)現(xiàn)價值回報與進(jìn)一步良性發(fā)展至關(guān)重要的條件，也是影響風(fēng)險投資對其投資者是否具有吸引力的重要因素。

（四）強(qiáng)化企業(yè)自身建設(shè)，為金融支持開發(fā)區(qū)發(fā)展創(chuàng)造微觀環(huán)境

金融支持服務(wù)的對象是經(jīng)濟(jì)主體，而經(jīng)濟(jì)主體的主要表現(xiàn)形式是企業(yè)，因而企業(yè)本身也應(yīng)該做好自身發(fā)展工作，才能創(chuàng)造一個為金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的良好環(huán)境。首先，企業(yè)要樹立良好的信用觀念，創(chuàng)造良好的企業(yè)形象。企業(yè)的信用好壞直接影響著銀行的資產(chǎn)經(jīng)營，企業(yè)要取得社會各界的信任與支持，應(yīng)牢固樹立信用觀念。一方面規(guī)范和完善企業(yè)財務(wù)規(guī)章制度，定期提供全面、準(zhǔn)確的財務(wù)信息，做到規(guī)范發(fā)展，產(chǎn)權(quán)清晰，提高自身資信等級，創(chuàng)造條件使企業(yè)在硬件上更多地符合銀行貸款條件；另一方面，企業(yè)經(jīng)營者要加強(qiáng)金融法規(guī)的學(xué)習(xí)，尤其是在轉(zhuǎn)軌建制過程中，應(yīng)充分尊重銀行的債權(quán)，不逃避金融債務(wù)，真正在社會上樹立起守信用、重履約的良好形象。其次，開發(fā)區(qū)企業(yè)轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，提高管理水平。企業(yè)要從根本上提高信用度，增強(qiáng)籌資能力，必須要盡快轉(zhuǎn)變經(jīng)營機(jī)制，通過企業(yè)改組改制，建立起符合現(xiàn)代企業(yè)制度和現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的企業(yè)組織形式，以增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展后勁。企業(yè)只有迅速建立起適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的管理模式，注重質(zhì)量內(nèi)涵型發(fā)展，用內(nèi)涵型發(fā)展帶動外延型發(fā)展，使自己成為產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范的企業(yè)，才能保持發(fā)展活力，才能贏得金融機(jī)構(gòu)的信任，使自身的融資地位得到提高。再次，加快開發(fā)區(qū)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品更新，提高市場競爭力。當(dāng)今，科技進(jìn)步和創(chuàng)新成為世界性的發(fā)展主題，技術(shù)演化的速度越來越快，由于科技進(jìn)步導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，新產(chǎn)品不斷出現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，產(chǎn)業(yè)質(zhì)量不斷高度化。而企業(yè)本身是新思想、新發(fā)明、新競爭形式的源泉，知識經(jīng)濟(jì)的發(fā)展為企業(yè)提供了更多的機(jī)會和挑戰(zhàn)，企業(yè)在這場新技術(shù)革命中必須發(fā)揮自身所長，走高科技發(fā)展道路，依靠科技成果，加速企業(yè)技術(shù)進(jìn)步，不斷推出高質(zhì)量的新產(chǎn)品，提高企業(yè)的競爭能力，這樣才能獲得金融機(jī)構(gòu)的青睞，得到更多的金融支持。

綜上所述，為加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)展中的金融支持，要不斷完善商業(yè)銀行的金融服務(wù)體系，并充分利用資本市場，拓寬間接融資渠道，培育和發(fā)展風(fēng)險投資體系，強(qiáng)化企業(yè)自身建設(shè)，為金融支持開發(fā)區(qū)發(fā)展創(chuàng)造微觀環(huán)境。◆

參考文獻(xiàn)：

[1]愛德華肖。經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化[M ]。 北京：中國社會科學(xué)出版社， 1989。

[2]唐良智，曾衛(wèi)勇，鄭雙怡。論我國高新技術(shù)開發(fā)區(qū)金融支撐體系的構(gòu)建?？萍歼M(jìn)步與對，1997/05

[3]張同信。論南京經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)民營企業(yè)發(fā)展與金融支持?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2007/10。

[4]李延軍，金浩。區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長中的金融支持研究。河北學(xué)刊，2007/02。