王宇薇

提要本文在介紹中國金融體制改革的基礎(chǔ)上，重點討論在此次全球金融危機(jī)背景下，中國金融全球化進(jìn)程中所面臨的問題，并提出三點應(yīng)對策略。

關(guān)鍵詞：中國金融體制改革；中國金融全球化；金融安全

中圖分類號：F83文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

一、中國金融體制改革

為適應(yīng)金融全球化要求，從1978年到2009年中國金融體制改革成績斐然，金融市場發(fā)展迅速，金融體系發(fā)生了根本性變化。盡管如此，中國金融改革仍然存在很多新的問題和挑戰(zhàn)。

（一）中國金融體制改革的內(nèi)容以及取得的成績。我國的金融體制改革主要經(jīng)歷了三個重要的階段：（1）實現(xiàn)了國家專業(yè)銀行分設(shè)。1979年以來，農(nóng)、中、建、工四行先后被建立或從央行獨立了出來，實現(xiàn)了國家專業(yè)銀行與中央銀行的分立，開創(chuàng)了國有銀行的商業(yè)化改革局面；（2）實現(xiàn)了國有獨資商業(yè)銀行市場化改革。1994年我國正式頒布《中華人民共和國商業(yè)銀行法》，從法律上明確了工、農(nóng)、中、建四家銀行是實行自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束的國有獨資商業(yè)銀行。四家銀行過去的專業(yè)分工也更加淡化，業(yè)務(wù)交叉和市場化競爭進(jìn)一步發(fā)展；（3）進(jìn)行了股份制商業(yè)銀行改革。2003年底，黨中央、國務(wù)院決定，選擇中國銀行、中國建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點，后來中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行也加入改革行列。此次股份制改革將從根本上改善國有商業(yè)銀行的經(jīng)營狀況，實現(xiàn)國有商業(yè)銀行從傳統(tǒng)體制向現(xiàn)代企業(yè)制度的歷史性轉(zhuǎn)變。

在以上三個階段中，我國建立了以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融體系。并且國有商業(yè)銀行改革的突破性進(jìn)展和外匯體制改革的顯著成效極大地促進(jìn)了貨幣市場和資本市場迅速發(fā)展。目前，比較健全的金融法律體系已建立起來，中國金融進(jìn)一步國際化。

（二）中國金融體制改革過程中面臨的問題。中國金融市場化與國際化的過程，是金融創(chuàng)新的過程。在這個過程中，我們?nèi)悦媾R著許多問題亟須去研究和解決：如商業(yè)銀行改革的難點與對策、商業(yè)銀行的風(fēng)險管理、金融市場與證券市場的規(guī)范與管理、基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)的測算問題、關(guān)于人民幣匯率問題和人民幣可兌換問題、我國金融風(fēng)險的防范與控制、加入世貿(mào)后我國金融業(yè)面對的機(jī)遇與挑戰(zhàn)以及金融的國際監(jiān)管等問題。

二、金融國際化與金融風(fēng)險

2009年3月世界銀行發(fā)布最新的《中國經(jīng)濟(jì)季報》指出：“中國的實體經(jīng)濟(jì)受到了全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的巨大沖擊，但目前還沒有出現(xiàn)太大問題。這場危機(jī)對中國的影響之所以比其他國家來得要小，是因為中國不依賴國外資本支持經(jīng)濟(jì)增長，銀行業(yè)基本上未受國際金融動蕩的波及?！蓖高^該報道，又不禁引發(fā)我們對中國金融國際化進(jìn)程的進(jìn)一步思考。

金融國際化就是指金融活動超越國界，從局部地區(qū)性的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)活動發(fā)展為全球性的創(chuàng)新性的業(yè)務(wù)活動，其具體內(nèi)容包括：金融機(jī)構(gòu)的國際化、金融市場的國際化、金融業(yè)務(wù)的國際化、金融資產(chǎn)和收益的國際化等。在金融國際化的過程中，西方的金融深化理論認(rèn)為，金融深化能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，西方發(fā)達(dá)國家之所以經(jīng)濟(jì)發(fā)展快，就是他們金融深化程度高，貨幣資金流動迅速所致。不僅如此，他們還認(rèn)為金融創(chuàng)新的速度要高于經(jīng)濟(jì)增長速度，才能帶動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

自2001年11月加入WTO后，中國經(jīng)濟(jì)國際化進(jìn)程日益加速，特別是隨著五年過渡期的結(jié)束，中國金融業(yè)將全面開放。雖然從長期來看，逐步擴(kuò)大金融開放并最終融入全球金融體系，可以使我國在吸引外資及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方面獲得巨大收益，并加快國內(nèi)金融業(yè)的改革與發(fā)展，增強(qiáng)國際競爭力。但是，金融國際化的進(jìn)程也對我國金融體系抗拒金融風(fēng)險、維護(hù)金融安全的能力提出了更大的挑戰(zhàn)。

三、如何在控制金融風(fēng)險的前提下繼續(xù)中國金融全球化

（一）加深對金融的監(jiān)管，確保金融不能完全自由化。金融自由化是近些年來的一個思潮，大都認(rèn)為市場具備足夠的自動調(diào)節(jié)能力，金融管制的直接代價就是效率的降低，所以金融應(yīng)當(dāng)自由化。但是，市場并不是萬能的，所以金融不能完全自由化，它必須有管理地發(fā)展，而這就需要金融監(jiān)管，我們首先必須認(rèn)清政府在金融市場發(fā)展中的不可或缺的作用。

（二）金融對外開放必須循序漸進(jìn)。金融對外開放一直是一個非常重要的問題，雖然國際化是一個潮流，但是匯率和金融市場不能馬上全部放開，而要循序漸進(jìn)地進(jìn)行。正如目前中國的利率仍沒有完全放開，人民幣資本項下的自由兌換也未完全放開。因此，堅持這個有計劃、有步驟、有控制、有管理地開放過程是抵御金融風(fēng)險不可或缺的一點。

（三）加強(qiáng)對金融全球化帶來的風(fēng)險防范。金融國際化、全球化和經(jīng)濟(jì)一體化是世界的潮流，并已對整個世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了極大的促進(jìn)作用，但是這些過程實際上把所有的風(fēng)險擴(kuò)大到了國際上。所以，重新定位創(chuàng)造金融衍生產(chǎn)品的基礎(chǔ)和標(biāo)準(zhǔn)，以及如何建立有效的預(yù)警和防范措施以確保我國金融安全，勢必將成為應(yīng)對金融國際化風(fēng)險的重要課題。

（作者單位：西南財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院）

主要參考文獻(xiàn)：

[1]殷夢波，曹廷貴.貨幣金融學(xué)[M].成都：西南財經(jīng)大學(xué)出版，2007.

[2]王曙光.金融自由化與經(jīng)濟(jì)發(fā)展[M].北京：北京大學(xué)出版社，2003.