一　口

[2009年，中國與三大礦山的鐵礦石長協(xié)價(jià)格談判正在進(jìn)行之中，中國鋁業(yè)對力拓的巨額投資無疑會(huì)受人關(guān)注。中鋁對力拓的投資將使中國在全球金屬礦業(yè)中，擁有發(fā)言權(quán)與議價(jià)權(quán)。]

中方籌碼

往年，中國鋼企與海外礦山在年度鐵礦石談判的博弈中往往處于弱勢，但今年，這種局面正在悄然發(fā)生變化。業(yè)內(nèi)人士表示，2009年談判雙方的籌碼旗鼓相當(dāng)，力量對比將出現(xiàn)近年罕見的勢均力敵的局面。

力拓旗下的澳大利亞哈默斯利鐵礦公司，是全球最主要的鐵礦石生產(chǎn)商之一，其鐵礦石資源總量為124億噸，此次投資完成后，中鋁公司將獲得其15%的股權(quán)，僅僅這一個(gè)礦山，中鋁就可以獲得22億噸的鐵礦石資源，每年的權(quán)益礦達(dá)到1500萬噸。

當(dāng)然，這樣的判斷是一個(gè)遠(yuǎn)景的預(yù)期。從近期來看，目前的鐵礦石市場還是一個(gè)買方市場。2009年，國際鐵礦石供大于求已經(jīng)無需爭辯。之前，俄羅斯鋼廠與哈薩克鐵礦石公司談下了降價(jià)41％的合同。這也大大增加了市場對2009年降價(jià)的預(yù)期。這意味著，在不久的將來，隨著國際鐵礦石談判塵埃落定，力拓旗下鐵礦石資產(chǎn)縮水已是必然，其2009年的收益預(yù)期也將大幅下降。

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長單尚華表示，“現(xiàn)在部分品種的現(xiàn)貨價(jià)格已經(jīng)跌破了“長協(xié)價(jià)”，已經(jīng)是買方市場”。沙鋼集團(tuán)副董事長賈祥說：“降價(jià)已成定局，關(guān)鍵是降多少?！蹦敲矗衲觇F礦石談判的價(jià)格究竟能降幾何？

日前，一位業(yè)內(nèi)人士表示，2009年談判雙方的籌碼旗鼓相當(dāng)，力量對比將出現(xiàn)近年罕見的中方將占據(jù)有利位置的局面。

中商流通生產(chǎn)力促進(jìn)中心鋼鐵分析師赫榮亮表示，由于鋼鐵產(chǎn)品的需求放緩，中國鋼鐵企業(yè)對于鐵礦石的需求并不緊迫，這也同時(shí)給中國鋼鐵企業(yè)的談判增加了底牌。由于此前的鐵礦石庫存比較多，再加上港口庫存的鐵礦石能夠供中國鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)2至3個(gè)月。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)反映，鋼鐵廠庫的鐵礦是3000萬噸，碼頭上堆了9000萬噸，加起來是1.2億噸。單向華表示，中方最大的籌碼在于，鐵礦石庫存高企、主流鋼廠集體減產(chǎn)導(dǎo)致鐵礦石需求量大幅減少。

但業(yè)內(nèi)專家均認(rèn)為，這一預(yù)期恐怕過于樂觀，下降30％左右才較為合理。還有業(yè)內(nèi)人士表示：“不可能像某些鋼企預(yù)料的那么樂觀，下跌的幅度很可能在15%左右?！?/p>

與此同時(shí)，交鋒的另一方，三大鐵礦石巨頭，正在試圖將中國鋼企陣營各個(gè)擊破。力拓目前正在組建“一對一”鋼廠銷售團(tuán)隊(duì)，而淡水河谷則已經(jīng)與中天鋼鐵等少數(shù)國內(nèi)中小鋼企簽訂了“長協(xié)合同”。

底線的爭奪

立志在2009年度國際鐵礦石談判中打個(gè)翻身仗的中國鋼鐵企業(yè)，卻首先被三大鐵礦石巨頭觸碰底線，談判暫陷僵局。

1月12日，單向華表示：“必和必拓、力拓、淡水河谷提出了一些預(yù)料之外、不符合市場情況的條件，雙方目前正在積極溝通?！彼貏e指出，今年的談判不會(huì)在2008年的價(jià)格基礎(chǔ)上進(jìn)行，談判應(yīng)該根據(jù)2007年所制定的價(jià)格基數(shù)進(jìn)行，“2008年的價(jià)格混亂局面，決不能在今年重演”。

而扶持新興礦山，一直是中方稀釋三大礦山話語權(quán)的一個(gè)策略。從2004年開始，活躍在中國市場的澳大利亞礦企FMG，就是中方近年來培養(yǎng)的“重點(diǎn)對象”。2009年，F(xiàn)MG的鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計(jì)將達(dá)到8000萬噸，而力拓的產(chǎn)量預(yù)計(jì)將為2.2億噸。

單向華表示：“FMG今年已加入談判隊(duì)伍，這有利于中方談判?！?/p>

除了降價(jià)，中鋼協(xié)還提出，2009年，長協(xié)礦的進(jìn)口量也必須減少。并且，各礦石供應(yīng)商的基準(zhǔn)價(jià)格將分別制定，“每家的海運(yùn)費(fèi)成本、礦石品位、產(chǎn)量等都不一樣”。

而雙方在“定價(jià)機(jī)制”上的爭奪仍在繼續(xù)。業(yè)內(nèi)人士透露，必和必拓已將“現(xiàn)貨指數(shù)定價(jià)”作為了談判的條件之一。

所謂“現(xiàn)貨指數(shù)定價(jià)”，即：按照鐵礦石的現(xiàn)貨市場價(jià)格確定長期協(xié)議價(jià)格，現(xiàn)貨礦價(jià)格上漲時(shí)，協(xié)議礦價(jià)格也同步上漲，相反亦然。中鋼協(xié)反對的主要原因是，三大礦山公司掌握國際鐵礦石海運(yùn)供應(yīng)量的70%以上，該定價(jià)方式為礦業(yè)巨頭操縱價(jià)格提供了便利。

單向華直言：“中國不會(huì)接受指數(shù)定價(jià)，‘長協(xié)機(jī)制不可能改變?！钡脖硎?，“至于‘長協(xié)期是一年還是半年，目前還在研究當(dāng)中?！?/p>

談判機(jī)制大變革

2009年度的鐵礦石談判將在談判機(jī)制與鐵礦石價(jià)格方面有巨大的變革。

進(jìn)口鐵礦石價(jià)格分為協(xié)議價(jià)和現(xiàn)貨價(jià)。以往鐵礦石價(jià)格談判中長協(xié)礦價(jià)格上漲都經(jīng)歷這樣一個(gè)邏輯：鋼材需求旺盛→鋼價(jià)上漲→外礦需求增加→海運(yùn)費(fèi)上漲→現(xiàn)貨礦價(jià)格上漲→鋼價(jià)被迫再次上漲→最后長協(xié)礦大漲收官。

但今年這個(gè)鏈條正在向相反方向變化。2008年的鐵礦石談判雖然維持了傳統(tǒng)的協(xié)議框架，但實(shí)質(zhì)談判機(jī)制已被瓦解，換而代之的是一對一的談判機(jī)制。

為了最大限度穩(wěn)定收益，世界三大礦山之一的必和必拓在中國試圖游說企業(yè)以普氏指數(shù)化定價(jià)方式采購其現(xiàn)貨鐵礦產(chǎn)品。該指數(shù)定價(jià)的具體操作方式是：供需雙方簽訂鐵礦石采購合同時(shí)并不確定價(jià)格，最后的執(zhí)行價(jià)格是按照貨物到港前5個(gè)工作日的指數(shù)平均價(jià)格來定價(jià)。在當(dāng)前國際鐵礦石價(jià)格低于長協(xié)價(jià)格的背景下，指數(shù)價(jià)格吸引了很多鋼廠的興趣。

但是，中國在已經(jīng)展開的2009年度國際鐵礦石價(jià)格談判中，仍然堅(jiān)持長期協(xié)議的價(jià)格談判機(jī)制，將不分長協(xié)和現(xiàn)貨，不分澳礦、巴西礦或是印度礦，全部統(tǒng)一價(jià)格。單尚華表示，自2009年4月1日起，決不允許以指數(shù)化定價(jià)進(jìn)口鐵礦石產(chǎn)品，對于違反規(guī)定的企業(yè)將取消其進(jìn)口鐵礦石資質(zhì)。

推行代理制阻力重重

目前，中國鋼鐵協(xié)會(huì)正高調(diào)推進(jìn)其不久前制定頒布的《鋼鐵行業(yè)進(jìn)口鐵礦石貿(mào)易秩序自律公約》中提出的鐵礦石進(jìn)口代理制。然而，眾多中小鋼廠和鐵礦石貿(mào)易商反應(yīng)冷淡，質(zhì)疑聲一片。業(yè)內(nèi)人士指出，市場疲軟，長協(xié)礦失去價(jià)格優(yōu)勢，推行代理制阻力重重。

天津港一位鐵礦石貿(mào)易商表示，現(xiàn)在現(xiàn)貨礦價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于長協(xié)礦價(jià)格，加上鐵礦石供過于求，這個(gè)時(shí)候推行這個(gè)代理制似乎有很大難度。中小鋼廠在市場不穩(wěn)定情況下，愿意選擇靈活且便宜的現(xiàn)貨市場購礦石。唐山市一民營鋼廠老板表示，他們對代理制的擔(dān)憂還不僅僅是因?yàn)閮r(jià)格，覺得把自己的命脈交給實(shí)力強(qiáng)大的競爭對手，似乎不太明智。

面對散亂的中國鋼鐵企業(yè)，如何整合上千家的中小鋼廠需求最為關(guān)鍵。蘭格鋼鐵研究中心研究員孫明說道，“這是貿(mào)易商、中小鋼廠和大型鋼廠之間的博弈。必須盡快尋找一個(gè)更好的推行辦法，更為平衡各方利益?！彼ㄗh，適當(dāng)降低3%至5%的代理費(fèi)；更靈活地處理中小鋼廠的數(shù)量要求；政府對參與代理制的企業(yè)給予一定的政策優(yōu)惠。