高婉麗

摘要：美國次貸危機導致的國際金融危機愈演愈烈，我國企業(yè)也難以獨善其身，國內眾多中小企業(yè)將更深刻的感覺到這個“冬天”的寒冷和嚴酷。在當前金融危機的影響下，企業(yè)的財務管理應該制定怎樣的應對措施來規(guī)避風險。本文對于金融危機環(huán)境下的企業(yè)財務管理策略的探討有助于企業(yè)應對金融危機，求得生存與發(fā)展。

關鍵詞：金融危機；財務管理；對策

一、金融危機對中國企業(yè)的影響

以美國次貸危機為導火線的世界性金融海嘯來勢兇猛，愈演愈烈，給全球經(jīng)濟造成巨大的沖擊，我國經(jīng)濟也難以獨善其身。從各行業(yè)內企業(yè)受到影響的程度來看，制造業(yè)、金融業(yè)、商業(yè)、服務業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)等行業(yè)內的企業(yè)受影響較大；而相對來看，科教文衛(wèi)、餐飲住宿、電力燃氣及水的供應這些提供居民生活必需品及相對壟斷性行業(yè)的企業(yè)所受沖擊較小。在中國對外貿易的產(chǎn)品中，勞動密集型產(chǎn)品，如紡織品、服飾、生活用品等低附加值加工產(chǎn)品占有相當大的比重。再則金融危機帶來的美元疲軟和人民幣呈單邊升值，以及國內房價、租金、原材料、勞動力成本的上漲，導致了中國企業(yè)的生產(chǎn)成本優(yōu)勢不再，甚至已經(jīng)是無利可圖，從而導致很多外商企業(yè)、出口企業(yè)紛紛倒閉和歇業(yè)。據(jù)2010年《經(jīng)濟藍皮書》發(fā)布，今年中國的進出口貿易總額的下降幅度大概在14％～15％左右，出口貿易的下降幅度大概是16％～17％，全年的貿易順差大概是1800億～1900億美元之間，比上年下降了35％～40％。對于非出口企業(yè)而言，由于市場需求持續(xù)低迷，購買力下降，產(chǎn)品銷售受阻，企業(yè)生產(chǎn)開始受限，經(jīng)濟效益持續(xù)下滑，中小企業(yè)融資困難，企業(yè)舉步為艱。

二、金融危機下中國企業(yè)財務現(xiàn)狀

自從金融危機以來，中小企業(yè)遇到了前所未有的嚴峻挑戰(zhàn)，有不少中小企業(yè)因效益不好處在虧損狀態(tài)或倒閉邊緣。究其原因，有相當部分企業(yè)是因財務管理薄弱造成的。為此，要對目前中小企業(yè)財務管理中所存在的主要問題分析。

1融資困難，資金嚴重不足

融資難是世界各國中小企業(yè)發(fā)展所面臨的一個普遍的問題，在我國體制轉型和結構調整的特殊歷史時期，中小企業(yè)融資問題表現(xiàn)得更為突出。目前很多中小企業(yè)都不具備向公眾發(fā)行債券和股票的能力，直接融資的渠道對中小企業(yè)來說幾乎沒有。而且，中小企業(yè)的信息披露制度大多不健全，透明度差，可抵押資產(chǎn)又少，使得借貸信譽大打折扣。再加上，金融危機對銀行的影響使我國的金融機構對中小企業(yè)貸款的政策會更加嚴格。資金源的萎縮使中小企業(yè)資金短缺問題突出，導致企業(yè)規(guī)模難以擴大發(fā)展，進而形成惡性循環(huán)，嚴重制約了中小企業(yè)的長遠發(fā)展。

2投資缺乏明確的產(chǎn)業(yè)方向和科學論證

一方面，片面追求“熱門”產(chǎn)業(yè)，有些企業(yè)甚至片面認為國家調控什么就應該上什么，肯定能賺錢。另一個方面，對項目建設和經(jīng)營過程中將要發(fā)生的現(xiàn)金流量缺乏可靠的預測，倉促上馬。由于中小企業(yè)對優(yōu)秀財務管理人員的吸引力不大，財會人員業(yè)務素質欠佳，導致最高決策者很難正確認識財務管理和財務分析的作用，造成了投資嚴重失誤。一旦國家加大宏觀調控力度，收緊銀行信貸，使得建設資金不能如期到位，企業(yè)就面臨進退兩難的境地，甚至造成巨大經(jīng)濟損失。

3財務控制薄弱，管理不到位

具體體現(xiàn)在三個方面：第一，相當一部分中小企業(yè)的風險意識不強，資金管理不嚴，造成資金閑置或不足。有些企業(yè)的資金使用缺少計劃安排，過量購置不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，陷入財務困境。第二，資金回收困難，應收賬款不能兌現(xiàn)；存貨控制薄弱，存貨過多，造成資金呆滯，周轉失靈。原因是沒有建立嚴格的賒銷政策，缺乏有力的催收措施，應收賬款形成呆賬。第三，是存貨控制薄弱，造成資金呆滯，主要原因是管理不到位，出了問題也無人查找，資產(chǎn)浪費嚴重。

這主要是因為中小企業(yè)由于規(guī)模較小，企業(yè)對財務工作不重視，很難吸引一些資深的財務人員，導致企業(yè)的財務工作僅僅是簡單記記賬而已，對資金的使用計劃，資金使用效率的提高，企業(yè)資金流的預測、項目可行性的分析，融資渠道的選擇等，根本沒有做到位。

4財務風險意識淡薄，企業(yè)始終在高風險區(qū)運行。

(1)過度負債。有些企業(yè)在借入資金不能有效發(fā)揮作用的情況下，一些企業(yè)進入了靠貸款維持生存的惡性循環(huán)。其結果是債臺高筑，財務風險極大。

(2)短債長投。一些企業(yè)就采取變通的辦法，擅自改變貸款用途，將短期借債用于投資回收期過長的長期項目投資，導致企業(yè)流動負債大大高于流動資產(chǎn)，使企業(yè)面臨極大的潛在支付危機。

(3)企業(yè)之間相互擔保。這給財務監(jiān)管帶來很大困難，造成整體負債率不斷抬高，企業(yè)經(jīng)營成本和財務費用不斷加大，支付能力日漸脆弱，資金鏈條過緊并隨時可能出現(xiàn)斷裂。

三、金融危機下的財務管理策對策

1緩解中小企業(yè)資金緊缺

緩解中小企業(yè)資金緊缺除需要一個良性的金融環(huán)境以外，還要靠企業(yè)自身苦練內功，強化管理來解決。

(1)提高資金使用效率。隨著金融危機的蔓延，許多企業(yè)的資金出現(xiàn)了流動性危機。因此，企業(yè)應當高度重視提高資金的使用效率，健全產(chǎn)品賒銷政策，組織一支高水平、高效率的清欠隊伍，開展多種方式相結合的清欠方式加強收款力度，減少壞帳損失，提高應收款周轉速度。在采購環(huán)節(jié)盡可能實現(xiàn)間接融資即賒購的方式，注重采取多種融資渠道。重點加強國外客戶授信管理，客觀評估國外客戶信用狀況及支付能力，及時調整出口銷售結算方式，嚴格控制因出口帶來的壞賬風險。

(2)強化存貨管理，建立合理的庫存儲備。最大限度地壓縮過時呆滯的庫存物資，并以科學的方法來確定存貨資金的最佳結構，以保證資金結構的趨向合理。

(3)建立和完善應收帳體系。對不可避免需要采取賒銷形式，應力求加強對客戶資信度的調研咨詢，對已形成的應收賬款要定期進行核對，嚴格控制應收賬款的賬齡。

2穩(wěn)健財務管理，科學投資

中小企業(yè)要靠持續(xù)地創(chuàng)新和不斷地進行技術改進來鞏固自己在市場上的地位。這就決定了中小企業(yè)的財務管理思想要比大企業(yè)更為穩(wěn)健，投資要更加理性化，切忌操之過急。當中小企業(yè)積累了一定的資本后，應該結合自身實際情況，適當擴大規(guī)模。同時，應進行比較詳盡的可行性分析，并采取相應的措施防范風險。

同時，要關注政府宏觀經(jīng)濟政策的變化。因為宏觀環(huán)境的變化影響著企業(yè)的發(fā)展，特別是對中小企業(yè)的投資方向有重大的影響。比如，宏觀經(jīng)濟政策支持和鼓勵的行業(yè)，在稅收方面可能會有優(yōu)惠政策等等，因此，深入的了解和研究，這對于企業(yè)長遠發(fā)展、投資和稅收都會有很大幫助。

3加強中小企業(yè)的成本控制

在當前金融危機下，眾多實體企業(yè)訂單減少、資金短缺、利潤下降，企業(yè)如何降低企業(yè)成本提高經(jīng)營績效，已經(jīng)成為應對這場金融危機的重中之重。加強成本管理和控制，可以節(jié)約成本，直接增加經(jīng)濟效益，以增強企業(yè)的競爭力和生存能力，以適應當今危機競爭的微利時代。

(1)加強成本的預算工作，實行成本定額管理。對影響成本費用升降的各種因素進行調查分析，并以全過程的先進水平和本企業(yè)歷史最好水平為參數(shù)，進行科學預算，制定出切合實際的成本定額指標。

(2)實行全員成本控制。建立目標責任制。為保證成本目標的實現(xiàn)，年初對成本費用目標進行層層分解落實，橫向分解落實到企業(yè)內有關職能部門進行管理控制；縱向分解落實到車間班組個人進行管理控制，形成一個縱橫交錯的成本費用管理網(wǎng)絡，并進行嚴格考核。

(3)定期搞好全方位的成本費用分析。按月、季、半年、年度進行成本費用分析，確定成本費用可壓縮空間，找出控制關鍵環(huán)節(jié)點，采取措施，對癥下藥。必要時可通過裁減員工，提高工作效率來降低人力成本等。4重視現(xiàn)金流管理

企業(yè)資金是企業(yè)的生命，企業(yè)充分利用和管理企業(yè)資金非常重要。充足的現(xiàn)金流是企業(yè)應對金融危機，保持穩(wěn)健經(jīng)營和健康發(fā)展的重要保證。因此，企業(yè)要全面樹立以資金管理為主導的財務管理理念，強化現(xiàn)金流管理意識，高度重視企業(yè)現(xiàn)金流管理。努力縮短資金循環(huán)周期，防范資金風險，保障資金運轉安全。財務管理也應該運用科學的統(tǒng)籌的方法，預測企業(yè)未來的現(xiàn)金流量以及因金融危機的環(huán)境將帶來的部分不利因素，采用謹慎性原則，防范資金鏈的斷失所導致經(jīng)營困難。

5培養(yǎng)高素質的財務人員

企業(yè)財務管理水平的高低直接影響企業(yè)的經(jīng)營效益，因經(jīng)，必須注重培養(yǎng)高素質的財務人員。建立完善的財務系統(tǒng)和體系，融合風險管理、稅金管理、保險管理等因素。同時，在經(jīng)濟危機的影響下，大量熟練的財務人員處于失業(yè)狀態(tài)，這就為中小型企業(yè)提供了廣闊而優(yōu)質的人才來源。對于原有財務人員，中小企業(yè)應經(jīng)常進行在職培訓，使其盡快的更新觀念，提高自身的業(yè)務水平。同時，要配備高素質的財務管理人員，突出財務管理的職能，充分發(fā)揮財務管理的作用。采用激勵措施提高財務人員的創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力，并定期進行業(yè)務考核，競爭上崗。

總之，企業(yè)財務管理處于企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)，越是在特殊困難的時候，越要重視和加強企業(yè)財務管理。各類企業(yè)應當強化財務管理，切實提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，有效應對國際金融危機，防范企業(yè)財務風險，保持企業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。