薛阿麗

摘要：流動(dòng)資產(chǎn)管理主要包括存貨、現(xiàn)金、短期投資、收及預(yù)付賬款等的管理，是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，其目標(biāo)是持有安全的流動(dòng)資產(chǎn)存量同時(shí)加快流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，在確保企業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)的前提下提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，如何加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，為企業(yè)的持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)提供良好的保障，已成為企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。

關(guān)鍵詞：流動(dòng)資產(chǎn)；流動(dòng)資產(chǎn)管理；對(duì)策

流動(dòng)資產(chǎn)是能夠在一年或超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款等。流動(dòng)資產(chǎn)是企業(yè)所有資產(chǎn)中活躍性最強(qiáng)的部分，其在總資產(chǎn)中所占的比例以及周轉(zhuǎn)速度直接影響著企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和經(jīng)濟(jì)效益。流動(dòng)資產(chǎn)管理是財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，如何加強(qiáng)流動(dòng)資產(chǎn)管理，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，是當(dāng)下企業(yè)非常關(guān)注的問(wèn)題。

一、提高對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)管理的認(rèn)識(shí)，建立科學(xué)的管理體制

流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)資金循環(huán)周轉(zhuǎn)過(guò)程中的占用形態(tài)不斷變化，是企業(yè)總體資金中最具有活力的部分，其管理和運(yùn)轉(zhuǎn)情況在很大程度上決定了企業(yè)生存與發(fā)展的狀況。只有使流動(dòng)資產(chǎn)處于良好的運(yùn)轉(zhuǎn)之下，企業(yè)才能夠得以生存和繼續(xù)發(fā)展。企業(yè)管理的目標(biāo)是提高經(jīng)濟(jì)效益，流動(dòng)資產(chǎn)管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，其基本目標(biāo)是企業(yè)價(jià)值最大化。企業(yè)價(jià)值最大化有助于企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的提高，因此，流動(dòng)資產(chǎn)管理的加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)有著重要意義。企業(yè)管理者應(yīng)認(rèn)識(shí)到流動(dòng)資產(chǎn)管理的重要意義，在思想上重視它，建立科學(xué)合理的流動(dòng)資產(chǎn)管理體制以及投資監(jiān)督機(jī)制，進(jìn)一步提高流動(dòng)資產(chǎn)管理水平，規(guī)范投資行為，以減少投資風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

二、選擇合適的流動(dòng)資產(chǎn)管理策略

在實(shí)際工作中，由于未來(lái)情況具有不確定性，企業(yè)不可能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)流動(dòng)資產(chǎn)各項(xiàng)目數(shù)額及流動(dòng)資產(chǎn)總額，因此必須制訂不同的流動(dòng)資產(chǎn)管理策略。流動(dòng)資產(chǎn)管理策略一般包括三種類(lèi)型：激進(jìn)型策略、謹(jǐn)慎型策略和適中型策略。激進(jìn)型策略的目的是想通過(guò)降低流動(dòng)資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中所占的比例來(lái)提高企業(yè)的收益率，是一種風(fēng)險(xiǎn)大、收益率高的管理策略。激進(jìn)型策略雖然可以增加企業(yè)的收益，但也增大了企業(yè)資金短缺風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)，因此只適用于企業(yè)外部環(huán)境相當(dāng)確定的情況。謹(jǐn)慎型策略是指流動(dòng)資產(chǎn)在全部資產(chǎn)中所占比重較高，同時(shí)保持較低水平的流動(dòng)負(fù)債比例。企業(yè)實(shí)施這種策略，是想使企業(yè)保持較高的變現(xiàn)能力，以應(yīng)付可能出現(xiàn)的各種意外情況。謹(jǐn)慎型管理策略雖然降低了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但卻降低了收益率，一般只適用于企業(yè)外部環(huán)境極不確定的情況。適中型策略分為兩種，一種是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債所占比例都較低，但固定資產(chǎn)投資比例和長(zhǎng)期資金融通比例都較高；另一種是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債所占比例都較高，使企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)居中。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實(shí)際情況選擇合適的流動(dòng)資產(chǎn)管理策略，以進(jìn)一步實(shí)施相應(yīng)的流動(dòng)資產(chǎn)管理措施。

三、加強(qiáng)存貨管理

存貨是流動(dòng)資產(chǎn)的一類(lèi)，是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中持有以備出售，或者在生產(chǎn)或提供勞務(wù)過(guò)程中將要消耗的材料或物料等。存貨管理的有效與否，直接決定著企業(yè)收益、風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性的綜合水平的高低。因此，加強(qiáng)存貨的管理對(duì)于提高企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理水平有著重要意義。

1加強(qiáng)存貨采購(gòu)管理。采購(gòu)環(huán)節(jié)是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中資金投入的開(kāi)始，企業(yè)在進(jìn)行采購(gòu)時(shí)，首先要制定出科學(xué)合理的采購(gòu)計(jì)劃，并對(duì)采購(gòu)行為進(jìn)行規(guī)范，使采購(gòu)過(guò)程透明化。對(duì)大宗、大型物品進(jìn)行采購(gòu)時(shí)，可采用招標(biāo)模式，杜絕暗箱操作，以有效控制采購(gòu)成本。

2對(duì)存貨進(jìn)行分類(lèi)管理。對(duì)存貨進(jìn)行分類(lèi)管理有助于企業(yè)分清主次，突出重點(diǎn)。一般常用的方法是ABc控制法，即根據(jù)存貨的重要程度，將其分為ABC三種類(lèi)型。A類(lèi)存貨資金在存貨總額中所占比例較大，品種少，應(yīng)實(shí)行重點(diǎn)管理；B類(lèi)存貨為一般存貨，可按類(lèi)別實(shí)行一般控制，C類(lèi)存貨品種多，金額小，可以按照總額進(jìn)行一般管理。

3抓好存貨在生產(chǎn)和銷(xiāo)售過(guò)程中的管理。強(qiáng)化存貨在生產(chǎn)過(guò)程中的管理，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)半成品、在產(chǎn)品的實(shí)物管理和現(xiàn)場(chǎng)管理，嚴(yán)格控制成品資金使用情況，以降低在產(chǎn)品的資金占用量。企業(yè)各部門(mén)要按時(shí)編報(bào)存貨管理的報(bào)表，做好存貨的去向記錄，在月末決算時(shí)對(duì)本部門(mén)所占有的存貨進(jìn)行清點(diǎn)，并對(duì)占用情況進(jìn)行分析，為下一步工作制定出合理的存貨使用計(jì)劃。

4在整合內(nèi)部物流資源的基礎(chǔ)上充分發(fā)掘第三方物流的作用。企業(yè)內(nèi)部物流資源包括倉(cāng)儲(chǔ)資源、運(yùn)輸資源、信息資源等，這些資源在很大程度上影響著企業(yè)存貨的經(jīng)濟(jì)采購(gòu)量、倉(cāng)儲(chǔ)量和存貨成本。目前，很多企業(yè)已經(jīng)加大了對(duì)內(nèi)部物流資源的整合力度。在整合內(nèi)部物流資源的基礎(chǔ)上，企業(yè)還應(yīng)充分發(fā)掘第三方物流的作用。充分運(yùn)用第三方物流，可降低企業(yè)的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用，減少了存貨儲(chǔ)存資金的占用量以及物流設(shè)施的投資費(fèi)用，有助于企業(yè)進(jìn)一步降低成本，提高了競(jìng)爭(zhēng)力。

四、加強(qiáng)現(xiàn)金管理，滿足企業(yè)日常需要

現(xiàn)金包括庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款，和短于三個(gè)月期限兌付的現(xiàn)金等價(jià)物，充足的現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常運(yùn)行的基本保障，因此，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，現(xiàn)金管理是財(cái)務(wù)管理中最基本、最重要的一項(xiàng)工作。

1要加大現(xiàn)金的收支控制力度。企業(yè)必須嚴(yán)格遵循國(guó)家規(guī)定的現(xiàn)金管理制度和結(jié)算制度，建立并完善現(xiàn)金管理責(zé)任制。財(cái)會(huì)部門(mén)應(yīng)配備專(zhuān)職出納人員，負(fù)責(zé)辦理庫(kù)存現(xiàn)金的收支和保管業(yè)務(wù)，其他人員則不能接觸現(xiàn)金收支業(yè)務(wù)。在對(duì)現(xiàn)金收支進(jìn)行控制時(shí)，需要業(yè)務(wù)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、清查小組等相互配合。業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)原始憑證審批工作，可以保證經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的真實(shí)性、合法性；財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)賬賬核對(duì)，保證了現(xiàn)金收付和會(huì)計(jì)核算的正確性，清查小組負(fù)責(zé)庫(kù)存現(xiàn)金的清查，保證了現(xiàn)金的安全性和完整性。通過(guò)業(yè)務(wù)部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、清查小組等之間的配合，可以有效發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金收支過(guò)程中的不正確、不合法、不真實(shí)的環(huán)節(jié)并及時(shí)進(jìn)行糾正，提高了企業(yè)現(xiàn)金管理的水平。

2加強(qiáng)現(xiàn)金的安全性管理。企業(yè)在任用財(cái)務(wù)部門(mén)工作人員時(shí)，不僅要求其應(yīng)具備從業(yè)資格，還應(yīng)具備較強(qiáng)的業(yè)務(wù)能力和良好的職業(yè)道德素質(zhì)，并要建立定期換崗、輪崗制度，防止一個(gè)人長(zhǎng)期做同一工作。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)做好賬實(shí)盤(pán)點(diǎn)工作及銀行對(duì)賬工作，定期或不定期對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)，并要求監(jiān)督人親自取得銀行對(duì)賬單，保證賬實(shí)一致。除此之外，企業(yè)也要加強(qiáng)對(duì)印章的管理力度，禁止一個(gè)人保管支付款項(xiàng)的全部印章。

3合理利用閑置資金。對(duì)閑置現(xiàn)金進(jìn)行合理利用，可以為企業(yè)創(chuàng)造較為可觀的收益。當(dāng)存在較多的閑置資金時(shí)，企業(yè)可以用于短期證券投資或者在一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)新股，以獲取一定的利息收入或投資收益。若企業(yè)預(yù)計(jì)現(xiàn)金閎余較長(zhǎng)時(shí)，還可以購(gòu)買(mǎi)國(guó)債，不僅風(fēng)險(xiǎn)低，還可以享受免利息所得稅待遇，并且國(guó)債也具有較高的流動(dòng)性，當(dāng)企業(yè)急需資金時(shí)，還可以提前兌取。

五、加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款是企業(yè)對(duì)外銷(xiāo)售商品提供勞務(wù)等所形成的尚未收回的被購(gòu)貨單位、接受勞務(wù)單位占用的款項(xiàng)，是企業(yè)的一項(xiàng)重要流動(dòng)資產(chǎn)。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)為減少存貨，增加銷(xiāo)量，加多的采用了賒銷(xiāo)方式，應(yīng)收賬款數(shù)額明顯增多。加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，巳成為企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理中的一個(gè)重要問(wèn)題。

1企業(yè)應(yīng)制定科學(xué)合理的信用政策。信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策三方面，是企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款管理所采取的原則性的規(guī)定。企業(yè)應(yīng)根據(jù)所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境和自身實(shí)際情況，制定合適的信用政策。信用標(biāo)準(zhǔn)的合理與否，對(duì)企業(yè)的收益與風(fēng)險(xiǎn)有著很大影響，對(duì)于不同信用等級(jí)的客戶，企業(yè)可采用比較分析法，確定相應(yīng)的最大信用額度。信用條件包括信用期限和現(xiàn)金折扣等，信用期限可以適當(dāng)延長(zhǎng)但不過(guò)長(zhǎng)，一般企業(yè)在規(guī)定信用期限的同時(shí)往往會(huì)附有現(xiàn)金折扣條件。最后，企業(yè)要制定恰當(dāng)?shù)氖召~政策，對(duì)不同時(shí)期的賬款，應(yīng)采取不同的收賬政策，以達(dá)到最好的效果。

2加強(qiáng)對(duì)應(yīng)收賬款的日常管理。企業(yè)要建立賒賬責(zé)任制，在結(jié)算中將責(zé)任落實(shí)到人頭，加大獎(jiǎng)懲力度，杜絕只管做業(yè)務(wù)不管收款的現(xiàn)象。做好應(yīng)收賬款追蹤分析以及賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，以便隨時(shí)掌握應(yīng)收賬款的基本情況。

3建立壞賬準(zhǔn)備制度。企業(yè)在賒銷(xiāo)過(guò)程中，不管采用怎樣嚴(yán)格的信用政策，只要存在著商業(yè)信用行為，壞賬損失總是不可避免的。企業(yè)應(yīng)遵循謹(jǐn)慎性原則，預(yù)先估計(jì)壞賬損失的可能性，建立壞賬損失的準(zhǔn)備制度，盡量降低壞賬損失。