王瑞杰

隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、經(jīng)營(yíng)機(jī)制的轉(zhuǎn)換，企業(yè)資金管理也要隨之變革，必須建立一套適合市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金管理方法，做到優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，拓寬籌資渠道，盤活沉淀資金，提高資金使用效益。從資金來(lái)源和資金運(yùn)用中找出最佳經(jīng)濟(jì)效益提高資金管理的科學(xué)性，使企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作邁上新的臺(tái)階。

一、財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心的客觀必然性

首先，財(cái)務(wù)的本質(zhì)確立了資金的中心地位。財(cái)務(wù)的本質(zhì)是貨幣關(guān)系，它普遍存在于社會(huì)經(jīng)濟(jì)關(guān)系中，它決定了財(cái)務(wù)管理首先是資金的管理。通過(guò)一定的貨幣關(guān)系和各種不同的資金來(lái)源以籌集經(jīng)營(yíng)資金，既要在數(shù)量上保證企業(yè)對(duì)資金的合理需求，又要實(shí)現(xiàn)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，使定量的資金長(zhǎng)期處于高效流轉(zhuǎn)的狀態(tài)，并根據(jù)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)，隨機(jī)調(diào)整資金運(yùn)動(dòng)，使貨幣資金運(yùn)動(dòng)與物資運(yùn)動(dòng)保持同步，以確保企業(yè)再生產(chǎn)的順利實(shí)現(xiàn)。因此，資金管理直接關(guān)系到企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，是財(cái)務(wù)管理的中心環(huán)節(jié)。

其次，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必然要求。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中，國(guó)有企業(yè)面臨雙重依賴關(guān)系。長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)模式，使我們習(xí)慣于依賴國(guó)家無(wú)償資金供給，重經(jīng)營(yíng)輕效益、財(cái)務(wù)收支兩條線，缺錢時(shí)向上反映，要求國(guó)家補(bǔ)充流動(dòng)資金，從而掩蓋了企業(yè)內(nèi)部資金管理上的問題。而市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)則要求企業(yè)必須按市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律運(yùn)行，依靠市場(chǎng)發(fā)展自己，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧，企業(yè)的一切業(yè)務(wù)，一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)無(wú)不表現(xiàn)為資金的運(yùn)用，資金的耗費(fèi)和資金的循環(huán)，資金是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的必要條件。這就迫使企業(yè)以資金管理為核心，廣辟資金來(lái)源渠道，加大流動(dòng)資金比率，讓有限的資金得到合理運(yùn)用，進(jìn)一步研究資金運(yùn)用與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的關(guān)系，使企業(yè)資金運(yùn)用和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)之間形成一種良性循環(huán)，避免因資金缺乏或資金運(yùn)用不當(dāng)而使企業(yè)陷入困境。

二、企業(yè)集團(tuán)對(duì)于財(cái)務(wù)資金集中管理的需求

針對(duì)目前財(cái)務(wù)資金管理中普遍存在的突出問題，近年來(lái)一些企業(yè)集團(tuán)在強(qiáng)化資金的集中管理、加強(qiáng)財(cái)務(wù)監(jiān)督等方面，做了許多有益的探索，也取得了一些積極的成效，并且已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了實(shí)施資金的集中管理，積極規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)集團(tuán)的重要性。

對(duì)于企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，無(wú)論是集團(tuán)總部本身還是處于不同層次的成員公司，它們都有著共同的理財(cái)目標(biāo)，即股東財(cái)富的最大化。因?yàn)楣臼浅鲑Y人的公司，公司的目標(biāo)就是出資人的利益目標(biāo)即股東財(cái)富最大化。盡管集團(tuán)總部復(fù)雜的組織結(jié)構(gòu)中又復(fù)雜多樣的利益主體，且不同的利益主體有不同的利益目標(biāo)，但無(wú)論各利益主體之間發(fā)生什么樣的利益沖突，其他利益主體(包括經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、勞動(dòng)者等)的利益最終都要服從于出資人的利益。因此，滿足出資人需要，服從出資人利益，實(shí)現(xiàn)出資人財(cái)富(股東財(cái)富)最大化，就成為制定內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。為了這個(gè)目標(biāo)就必須采取有效的財(cái)務(wù)管理方法。而目前我國(guó)眾多企業(yè)集團(tuán)中存在著財(cái)權(quán)多層次分割的過(guò)度分散與失控、信息不能及時(shí)充分共享、利益互不兼容的多級(jí)法人治理結(jié)構(gòu)、成員企業(yè)目標(biāo)的逆向選擇、競(jìng)爭(zhēng)力低下等問題，這與企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)相悖。因此，企業(yè)集團(tuán)必須拓展財(cái)務(wù)集中管理的思路，使企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部信息共享，從而提高集團(tuán)整體利益以及管理水平和競(jìng)爭(zhēng)能力。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)集團(tuán)惟有充分發(fā)揮其規(guī)模效益才有生存的價(jià)值和發(fā)展的可能。而企業(yè)集團(tuán)能否發(fā)揮其規(guī)模效益，在很大程度上取決于資金狀況和資金管理水平。資金有效、均衡的流動(dòng)是資金管理的目標(biāo)。但企業(yè)內(nèi)外環(huán)境的復(fù)雜多變，如經(jīng)濟(jì)周期、金融市場(chǎng)狀態(tài)、企業(yè)組織形式的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)等，特別是企業(yè)集團(tuán)由于業(yè)務(wù)的多樣性、地域的差異性、組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，都使資金的流動(dòng)變得更加難以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)和控制，因而企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)控制更關(guān)注資金的流動(dòng)。

一些企業(yè)通過(guò)實(shí)行資金集中管理，改變了資金分散的局面，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)(總)公司內(nèi)資金的集中管理、統(tǒng)一調(diào)度和有效監(jiān)控，對(duì)下屬單位做到了“你的錢，我看著你花”。通過(guò)建立適應(yīng)本企業(yè)發(fā)展的資金管理集中模式，將集團(tuán)公司的二級(jí)單位在銀行開設(shè)的眾多賬戶一律取消，企業(yè)內(nèi)外的各項(xiàng)結(jié)算業(yè)務(wù)均通過(guò)集團(tuán)內(nèi)部的一個(gè)部門統(tǒng)一辦理，實(shí)行一個(gè)“漏斗”進(jìn)出，并且達(dá)到了對(duì)下屬單位每項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)資金的出入的有效監(jiān)管，減少了銀行風(fēng)險(xiǎn)，營(yíng)造了新型的銀企關(guān)系。

企業(yè)的資金管理作為一種管理工作。在當(dāng)前形勢(shì)下，有了更高的要求，就是要提高資金使用效益和變現(xiàn)能力，努力促使資金加速周轉(zhuǎn)。為適應(yīng)這個(gè)新趨勢(shì)，并針對(duì)目前資金管理存在的問題，企業(yè)集團(tuán)就應(yīng)該選擇運(yùn)用一套適應(yīng)本集團(tuán)自身情況和發(fā)展要求的資金管理模式。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和完善，資金管理的重要性已引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。從理論到實(shí)際，從財(cái)務(wù)的本質(zhì)到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，無(wú)不體現(xiàn)資金的核心作用。資金問題日益成為財(cái)務(wù)管理的焦點(diǎn)。因此，資金管理是企業(yè)管理的重要環(huán)節(jié)，也是財(cái)務(wù)管理的中心。如何加強(qiáng)資金管理，提高資金使用效益是每個(gè)企業(yè)所面臨的重要課題。