周春果

摘要：中小企業(yè)已經(jīng)成為我國(guó)目前及未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中不可或缺的主要力量，而融資難一直是制約中小企業(yè)的發(fā)展瓶頸，本文認(rèn)為中小銀行應(yīng)充當(dāng)中小企業(yè)融資的主力軍，文章分析了中小銀行為中小企業(yè)融資的優(yōu)勢(shì)并就中小銀行如何更好地為中小企業(yè)提供金融服務(wù)提出建議。

關(guān)鍵詞：中小銀行中小企業(yè)關(guān)系融資信用制度

0引言

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量不斷增加，目前，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量已占到企業(yè)總量的99％以上，中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)已經(jīng)超過(guò)60％，創(chuàng)造了大約70％的進(jìn)出口貿(mào)易額，提供了80％左右的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，而且為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)源源不斷的活力，大概74％的技術(shù)創(chuàng)新、82％的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)是由中小企業(yè)完成的，在當(dāng)前保增長(zhǎng)、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略中發(fā)揮重要作用，然而，融資難卻成為中小企業(yè)健康發(fā)展、不斷壯大的攔路虎。2007年渣打銀行與中國(guó)社會(huì)科學(xué)院的一次特別調(diào)查結(jié)果顯示，仍有90％的中小企業(yè)面臨融資困難。中小企業(yè)融資難問(wèn)題由來(lái)已久，學(xué)術(shù)界從不同角度為中小企業(yè)融資難問(wèn)題獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策，本文認(rèn)為中小銀行應(yīng)在中小企業(yè)融資中發(fā)揮主力軍的作用。

1中小銀行對(duì)中小企業(yè)融資的意義

1.1中小企業(yè)關(guān)系融資的必要性中小企業(yè)融資難問(wèn)題的本質(zhì)在于信息不對(duì)稱(chēng)，實(shí)際就是金融交易中的市場(chǎng)失效。為了有效緩解金融交易中的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題，銀行開(kāi)發(fā)出基于不同種類(lèi)信息的多種貸款技術(shù)。主要有：

1.1.1交易型貸款。此類(lèi)貸款具體括財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款、抵押擔(dān)保型貸款和信用評(píng)分技術(shù)。這類(lèi)貸款對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表狀況、抵押質(zhì)押物品以及信息系統(tǒng)和信息積累有較高要求大多數(shù)交易型貸款由一些信息透明度高和歷史較長(zhǎng)的企業(yè)獲得，中小企業(yè)太多難以滿足這類(lèi)貸款所需條件。

1.1.2關(guān)系型貸款。是指貸款人的決策主要基于通過(guò)長(zhǎng)期和多渠道與企業(yè)接觸所積累的關(guān)于借款企業(yè)及其業(yè)主的相關(guān)信息而作出，這些信息的獲得部分是通過(guò)銀行為企業(yè)所提供的存貸款和其他金融產(chǎn)品的服務(wù)，另外還可以通過(guò)與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)中其他成員的接觸中獲得，比如企業(yè)的供應(yīng)商和客戶，他們能夠提供關(guān)于企業(yè)、業(yè)主、企業(yè)運(yùn)行等方面的特殊信息，從信息的特征來(lái)看，它所涉及的主要是難以量化和傳遞的“軟信息”。最重要的是，這些通過(guò)長(zhǎng)期接觸所取得的信息具有非常重要的價(jià)值，其實(shí)際價(jià)值超過(guò)銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表、抵押品和信用評(píng)分，能夠更好地解決信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

由于中小企業(yè)確實(shí)存在信息不對(duì)稱(chēng)、缺乏抵押品以及財(cái)務(wù)制度不健全等缺陷，關(guān)系型貸款技術(shù)最適合于中小企業(yè)貸款。依靠長(zhǎng)期關(guān)系積累的“軟信息”可以在很大程度上彌補(bǔ)小企業(yè)難以提供高質(zhì)量“硬信息”的缺陷，使銀行更好地進(jìn)行信貸決策和貸款監(jiān)督?！败浶畔ⅰ鲍@得的前提是銀行和企業(yè)必須保持長(zhǎng)期、密切和相對(duì)封閉的交易關(guān)系，即企業(yè)固定地與數(shù)量極少的銀行打交道。

1.2中小銀行在運(yùn)用關(guān)系型貸款上的優(yōu)勢(shì)國(guó)外的大量實(shí)證研究表明，小銀行比大銀行更加傾向于向中小企業(yè)提供貸款，無(wú)論在中小企業(yè)貸款占銀行總資產(chǎn)的比率還是在中小企業(yè)貸款占全部企業(yè)貸款的比率上小銀行的指標(biāo)均高于大銀行。Stein(2000)運(yùn)用GHM理論(即控制權(quán)的安排影響激勵(lì))考察了不同組織形式的金融機(jī)構(gòu)在有關(guān)投資項(xiàng)目的信息生產(chǎn)和資本有效配置方面的差異。他認(rèn)為，大銀行由于組織結(jié)構(gòu)和層級(jí)復(fù)雜，存在“組織規(guī)模不經(jīng)濟(jì)”，因此當(dāng)有關(guān)項(xiàng)目的信息是軟信息且不易可靠傳遞時(shí)，一個(gè)小型的且單一管理層級(jí)的機(jī)構(gòu)是比較占優(yōu)勢(shì)的。此外，給定機(jī)構(gòu)規(guī)模，管理層次較少的扁平機(jī)構(gòu)更適合處理軟信息，相反，當(dāng)信息可以低成本“硬化”并在不同層級(jí)間傳遞時(shí)，擁有較多管理層次的大機(jī)構(gòu)則更具優(yōu)勢(shì)。

雖然從理論上講，大銀行也可以像小銀行一樣，依靠其眾多的分支機(jī)構(gòu)來(lái)收集關(guān)于中小企業(yè)的“軟信息”，但大銀行難以將決策權(quán)配置到與小銀行相同的低層級(jí)上去，因而使這些源于基層又難以傳遞的“軟信息”派不上用場(chǎng)，基層人員也將失去收集“軟信息”的動(dòng)力。因此，大銀行更熱衷與大企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶建立信貸供求關(guān)系，而對(duì)中小企業(yè)的普遍“惜貸”或“慎貸”，小銀行的選擇則與大銀行相反。中小銀行一般是地方性金融機(jī)構(gòu)，多為一級(jí)法人體制，組織結(jié)構(gòu)高度扁平化，管理層級(jí)相對(duì)較少，信息傳遞較為迅速，決策鏈較短，通過(guò)長(zhǎng)期合作關(guān)系，對(duì)地方中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的了解程度較高，中小銀行更愿意也有能力為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，在關(guān)系型貸款中具有比較優(yōu)勢(shì)。

總之，不同的金融機(jī)構(gòu)給不同規(guī)模的企業(yè)提供金融服務(wù)的成本和效率是不一樣的。由于中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)透明度和抵押條件上的差別，以及單位貸款處理成本隨貸款規(guī)模的上升而下降等原因，大型金融機(jī)構(gòu)天生不適合為中小企業(yè)服務(wù)，大力發(fā)展和完善中小金融機(jī)構(gòu)乃是解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題的根本出路。

2對(duì)中小銀行為中小企業(yè)提供貸款的建議

目前，我國(guó)金融市場(chǎng)中銀行同質(zhì)化比較嚴(yán)重，中小銀行市場(chǎng)定位不清。無(wú)論是大銀行還是中小銀行，產(chǎn)品、服務(wù)都差不多，在贏利動(dòng)機(jī)的驅(qū)使下，大家都定位于爭(zhēng)搶收益相對(duì)較高的“雙大”客戶，在規(guī)模劣勢(shì)、網(wǎng)點(diǎn)劣勢(shì)和現(xiàn)有資本的約束下，作為中小金融機(jī)構(gòu)，如果在這些方面與國(guó)有大銀行競(jìng)爭(zhēng)，其發(fā)展的空間勢(shì)必越來(lái)越小，這也必將在很大程度上加大中小企業(yè)的貸款難度。當(dāng)前，亟須從以下幾個(gè)方面著手，推動(dòng)中小金融機(jī)構(gòu)的建設(shè)，疏解中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

2.1中小銀行要做好市場(chǎng)定位，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象通過(guò)上述分析，我們知道中小銀行在提供關(guān)系型貸款上具有比較優(yōu)勢(shì)，關(guān)系融資制度已被證實(shí)是通過(guò)市場(chǎng)手段而不是政府手段很好的解決了西方國(guó)家小企業(yè)的融資難問(wèn)題，同時(shí)也使得中小金融機(jī)構(gòu)獲得穩(wěn)定的發(fā)展。我國(guó)中小銀行首先應(yīng)做好市場(chǎng)定位，以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象，發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，而不應(yīng)盲目跟隨大銀行。其次，中小銀行應(yīng)建立適合中小企業(yè)貸款的制度和機(jī)制。針對(duì)中小企業(yè)管理制度不健全、財(cái)務(wù)信息不透明一缺乏抵押品等實(shí)際情況，實(shí)行特殊的貸款評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，銀行可根據(jù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的特點(diǎn)制定切實(shí)可行的貸款審核機(jī)制，比如浙江泰隆商業(yè)銀行在貸款審核中以“水表、電表、海關(guān)報(bào)關(guān)表”代替?zhèn)鹘y(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表，包商銀行在貸款審核中不是等客戶上門(mén)，要求客戶提供資料，而是信貸員、客戶經(jīng)理主動(dòng)上門(mén)，進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，交叉檢驗(yàn)，了解中小企業(yè)的真實(shí)情況，真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，了解企業(yè)還款意愿，還款能力，通過(guò)流程的改造、權(quán)力下放，及時(shí)、有效地為中小企業(yè)提供貸款。另外，銀行不但要有成熟的、切實(shí)可行的貸款審核制度，還要加強(qiáng)對(duì)信貸人員的技術(shù)培訓(xùn)，提高貸款效率，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2.2進(jìn)一步降低市場(chǎng)準(zhǔn)入壁壘，加大對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的扶持力度我國(guó)中小企業(yè)需要的是與其制度、規(guī)模相對(duì)稱(chēng)的中小銀行為其提供金融服務(wù)。應(yīng)大力發(fā)展多種形式、多種成分的地方性中小銀行。組建新的中小銀行并扶持現(xiàn)有的中小銀行，打破銀行“官營(yíng)”的壟斷，把民間借貸納入正常的融資體系，使地下金融浮出水面，從而降低中小企業(yè)融資成本，改善金融環(huán)境；另一方面，在中小銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中給

予一定的政策優(yōu)惠，比如允許其多提壞賬準(zhǔn)備，降低它們的營(yíng)業(yè)稅和所得稅稅率；另外，當(dāng)前利率因素也制約著中小銀行為中小企業(yè)融資的積極性。在利率管制條件下，由于成本、風(fēng)險(xiǎn)與收益不對(duì)稱(chēng)，銀行對(duì)中小企業(yè)信貸缺乏積極性。目前我國(guó)商業(yè)銀行存貸利率的上下限受到限制，利率制定遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到完全市場(chǎng)化的程度，制約了銀行與中小企業(yè)自由建立融資關(guān)系。建議政府對(duì)給予中小企業(yè)貸款的中小銀行以高息補(bǔ)貼，即中小金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的過(guò)高支出及風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，從政府那里以利息補(bǔ)貼的形式得到補(bǔ)償，而中小企業(yè)以正常的利息獲得貸款。在獲取相對(duì)較高的收入和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的條件下，中小金融機(jī)構(gòu)就會(huì)有興趣參與對(duì)中小企業(yè)的貸款。而在融資成本相對(duì)合理的條件下，中小企業(yè)申請(qǐng)貸款就能獲得正常發(fā)展。另外，隨著我國(guó)利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，中小銀行對(duì)中小企業(yè)融資的利率可以適當(dāng)上調(diào)，銀行可根據(jù)不同企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)、成本確定與之對(duì)應(yīng)的資金價(jià)格。

2.3建立存款保險(xiǎn)制度，提高公眾對(duì)中小銀行的信心中小銀行基本都是地方性金融機(jī)構(gòu)，規(guī)模小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。解決這一問(wèn)題，必須盡快對(duì)中小銀行建立存款保險(xiǎn)機(jī)制。存款保險(xiǎn)的主要作用在于保證中小銀行的存款安全，分散其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，從而增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)中小銀行的信心，保證中小銀行的存款穩(wěn)定性，最終保護(hù)的是存款人。這是對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)的一種強(qiáng)制性保護(hù)，也是提高其信譽(yù)的重要方面。但是，必須健全金融監(jiān)管體系，防范中小金融機(jī)構(gòu)由于有了存款保險(xiǎn)制度而可能發(fā)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。

2.4加強(qiáng)信用體系建設(shè)信用環(huán)境的凈化和誠(chéng)信關(guān)系的建立是建立中小企業(yè)信貸長(zhǎng)效機(jī)制的關(guān)鍵所在。改革開(kāi)放以來(lái)，來(lái)自四大國(guó)有商業(yè)銀行的貸款推動(dòng)了我國(guó)中小企業(yè)快速發(fā)展，然而，因信用缺失而導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的大量沉淀，進(jìn)而導(dǎo)致貸款難的問(wèn)題發(fā)生并制約著當(dāng)前中小企業(yè)的發(fā)展。我國(guó)目前的信用體系尚不完善，缺乏強(qiáng)制性的法律基礎(chǔ)，所以很難達(dá)到使企業(yè)誠(chéng)信守信的環(huán)境。所以，政府應(yīng)盡快健全相關(guān)立法，在此基礎(chǔ)上建立和完善社會(huì)信用體系，完善企業(yè)信用評(píng)價(jià)制度和評(píng)價(jià)機(jī)制，降低中小銀行貸款的信息成本。當(dāng)然，建立和完善社會(huì)信用體系，也不是只靠政府，我們看到現(xiàn)在如阿里巴巴這樣的網(wǎng)絡(luò)公司，嘗試將網(wǎng)上交易的信息變成中小企業(yè)的信用指標(biāo)，為信用體系的構(gòu)建提供了新的思路和方法。

中小企業(yè)融資難是一個(gè)世界性問(wèn)題，各國(guó)在其經(jīng)濟(jì)發(fā)展的每一階段都會(huì)面臨這一難題，中小企業(yè)融資難具有普遍性和持久性的特點(diǎn)。因此，解決我國(guó)中小企業(yè)融資難問(wèn)題不可能一蹴而就。為中小企業(yè)提供貸款支持上，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行不可能有實(shí)質(zhì)性貢獻(xiàn)，中小企業(yè)與中小銀行是天然的最佳拍檔，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，創(chuàng)新融資制度和融資手段，大力發(fā)展中小銀行，不斷開(kāi)發(fā)適合中小企業(yè)的金融服務(wù)產(chǎn)品來(lái)滿足中小企業(yè)的各種金融服務(wù)需求，已經(jīng)成為當(dāng)前我國(guó)金融體制改革的必然選擇。

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