摘要：2006年末，中國取消外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地區(qū)和客戶限制，銀行業(yè)面臨著嚴(yán)峻的考驗(yàn)，中國銀行業(yè)不僅本土存在競(jìng)爭(zhēng)，而且要與實(shí)力雄厚、技術(shù)先進(jìn)、經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)豐富的外資銀行競(jìng)爭(zhēng)。如何在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的中國市場(chǎng)占據(jù)優(yōu)勢(shì)，將是中國銀行業(yè)長期面臨的主要問題。文章把關(guān)注點(diǎn)放在本土盈利能力最強(qiáng)的招商銀行上，努力通過其經(jīng)營的成功經(jīng)驗(yàn)找出一條適合中國銀行業(yè)發(fā)展的新路。
　　關(guān)鍵詞：招商銀行；金融創(chuàng)新
　　
　　2006年12月11日，中國金融業(yè)全面對(duì)外開放，外資銀行可以不受區(qū)域和業(yè)務(wù)種類的限制在華開展金融業(yè)務(wù)。這意味著，中國國有商業(yè)銀行的對(duì)外封閉和對(duì)內(nèi)壟斷的格局將被打破，中國商業(yè)銀行與國外金融“巨鱷”的競(jìng)爭(zhēng)將漸次展開。
　　本文通過介紹招商銀行在金融創(chuàng)新方面的歷程、戰(zhàn)略、特點(diǎn)和應(yīng)注意的問題，為國有銀行如何應(yīng)對(duì)外資挑戰(zhàn)提供借鑒和參考。
　　招商銀行自誕生之日起，就沒有政府的資金支持和其他的特殊政策輔助，作為中國首家全額法人持股的股份制商業(yè)銀行，其非政府的出身就決定了它的市場(chǎng)性。這種市場(chǎng)性的本質(zhì)使得招行在面對(duì)國有銀行的壟斷和自身巨大生存壓力時(shí)，能夠自發(fā)的煥發(fā)出強(qiáng)大的創(chuàng)新基因和動(dòng)力來適應(yīng)市場(chǎng)，確保自身的存活和快速發(fā)展。這是招商銀行創(chuàng)新的市場(chǎng)性基因的要義所在。
　　美國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗里德曼認(rèn)為，金融創(chuàng)新實(shí)際上“是一種國際貨幣制度的變革”，國際貨幣制度的空前發(fā)展“使得金融市場(chǎng)上的各種創(chuàng)新層出不窮，創(chuàng)造出新的金融工具和金融結(jié)構(gòu)”。本文從微觀金融主體——商業(yè)銀行的角度界定金融創(chuàng)新定義如下：金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)利潤最大化，通過重新整合他們的金融資源所進(jìn)行的創(chuàng)造性活動(dòng)和開發(fā)活動(dòng)。
　　
　　一、招商銀行金融創(chuàng)新歷程
　　
　　1989年在中國首先開辦離岸金融業(yè)務(wù)，外匯業(yè)務(wù)成為發(fā)展初期的重要支柱；20世紀(jì)90年代中期以來，招行在國內(nèi)股份制銀行中率先大力發(fā)展儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)，憑借一卡通逐步形成了零售銀行業(yè)務(wù)的比較優(yōu)勢(shì)，把握了市場(chǎng)先機(jī)；1999年，成為中國首家全面啟動(dòng)了網(wǎng)上銀行一網(wǎng)通的銀行，作為中國電子商務(wù)和網(wǎng)上銀行的代表進(jìn)入21世紀(jì)，招行制定和實(shí)施了“三步走”的發(fā)展戰(zhàn)略：業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、資本市場(chǎng)化和發(fā)展國際化，同時(shí)大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)。2002年12月發(fā)行國內(nèi)第一張雙幣信用卡，其后招行信用聯(lián)合國航、攜程、MSN、三星、百事、等眾多大公司一起打造中國信用卡領(lǐng)先品牌。2005年，成功開發(fā)了“外幣現(xiàn)金池產(chǎn)品”。該產(chǎn)品是面向集團(tuán)型企業(yè)外幣資金集中管理的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，是目前國內(nèi)最有效率、技術(shù)水平最高的現(xiàn)金管理方式之一。2006年，率先提出“十變”的戰(zhàn)略導(dǎo)向，新的盈利模式和發(fā)展模式加速形成；H股上市后，又根據(jù)新形勢(shì)的發(fā)展要求，動(dòng)員全行力量，編制新的中期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃。2007年3月24日，與國際奧委會(huì)全球合作伙伴VISA國際組織聯(lián)合推出了VISA奧運(yùn)信用卡，伴隨著VISA奧運(yùn)信用卡的誕生，以“2008和世界一家”為主題，引入了“和”的理念。
　　
　　二、招商銀行金融創(chuàng)新的三步戰(zhàn)略
　　
　　不難看出，20世紀(jì)90年代，金融創(chuàng)新主要是產(chǎn)品服務(wù)上的創(chuàng)新，這是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的主要表現(xiàn)形式，但是面對(duì)技術(shù)革命浪潮的沖擊，銀行單純業(yè)務(wù)種類的創(chuàng)新行為很容易被仿效。
　　進(jìn)入21世紀(jì)以后，招行在產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，逐步完善管理戰(zhàn)略創(chuàng)新，這是產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新有更大突破的前提與保障。尤其2004年以來，加快推進(jìn)管理國際化進(jìn)程，管理理念不斷走向系統(tǒng)和成熟，為全行的持續(xù)健康的金融創(chuàng)新指明了方向；管理體制改革被提上議事日程，稽核體制、零售銀行體制、風(fēng)控體制改革相繼啟動(dòng)；管理機(jī)制不斷完善，通過績效考核、內(nèi)部分配等機(jī)制創(chuàng)新，促進(jìn)了全行資源配置效率的進(jìn)一步改進(jìn)；管理手段與技術(shù)逐步改善，引進(jìn)開發(fā)了SAP財(cái)務(wù)管理與人力資源管理系統(tǒng)、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)、資產(chǎn)負(fù)債管理與資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)、資金交易與風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)等等。一系列邁向國際化管理方面的創(chuàng)新，推進(jìn)著招行管理體系的不斷完善與管理水平的不斷提升，確保了產(chǎn)品的創(chuàng)新能在一個(gè)更高的技術(shù)層面上推行，短期內(nèi)不會(huì)被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿，也帶來招行業(yè)績?cè)诙潭處啄甏蠓嵘?br/>　　
　　從表1可以比較出，招商銀行近6年來的由于管理戰(zhàn)略帶動(dòng)的規(guī)模擴(kuò)張效果很顯著，總資產(chǎn)規(guī)模、股東權(quán)益、存款總額、貸款總款、營業(yè)收入、凈利潤等2006年末的數(shù)據(jù)是2000年末的數(shù)倍，不良貸款率也有很明顯的下降。
　　近期招行正在嘗試?yán)砟钆c文化的創(chuàng)新，這不僅是前面兩個(gè)層次創(chuàng)新的源泉，也是商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的關(guān)鍵推動(dòng)力。任何一家具有持續(xù)成長力的銀行，如果能讓它的經(jīng)營理念被消費(fèi)者接納，就保證了未來相當(dāng)長一段時(shí)間的主要客戶群。相信在不久的將來招行的金融文化創(chuàng)新會(huì)帶來更高的效益。
　　
　　三、招商銀行金融創(chuàng)新的“三性”特點(diǎn)
　　
　?。ㄒ唬┏砷L性是創(chuàng)新的方向和目標(biāo)
　　一家銀行在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中開展創(chuàng)新，需要有前瞻性和戰(zhàn)略思維，能認(rèn)清銀行業(yè)的本質(zhì)，能夠比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手早一步看到客戶需求的空白地帶，進(jìn)入那些具有強(qiáng)大生命力和良好成長性的領(lǐng)域，也能夠直接面對(duì)創(chuàng)新過程可能的風(fēng)險(xiǎn)并找到行之有效的規(guī)避手段。
　　招商銀行順應(yīng)國外經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生的新需求，在我國銀行業(yè)未來最具增長潛力的零售業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行了積極創(chuàng)新、大膽實(shí)踐，起到了顯著成效，充分顯示出了招商銀行金融創(chuàng)新成長的特點(diǎn)。
　　在國內(nèi)傳統(tǒng)思維和經(jīng)驗(yàn)不足的雙重沖擊下，6年前招行開始發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，并始終抱定堅(jiān)持自主品牌的信念，拒絕了花旗銀行合作搞聯(lián)名卡的要求，歷時(shí)13個(gè)月推出中國第一張國際標(biāo)準(zhǔn)全球通用的一卡雙幣信用卡，目前累計(jì)發(fā)卡量突破800萬張，到去年為止招行信用卡業(yè)務(wù)已經(jīng)占領(lǐng)中國信用卡市場(chǎng)的30%份額，不良率保持在1％以下，并開始盈利，這么快的速度在世界歷史上也不多見。又如，招行近年來大力拓展中間業(yè)務(wù)，目前非利差收入所占比例已接近10％，在國內(nèi)同業(yè)中同樣居于領(lǐng)先地位。
　?。ǘ┦袌?chǎng)性是創(chuàng)新的基因和動(dòng)力
　　只有置身激烈競(jìng)爭(zhēng)且沒有外在力量給予強(qiáng)有力扶持的市場(chǎng)環(huán)境中，一個(gè)企業(yè)才能保持旺盛的創(chuàng)新活力。
　　最初的招行雖然由招商局獨(dú)家創(chuàng)辦，但在成立之初，股東就將發(fā)展目標(biāo)定位為建立一家規(guī)范的現(xiàn)代商業(yè)銀行，而不是辦成招商局的企業(yè)銀行。因此，招行借鑒國外和香港銀行業(yè)的通行做法，組建董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，實(shí)行嚴(yán)格意義上的董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長負(fù)責(zé)制，當(dāng)時(shí)在國內(nèi)這是不多見的。
　　服務(wù)意識(shí)來源于市場(chǎng)性，新興的股份制商業(yè)銀行想要生存，只能靠比別人更好的服務(wù)，更貼近人性的產(chǎn)品，因此“創(chuàng)新的基因，從招行誕生那天起就已經(jīng)埋在體內(nèi)了”。市場(chǎng)基因還有利于銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)。
　　近年來在銀廣夏等重大事件發(fā)生時(shí)，招商銀行幾乎都能全身而退，根源就在于全行上下的危機(jī)意識(shí)，一旦出現(xiàn)不良資產(chǎn)，是不可能指望得到剝離的待遇，每一分不良資產(chǎn)都要靠真金白銀去沖抵，這樣既影響了股東權(quán)益，也波及到了每個(gè)員工的切身利益，在這種切膚之痛中風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)產(chǎn)生了，并在每個(gè)員工頭腦中根深蒂固。截至去年底，招行不良貸款率為2.12%，是國內(nèi)銀行中不良貸款率最低的銀行之一。
　　市場(chǎng)性賦予招商銀行強(qiáng)烈的服務(wù)創(chuàng)新意識(shí)和強(qiáng)烈的產(chǎn)品創(chuàng)新意識(shí)。服務(wù)方面，堅(jiān)持“因您而變”的服務(wù)宗旨，視服務(wù)為生命，在國內(nèi)同行中最先實(shí)行面對(duì)面服務(wù)、站立服務(wù)等親情服務(wù)。產(chǎn)品方面，堅(jiān)持“因勢(shì)而變”，先后推出一卡通、一網(wǎng)通、各種理財(cái)計(jì)劃等知名品牌，不斷地滿足客戶的金融需求，努力贏得市場(chǎng)份額。
　　
　?。ㄈ┓€(wěn)定性是創(chuàng)新的條件和保證
　　商業(yè)銀行的業(yè)態(tài)有其特殊性，由于經(jīng)營貨幣是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，客戶不僅僅關(guān)心今年或者明年一家銀行的盈利情況，他們更關(guān)注于銀行經(jīng)營穩(wěn)定性，收益波動(dòng)性，發(fā)展持續(xù)性。如果一家銀行的安全性差，必然有大量客戶流失，那么金融創(chuàng)新所需要的平臺(tái)，動(dòng)力都不復(fù)存在，甚至連銀行自身能否存活都存在很大隱患。
　　招行在這一點(diǎn)上較于四大國有銀行有先天的劣勢(shì)。但是經(jīng)過20年市場(chǎng)風(fēng)雨的洗禮和沉淀，招行已經(jīng)建立起一套穩(wěn)定的企業(yè)文化，形成了相對(duì)系統(tǒng)的、成熟的、具有鮮明特色的企業(yè)文化體系。
　　招行在加強(qiáng)內(nèi)部企業(yè)文化建設(shè)的同時(shí)，也不遺余力地對(duì)外輸出自身文化內(nèi)涵，秉承“成長于社會(huì)，回報(bào)于社會(huì)”的人性化企業(yè)文化理念，盡心盡力回報(bào)社會(huì)，贏得了社會(huì)各界的褒揚(yáng)與肯定。先后獲得“中國紅十字博愛獎(jiǎng)?wù)隆焙汀皭坌木柚?jiǎng)”、“中國最佳企業(yè)公民行為”獎(jiǎng)，連續(xù)4年榮獲“中國最受尊敬企業(yè)”稱號(hào)、“中國最佳企業(yè)公民行為”獎(jiǎng)。2007年設(shè)立“金葵花兒童成長基金”，由聯(lián)合國兒童基金會(huì)國際親善大使、世界著名青年鋼琴家朗朗出任該基金的親善大使。招行的這些行為在回報(bào)社會(huì)、增強(qiáng)客戶的認(rèn)同感的同時(shí)，也展示了其雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。另外，招商銀行有一個(gè)長期穩(wěn)定的、專業(yè)化的管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員大多具有十幾年的銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具有很強(qiáng)的職業(yè)經(jīng)理人的事業(yè)心和業(yè)務(wù)能力，在幕后保障銀行創(chuàng)新政策的穩(wěn)定實(shí)施。優(yōu)良的文化和堅(jiān)實(shí)的團(tuán)隊(duì)，是招行能夠穩(wěn)定實(shí)施金融創(chuàng)新的堅(jiān)強(qiáng)支點(diǎn)。
　　
　　四、招商銀行金融創(chuàng)新應(yīng)注意的問題
　　
　　招商銀行的金融創(chuàng)新行為也不是十全十美的，參照美國等發(fā)達(dá)國家的數(shù)據(jù)，招商銀行仍有很多需要改進(jìn)和注意的地方：
　?。ㄒ唬┨岣邔哟?br/>　　招商銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新主要表現(xiàn)為外延式的數(shù)量擴(kuò)張而非內(nèi)涵式的質(zhì)量提升，根據(jù)國外已有的產(chǎn)品進(jìn)行的創(chuàng)新多，突出招行特色適應(yīng)中國國情的創(chuàng)新少，業(yè)內(nèi)同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出。招行應(yīng)在期權(quán)、期貨等復(fù)雜的衍生金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，以及各類金融產(chǎn)品組合的創(chuàng)新上尋找突破，以拓展招行金融服務(wù)的廣度和深度。
　?。ǘ┢胶猱a(chǎn)品結(jié)構(gòu)
　　進(jìn)行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，應(yīng)注意資產(chǎn)類產(chǎn)品的創(chuàng)新，并且在此類產(chǎn)品創(chuàng)新中，要向著保證收益、便于流動(dòng)、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的低成本營銷方向努力，以防金融產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的失衡破壞了銀行金融產(chǎn)品應(yīng)該具有的整體協(xié)調(diào)性，降低了金融產(chǎn)品創(chuàng)新的功能和作用。
　?。ㄈ┨幚砗媒鹑趧?chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系
　　金融創(chuàng)新是把雙刃劍，它既可以為商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可能，同時(shí)也增加了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，如利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，并且還產(chǎn)生了新的風(fēng)險(xiǎn)，如表外風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)等。因此招行在金融創(chuàng)新的過程中，要加大風(fēng)險(xiǎn)管理的力度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)，正確利用好金融創(chuàng)新來規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)，增加效益。
　　
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