【摘要】售后租回是企業(yè)缺乏資金時，為改善其財務狀況而采用的一種籌資方式，是國際上通用的一種租賃方式。承租人和出租人應當根據租賃的分類將售后租回交易認定為融資租賃或經營租賃。本文就售后租回交易形成融資租賃的承租人會計處理作一探討。
　　企業(yè)把自己擁有的固定資產出售給租賃公司，然后作為承租人將所出售的固定資產向租賃公司租回使用，并按期向租賃公司交納租金的交易稱為售后租回。
　　實例：ABC公司將其自有一套E設備轉讓給Z租賃公司，固定資產原值為2000萬元，預計使用年限為10年，按直線法計提折舊，無殘值，已使用3年，累計折舊600萬元，凈值1400萬元。2007年1月1日Z租賃公司向ABC公司支付轉讓價款1500萬元，并將E設備轉租給ABC公司。ABC公司承租E設備并支付租金。租賃期限為5年，起租日為2007年1月1日，每年年末支付租金390萬元。如果E設備因任何原因無法使用且無法修復，ABC公司應當立即向Z租賃公司支付所定損失金，即ABC公司未支付租金（未到期部分）×110%+期末購買價格。承租人可以在租賃期限屆滿前2個月向出租人提出書面購買請求，合同列明的購買價格為1.5萬元。假設承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費和印花稅等初始直接費用10萬元。
　　
　　一、租賃類型的確定
　　
　　ASBE21規(guī)定：融資租賃是指實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的租賃。其所有權最終可能轉移，也可能不轉移。
　　符合下列一項或數項標準的，應當認定為融資租賃。
　　（一）在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人。
　?。ǘ┏凶馊擞匈徺I租賃資產的選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權。
　?。ㄈ┘词官Y產的所有權不轉移，但租賃期占租賃資產使用壽命的大部分。
　?。ㄋ模┏凶馊嗽谧赓U開始日的最低租賃付款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值，出租人在租賃開始日的最低租賃收款額現值，幾乎相當于租賃開始日租賃資產公允價值。
　?。ㄎ澹┳赓U資產性質特殊，如果不作較大改造，只有承租人才能使用。
　　IAS17與ASBE21關于融資租賃定義的規(guī)定基本相同，但同時還規(guī)定，符合下列一項或數項標準的，也應當認定為融資租賃：承租人承擔撤銷租賃所帶來的損失；殘值波動所帶來的損益由承租人承擔；承租人有可能以遠低于市場租金的價格續(xù)租。
　　本例符合上述（二）（三）（四）（五）項標準，可以判斷這筆售后租回交易為融資租賃。ABC公司應按融資租賃有關規(guī)定進行相關的會計處理。
　　二、承租人的會計處理
　　（一）出售固定資產
　　ASBE21規(guī)定：售后租回交易認定為融資租賃的，售價與資產賬面價值之間的差額應當予以遞延，并按照該項租賃資產的折舊進度進行分攤，作為折舊費用的調整。IAS17也規(guī)定：如果售后租回形成一項融資性租賃，銷售收入超過承租人（賣主）賬面金額的任何部分應予以遞延并在整個租賃期內攤銷。這種交易是出租人向承租人提供融資的一種手段，出租人保留了所有權的風險和收益，因此將利潤立即作為收入確認是不恰當的。
　　由此可見，本例中售價與資產賬面價值之間的差額100萬元應列入遞延收益—未實現售后租回損益，并在租賃期中平均攤銷到生產成本中，作為折舊費用的調整。會計處理如下：
　　1.固定資產凈值轉出
　　借：固定資產清理 14，000，000.00
　　累計折舊 6，000，000.00
　　 貸：固定資產 20，000，000.00
　　2.收到轉讓價款
　　借：銀行存款15，000，000.00
　　 貸：固定資產清理15，000，000.00
　　3.結轉固定資產清理
　　借：固定資產清理1，000，000.00
　　 貸：遞延收益1，000，000.00
　　4.遞延收益—未實現售后租回損益按5年攤銷，每年會計處理：
　　借：遞延收益 200，000.00
　　 貸：生產成本200，000.00
　　（二）租入資產的入賬
　　ASBE21規(guī)定：在租賃期開始日，融資租賃的承租人應當將租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者作為租入資產的入賬價值，將最低租賃付款額作為長期應付款的入賬價值，其差額作為未確認融資費用。承租人在租賃談判和簽訂租賃合同過程中發(fā)生的，可歸屬于租賃項目的手續(xù)費、律師費、差旅費和印花稅等初始直接費用，應當計入租入資產價值。上述規(guī)定與IAS17規(guī)定一致。
　　1.租賃開始日租賃資產公允價值的確定：
　　新準則將公允價值納入判斷標準和計量基礎中，在實務中如何取得租賃資產公允價值，是擺在我們面前的一個難題。筆者認為，在設備轉讓款與設備賬面價值差異不大時，可以將設備轉讓款認定為租賃開始日租賃資產公允價值。本例中租賃開始日租賃資產公允價值為1500萬元。
　　2.最低租賃付款額的確定：
　　ASBE21規(guī)定：最低租賃付款額是指在租賃期內，承租人應支付或可能被要求支付的款項（不包括或有租金和履約成本），加上由承租人或與其有關的第三方擔保的資產余值。承租人有購買租賃資產選擇權，所訂立的購買價款預計將遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權的，購買價款應當計入最低租賃付款額。
　　因此，本例中最低租賃付款額為：
　　最低租賃付款額
　　=各期租金之和+行使優(yōu)惠購買選擇權支付的金額
　　=3，900，000.00×5+15，000.00
　　=19，515，000.00（元）
　　3.最低租賃付款額現值的計算：
　　ASBE21規(guī)定：承租人在計算最低租賃付款額的現值時，能夠取得出租人租賃內含利率的，應當采用租賃內含利率作為折現率；否則，應當采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現率。承租人無法取得出租人的租賃內含利率且租賃合同沒有規(guī)定利率的，應當采用同期銀行貸款利率作為折現率。
　　租賃內含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現值與未擔保余值的現值之和等于租賃資產公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現率。
　　由于本例中承租人無法取得出租人租賃內含利率，租賃合同也未規(guī)定利率，只能采用銀行同期銀行貸款年利率6.48%作為折現率.。
　　最低租賃付款額現值
　　=3，900，000.00×（P/A，6.48%，5）+15，000.00×（P/S，6.48%，5）
　　=3，900，000.00×1-（1+6.48%）-5+15，000.00×（1+6.48%）-5
　　 6.48%
　　=16，215，901.66+10，958.50
　　=16，226，860.16>15，000，000.00
　　根據新準則規(guī)定的孰低原則， 租入資產的入賬價值=1500萬元+初始直接費用10萬元=1510萬元
　　4.相關的會計處理：融資租入的固定資產，在租賃期開始日，按應計入固定資產成本的金額（租賃開始日租賃資產公允價值與最低租賃付款額現值兩者中較低者，加上初始直接費用），借記“固定資產”科目；按最低租賃付款額，貸記“長期應付款”科目；按發(fā)生的初始直接費用，貸記“銀行存款”等科目；按其差額，借記“未確認融資費用”科目。
　　
　　借：融資租入固定資產15，100，000.00
　　未確認融資費用 4，515，000.00
　　 貸：長期應付款19，515，000.00
　　 銀行存款 100，000.00
　?。ㄈ┪创_認融資費用的攤銷
　　ASBE21規(guī)定：未確認融資費用應當在租賃期內各個期間進行分攤。承租人分攤未確認融資費用時，應當采用實際利率法。IAS17規(guī)定融資費用應使各期負債余額的利息形成一個固定的利率。
　　我國原準則規(guī)定：未確認融資費用應當在租賃期內各個期間進行分攤。承租人分攤未確認融資費用時，可以采用實際利率法，也可以采用直線法和年數總和法等。新準則在這里有了較大改動，明確承租人分攤未確認融資費用時，只能采用實際利率法。
　　本例未確認融資費用的攤銷計算過程如下：
　　租入資產的入賬價值=租賃開始日最低租賃付款額的現值
　　即：15，100，000.00=3，900，000.00×（P/A，r，5）+15，000.00×（P/S，r，5）
　　在多次測試的基礎上，用插值法計算融資費用分攤率。
　　當r=9%時，3，900，000×3.8897+15，000×0.6499
　　=15，179，578.50>15，100，000
　　當r=10%時，3，900，000×3.7908+15，000×0.6209
　　=14，793，433.50<15，100，000
　　因此，9%　　r=9.206%
　　列表計算未確認融資費用每期攤銷額（如表1）
　　第一期支付租金時的會計處理
　　借：長期應付款3，900，000.00
　　 貸：銀行存款3，900，000.00
　　借：：財務費用 1，390，106.00
　　 貸：未確認融資費用 1，390，106.00
　　第二、三、四、五期支付租金的會計處理同上，攤銷的未確認融資費用每年不同，具體根據未確認融資費用攤銷表中列示的金額進行攤銷。
　?。ㄋ模┱叟f的計提
　　ASBE21規(guī)定：承租人應當采用與自有固定資產相一致的折舊政策計提租賃資產折舊。能夠合理確定租賃期屆滿時取得租賃資產所有權的，應當在租賃資產使用壽命內計提折舊。無法合理確定租賃期屆滿時能夠取得租賃資產所有權的，應當在租賃期與租賃資產使用壽命二者中較短的期間內計提折舊。上述規(guī)定與IAS17規(guī)定基本一致。
　　本例中，E設備租賃期為5年，尚可使用年限為7年。由于承租人有購買租賃資產選擇權，所訂立的購買價款遠低于行使選擇權時租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權的，可以按7年對E設備計提折舊，年折舊額為2，157，142.86元，會計處理如下：.
　　借：生產成本2，157，142.86
　　 貸：累計折舊 2，157，142.86
　?。ㄎ澹┳赓U期屆滿時取得租賃資產所有權
　　借：長期應付款 15，000.00
　　 貸：銀行存款 15，000.00
　　借：固定資產15，100，000
　　 貸：融資租入固定資產15，100，000
　?。┤绻鸈設備在2010年6月因某種原因無法使用且無法修復，ABC公司應當立即向Z租賃公司支付所定損失金。此時剩余租賃期為1.5年。
　　損失金=ABC公司未支付租金（未到期部分）×110%+期末購買價格=3，900，000.00×1.5×110%+15，000.00=6，450，000.00
　　1.支付損失金（下轉第55頁）
　?。ㄉ辖拥?3頁）借：長期應付款 7，815，000.00
　　營業(yè)外支出 585，000.00
　　 貸：銀行存款 8，400，000.00
　　2.轉銷未確認融資費用
　　借：財務費用 315，575.42（=631，150.84/2）
　　營業(yè)外支出633，560.57
　　 貸：未確認融資費用949，135.99
　　3.固定資產轉出
　　借：累計折舊9，707，142.87（=2，157，142.86×4.5）
　　固定資產清理5，392，857.13
　　 貸：融資租入固定資產 15，100，000.00
　　借：遞延收益—未實現售后租回損益400，000.00
　　 貸：生產成本 100，000.00
　　 固定資產清理 300，000.00
　　借：營業(yè)外支出5，092，857.13
　　 貸：固定資產清理 5，092，857.13
　　
　　三、列報
　　
　?。ㄒ唬┢谀┰谪攧請蟊碇械牧惺?br/>　　ASBE21規(guī)定：承租人應當在資產負債表中，將與融資租賃相關的長期應付款減去未確認融資費用的差額，分別長期負債和一年內到期的長期負債列示。IAS17規(guī)定：租賃付款額包括融資費用和尚未結算負債的減少。IAS17與我國準則的規(guī)定基本一致。
　　本例中，截至2007年12月31日止，最低租賃付款額的余額為15，615，000.00元，未確認融資費用的余額為3，024，894.00元，二者的差額12，590，106.00元應在2007年12月31日資產負債表“長期應付款”科目列示。
　　關于出售固定資產時產生的“遞延收益—未實現售后租回損益”如何在報表中列示，《企業(yè)會計準則附錄——會計科目及主要賬務處理》中未見相關規(guī)定，而會計科目中的“遞延收益”科目核算企業(yè)確認的應在以后期間計入當期損益的政府補助。筆者認為，應將“遞延收益—未實現售后租回損益”年末余額800，000.00元在資產負債表中“其他非流動負債”科目列示。
　?。ǘ└阶⑴?br/>　　ASBE21規(guī)定：承租人對于融資租賃，應當在附注中披露下列信息：一是各類租入固定資產的期初和期末原價、累計折舊額；二是資產負債表日后連續(xù)三個會計年度每年將支付的最低租賃付款額，以及以后年度將支付的最低租賃付款額總額；三是未確認融資費用的余額以及分攤未確認融資費用所采用的方法。
　　本例在2007年度財務報表附注中應作如下披露：
　　1.2007年1月1日我公司將E設備以1500萬元價格出售給Z租賃公司，同時向Z租賃公司租回E設備。融資租入固定資產的年末原價為15，100，000.00元，累計折舊為2，157，142.86元，遞延收益—未實現售后租回損益年末余額為800，000.00元。
　　2.以后年度將支付的最低租賃付款額（如表2）
　　3.截至2007年12月31日止，未確認融資費用的余額為3，024，894.00元。公司采用實際利率法攤銷未確認融資費用。
　　本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內容請以PDF格式閱讀原文。