【摘要】筆者從實踐經(jīng)驗出發(fā)，站在實用主義的立場上，以風(fēng)趣的語言和形象的事例對與財務(wù)管理有關(guān)的幾個概念進(jìn)行了深入淺出的分析，以期收到拋磚引玉的效果。
　　
　　管理企業(yè)必然要管理企業(yè)的財務(wù)。管理企業(yè)的財務(wù)本身是一項實實在在的工作，而且管理得好壞將實實在在地影響企業(yè)的生存和發(fā)展。這就要求指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理的理論也必須是實實在在的。那么，什么樣的財務(wù)管理理論才算是實實在在的呢？我想不外乎兩點：一是來自于財務(wù)管理實踐，在實踐的基礎(chǔ)上上升為理論；二是能夠有效地指導(dǎo)財務(wù)管理實踐，簡單地說就是實用。
　　
　　一、財務(wù)
　　
　　在“財務(wù)”一詞中，“財”，就是財產(chǎn)；“務(wù)”，就是事務(wù)；合在一起，就是關(guān)于財產(chǎn)的事務(wù)。因為財產(chǎn)用價值量表示時稱為資金，因而“財務(wù)”也就是關(guān)于資金的事務(wù)。
　　財務(wù)是一個寬泛的概念，并非企業(yè)的“專利”。上至國家，下至個人，包括形形色色的單位和機(jī)構(gòu)，都會涉及到籌集資金、投放資金、使用資金等與資金有關(guān)的事務(wù)，因而都有財務(wù)問題。國家的財務(wù)是為政治服務(wù)的，稱之為“財政”，但如果撇開其中的政治因素和具體的業(yè)務(wù)內(nèi)容，其實與一般所說的“財務(wù)”一樣，國家通過稅收等手段籌措資金，通過預(yù)算等手段配置資金，通過撥款等手段投放資金，通過審計、監(jiān)察等手段監(jiān)控資金的使用。以具體的個人為例，每當(dāng)拿到工資以后，就要盤算從工資里拿出多少錢用于日常開銷、拿出多少錢存于銀行、再拿出多少錢購買股票等等，并且在具體花錢的時候還要精打細(xì)算，盡可能少花錢多辦事。對每個人來說，拿工資就是籌集資金，安排工資的去向就是投放資金，具體花錢就是使用資金，這足以證明我們每個人都存在財務(wù)問題，撇開具體的內(nèi)容，與一般所說的“財務(wù)”無異。由此可見，財務(wù)并不神秘，說到底，就是與資金有關(guān)的一系列事務(wù)的統(tǒng)稱。
　　
　　二、財務(wù)的本質(zhì)
　　
　　本質(zhì)是指某事物有別于其他事物的最根本的屬性。財務(wù)的本質(zhì)就是財務(wù)作為與資金有關(guān)的一系列事務(wù)的集合體不同于其他事務(wù)的最根本的屬性。這種屬性只能在與作為參照物的其他事務(wù)的相互比較中表現(xiàn)出來。選擇不同的參照物，會得出不同的結(jié)論，據(jù)此揭示的“本質(zhì)”顯然有以偏概全之嫌。即使把所能想到的參照物都拿出來進(jìn)行比較，在此基礎(chǔ)上得出一個能夠包羅所有能夠想到的參照物的結(jié)論，也未必是百分之百正確的結(jié)論，因為可能還有尚未想到的參照物。由此可見，對事物的本質(zhì)包括對財務(wù)的本質(zhì)的揭示是非常困難的。目前關(guān)于財務(wù)的本質(zhì)有多種說法，本身就說明這些說法都不是對財務(wù)真正本質(zhì)的揭示，而只是從某一個或某幾個方面對財務(wù)本質(zhì)所作的探討。鑒于以往對財務(wù)本質(zhì)的探討大多是從企業(yè)財務(wù)的角度進(jìn)行出發(fā)的，筆者在此想換一個角度談?wù)勛约簩ω攧?wù)本質(zhì)的看法。
　　假定現(xiàn)在有一對戀人，正在商量結(jié)婚的事情，可以想象，他們一定會討論有關(guān)錢的問題：要干哪些事情？要花多少錢？在現(xiàn)有條件下能夠籌集多少錢？夠不夠？如果不夠怎么辦？是壓縮開支還是尋求其他的籌資渠道等等。他們討論的這些問題，實際上就是其財務(wù)問題。這樣的討論不用父母去教，他們就會自發(fā)地進(jìn)行，為什么會這樣？因為在商品社會里長大成人的他們清楚地知道他們的生活離不開錢，需要妥善地管理與錢有關(guān)的事務(wù)，這是日常生活內(nèi)容的一部分，是生活本身的需要。但是，如果這對戀人生活在沒有商品、不需要錢的原始社會里，就不會發(fā)生這樣的討論，因為在他們的日常生活里不涉及錢（資金）的問題，因而也就沒有管理錢（資金）這樣的事務(wù)。
　　這樣的事例比比皆是。由此可見，財務(wù)是商品社會特有的產(chǎn)物，因為只有商品社會才存在資金的問題；財務(wù)是全部管理活動中天然存在的不可分割的組成部分；作為一項管理活動，財務(wù)管理的對象是資金。據(jù)此，筆者認(rèn)為：財務(wù)的本質(zhì)是與資金有關(guān)的管理活動。
　　
　　三、企業(yè)財務(wù)
　　
　　盡管上至國家下至個人，都有財務(wù)問題，但是人們一般重點研究的是企業(yè)的財務(wù)問題。那么，企業(yè)財務(wù)與其他財務(wù)究竟有何不同呢？筆者認(rèn)為，除了具體業(yè)務(wù)內(nèi)容不同外，最根本的是目的不同。正如國家的財務(wù)（即財政）是為實現(xiàn)國家的政治目標(biāo)服務(wù)的、個人的財務(wù)是為安排好自己的生活服務(wù)的一樣，企業(yè)的財務(wù)是為實現(xiàn)企業(yè)的根本目的服務(wù)的。企業(yè)的根本目的是什么呢？大家知道，“企”，就是“企圖”；“業(yè)”，就是“行業(yè)”；“企業(yè)”就是“企圖的行業(yè)”。“企圖”什么呢？利潤。一句話，企業(yè)就是企圖利潤的行業(yè)。任何企業(yè)都是唯利是圖的，不以贏利為目的的是慈善機(jī)構(gòu)而絕非企業(yè)，企業(yè)的財務(wù)正是為企業(yè)牟取利潤服務(wù)的。
　　理解企業(yè)和企業(yè)財務(wù)的本性非常重要，不能諱疾忌醫(yī)。因為既然企業(yè)是企圖利潤的行業(yè)，企業(yè)財務(wù)是為企業(yè)牟取利潤服務(wù)的，那么在經(jīng)營過程中，為了牟取利潤，企業(yè)就有可能采取一切有利于牟取利潤的財務(wù)手段，其中很可能包括偷稅漏稅、拖欠工資和貨款、逃廢債、不正當(dāng)競爭等等非法手段。因此，大家不應(yīng)抱怨企業(yè)，而應(yīng)以此作為完善和發(fā)展財務(wù)管理理論和方法的契機(jī)。
　　
　　四、財務(wù)管理及其范圍
　　
　　既然財務(wù)是關(guān)于資金的事務(wù)，那么財務(wù)管理就是對與資金有關(guān)的事務(wù)進(jìn)行管理，說到底，就是管理資金。管理資金涉及兩個方面的內(nèi)容：一是管理資金本身；二是處理與資金有關(guān)的人或機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。
　　對資金本身進(jìn)行管理，表現(xiàn)為一系列具體的財務(wù)管理活動，包括籌集資金、投放資金和使用資金等等，這些活動統(tǒng)稱為“財務(wù)活動”。財務(wù)活動是財務(wù)管理的直觀體現(xiàn)，一般所說的財務(wù)管理實際上是指財務(wù)活動。
　　財務(wù)管理從表面上看是與資金打交道，但實際上是在與人或機(jī)構(gòu)打交道。因為資金具有社會屬性，它代表著財富，得到資金即得到財富，失去資金即失去財富，因此資金涉及每一個與其有關(guān)的人或機(jī)構(gòu)的切身利益。這些人或機(jī)構(gòu)統(tǒng)稱為企業(yè)的利害關(guān)系者。企業(yè)與利害關(guān)系者之間，不同利害關(guān)系者相互之間，有時候會產(chǎn)生利益上的沖突和矛盾。妥善處理好企業(yè)與利害關(guān)系者之間、不同利害關(guān)系者相互之間的關(guān)系，擺平各方的利益，為企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造一個和諧的環(huán)境，是管理資金過程中無法回避的問題?？梢哉f，財務(wù)管理的過程，同時就是處理這些關(guān)系的過程。這些關(guān)系統(tǒng)稱為“財務(wù)關(guān)系”。
　　綜上所述，財務(wù)管理的范圍包括兩個方面：對財務(wù)活動的管理和對財務(wù)關(guān)系的管理。
　　財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系是相互聯(lián)系、相互制約、不可偏廢的。從事財務(wù)活動，必然涉及財務(wù)關(guān)系；處理財務(wù)關(guān)系，必然影響財務(wù)活動。據(jù)筆者觀察，在實際工作中，很多時候是根據(jù)需要處理財務(wù)關(guān)系、決定如何開展財務(wù)活動的。為什么會這樣？筆者認(rèn)為，一個企業(yè)所要處理的財務(wù)關(guān)系的總和，實際上構(gòu)成了這個企業(yè)微觀的理財環(huán)境，這個理財環(huán)境是其開展財務(wù)活動的前提條件，它只能在這個前提條件下采取它所認(rèn)為是最佳的同時又是可行的財務(wù)活動，而只有這樣的財務(wù)活動才能做到因地制宜，才能解決實際問題，才具有實際意義。
　　
　　五、財務(wù)活動與資金運動
　　
　　一提到財務(wù)管理或財務(wù)活動，人們自然就會想到籌集資金、投放資金、使用資金、回收與分配資金等形象而具體的內(nèi)容。實際上，這些內(nèi)容只是整個財務(wù)活動的一部分，可以說是對財務(wù)活動的狹義理解。廣義的財務(wù)活動，應(yīng)該包括財務(wù)計劃活動、財務(wù)實施活動和財務(wù)控制活動。
　　
　?。ㄒ唬┴攧?wù)計劃活動具體包括財務(wù)預(yù)測、財務(wù)決策和財務(wù)預(yù)算
　　主要任務(wù)是確定籌資總規(guī)模、選擇籌資渠道和具體籌資金額、制定資金配置方案、預(yù)測資金使用效果等等。財務(wù)計劃活動雖然不會直接引起資金發(fā)生增減變動，但它卻是其他財務(wù)活動的前提和基礎(chǔ)，決定著其他財務(wù)活動的方向和目標(biāo)。
　　
　　（二）財務(wù)實施活動具體包括籌資活動、投資活動、使用資金活動和收入分配活動
　　
　　一般所說的財務(wù)活動即是指該類活動。人們對財務(wù)活動的狹義理解也是指該類活動。該類活動的主要任務(wù)是具體實施財務(wù)計劃活動所確定的各項目標(biāo)和任務(wù)，其最大特點是直接引起資金發(fā)生增減變動。
　　
　?。ㄈ┴攧?wù)控制活動具體包括財務(wù)控制和財務(wù)分析
　　主要任務(wù)是按照財務(wù)計劃活動所確定的各項目標(biāo)和任務(wù)對財務(wù)實施活動的過程進(jìn)行監(jiān)控，并對實施結(jié)果進(jìn)行分析、作出評價、反饋信息，據(jù)以調(diào)整或修改財務(wù)計劃。和財務(wù)計劃活動一樣，財務(wù)控制活動也不會直接引起資金發(fā)生增減變動。
　　廣義地考察財務(wù)活動最大的好處就是強調(diào)財務(wù)計劃階段的決定性作用。眾所周知，財務(wù)計劃活動的核心是財務(wù)決策，而財務(wù)決策是由企業(yè)的決策層作出的，財務(wù)實施活動的成敗得失，往往在決策階段就已經(jīng)決定了。強調(diào)財務(wù)決策的重要性，一方面有利于明確財務(wù)管理責(zé)任，防范財務(wù)風(fēng)險；另一方面能夠保護(hù)財務(wù)管理人員，防止決策層諉過于人。
　　企業(yè)的資金在某一特定時點上是靜態(tài)的。如果不考慮負(fù)債利息和資產(chǎn)的自然損耗等非經(jīng)營因素，那么一個停止一切經(jīng)營活動（當(dāng)然也包括財務(wù)活動）的企業(yè)，其資金是不會發(fā)生任何變動的。但是，一旦財務(wù)管理人員實施財務(wù)活動，資金就會發(fā)生變動，從一種狀態(tài)變成另一種狀態(tài)，被稱為資金運動。由此可見，資金本身不會發(fā)生運動，資金運動是財務(wù)活動的結(jié)果，是財務(wù)活動決定了資金運動。這一結(jié)論說明，資金運動狀況的好壞，取決于兩個方面，一是財務(wù)決策是否正確；二是實施的財務(wù)活動是否aAqDE6DE15EL4gwWg0MagA==有效。前者明確了決策層的決策責(zé)任，后者明確了財務(wù)管理人員的工作責(zé)任，這對于指導(dǎo)財務(wù)管理實踐是具有積極意義的。
　　
　　六、企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)
　　
　　企業(yè)是企圖利潤的行業(yè)。為什么會是這樣？首先是股東需要它這樣。股東不把資金存放在銀行吃利息而冒著風(fēng)險投資舉辦企業(yè)，毫無疑問是為了獲取比存款利息更多的投資收益。企業(yè)創(chuàng)造的利潤正是形成股東投資收益的前提和基礎(chǔ)。股東為了獲取滿意的投資收益，自然要通過各種手段把自己的意志強加于企業(yè)，以確保企業(yè)能夠獲取令他滿意的利潤，從而保證他能夠獲取滿意的投資收益；從員工的角度來看，正是由于股東投資舉辦了企業(yè)，才給企業(yè)的全體員工其中包括財務(wù)管理人員提供了就業(yè)機(jī)會。可以說，股東是全體員工的衣食父母，為了報答作為衣食父母的股東和保住自己的飯碗，全體員工必須創(chuàng)造出令股東滿意的利潤，從而確保股東能夠獲取滿意的投資收益。由此可見，企圖利潤不僅是股東的需要，同時也是全體員工包括財務(wù)人員的需要和奮斗目標(biāo)。
　　企業(yè)獲取多少利潤才能滿足股東獲取滿意的投資收益的需要呢？假定股東用于投資的資金是其擁有的閑置的資金，他不把資金存放在銀行吃利息而投資舉辦企業(yè)，顯然是為了獲取比存款利息更多的投資收益。假定股東用于投資的資金是借入的，那么至少要獲取比借款利息更多的投資收益。多到什么程度難以界定，但是不能低于存款利息或借款利息是最起碼的要求，因為對股東來說，放棄的存款利息或需要支付的借款利息是其投資的代價；而對企業(yè)來說，是其使用股東投入資金的資金成本。由此可見，企業(yè)作為企圖利潤的行業(yè)，其目標(biāo)是獲取比股東投入資金的資金成本更多的利潤；由于企業(yè)的財務(wù)是為企業(yè)牟取利潤服務(wù)的，因此獲取比股東投入資金的資金成本更多的利潤自然也就成為財務(wù)管理的目標(biāo)。
　　企業(yè)使用的資金并非全部來自股東，還有一部分資金來自于債權(quán)人。隨著債務(wù)資金的財務(wù)杠桿作用被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)開始有意識地逐步擴(kuò)大債務(wù)籌資的規(guī)模。從企業(yè)的實際籌資情況來看，債權(quán)人正在取代或者已經(jīng)取代了股東而成為企業(yè)所需資金的主要供應(yīng)者。在企業(yè)利用債務(wù)資金所獲得的收益中，只有一部分以利息的名義歸債權(quán)人所有，而其余部分歸股東所有，可以說，債權(quán)人是以此幫助企業(yè)為股東牟取更大的投資收益。由此可見，不能損害債權(quán)人的利益，否則掐斷了重要的資金來源渠道，最終損害的還是股東的利益。由于籌集資金包括債務(wù)資金是財務(wù)管理的專門職責(zé)，因此需將不能損害債權(quán)人的利益列作其管理目標(biāo)之一。
　　至此可以得出結(jié)論：企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)應(yīng)當(dāng)是在不損害債權(quán)人利益的前提下，獲取比股東投入資金的資金成本更多的利潤。
　　以不損害債權(quán)人的利益為前提，一方面，有利于促使企業(yè)在財務(wù)管理過程中出于清償債務(wù)的需要統(tǒng)籌考慮資金的調(diào)度問題；另一方面，債務(wù)資金可能存在資金成本問題，以此為前提，實際上對企業(yè)的盈利能力提出了最低的要求。
　　限定企業(yè)利潤的下限是股東投入資金的資金成本，實際上是確保股東投入資本能夠?qū)崿F(xiàn)真正意義上的保值。
　　對于企業(yè)的利潤，不應(yīng)提倡慣常所說的“最大化”，因為“最大化”不現(xiàn)實，包括鼓吹“最大化”的人自己也做不到，“己所不欲，勿施于人”；強調(diào)“更多”，不僅現(xiàn)實，而且具有可操作性。