【摘要】本文從沉淀成本的概念入手，分析了沉淀成本與機(jī)會(huì)成本的區(qū)別及沉淀成本與機(jī)會(huì)成本在決策認(rèn)識(shí)中的盲點(diǎn)和軍事效益；探討了沉淀成本在軍費(fèi)投入中的應(yīng)用原因和主要內(nèi)容，以提高軍隊(duì)資金投入的經(jīng)濟(jì)效益和軍事效益。
　　
　　一、問題的提出
　　
　　沉淀成本是企業(yè)在以前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已經(jīng)支付現(xiàn)金，而在現(xiàn)在或?qū)?lái)經(jīng)營(yíng)期間攤?cè)氤杀举M(fèi)用的支出。認(rèn)識(shí)沉淀成本，對(duì)軍費(fèi)投入成本效益影響研究有很強(qiáng)的借鑒意義。這一研究，對(duì)于做好新時(shí)期軍隊(duì)財(cái)務(wù)工作，指導(dǎo)軍隊(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)實(shí)踐，豐富軍隊(duì)財(cái)務(wù)保障理論體系具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。現(xiàn)代社會(huì)，科技進(jìn)步，生產(chǎn)發(fā)展，沉淀成本在各行各業(yè)中產(chǎn)生的作用日益顯現(xiàn)。沉淀成本管理的好壞，越來(lái)越成為管理者的共識(shí)。降低沉淀成本，提高軍費(fèi)使用效益，優(yōu)化軍費(fèi)投入結(jié)構(gòu)，首先必須認(rèn)識(shí)清楚沉淀成本的概念。
　　
　　二、沉淀成本的概念
　　
　　沉淀成本也叫沉沒成本，是已發(fā)生或承諾無(wú)法回收的成本支出，如因失誤造成的不可收回的投資。沉淀成本是一種歷史成本，對(duì)現(xiàn)有決策而言是不可控成本，不會(huì)影響當(dāng)前行為或未來(lái)決策。從這個(gè)意義上說(shuō)，在投資決策時(shí)應(yīng)排除沉淀成本的干擾。從數(shù)量角度看，沉淀成本可以是整體成本，也可以是部分成本。例如中途棄用的機(jī)器設(shè)備，如果能變賣出售獲得部分價(jià)值，那么其賬面價(jià)值不會(huì)全部沉沒，只有變現(xiàn)價(jià)值低于賬面價(jià)值的部分才是沉沒成本。
　　一般說(shuō)來(lái)，資產(chǎn)的流動(dòng)性、通用性、兼容性越強(qiáng)，其沉沒的部分就越少?！艾F(xiàn)金為王”的觀念也可以從這個(gè)角度去理解。固定資產(chǎn)、研究開發(fā)、專用性資產(chǎn)等都是容易沉沒的，分工和專業(yè)化也往往與一定的沉沒成本相對(duì)應(yīng)。此外，資產(chǎn)的沉沒性也具有時(shí)間性，會(huì)隨著時(shí)間的推移而不斷轉(zhuǎn)化。以具有一定通用性的固定資產(chǎn)為例，在尚未使用或折舊期限之后棄用，可能只有很少一部分會(huì)成為沉沒成本，而中途棄用，沉沒的程度則會(huì)較高。
　　舉一個(gè)沉淀成本的典型案例作為說(shuō)明：中國(guó)航空工業(yè)第一集團(tuán)公司在2000年8月決定今后民用飛機(jī)不再發(fā)展干線飛機(jī)，而轉(zhuǎn)向發(fā)展支線飛機(jī)。這一決策立時(shí)引起廣泛爭(zhēng)議和反對(duì)。因?yàn)樵摴九c美國(guó)麥道公司于1992年簽訂合同合作生產(chǎn)MD90干線飛機(jī)，1997年項(xiàng)目全面展開，1999年雙方合作制造的首架飛機(jī)成功試飛，2000年第二架飛機(jī)再次成功試飛，并且兩架飛機(jī)很快取得美國(guó)聯(lián)邦航空局頒發(fā)的單機(jī)適航證。這顯示中國(guó)在干線飛機(jī)制造和總裝技術(shù)方面已達(dá)到90年代的國(guó)際水平，并具備了小批量生產(chǎn)能力。就在此時(shí)，MD90項(xiàng)目下馬了。在各種支持或反對(duì)的聲浪中，討論的角度不外乎兩大方面：一是基于中國(guó)航空工業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展，二是基于項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)因素考慮。就前一角度而言，航空專家最有發(fā)言權(quán)。但單從經(jīng)濟(jì)角度看，干線項(xiàng)目上馬、下馬之爭(zhēng)可以說(shuō)為“沉淀成本”提供了最好的案例。許多人反對(duì)干線飛機(jī)項(xiàng)目下馬的一個(gè)重要理由就是，該項(xiàng)目已經(jīng)投入數(shù)十億元巨資，上萬(wàn)人傾力奉獻(xiàn)，耗時(shí)六載，在終嘗勝果之際下馬造成的損失實(shí)在太大了。這種痛苦的心情可以理解，但絲毫不構(gòu)成該項(xiàng)目應(yīng)該上馬的理由，因?yàn)椴还茉擁?xiàng)目已經(jīng)投入了多少人力、物力、財(cái)力，對(duì)于上下馬的決策而言，其實(shí)都是無(wú)法挽回的沉淀成本。
　　
　　三、沉淀成本與機(jī)會(huì)成本的區(qū)別
　　
　　沉沒成本是指項(xiàng)目中不可能回收的成本，如軟件研發(fā)經(jīng)費(fèi)就屬于沉沒成本，企業(yè)不可能項(xiàng)目失敗時(shí)讓研發(fā)人員把工資退回；即使這個(gè)項(xiàng)目盈利了，繼續(xù)升級(jí)研發(fā)，前面已投入的研發(fā)成本仍為沉沒成本，除非你能將研發(fā)產(chǎn)品高于投入轉(zhuǎn)讓給別的企業(yè)，但這種機(jī)會(huì)甚少。
　　機(jī)會(huì)成本是指決策者作投資決策時(shí)必定會(huì)面臨多項(xiàng)選擇，可投資A、B、C或D項(xiàng)目……當(dāng)決策投資某個(gè)項(xiàng)目時(shí)，就失去投資其它項(xiàng)目獲得收益的機(jī)會(huì)、其它選擇可以帶來(lái)的最高收益，這就是決策者做這項(xiàng)決策的機(jī)會(huì)成本。據(jù)這一解釋，決策者決策時(shí)必須保證所投資的項(xiàng)目收益應(yīng)超過(guò)機(jī)會(huì)成本，否則這項(xiàng)項(xiàng)目決策就是失敗的。很多人投資某項(xiàng)目或作某項(xiàng)決策時(shí)，剛收回成本，差點(diǎn)虧本，就感覺非常慶幸。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，這項(xiàng)決策仍有極大的損失，原因就是存在機(jī)會(huì)成本。
　　沉沒成本不應(yīng)作為決策的依據(jù)，而很多決策者卻考慮得很多；機(jī)會(huì)成本應(yīng)作為決策的重要依據(jù)，很多決策者卻沒有考慮。
　　第一種情況。如自己開發(fā)了一個(gè)根本沒有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品，已在市場(chǎng)上損失了很多錢，卻很舍不得放棄，就象自己的親生孩子；又如一個(gè)合作決策、商務(wù)決策、市場(chǎng)決策因前期已投入相當(dāng)高的成本，不撞到南墻時(shí)再也下不了停止的決心，唯一原因是前面投了很多錢。
　　第二種情況。如對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境極不敏感，對(duì)眼前利益沒有勇氣舍棄，不能主動(dòng)應(yīng)變，主動(dòng)轉(zhuǎn)型，從而給決策帶來(lái)極高的機(jī)會(huì)成本。
　　
　　四、沉淀成本與機(jī)會(huì)成本在決策認(rèn)識(shí)中的盲點(diǎn)
　　
　　從決策的相關(guān)性看，沉沒成本是決策非相關(guān)成本，若決策時(shí)計(jì)入沉沒成本，將使項(xiàng)目成本高估，從而得到錯(cuò)誤的結(jié)論?？紤]已投入資源的機(jī)會(huì)成本，沉沒成本是決策非相關(guān)成本，但與其相伴隨的機(jī)會(huì)成本卻是決策相關(guān)成本，需要在決策時(shí)予以考慮。
　　機(jī)會(huì)成本不是通常意義上的成本，它不是一種支出或費(fèi)用，而是選定某方案可能損失的收入或收益。以中國(guó)干線飛機(jī)項(xiàng)目為例，終止該項(xiàng)目的機(jī)會(huì)成本是什么呢？顯然應(yīng)當(dāng)是繼續(xù)進(jìn)行該項(xiàng)目未來(lái)可能獲得的凈收益（扣除新增投資后）。如果不能產(chǎn)生正的凈收益，下馬就是最好的出路。即使有了正的凈收益，也還必須看其投資回報(bào)率（凈收益/新增投資）是否高于企業(yè)的平均回報(bào)。倘若低于平均回報(bào)，也應(yīng)當(dāng)忍痛下馬。
　　事實(shí)上，干線項(xiàng)目下馬完全是“前景堪憂”使然。從銷路看，原打算生產(chǎn)150架飛機(jī)，到1992年首次簽約時(shí)定為40架，后又于1994年降至20架，并約定由中方認(rèn)購(gòu)。但民航只同意購(gòu)買5架，其余15架沒有著落?？上攵?，在沒有市場(chǎng)的情況下，繼續(xù)進(jìn)行該項(xiàng)目會(huì)有怎樣的未來(lái)收益？當(dāng)然，決策中某一既定行動(dòng)的機(jī)會(huì)成本有時(shí)是很難衡量的，成本估計(jì)可能是高度主觀和隨意的。此外，有關(guān)評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)考慮資金的時(shí)間價(jià)值，以貼現(xiàn)指標(biāo)為依據(jù)。這些都應(yīng)引起決策者的注意。
　　
　?。ㄒ唬┱_區(qū)分決策成本與會(huì)計(jì)成本
　　一般說(shuō)來(lái)，沉沒成本是就決策或經(jīng)濟(jì)評(píng)估而言的。從會(huì)計(jì)成本核算角度看，其實(shí)并不存在什么沉淀成本。例如一個(gè)已發(fā)生了咨詢費(fèi)和開辦費(fèi)的投資項(xiàng)目，當(dāng)環(huán)境發(fā)生某種變化需要重新決策時(shí)，這些費(fèi)用作為沉淀成本不應(yīng)當(dāng)納入決策成本范圍考慮。但在具體會(huì)計(jì)核算時(shí)，則應(yīng)視決策結(jié)果的不同而進(jìn)行相應(yīng)的處理：如果最后決定放棄該項(xiàng)目，這些費(fèi)用應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期投資損益；如果項(xiàng)目繼續(xù)，則根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在該項(xiàng)目的受益期內(nèi)進(jìn)行成本分?jǐn)偂？梢姡瑸樨?cái)務(wù)報(bào)告而獲得的某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成本對(duì)于決策目的來(lái)說(shuō)，并不總是恰當(dāng)?shù)摹?br/>　　沉沒成本也可以為企業(yè)在某些方面帶來(lái)優(yōu)勢(shì)。對(duì)一個(gè)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，其沉沒成本的狀況往往構(gòu)成了進(jìn)出壁壘的關(guān)鍵，并最終決定市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。貝恩咨詢公司（Bain）早在1956年就指出，若一個(gè)產(chǎn)業(yè)的固定成本或沉沒成本很高，就會(huì)形成進(jìn)入門檻。那些具有明顯規(guī)模經(jīng)濟(jì)和龐大硬件投入的資本密集型產(chǎn)業(yè)，如能源、通訊、交通、房地產(chǎn)、集成電路、醫(yī)藥等產(chǎn)業(yè)，其超額回報(bào)可謂誘人，但其驚人的初始投入和高退出成本則往往使許多市場(chǎng)“準(zhǔn)進(jìn)入者”卻步，因?yàn)檫@首先是一場(chǎng)“誰(shuí)輸?shù)闷稹钡谋绕?。很多軟件產(chǎn)品（如算量）的研發(fā)也是如此。
　　由于這些高沉沒成本的產(chǎn)業(yè)往往同時(shí)具備低邊際成本的特性，“輸?shù)闷稹钡囊环阶罱K會(huì)成為市場(chǎng)的贏家。許多資本實(shí)力雄厚的企業(yè)正是利用沉沒成本來(lái)建立自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。小企業(yè)通常只能選擇沉沒成本較低的競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)求得發(fā)展。比如，魯班軟件的競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略之一是將研發(fā)沉沒成本推高，2007年研發(fā)預(yù)算將達(dá)到千萬(wàn)以上，將競(jìng)爭(zhēng)門檻設(shè)高，以避免行業(yè)內(nèi)個(gè)人作坊式企業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)。
　　
　　
　?。ǘ┤绾螠p少沉沒成本
　　1.這要求企業(yè)有一套科學(xué)的投資決策體系，要求決策者從技術(shù)、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)前景和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向等方面對(duì)項(xiàng)目做出準(zhǔn)確判斷。當(dāng)然，市場(chǎng)及技術(shù)發(fā)展瞬息萬(wàn)變，投資決策失誤難免。在投資失誤已經(jīng)出現(xiàn)的情況下，如何避免將錯(cuò)就錯(cuò)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)才是真正的考驗(yàn)。英特爾公司（Intel）2000年12月決定取消整個(gè)Timna芯片生產(chǎn)線就是這樣一個(gè)例子。Timna是英特爾公司專為低端PC設(shè)計(jì)的整合型芯片，當(dāng)初在上這個(gè)項(xiàng)目的時(shí)候，公司認(rèn)為今后計(jì)算機(jī)的成本減少將通過(guò)高度集成（整合型）的設(shè)計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)?？珊髞?lái)，PC市場(chǎng)發(fā)生了很大變化，PC制造商通過(guò)其他系統(tǒng)的成本降低方法，已經(jīng)達(dá)到了目標(biāo)。英特爾公司看清了這點(diǎn)后，果斷決定讓項(xiàng)目下馬，從而避免更大的支出。
　　2.通過(guò)合資或雙邊契約減少沉沒成本。很多時(shí)候，沉沒成本并不是由企業(yè)自身造成的，而是由合作方或供應(yīng)鏈的上、下游方中斷合作引起的。由于一項(xiàng)用于某一特定交易的耐用性投資往往具有專用性的特征，在這種情況下，如果交易突然終止，則所投入的資產(chǎn)將完全或很大部分會(huì)報(bào)棄，從而產(chǎn)生相當(dāng)一部分“沉沒成本”。因此，通過(guò)合資或雙邊契約確保交易的連續(xù)性便顯得格外重要，因?yàn)槠跫s性或組織性的保障可以大大降低交易費(fèi)用。
　　3.從減少沉沒成本的角度來(lái)看，采用非市場(chǎng)的規(guī)制結(jié)構(gòu)對(duì)企業(yè)是比較有利的，因?yàn)檫@一結(jié)構(gòu)能為交易提供更有效的保障，可最大限度地減少投資風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，技術(shù)合作、策略或戰(zhàn)略聯(lián)盟已經(jīng)成為一個(gè)重要的趨勢(shì)，其內(nèi)在原因其實(shí)就包含了分散技術(shù)開發(fā)和市場(chǎng)拓展風(fēng)險(xiǎn)、減少沉沒成本等方面。
　　
　　五、沉淀成本在軍費(fèi)投入中應(yīng)用研究的原因分析和主要內(nèi)容
　　
　?。ㄒ唬?yīng)用研究的原因分析
　　國(guó)內(nèi)學(xué)者認(rèn)為，要研究沉淀成本與資金投入使用效益的關(guān)系，必須以經(jīng)濟(jì)學(xué)原理為基礎(chǔ)。長(zhǎng)期以來(lái)，人們普遍認(rèn)為以薩謬爾森為代表的新古典綜合派經(jīng)濟(jì)理論體系具有開拓性的意義，原因是他將凱恩斯主義經(jīng)濟(jì)學(xué)和傳統(tǒng)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)結(jié)合在一起。但與此同時(shí)我們也到注意到，正是他將經(jīng)濟(jì)學(xué)分成宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)兩個(gè)不同的部分。在過(guò)去的數(shù)十年當(dāng)中，經(jīng)濟(jì)學(xué)者已經(jīng)對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的分割產(chǎn)生了疑問，當(dāng)前整個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)界已經(jīng)相信，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的變化必須以微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理為基礎(chǔ)；經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論只有一套，而不是兩套。正是基于這一考慮，美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨在其《經(jīng)濟(jì)學(xué)》當(dāng)中將宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)和微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)有機(jī)結(jié)合，強(qiáng)調(diào)用微觀行為去解釋宏觀現(xiàn)象，以尋求宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)，而這也代表了當(dāng)今世界上先進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展潮流。
　　依據(jù)斯蒂格利茨的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本原理同樣適用于財(cái)政領(lǐng)域。軍費(fèi)作為國(guó)家財(cái)政支出的重要組成部分，其研究也應(yīng)該適應(yīng)世界上先進(jìn)經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展潮流，尋求宏觀經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)?？紤]到我軍軍事理論界對(duì)軍費(fèi)效益的研究大體上都處在一個(gè)宏觀的研究層次，因此我們也應(yīng)該立足于微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究層次，從“軍費(fèi)效益——軍費(fèi)成本效益——沉淀成本管理控制”的關(guān)系著手，研究軍隊(duì)資金沉淀成本向軍費(fèi)效益轉(zhuǎn)化的中間環(huán)節(jié)，尋找合理的管理控制途徑，促進(jìn)軍隊(duì)資金在宏觀意義上“投入”向“產(chǎn)出”轉(zhuǎn)化的高成效，達(dá)到提高軍隊(duì)資金投入的經(jīng)濟(jì)效益和軍事效益雙重目的。
　　
　　（二）應(yīng)用研究的主要內(nèi)容
　　1.軍費(fèi)沉淀成本的性質(zhì)與目標(biāo)。包括沉淀成本的含義、軍費(fèi)管理的性質(zhì)、軍費(fèi)投入的目標(biāo)。
　　2.軍費(fèi)投入沉淀成本產(chǎn)生的原因分析。（1）微觀原因分析。軍事資產(chǎn)要素的專用性、依賴性資產(chǎn)和唯一性資產(chǎn)也會(huì)產(chǎn)生不同的沉淀成本、軍費(fèi)特有的國(guó)防屬性。（2）宏觀原因分析。軍費(fèi)投入決策失誤形成的沉淀成本、軍隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整形成的沉淀成本、重點(diǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)和重點(diǎn)戰(zhàn)略方向調(diào)整形成的沉淀成本。
　　3.軍費(fèi)投入沉淀成本對(duì)軍費(fèi)使用效益的影響。沉淀成本降低了軍費(fèi)投入的宏觀效益、沉淀成本形成軍隊(duì)的無(wú)效資產(chǎn)、沉淀成本增加了部隊(duì)的管理成本、沉淀成本成為軍隊(duì)調(diào)整的約束條件。
　　4.降低和消化沉淀成本提高軍費(fèi)投入效益的對(duì)策。（1）盤活存量資產(chǎn)消化現(xiàn)有沉淀成本。核實(shí)現(xiàn)有軍隊(duì)存量資產(chǎn)的數(shù)量，在存量資產(chǎn)中界定不可回收成本的范圍，積極開展活動(dòng)，盤活現(xiàn)有存量資產(chǎn)。（2）提高軍費(fèi)投入決策的科學(xué)性。軍費(fèi)投入決策要具有宏觀性，軍費(fèi)投入決策要具有效益性，軍費(fèi)投入決策要具有合理性。（3）適應(yīng)軍費(fèi)投入慣性要求，穩(wěn)定投向、投量。在投入方向上要緊跟軍隊(duì)發(fā)展方向；在投入規(guī)模上要符合國(guó)防建設(shè)需要；在投入效益上要滿足國(guó)家安全利益。（4）引入投入項(xiàng)目不可行性論證機(jī)制。投入項(xiàng)目不可行性論證機(jī)制的原理分析；在軍費(fèi)投入中引入項(xiàng)目不可行性論證機(jī)制的重點(diǎn)。（5）對(duì)軍隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整實(shí)行前瞻性預(yù)測(cè)。預(yù)測(cè)軍隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的政策方向；預(yù)測(cè)軍隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)模數(shù)量；預(yù)測(cè)軍隊(duì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的影響結(jié)果。（6）對(duì)軍費(fèi)預(yù)算體制的改革和創(chuàng)新的動(dòng)因研究，提高軍事資源配置效率。主要有三個(gè)方面：一是環(huán)境的變化，使原有的制度安排，沉淀成本對(duì)軍費(fèi)投入成本產(chǎn)生影響；二是成本的變化，使原有制度安排還存在潛在收益，沉淀成本對(duì)軍費(fèi)投入成本產(chǎn)生影響；三是技術(shù)的變化，提高原有體制運(yùn)行效率，沉淀成本對(duì)軍費(fèi)投入成本產(chǎn)生影響。