【摘要】中小企業(yè)融資難是理論界長期討論的話題，大家對策多多，但至今中小企業(yè)也沒有真正擺脫融資難的困境。本文從政府、金融機構(gòu)及中小企業(yè)自身價值等方面如何拓寬中小企業(yè)貸款途徑提出一些建議。
　　
　　隨著中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中地位的不斷提高，中小企業(yè)的融資問題也越來越受到社會各界的關(guān)注。特別是加入WTO后，國家頒布了一些關(guān)于扶持中小企業(yè)的法規(guī)政策，政府也在積極采取各種措施來解決中小企業(yè)融資問題，但是中小企業(yè)融資問題并沒有從根本上得到解決。
　　
　　一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問題所在
　　
　　（一）融資渠道狹窄
　　由于中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)及成長過程，具有不確定性風(fēng)險。從直接融資方式來看，中小企業(yè)進入資本市場直接融資的空間極為有限，利用發(fā)行股票和債券方式融資的可能性非常小。在我國，企業(yè)發(fā)行股票上市融資有著十分嚴(yán)格的限制條件，只有大型企業(yè)才可能滿足其需求。從間接融資方式來看，我國中小企業(yè)也過渡依賴銀行貸款，但是銀行對中小企業(yè)提供貸款又顧慮重重，不少中小企業(yè)融資成本高，除了明顯偏高的利息外，還有各種各樣的融資費用，同時還要受到所有制歧視和規(guī)模歧視等。此外，由于銀行貸款手續(xù)繁雜，條件苛刻、審批時間長，又存在大量不確定的額外費用，這就很難滿足中小企業(yè)的融資需求。從銀行一般的操作規(guī)程來看，一些中小企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高，盈利能力較差，銀行為了規(guī)避風(fēng)險，只愿意提供擔(dān)保貸款和抵押貸款，但是多數(shù)中小企業(yè)可用于抵押的資產(chǎn)很少，也不能提供充分有效的擔(dān)保人，所以也很難獲得貸款的支持。
　　
　?。ǘ┙鹑跈C構(gòu)的融資服務(wù)業(yè)務(wù)還不到位
　　中小企業(yè)與銀行的合作方式層次較低，除貸款要求外，中小企業(yè)在結(jié)算、咨詢、理財?shù)确矫娑加兄鴱娏业男枨蟆Ｖ行∑髽I(yè)在財務(wù)設(shè)計、融資及資產(chǎn)運營中，由于存在融資能力差、交易成本高、信息不透明、技術(shù)創(chuàng)新能力低、抵御市場風(fēng)險能力弱、自有資本與信譽成本較低等特點，許多財務(wù)與融資問題依靠自身的力量是無力解決的。因此，中小企業(yè)對融資服務(wù)的需求是全方位、多元化的。而從目前來看，金融機構(gòu)對中小企業(yè)的服務(wù)除了份額不高的貸款外，其他中間服務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。
　　
　　（三）缺乏完善的信用擔(dān)保機制
　　我國中小企業(yè)貸款難的背景十分復(fù)雜，不僅與社會整體信用環(huán)境有關(guān)，也與我國金融市場發(fā)育程度，商業(yè)銀行市場定位和貸款管理體制密切相關(guān)。金融機構(gòu)為防范金融風(fēng)險，近年來大幅度地減少了信用貸款數(shù)量，絕大部分貸款都需要抵押或擔(dān)保，但目前我國尚缺乏完善的信用擔(dān)保機制，中小企業(yè)經(jīng)濟實力弱，許多中小企業(yè)很難找到符合要求的擔(dān)保單位，從而也影響了銀行貸款及時進入中小企業(yè)經(jīng)營之中。
　　
　　二、解決我國中小企業(yè)融資難的基本思路
　　
　　社會各界應(yīng)加強對我國中小企業(yè)的融資支持。加強對中小企業(yè)的融資支持是一項系統(tǒng)工程，需要各方面的相互配合，任何單項政策和措施的出臺都不能從根本上改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀，應(yīng)從主、客觀等方面共同采取措施逐步改變制約中小企業(yè)融資的不利因素。只有這樣才能使中小企業(yè)得到長足的發(fā)展。
　　
　?。ㄒ唬┱畱?yīng)加大對中小企業(yè)的支持力度
　　在市場經(jīng)濟條件下，利潤最大化是企業(yè)追求的基本目標(biāo)，在遵循國家政策前提下，只要能夠為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出貢獻(xiàn)，兼顧社會和自身的經(jīng)濟效應(yīng)，無論是大企業(yè)還是中小企業(yè)，都應(yīng)受到政府的保護。政府要多出臺有關(guān)加大支持中小企業(yè)發(fā)展的政策，建立中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金，重點扶持勞動就業(yè)型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)活動。引導(dǎo)中小企業(yè)參與公平競爭，促使中小企業(yè)向規(guī)范化方向發(fā)展。
　　
　?。ǘ┙鹑跈C構(gòu)應(yīng)對中小企業(yè)放寬貸款政策
　　要采取多種措施促進中小企業(yè)及時取得貸款。首先，銀行應(yīng)該消除對中小企業(yè)的歧視，尤其是對私營中小企業(yè)的歧視，為中小企業(yè)提供一個良好的融資環(huán)境。其次，要拓寬融資渠道，尋找適宜中小企業(yè)發(fā)展特點的多層次、多渠道的融資方式。我國目前提供貸款的機構(gòu)仍然是以國有商業(yè)銀行為主，非公有制融資機構(gòu)并沒有隨著非國有企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，這樣對中小企業(yè)發(fā)展是十分不利的。為適應(yīng)中小企業(yè)對資金的需求，應(yīng)建立一系列不同層次的金融機構(gòu)，以滿足不同層次和類型的中小企業(yè)的需求。開展金融產(chǎn)品創(chuàng)新，完善金融服務(wù)，切實發(fā)揮銀行內(nèi)設(shè)中小企業(yè)信貸部門的作用，改進信貸考核和獎懲管理方式，提高對中小企業(yè)的貸款比重。改進對中小企業(yè)的資信評估制度，擴大貸款的質(zhì)押范圍，增強對中小企業(yè)貸款的靈活性。有關(guān)部門應(yīng)幫助符合條件的中小企業(yè)在境內(nèi)外上市，發(fā)行債券等，以拓寬中小企業(yè)的融資渠道。
　　在目前的市場機制下，銀行結(jié)合其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，推出方便實用的融資手段，也是一條可行的融資渠道。如搞一些票據(jù)融資、保險融資和信托融資等。
　　票據(jù)融資。票據(jù)的簽發(fā)過程也就是中小企業(yè)一種信用工具的產(chǎn)生過程，票據(jù)通過流通轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)了票據(jù)的匯兌和信用功能，完成了中小企業(yè)管理的直接融資。
　　信托融資。國家出臺的《信托投資管理辦法》等，為中小企業(yè)融資提供了新的融資渠道。信托融資的融資成本和操作成本相對較低，適合規(guī)模小并且自身抵押資產(chǎn)少的中小企業(yè)融資。
　　保險融資。保險公司推出的中小企業(yè)貸款保險，可以轉(zhuǎn)移銀行的部分風(fēng)險，提高賠償比例，增強銀行向中小企業(yè)放貸的信心，也將對中小企業(yè)融資起到積極的促進作用。
　　
　?。ㄈ┙⒍鄬哟沃行∑髽I(yè)信用擔(dān)保體系
　　我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系可由國家、省、市三級機構(gòu)組成。中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)在創(chuàng)建的初期應(yīng)不以盈利為目的。中小企業(yè)融資難在很大程度上是由于信用風(fēng)險較大，銀行不愿意對其提供貸款。如果政府能夠?qū)χ行∑髽I(yè)的貸款提供擔(dān)保，那么，中小企業(yè)這種融資困難就能得到較好的緩解。所以，政府有必要成立相應(yīng)的擔(dān)保機構(gòu)，為中小企業(yè)的資金融通提供堅強后盾。同時也要借鑒美國的信貸擔(dān)保模式，制定相關(guān)準(zhǔn)則和規(guī)范，建立我國中小企業(yè)的信用擔(dān)保體系。
　　
　?。ㄋ模┩貙捴行∑髽I(yè)貸款途徑，選擇合適的小額貸款方法
　　小額貸款方法總體上可分為小組貸款和個體貸款。小組貸款通過小組向小組成員發(fā)放貸款，貸款由小組成員互保，成員的信用審查一般都由小組通過非正式的方式完成。個體貸款是由貸款人直接對借款人進行信用評估，直接向借款人放款。其優(yōu)點是可針對借款人的需求，靈活調(diào)整貸款的金額、期限和還款方式。
　　
　?。ㄎ澹┲行∑髽I(yè)要提高自身的價值
　　中小企業(yè)要提高經(jīng)營管理水平和經(jīng)濟效益，嚴(yán)格自律，真正樹立起誠實守信的市場意識。當(dāng)前我國日益重視中小企業(yè)的發(fā)展問題，正在采取各種措施為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，金融機構(gòu)也逐步在改善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。因此，中小企業(yè)要充分利用這一機遇，要加強金融管理，挖掘內(nèi)部潛力，重視市場調(diào)查，充分發(fā)揮“船小好調(diào)頭”的優(yōu)勢，提高產(chǎn)品的科技含量和檔次，增強信用意識，以誠信的企業(yè)形象主動爭取銀行的信賴和支持。