【摘要】以農(nóng)戶信用作為擔(dān)保、不用抵押物品等特點(diǎn)使小額信貸機(jī)構(gòu)面臨著一系列風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸機(jī)構(gòu)要保證商業(yè)運(yùn)作的可持續(xù)性，就必須有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。本文通過對四川省小額信貸機(jī)構(gòu)的研究，探尋小額信貸機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制的有效方法。
　　
　　小額信貸是指向低收入群體和微型企業(yè)提供的額度較小的持續(xù)信貸服務(wù)。小額信貸滿足的是沒有抵押能力的小客戶金融需求。由于其缺乏有效抵押物作擔(dān)保品、抗風(fēng)險(xiǎn)能力脆弱、農(nóng)村信用環(huán)境建設(shè)不完善等，導(dǎo)致貸款易放難收，潛在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)就成了小額信貸機(jī)構(gòu)在市場中生存的前提。
　　
　　一、小額信貸機(jī)構(gòu)的定義和發(fā)展情況
　　
　　小額信貸機(jī)構(gòu)是以貸款業(yè)務(wù)作為盈利來源，主體市場是大多數(shù)以家庭為作業(yè)單位的農(nóng)民，其最鮮明的特點(diǎn)是以信用作為擔(dān)保、執(zhí)行特定的貸款管理模式。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)(如銀行)和其他機(jī)構(gòu)(如非政府組織)都可以提供小額信貸服務(wù)。一個(gè)具有相當(dāng)規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，如大銀行通過設(shè)立專門機(jī)構(gòu)或子公司開展小額信貸，或者一個(gè)機(jī)構(gòu)其主要業(yè)務(wù)為小額信貸業(yè)務(wù)，都可以定義為小額信貸機(jī)構(gòu)。目前我國小額信貸機(jī)構(gòu)包含兩大類，一類是主要由政府提供財(cái)政資金，有關(guān)部門參與管理的政府小額信貸機(jī)構(gòu)；另一類是由社會(huì)各界提供捐贈(zèng)資金，民間自發(fā)組織管理的非政府小額信貸機(jī)構(gòu)。
　　央行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2006年全國農(nóng)信社的賬面不良貸款就超過了5000億元，四川省的許多農(nóng)信社不良貸款在50%左右，有些農(nóng)信社的不良貸款甚至達(dá)80%以上，巨額不良貸款將農(nóng)信社壓得喘不過氣來，大部分農(nóng)信社處于癱瘓或半癱瘓狀態(tài)。四川省在2005年5月被央行確定為商業(yè)性小額信貸試點(diǎn)省區(qū)后，成立了“廣元全力”小額貸款公司。該公司2006年4月10日正式掛牌，只貸不存，自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧，實(shí)行市場化運(yùn)作。截至11月30日，公司累計(jì)發(fā)放貸款372戶，貸款金額1374.6萬元。累計(jì)收回440.8萬元，余額933.8萬元。其中，農(nóng)戶發(fā)放253戶，貸款847.5萬元，貸款余額596.2萬元，占比63.84%；個(gè)體經(jīng)營者發(fā)放112戶，貸款347.1萬元，貸款余額271.6萬元，占比29.09%，公司試點(diǎn)進(jìn)程基本順利。
　　
　　二、小額信貸機(jī)構(gòu)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)分析
　　
　　小額信貸是以農(nóng)戶信譽(yù)或道德保證發(fā)放的信用貸款，具有先天“風(fēng)險(xiǎn)軟約束”的缺陷。研究2006年四川省前9個(gè)月小額信貸機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)，其面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有以下方面。
　　
　?。ㄒ唬┩獠匡L(fēng)險(xiǎn)
　　1. 信用風(fēng)險(xiǎn)：信貸是以借款人自身的人格信譽(yù)作為擔(dān)保進(jìn)行的貸款，僅2006年前9個(gè)月全省小額信貸機(jī)構(gòu)的信貸就達(dá)357.11萬元，占比52.1%。這些貸款由于一些農(nóng)戶信用意識(shí)淡薄，賴債、逃債思想嚴(yán)重，形成的債務(wù)鏈脆弱，容易斷裂或遭致破壞，失去對貸款償還約束力。另外，目前市場經(jīng)濟(jì)還不成熟，執(zhí)法難度較大，執(zhí)行成本高，難以對借款戶的不良信用行為給予有效的法律約束。一些農(nóng)民貸款后，外出打工，常年難以見人；少數(shù)在外地站穩(wěn)腳跟，則舉家外遷，杳無音信，給貸后管理帶來較大難度，導(dǎo)致催收困難，不良貸款攀升，小額信貸機(jī)構(gòu)資金來源短缺。
　　2.市場風(fēng)險(xiǎn)：2006年前9個(gè)月全省小額信貸機(jī)構(gòu)用于農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)的貸款達(dá)12.58萬元，占比1.84%。由于農(nóng)民貸款所從事的農(nóng)副產(chǎn)品加工具有規(guī)模較小，收益低的特點(diǎn)，加上部分農(nóng)民甚至在缺乏對市場、信息、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的情況下，急于利用小額農(nóng)貸脫貧致富，盲目投資，導(dǎo)致產(chǎn)銷不對路。一旦市場發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，這些貸款就很容易超出農(nóng)戶的最大經(jīng)濟(jì)承受力，造成貸款損失。
　　3. 自然風(fēng)險(xiǎn)：種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)收回投資周期長，對自然風(fēng)險(xiǎn)的抗御風(fēng)險(xiǎn)能力相對脆弱。2006年前9個(gè)月全省用于種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)的貸款達(dá)125.91萬元，占比 18.37%，一旦遭到如禽流感類的自然風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)雞、養(yǎng)鴨戶就會(huì)遇到前所未有的困難，降低生產(chǎn)效益，導(dǎo)致收入減少，還貸能力削弱，部分甚至轉(zhuǎn)化為信貸風(fēng)險(xiǎn)資金。
　　
　　（二）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)
　　1. 操作風(fēng)險(xiǎn)：農(nóng)村地域遼闊，貸款農(nóng)戶居住分散，每名信貸員的客戶數(shù)多在80-300人之間，最高達(dá)到369.33人，加上評(píng)定、檔案管理、貸款發(fā)放、貸后跟蹤工作全部是手工操作，巨大的工作量導(dǎo)致信貸人員到村戶時(shí)間較少，監(jiān)督管理工作難以有效跟進(jìn)。另外，信用等級(jí)評(píng)定的定性指標(biāo)多為評(píng)定人員憑主觀意識(shí)評(píng)價(jià)，定量指標(biāo)缺乏系統(tǒng)的發(fā)生業(yè)務(wù)檔案統(tǒng)計(jì)，形成評(píng)價(jià)失真，增加操作風(fēng)險(xiǎn)。
　　2. 管理風(fēng)險(xiǎn)：小額信貸機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理體系的決策權(quán)和執(zhí)行權(quán)往往集中于少數(shù)個(gè)人手中，缺乏必要的監(jiān)督機(jī)制，離建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡的機(jī)構(gòu)系統(tǒng)還有很大距離。而且，多數(shù)小額信貸機(jī)構(gòu)缺乏完善的權(quán)、責(zé)、利相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制，很難吸引高素質(zhì)、高技能的專業(yè)人才，并且很大程度上限制了員工的創(chuàng)造性和主動(dòng)性，從而不能最大程度地控制成本與風(fēng)險(xiǎn)。
　　3. 總成本過高：受到資金缺乏和人員管理能力的限制，小額信貸機(jī)構(gòu)規(guī)模普遍小，從幾百戶到幾千戶，難以發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，導(dǎo)致操作成本增加。壞賬率非常高也使小額信貸機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本居高不下。這里先假設(shè)一種理想的狀態(tài)：如果機(jī)構(gòu)的運(yùn)作成本能夠得到有效控制，壞賬率盡量接近于最低的水平，那么小額信貸的總成本就會(huì)持續(xù)性降低，利率也可以控制在客戶可以接受的范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)以盡量小的機(jī)會(huì)成本保證處于足夠安全狀態(tài)的目標(biāo)。
　　
　　三、小額信貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制
　　
　　四川省甘孜州的稻城縣和巴塘縣的小額信貸項(xiàng)目于1998年5月正式開始運(yùn)作，2002年4月正式結(jié)束，現(xiàn)處于延期階段。稻城縣實(shí)際到位資金73.2萬元，至2004年年末，貸款余額42.6萬元，不良貸款12.31萬元，不良貸款率達(dá)29.89%，幾乎為呆賬貸款，有效運(yùn)作的信貸資金僅為30余萬元，信貸資金萎縮43萬元。巴塘縣實(shí)際到位資金為105萬元，至2005年10月，貸款余額62萬余元，不良貸款1萬元，信貸資金尚余73萬余元。巴塘縣的小額信貸項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了可持續(xù)性發(fā)展，不但彌補(bǔ)其全部行政管理成本、貸款損失和財(cái)務(wù)費(fèi)用，而且信貸資金還增長了