張　悅

中國(guó)中小企業(yè)國(guó)際合作協(xié)會(huì)與南開大學(xué)治理研究中心每年發(fā)布的中國(guó)中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)價(jià)指數(shù)。從制環(huán)境、企業(yè)治理、市場(chǎng)組織、財(cái)務(wù)實(shí)力四個(gè)維度對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了全面系統(tǒng)評(píng)價(jià)。本刊對(duì)重點(diǎn)內(nèi)容進(jìn)行摘編，以饗讀者。

制度環(huán)境指數(shù)

1．中小企業(yè)發(fā)展的制度環(huán)境總體良好。制度環(huán)境指數(shù)較高，為69．6435，且指數(shù)分布很合理。從各地區(qū)的狀況來看表現(xiàn)出東部和中部各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展制度環(huán)境狀況優(yōu)于西部(西北)地區(qū)。西南、華東和東北等中小企業(yè)發(fā)展較快地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展制度環(huán)境狀況非常優(yōu)越，制度環(huán)境指數(shù)分別為75.9774、71.9200和69.6238。

2．中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境總體一般。政策環(huán)境指數(shù)略偏低，為66.2319，指數(shù)分布較為合理。從地區(qū)情況來看，除華南和西北地區(qū)外，各地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境狀況較好，西南地區(qū)的政策環(huán)境非常優(yōu)越，政策環(huán)境指數(shù)為72.0800，華東、華北和東北地區(qū)分別為68.1662、66.2491和65．9492；華南(廣西)和西北兩個(gè)地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展的政策環(huán)境較差，分別為57.9467和60.7229。

3．中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)環(huán)境總體良好。經(jīng)濟(jì)環(huán)境指數(shù)較高，為69.7033，且分布合理。經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況也呈現(xiàn)出很強(qiáng)的地域特征，西南地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況較好，經(jīng)濟(jì)環(huán)境指教為75.688g，華東、東北和西北地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境指數(shù)分別為73.3462、70．5135和62.9571。

4．我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展法律環(huán)境總體優(yōu)秀。中小企業(yè)發(fā)展的法律環(huán)境指數(shù)非常理想，為72.9947，高于經(jīng)濟(jì)環(huán)境指數(shù)和政策環(huán)境指數(shù)。西南和華東地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展法律環(huán)境最優(yōu)越，分別為80．1630和74.2462，華北、東北和西北地區(qū)法律環(huán)境指數(shù)分別為73.3474、72.4108和63.5143。華南地區(qū)主要是廣西地區(qū)的法律環(huán)境狀況一般，法律環(huán)境指數(shù)為60.6667。

5．過去困擾中小企業(yè)發(fā)展的一些問題得到有效解決或緩解。從政策環(huán)境來看，過去存在著政府為企業(yè)辦事的效率較低和企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)較重問題得到顯著改善。從經(jīng)濟(jì)環(huán)境來看，過去存在著政府對(duì)中小企業(yè)所從事的行業(yè)宏觀指導(dǎo)力度不足、配套基礎(chǔ)設(shè)施不完善、產(chǎn)品市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻較高等問題，現(xiàn)在經(jīng)過我國(guó)各級(jí)政府和廣大中小企業(yè)的共同努力，這些問題基本得到有效解決。同時(shí)，中小企業(yè)受益于當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的程度較高。從法律環(huán)境來看，隨著我國(guó)《中小企業(yè)促進(jìn)法》的頒布實(shí)施，特別是《國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)、支持和引導(dǎo)個(gè)體私營(yíng)等非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干意見》的頒布和實(shí)施，為制定其它和中小企業(yè)相關(guān)的法律法規(guī)提供了基礎(chǔ)和依據(jù)。

6．一些問題仍然在影響著中小企業(yè)的發(fā)展。包括中小企業(yè)融資難的問題、中小企業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的質(zhì)量問題、中介組織發(fā)展問題、中小企業(yè)集群化發(fā)展問題等新老問題仍然在牽制著中小企業(yè)發(fā)展。企業(yè)治理指數(shù)

1．企業(yè)治理結(jié)構(gòu)與治理機(jī)制取得顯著成效，中小企業(yè)具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?，監(jiān)督約束機(jī)制有待強(qiáng)化。中小股份制企業(yè)中有近半成初步形成了適應(yīng)企業(yè)發(fā)展需要的治理結(jié)構(gòu)，有二成企業(yè)更加注重治理結(jié)構(gòu)的完善與機(jī)制的建設(shè)，治理水平得到逐步提升。近三成中小企業(yè)的治理狀況有待加強(qiáng)與改善，其中有部分中小企業(yè)治理狀況較差，缺乏合理的決策與監(jiān)督機(jī)制．在改善治理質(zhì)量方面具有較大的空間。

股份制中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)不斷提升，企業(yè)更加注重通過股票股權(quán)、年薪等多種形式對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行激勵(lì)。同時(shí)也加強(qiáng)了對(duì)員工、債權(quán)人的關(guān)注，投入相關(guān)費(fèi)用用于環(huán)保。董事會(huì)結(jié)構(gòu)設(shè)置、運(yùn)作狀況、企業(yè)對(duì)董事激勵(lì)機(jī)制都相對(duì)穩(wěn)定。企業(yè)在股東會(huì)設(shè)置、運(yùn)作上存在較大問題，股東會(huì)治理差的企業(yè)沒有設(shè)立股東會(huì)。監(jiān)事會(huì)作用發(fā)揮也并不理想。

2．樣本企業(yè)中股東大會(huì)的設(shè)置呈現(xiàn)出兩個(gè)方向的典型特征。部分樣本企業(yè)沒有設(shè)置股東大會(huì)，而部分企業(yè)越來越多地關(guān)注股東會(huì)的作用。在總體樣本中有三成中小企業(yè)的股東大會(huì)能夠按時(shí)召開，通過股東會(huì)的合法途徑反映有關(guān)股東的切身利益及企業(yè)發(fā)展的意見和問題，另有三成企業(yè)在股東會(huì)設(shè)置和運(yùn)作上存在問題。

3．樣本企業(yè)的董事會(huì)平均治理指數(shù)為52．32，超過三分之一的企業(yè)在董事會(huì)規(guī)模與結(jié)構(gòu)建設(shè)、董事會(huì)運(yùn)作效率、董事激勵(lì)上得到整體性改善。為降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)面臨的決策風(fēng)險(xiǎn)，二成企業(yè)董事會(huì)建設(shè)仍需要進(jìn)一步完善。目前，3—5人的董事會(huì)是我國(guó)中小企業(yè)董事會(huì)的普遍規(guī)模，非執(zhí)行董事制度的實(shí)施和專業(yè)委員會(huì)的設(shè)置在中小企業(yè)董事會(huì)建設(shè)中仍需要逐步完善。董事會(huì)會(huì)議頻率仍然較低，董事參會(huì)比例維持較高水平。津貼、會(huì)議費(fèi)等普遍和傳統(tǒng)激勵(lì)方式仍被大多中小企業(yè)采用，對(duì)董事實(shí)施股票期權(quán)等長(zhǎng)期激勵(lì)方式的中小企業(yè)比例不超過兩成。

4．中小企業(yè)存在忽視監(jiān)事會(huì)作用的現(xiàn)象。相對(duì)其他治理要素監(jiān)事會(huì)指數(shù)最低，樣本企業(yè)監(jiān)事會(huì)評(píng)價(jià)指數(shù)僅為48.77。監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性較差，監(jiān)事會(huì)會(huì)議頻率較低，監(jiān)事會(huì)的職責(zé)履行不到位使得樣本企業(yè)監(jiān)事會(huì)不能高效運(yùn)作和充分履行事后監(jiān)督職責(zé)。

5．經(jīng)營(yíng)者評(píng)價(jià)指數(shù)為69．25。中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)已經(jīng)有了一定程度的提升。但根據(jù)中小企業(yè)面臨的環(huán)境和經(jīng)營(yíng)者的核心地位特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)仍需有很大的提高空間。短期激勵(lì)仍是目前中小企業(yè)普遍采用的激勵(lì)形式，而經(jīng)營(yíng)者的長(zhǎng)期激勵(lì)不足，多數(shù)企業(yè)采用了傳統(tǒng)的工資、獎(jiǎng)金以及津貼等激勵(lì)方式，本年度樣本中僅有4．22％的中小企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者采用了股票期權(quán)、公司股票、年薪、獎(jiǎng)金以及津貼等長(zhǎng)期激勵(lì)與短期激勵(lì)相結(jié)合的方式。

6．中小企業(yè)利益相關(guān)者參與企業(yè)治理程度仍不高。利益相關(guān)者評(píng)價(jià)指數(shù)達(dá)到65.69，但較上一年51．72的平均水平有較多改善，體現(xiàn)了中小企業(yè)對(duì)利益相關(guān)者重視程度開始加強(qiáng)。中小企業(yè)注重與主要供應(yīng)商和主要客戶有較融洽的長(zhǎng)期協(xié)作關(guān)系及融洽的顧客關(guān)系，及時(shí)解決顧客投訴，也在決策中充分考慮債權(quán)人利益，以有利于企業(yè)的生存和發(fā)展。相對(duì)而言，企業(yè)的人力資源狀況不佳，人力資源指數(shù)僅為55.4，員工參加培訓(xùn)的時(shí)間較短，企業(yè)員工知識(shí)結(jié)構(gòu)與知識(shí)素質(zhì)有較大的提升空間，以及時(shí)適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化的需要。

市場(chǎng)組織指數(shù)

1．市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。從在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的市場(chǎng)占有率來看，2005年21．1％的中小企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)的市場(chǎng)占有率在41％到60％之間，處于比較理想的狀態(tài)；但市場(chǎng)占有率在20％以下的中小企業(yè)達(dá)到32．5％，亟待進(jìn)一步開拓當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)。只有7．5％的中小企業(yè)的市場(chǎng)占有率在80％以上，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)開發(fā)比較成功，需要進(jìn)一步拓展外部市場(chǎng)以便贏得更大的發(fā)展。

2．銷售渠道。2005年，有84％的中

小企業(yè)產(chǎn)品通過企業(yè)自己控制的銷售渠道銷售的比例高于90％：有一部分控制銷售渠道較為成功的中小企業(yè)還利用自己的渠道優(yōu)勢(shì)為其他企業(yè)的產(chǎn)品提供到達(dá)目標(biāo)市場(chǎng)的通道，以此開展企業(yè)間的合作與聯(lián)盟，賺取更多利潤(rùn)。

從企業(yè)是否在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行電子商務(wù)活動(dòng)來看。2005年，高達(dá)55．7％的中小企業(yè)未曾在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行電子商務(wù)活動(dòng)，中小企業(yè)信息化的程度還比較低。2005年，有71 4％的中小企業(yè)網(wǎng)上訂單數(shù)占當(dāng)期訂單總數(shù)的比例在5％以下。這不利于充分利用互聯(lián)網(wǎng)這一新型的銷售渠道和營(yíng)銷平臺(tái)，不利于中小企業(yè)的發(fā)展。

3.競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度。中小企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度較高，平均分為54．8193，過于激烈的競(jìng)爭(zhēng)固然可以鍛煉中小企業(yè)，形成優(yōu)勝劣汰的選擇機(jī)制，但同時(shí)也可能對(duì)它們的生存和發(fā)展構(gòu)成更大的威脅。激烈的競(jìng)爭(zhēng)往往還表明行業(yè)的發(fā)展?jié)摿屠麧?rùn)潛力較低。尤其在我國(guó)重復(fù)建設(shè)和投資的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，市場(chǎng)行為中又帶有較強(qiáng)的行政色彩的情況下，會(huì)導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)過多的競(jìng)爭(zhēng)者，形成“過度競(jìng)爭(zhēng)”、“低水平競(jìng)爭(zhēng)”，不利于產(chǎn)業(yè)培養(yǎng)和成長(zhǎng)，對(duì)行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)生存和發(fā)展頗為不利。

4．研究開發(fā)。中小企業(yè)的研發(fā)密度總體較低，37．3％左右的中小企業(yè)研發(fā)投入比例不到5％，企業(yè)仍然沒有足夠的激勵(lì)投入研發(fā)．這對(duì)培育企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)所依賴的核心能力極為不利。

從專利和專有技術(shù)這一指標(biāo)看，中小企業(yè)目前擁有的專利和專有技術(shù)的狀況也不樂觀，高達(dá)52．1％的中小企業(yè)目前擁有的專利和專有技術(shù)不超過兩項(xiàng)。

5．品牌。企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的自有品牌率高于90％的占79.5％，有一部分產(chǎn)品或服務(wù)品牌較為強(qiáng)勢(shì)的中小企業(yè)還在開展品牌授權(quán)經(jīng)營(yíng)，利用品牌優(yōu)勢(shì)開展企業(yè)間的合作與聯(lián)盟。與此同時(shí)，雖然大部分中小企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的自有品牌率較高，但是我國(guó)中小企業(yè)的品牌開發(fā)資金投入比例總體并不高。這對(duì)于企業(yè)品牌的創(chuàng)建和開發(fā)可能不利，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展。

6．供應(yīng)商。在中小企業(yè)中，排前三位的供應(yīng)商的供應(yīng)比例顯得過低或者過高的企業(yè)數(shù)量比較多，比例為56.3％。這對(duì)中小企業(yè)自身不利，比例過高，對(duì)企業(yè)對(duì)于供應(yīng)商的依存度過高．大供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力較強(qiáng)，供應(yīng)商之間缺乏必要的競(jìng)爭(zhēng)：反之，供應(yīng)比例過低，企業(yè)雖然對(duì)于供應(yīng)商的依存度低，在和供應(yīng)商的博弈中處于較為有利的位置．但是主要原材料供應(yīng)分散，質(zhì)量可能難以保證且質(zhì)量水平不穩(wěn)定，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)不利。

財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)

1、中小企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)總的看發(fā)展有潛力但不均衡。財(cái)務(wù)分析顯示，財(cái)務(wù)實(shí)力分指數(shù)均值為68.6955，這表明中小企業(yè)總體看有一定的成長(zhǎng)性。在樣本中，7.54％的企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)為優(yōu)秀，16.86％的企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)為良好水平，25.9％的企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)為中等水平，18.07％的企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)為及格水平，31.63％的企業(yè)財(cái)務(wù)實(shí)力指數(shù)表現(xiàn)為不及格。

2、資產(chǎn)管理能力總體較好。表現(xiàn)資產(chǎn)管理能力的基礎(chǔ)指標(biāo)分別是應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，其指數(shù)分別為89.5155、78．2044、78.2460，這說明我國(guó)中小企業(yè)較為關(guān)注提升企業(yè)信用，加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加強(qiáng)企業(yè)對(duì)銷售渠道控制及利用，改進(jìn)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，加快總資產(chǎn)回收。

3、償債能力總體水平較好。表現(xiàn)企業(yè)償債能力的基礎(chǔ)指標(biāo)是反映短期和長(zhǎng)期償債能力的流動(dòng)比率和資產(chǎn)負(fù)債率，這兩項(xiàng)指數(shù)分別為58.9667、73.2920，大部分中小企業(yè)能夠在風(fēng)險(xiǎn)適度的原則下進(jìn)行融資活動(dòng)，重視內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，注重營(yíng)運(yùn)資本內(nèi)部管理。

4、盈利能力總體水平較差。表現(xiàn)企業(yè)盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)包括反映資產(chǎn)與利潤(rùn)關(guān)系的總資產(chǎn)報(bào)酬率、反映主營(yíng)業(yè)務(wù)與利潤(rùn)關(guān)系的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、反映成本費(fèi)用與利潤(rùn)關(guān)系的營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率。從評(píng)價(jià)結(jié)果看，總資產(chǎn)報(bào)酬率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)成本費(fèi)用利潤(rùn)率指數(shù)分別為61.9855、60.6146、62.0994、61.8125，這說明我國(guó)中小企業(yè)受市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力因素影響，市場(chǎng)銷售渠道開拓能力還不很高，缺乏很好的產(chǎn)品創(chuàng)新能力。

5、現(xiàn)金流能力有待進(jìn)一步提高。主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流指數(shù)為64.9641，這說明中小企業(yè)還應(yīng)進(jìn)一步關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量，最大限度控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。