【摘要】近幾年來，某些上市公司利用現(xiàn)有會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的漏洞，大玩“減值沖回”游戲，利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定：資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。新準(zhǔn)則的實(shí)施，將結(jié)束這一游戲，也會(huì)對(duì)上市公司的短期利潤產(chǎn)生很大影響。本文主要以新發(fā)布的《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則為例來介紹新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響。
　　
　　一、引言
　　
　　近日，財(cái)政部會(huì)計(jì)司陸續(xù)發(fā)布了新準(zhǔn)則體系中的部分準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則體系一共有39項(xiàng)準(zhǔn)則，包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則體系對(duì)以前的基本準(zhǔn)則和16項(xiàng)具體準(zhǔn)則做了部分修改，如《存貨》準(zhǔn)則、《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則和《無形資產(chǎn)》準(zhǔn)則等都較以前有了或多或少的變化；另外22項(xiàng)則是針對(duì)新業(yè)務(wù)的準(zhǔn)則，如《生物資產(chǎn)》準(zhǔn)則、《保險(xiǎn)合同》準(zhǔn)則和《金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》等相關(guān)準(zhǔn)則。新準(zhǔn)則的發(fā)布將對(duì)企業(yè)特別是上市公司的利潤在短期內(nèi)產(chǎn)生較大影響。
　　例如，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》對(duì)存貨發(fā)出的計(jì)價(jià)方法作了較大修改。準(zhǔn)則第三章第十四條規(guī)定：“企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用先進(jìn)先出法、加權(quán)平均法或者個(gè)別計(jì)價(jià)法確定發(fā)出存貨的實(shí)際成本”。與修訂前的存貨準(zhǔn)則相比，取消了后進(jìn)先出法。這對(duì)生產(chǎn)周期較長的公司將產(chǎn)生一定影響。例如，采用“后進(jìn)先出”法的家電業(yè)上市公司，在顯像管價(jià)格不斷下跌過程中，一旦變革為“先進(jìn)先出”法，后果將是成本大幅上升，毛利率快速下滑，當(dāng)期利潤下降。反之，對(duì)于原料價(jià)格緩慢上升的行業(yè)來說，取消后進(jìn)先出法將會(huì)使其期末存貨成本高于市價(jià)，而發(fā)出成本偏低，當(dāng)其利潤偏高。即，修訂后的《存貨》準(zhǔn)則對(duì)不同行業(yè)公司的利潤在近幾年將產(chǎn)生不同的影響。
　　另外，其他準(zhǔn)則也會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生影響。
　　
　　二、新舊準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值規(guī)定的比較
　　
　　（一）新準(zhǔn)則發(fā)布的背景
　　舊準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可以計(jì)提8項(xiàng)減值準(zhǔn)備，并且在以后的會(huì)計(jì)期間，當(dāng)減值因素消失時(shí)可以轉(zhuǎn)回以前期間計(jì)提的減值準(zhǔn)備。而某些上市公司正是利用這一規(guī)定，大玩“減值沖回”游戲，利用減值準(zhǔn)備調(diào)節(jié)利潤。尤其是近幾年，上市公司通過減值準(zhǔn)備的計(jì)提和轉(zhuǎn)回操縱利潤的問題十分嚴(yán)重?！皽?zhǔn)”ST公司利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提和沖回避免被ST的現(xiàn)象更是屢見不鮮?！豆痉ā芬?guī)定：上市公司如果連續(xù)三年虧損將被證監(jiān)會(huì)特別處理（SpecialTreat），即被戴上“ST”的帽+5yK63FUekHyg8JG9Rrt7REITmwNfkZq4Tkc9xlU/0g=子。所以上市公司在第一年虧損后，往往在第二年大甩包袱——計(jì)提大量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備（其中不乏濫用謹(jǐn)慎性原則，多提減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象），導(dǎo)致第二年巨虧，第三年又以各種理由轉(zhuǎn)回大量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，造成盈利假象，從而保住公司不被ST。除此之外，業(yè)績好的公司也利用減值準(zhǔn)備來平滑各年間的利潤。為了加強(qiáng)對(duì)上市公司的監(jiān)管，整治上市公司濫用減值準(zhǔn)備的現(xiàn)象，財(cái)政部專門制定了此項(xiàng)《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則。
　　
　?。ǘ┬屡f準(zhǔn)則對(duì)資產(chǎn)減值規(guī)定的比較
　　舊準(zhǔn)則體系中沒有單獨(dú)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，只是在各項(xiàng)具體資產(chǎn)準(zhǔn)則，如《存貨》準(zhǔn)則、《固定資產(chǎn)》準(zhǔn)則和《無形資產(chǎn)》等準(zhǔn)則中對(duì)資產(chǎn)減值作了相關(guān)規(guī)定。而此次全面修改準(zhǔn)則體系時(shí)則單設(shè)了一個(gè)《資產(chǎn)減值》準(zhǔn)則，主要用來規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)減值的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息的披露。
　　
　　
　　由上表可以看出，新舊準(zhǔn)則關(guān)于資產(chǎn)減值的規(guī)定主要有兩方面的差異：一是規(guī)定范圍的區(qū)別；二是資產(chǎn)減值日后能否轉(zhuǎn)回的區(qū)別，而這也正是新準(zhǔn)則在這方面的實(shí)質(zhì)性突破。
　　
　　三、新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的影響
　　
　　新準(zhǔn)則體系將于2007年1月1日率先在上市公司施行，以后逐步向其他企業(yè)推廣。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中重要條款的變化，不但將對(duì)上市公司2007年年報(bào)業(yè)績產(chǎn)生較大影響，有些甚至?xí)崆坝绊懙?005年和2006年的年報(bào)。按照新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”等長期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備從2007年開始計(jì)提后不能沖回，只能在處置相關(guān)資產(chǎn)后，再進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。這條新規(guī)定截?cái)嗔松鲜泄菊{(diào)增利潤的一大途徑。因此，上市公司利用計(jì)提手法調(diào)節(jié)利潤將越來越難。一些“隱藏利潤”的行業(yè)和相關(guān)公司，有可能在2006年將減值準(zhǔn)備突擊沖回，2006年利潤將“一飛沖天”。 否則2007年執(zhí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，這些“隱藏利潤”將再也沒有機(jī)會(huì)浮出水面。
　　從上市公司實(shí)際計(jì)提的減值準(zhǔn)備來看，一些公司的減值準(zhǔn)備占當(dāng)期利潤的比例相當(dāng)大，有些甚至超過了當(dāng)期利潤。申銀萬國證券研究所“股票池”中的300家被重點(diǎn)關(guān)注的上市公司中，固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備三項(xiàng)合計(jì)數(shù)占公司2005年中報(bào)稅前利潤的比例達(dá)到20%以上的公司不乏少數(shù)。
　　
　　
　　以G華新（600801）為例，至2005年6月30日，公司共計(jì)提各項(xiàng)減值準(zhǔn)備合計(jì)157982984.62元，其中流動(dòng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備49945576.06元，僅占各項(xiàng)減值準(zhǔn)備總額的31.61%；而長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備合計(jì)108037408.56元，占各項(xiàng)減值準(zhǔn)備總額的68.39%。也就是說，2007年開始實(shí)行新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之后，這三分之二的減值準(zhǔn)備都將不得轉(zhuǎn)回。并且公司近幾年計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況非常不規(guī)律。
　　
　　
　　由表3可以看出，華新公司2003年之前的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提情況相對(duì)比較平穩(wěn)，但2004年卻突然比2003年翻了近四番。之所以會(huì)產(chǎn)生如此突變，筆者認(rèn)為，不排除資產(chǎn)確實(shí)減值的可能性，但公司以此作為利潤調(diào)節(jié)手段的可能性更大。因?yàn)槿A新公司是一家專門從事水泥生產(chǎn)、銷售的專業(yè)化公司，而自2003年下半年以來，投資大幅增長，拉動(dòng)了對(duì)水泥的需求，從而導(dǎo)致華新公司的業(yè)績也突飛猛進(jìn)，為了平滑利潤，盡可能較長時(shí)間地維持其良好的市場形象，公司在該年計(jì)提了大量的減值準(zhǔn)備，此舉可謂“一石兩鳥”：一來平滑了公司當(dāng)年的利潤，有利于穩(wěn)定公司股價(jià)；二來也為以后業(yè)績不良年度通過轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準(zhǔn)備調(diào)增利潤做好了鋪墊。但新準(zhǔn)則既然規(guī)定減值準(zhǔn)備不得沖回，那華新公司在前期計(jì)提了大量的減值準(zhǔn)備之后，可能就會(huì)利用2005和2006這最后的兩年陸續(xù)沖回部分減值準(zhǔn)備，也在投資降溫的大背景下，為公司業(yè)績“錦上添花”。
　　總而言之，自2007年1月1日起，上市公司以往年度計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備將不得沖回，因此，2006年被視為歷年減值沖回的最后期限。對(duì)于以前年度已經(jīng)計(jì)提足夠減值準(zhǔn)備的上市公司來說，可能會(huì)在2005和2006年平穩(wěn)的沖回以前年度計(jì)提的減值準(zhǔn)備，而那些沒有計(jì)提足夠減值準(zhǔn)備的上市公司可能就會(huì)抓住2005年這最后一根稻草，以各種名目增加計(jì)提減值準(zhǔn)備，以備2006年轉(zhuǎn)回以調(diào)節(jié)利潤。因此，新準(zhǔn)則不僅會(huì)影響2007年的利潤，也會(huì)對(duì)2006年的利潤產(chǎn)生很大沖擊。