【摘要】作者在分析財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的基本內(nèi)容及財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)關(guān)系的同時(shí)，指出企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者要了解財(cái)務(wù)知識(shí)、掌握財(cái)務(wù)分析方法和技巧是十分重要和必要的。
　　
　　一、財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部使用者
　　
　　財(cái)務(wù)報(bào)表的內(nèi)部使用者主要是指企業(yè)的管理當(dāng)局。管理當(dāng)局是由那些被企業(yè)所有者所雇傭的，對(duì)企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行管理的個(gè)人所組成的團(tuán)體，他們出于經(jīng)營(yíng)管理的需要對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行分析。作為公司的管理者，他們通?？梢越佑|到公司的全部信息系統(tǒng)，能夠經(jīng)常地、毫無(wú)限制地獲取會(huì)計(jì)信息和其他數(shù)據(jù)，因而可以比較系統(tǒng)地對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、不斷變化調(diào)整經(jīng)營(yíng)決策。雖然管理當(dāng)局有獲取內(nèi)部信息的便利途徑，但是他們對(duì)于公開財(cái)務(wù)報(bào)表的重視程度并不小于外部使用人。由于存在解雇和收購(gòu)?fù){，他們也會(huì)從外部使用人（債券人、投資者等）的角度看待公司。實(shí)際上，管理當(dāng)局利用財(cái)務(wù)分析工具的一個(gè)重要原因是這些數(shù)據(jù)迫使他們從重要的外部使用者的角度來(lái)看待企業(yè)。財(cái)務(wù)報(bào)表分析常常能夠?yàn)楣芾懋?dāng)局提供有價(jià)值的線索，提醒他們注意企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)、投資和融資活動(dòng)中出現(xiàn)的重大變化，并及時(shí)采取行動(dòng)扭轉(zhuǎn)不利趨勢(shì)。
　　
　　二、財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的基本內(nèi)容
　　
　　企業(yè)對(duì)外提供的財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表，它們分別從不同的角度提供企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果
　　
　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表的基本內(nèi)容
　　資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。它反映企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。在我國(guó)資產(chǎn)負(fù)債表采用賬戶式結(jié)構(gòu)，報(bào)表分為左右兩方，左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，反映全部資產(chǎn)的分布及存在形態(tài)；右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目，反映全部負(fù)債和所有者權(quán)益的內(nèi)容及構(gòu)成情況。資產(chǎn)負(fù)債表左右兩方平衡，即資產(chǎn)總計(jì)等于負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)。
　　會(huì)計(jì)等式是財(cái)務(wù)報(bào)告系統(tǒng)的基礎(chǔ)：
　　資產(chǎn)＝負(fù)債＋所有者權(quán)益
　　等式左邊是公司所控制的經(jīng)濟(jì)資源即資產(chǎn)。這些資源是有價(jià)值的，它代表著未來(lái)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)收入的潛在來(lái)源。公司為了從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)將獲得的資金投資于資產(chǎn)。等式右邊代表了資金來(lái)源。負(fù)債是來(lái)自于債權(quán)人的資金，代表公司的義務(wù)，或換句話說(shuō)，是債權(quán)人對(duì)公司資產(chǎn)的索取權(quán)。股東權(quán)益是下列兩項(xiàng)之和：（1）股東投資或繳入資金（繳入資本），（2）自公司開業(yè)以來(lái)累計(jì)的向股東分配之后剩余的留存收益。從股東的角度看，這些金額代表著股東對(duì)公司資產(chǎn)的索取權(quán)。
　　
　　（二）利潤(rùn)表所反映的基本內(nèi)容
　　利潤(rùn)表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的報(bào)表。該表是將一定期間的營(yíng)業(yè)收入與同期間營(yíng)業(yè)費(fèi)用進(jìn)行配比，按照各項(xiàng)收入、費(fèi)用以及構(gòu)成利潤(rùn)的各個(gè)項(xiàng)目分類分項(xiàng)編制而成。
　　常見的利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)主要有單步式和多步式兩種。按照我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)制度規(guī)定，企業(yè)利潤(rùn)表應(yīng)采用多步式利潤(rùn)表結(jié)構(gòu)，分為正表項(xiàng)目和補(bǔ)充資料兩大部分，主要包括以下四方面內(nèi)容：
　　一是構(gòu)成主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)，減去為取得主營(yíng)業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的相關(guān)成本、稅金后得出。
　　二是構(gòu)成營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)在主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加上其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)，減營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用后得出。
　　三是構(gòu)成利潤(rùn)總額的各項(xiàng)要素。利潤(rùn)總額在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，加減投資損益、補(bǔ)貼收入、營(yíng)業(yè)外收支后得出。
　　四是構(gòu)成凈利潤(rùn)的各項(xiàng)要素。凈利潤(rùn)在利潤(rùn)總額的基礎(chǔ)上，減去所得稅費(fèi)用后得出。
　　
　?。ㄈ├麧?rùn)分配表的基本內(nèi)容
　　利潤(rùn)分配表是反映企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間對(duì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)以及以前年度未分配利潤(rùn)的分配或者虧損彌補(bǔ)的報(bào)表。該表是利潤(rùn)表的附表，說(shuō)明利潤(rùn)表上反映的凈利潤(rùn)的分配去向（或凈虧損的彌補(bǔ)情況）。通過(guò)利潤(rùn)分配表，可以分析企業(yè)利潤(rùn)分配的構(gòu)成是否合理，對(duì)企業(yè)的利潤(rùn)分配政策作出評(píng)價(jià)。我國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)分配表多采用多步式結(jié)構(gòu)，通過(guò)多步反映凈利潤(rùn)的分配過(guò)程及其結(jié)果。
　　
　?。ㄋ模┈F(xiàn)金流量表的基本內(nèi)容
　　現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表與信息。現(xiàn)金流量表中所指的現(xiàn)金與通常所指的庫(kù)存現(xiàn)金不同，它是指企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金、可以隨時(shí)用于支付的銀行存款和其他貨幣資金以及現(xiàn)金等價(jià)物。其中，現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性高、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)很小的投資。在實(shí)務(wù)中，現(xiàn)金等價(jià)物通常是指企業(yè)購(gòu)買的、在3個(gè)月或更短時(shí)間內(nèi)即可到期或即可轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的短期債券投資（為簡(jiǎn)化以下所指的現(xiàn)金均含現(xiàn)金等價(jià)物）。
　　現(xiàn)金流量是指一定會(huì)計(jì)期間企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，可以分為三類，即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括銷售商品或提供勞務(wù)、購(gòu)買商品與接受勞務(wù)、經(jīng)營(yíng)性租賃、支付工資、支付廣告費(fèi)用、交納各項(xiàng)稅款等。通過(guò)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以說(shuō)明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的影響程度，判斷企業(yè)在不動(dòng)用對(duì)外籌資金的情況下，是否足以維持生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、償還債務(wù)、支付股利和對(duì)外投資等。
　　投資活動(dòng)是指企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建和不包括在現(xiàn)金等價(jià)物范圍內(nèi)的投資及其處置活動(dòng)?，F(xiàn)金流量表中的“投資”既包括對(duì)外投資，又包括長(zhǎng)期資產(chǎn)的構(gòu)建與處置。投資活動(dòng)包括取得和收回投資、構(gòu)建和處置固定資產(chǎn)、購(gòu)買或轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)等。通過(guò)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以判斷投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響程度。
　　籌資活動(dòng)是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)。籌資活動(dòng)包括發(fā)行股票或接收投入資本、分派現(xiàn)金股利、取得和償還銀行借款、發(fā)行和償還公司債券等。通過(guò)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，可以分析企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力，判斷籌資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量?jī)纛~的影響程度。
　　
　　三、財(cái)務(wù)報(bào)表與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的關(guān)系
　　
　?。ㄒ唬┵Y產(chǎn)負(fù)債表與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的關(guān)系
　　資產(chǎn)負(fù)債表模式較好地體現(xiàn)了投資、融資在企業(yè)中所占據(jù)的重要地位，如表1所示。
　　企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表模式的左邊是企業(yè)的投資，有效的投資是企業(yè)獲取利潤(rùn)的關(guān)鍵，資產(chǎn)負(fù)債表模式的右邊表示企業(yè)的融資方式，企業(yè)通過(guò)資金的融通才能滿足投資所需要的資金，為實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的最大化奠定基礎(chǔ)。
　　企業(yè)投資可以分為廣義投資和狹義投資兩種。廣義投資是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過(guò)程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過(guò)程（如購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等）和對(duì)外投放資金的過(guò)程（如投資購(gòu)買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)等）。狹義投資僅指對(duì)外投資。作為企業(yè)理財(cái)?shù)年P(guān)鍵環(huán)節(jié)，投資決策所選定的投資項(xiàng)目決定了企業(yè)的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)，而資金籌措對(duì)企業(yè)的投資項(xiàng)目的有效運(yùn)行、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的有效運(yùn)作產(chǎn)生著極為重要的影響。保留金就是長(zhǎng)期資本的來(lái)源之一，但當(dāng)資本的需求超出了公司內(nèi)部產(chǎn)生現(xiàn)金的能力時(shí)，公司就必須到外部籌集資金。企業(yè)融通外部資金最基本的形式可分為股權(quán)融資與債務(wù)融資兩種，即企業(yè)一般通過(guò)發(fā)行股票、發(fā)行債券、借貸等方式來(lái)籌資。
　　理解資產(chǎn)負(fù)債表有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，做出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策
　　
　?。ǘ├麧?rùn)表與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的關(guān)系
　　利潤(rùn)表反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，理解和利用這些精確及時(shí)的數(shù)據(jù)有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金，了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤(rùn)來(lái)源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營(yíng)策略。（如表2所示）
　　
　　（三）利潤(rùn)分配表與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的關(guān)系
　　理解利潤(rùn)分配表，有助于管理者了解執(zhí)行利潤(rùn)（股利）分配政策和權(quán)益資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的結(jié)果，并預(yù)計(jì)給投資者帶來(lái)的可能影響。（如表3所示）
　　
　?。ㄋ模┈F(xiàn)金流量表與企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的關(guān)系
　　理解現(xiàn)金流量表，有助于分析企業(yè)的內(nèi)源融資能力和通過(guò)籌資活動(dòng)獲取現(xiàn)金的能力以及投資活動(dòng)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的影響（如表4所示）。
　　通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，可以有助于解釋如下問題：
　　1.企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流量的產(chǎn)生能力如何?這種能力是否與企業(yè)增長(zhǎng)相匹配?能否對(duì)資金進(jìn)行有效的管理?
　　2.企業(yè)是否有能力在不降低經(jīng)營(yíng)靈活性的情況下以營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流償付短期債務(wù)本息?
　　3.企業(yè)為滿足增長(zhǎng)需要投入了多少現(xiàn)金?這些投資是否符合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)策略?這些投資是靠?jī)?nèi)部融資還是外部融資?
　　4.企業(yè)投資后是否有盈余現(xiàn)金流量?是否安排了使用計(jì)劃？
　　5.企業(yè)是靠?jī)?nèi)源還是外源融資支付股利?股利政策可持續(xù)嗎?
　　6.企業(yè)外源融資是權(quán)益融資還是債權(quán)融資?該融資方式是否適合企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)?
　　
　　四、結(jié)論
　　
　　對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，通常是財(cái)務(wù)專業(yè)人士管理著公司的財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員也越來(lái)越懂得了質(zhì)量、時(shí)效對(duì)于管
　　理人員所需要的會(huì)計(jì)信息來(lái)說(shuō)是何等的重要，但他們只用財(cái)務(wù)術(shù)語(yǔ)而不能用普通語(yǔ)言交流。如果企業(yè)的所有者或者管理人員不懂財(cái)務(wù)知識(shí)，不確定問題是什么，更不用提解決方案了。例如，如果想了解企業(yè)有哪些主要資產(chǎn)，有些你可以看一下公司的資產(chǎn)實(shí)物可以獲知，但有些，比如別人欠企業(yè)的債務(wù)，公司為了生產(chǎn)產(chǎn)品所購(gòu)進(jìn)的一種專有技術(shù)，卻不能直接來(lái)感知。公司目前的資金規(guī)模如何，資金主要占用在哪些資產(chǎn)上，企業(yè)的資金從哪來(lái)，企業(yè)目前的債務(wù)壓力是否沉重，這些信息可以從資產(chǎn)負(fù)債表中找到。同樣公司的銷售狀況如何，你可以從營(yíng)銷部門獲取資料，但營(yíng)銷的利潤(rùn)如何，因?yàn)橹挥挟?dāng)銷售價(jià)格超過(guò)成本時(shí)才會(huì)產(chǎn)生利潤(rùn)，這些信息都可以在利潤(rùn)表中找到。只有通過(guò)了解利潤(rùn)表是怎樣建立的，正確分析損益狀況，你才能得到需要的信息。可見對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)了解財(cái)務(wù)知識(shí)，掌握財(cái)務(wù)分析方法與技巧對(duì)于實(shí)施正確的經(jīng)營(yíng)決策是十分重要的。
　　
　　注：本文中所涉及到的圖表、注解、公式等內(nèi)容請(qǐng)以PDF格式閱讀原文。