汪康懋

作者：國(guó)際著名金融專家、華東政法學(xué)院商學(xué)院名譽(yù)院長(zhǎng)、博導(dǎo)、教授、新加坡交易所總裁顧問

金融黑洞對(duì)國(guó)家后果是嚴(yán)重的，如果不從根本上去解決是不行的。所以，我建議要從根本上來解決，從教育入手，事先就把一個(gè)人的道德素質(zhì)界定好。應(yīng)該從基因和心理上甄別一個(gè)人是否適合掌管巨額錢財(cái)。

當(dāng)前，我國(guó)的金融系統(tǒng)隱藏若干黑洞，一塊是商業(yè)銀行的壞賬、爛賬，約占20～30%，按12萬億總存款算約有3萬億元爛壞賬。爛壞賬分析起來可分為兩種，一種是瞎指揮、亂投資、報(bào)廢的國(guó)有資產(chǎn)，目前，只能以極低價(jià)出售。還有一種是被“黑掉”收不回來了。例如，一黑色富豪，做小生意賺到第一桶金50～100萬左右，而國(guó)有銀行的貸款回扣千分之五是公開的秘密，黑色富豪用50萬賄賂銀行的一個(gè)信貸干部，就騙貸到一個(gè)億，再爛掉公司將錢轉(zhuǎn)到境外。目前，約有4000名黑色富豪跑到了美國(guó)，被抓回來的目前僅有20人。前不久國(guó)家審計(jì)署揭發(fā)黑色富豪馮明昌從工行南海支行騙貸74.21億元就是一例。類似問題很普遍。銀行系統(tǒng)壞掉一批從大到小的干部，朱曉華、王雪冰、梁小庭等。

今年國(guó)家紀(jì)委準(zhǔn)備重點(diǎn)查商業(yè)銀行中的貪污問題，金融漏洞比比皆是，金融系統(tǒng)有的人員道德素質(zhì)低下，而國(guó)家派去看管錢財(cái)?shù)娜?，有的又是貪的，所以十六屆三中全?huì)提出三句話，第一句就是：以道德為支撐。

接下來是證券公司。我們沒有按國(guó)際的內(nèi)線交易作出嚴(yán)格立法。我國(guó)有一批有名望的資深經(jīng)濟(jì)學(xué)者，他們的子女都有自己開的證券投資咨詢公司，利用內(nèi)線消息交易或老頭子出面拉抬股價(jià)，累積了數(shù)億元家產(chǎn)。這是相當(dāng)大的漏洞。利用高位獲取的內(nèi)線信息資源獲取了暴利，在任何國(guó)家也是違法活動(dòng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)者踩過線大講證券，是不妥的。這一點(diǎn)要向林毅夫?qū)W習(xí)，他只講農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)，不講證券，堅(jiān)守自己的專業(yè)領(lǐng)域。經(jīng)濟(jì)學(xué)者要講證券，必須先讀一個(gè)金融博士。還有一個(gè)是公開的上市通道費(fèi)。有的副省長(zhǎng)提著一皮箱的錢，等在證監(jiān)會(huì)大樓門口，去買通證監(jiān)會(huì)的司、處長(zhǎng)，以求批準(zhǔn)本省一個(gè)上市公司，1000至3000萬元通道費(fèi)是常規(guī)，最近揭出的證監(jiān)會(huì)處長(zhǎng)王小石就是冰山一角。前幾年年景好時(shí)證券公司吃光分光，一個(gè)營(yíng)業(yè)部主任也可分幾百萬。還一條是坐莊。德隆模式引出來的問題，搞了一大堆金融子公司，關(guān)聯(lián)擔(dān)保，拉抬自己公司的股價(jià)。美國(guó)百年才只有一個(gè)擔(dān)保公司，因?yàn)橹挥行庞玫燃?jí)是AAA才可有擔(dān)保資格。中國(guó)卻有上千個(gè)擔(dān)保公司，擔(dān)保公司手里一沒有資金，二沒有信用資格，怎么擔(dān)保？右手擔(dān)保左手，無非是假擔(dān)保、軟擔(dān)保，擔(dān)保公司大都是騙來騙去，我認(rèn)為要嚴(yán)肅查處擔(dān)保公司和委托理財(cái)。這個(gè)問題的背后是，企業(yè)債務(wù)比例太高，過度借貸，超過破產(chǎn)警戒線。

現(xiàn)在每個(gè)證券公司虧空缺資本，因而搞了許多委托理財(cái)，不幸把許多國(guó)企的資金爛掉了，又一個(gè)黑洞。證券公司代客理財(cái)，保證國(guó)企10%的利潤(rùn)，年景一壞虧損幾十億，有相當(dāng)部分的證券公司垮了或接近垮臺(tái)邊緣，如南方證券、閩發(fā)證券、漢唐證券等十家。這又是一個(gè)非專業(yè)的自搞一套的中國(guó)特色土產(chǎn)。這實(shí)際是一個(gè)違背市場(chǎng)規(guī)律的做法，所以，現(xiàn)在證券行業(yè)黑洞也很大。

上市公司高管變成黑色富豪事件也頻繁曝光。2001年以來，有61家滬市上市公司受到上證所77次公開譴責(zé)，477人（次）上市公司高管遭公開譴責(zé)。頻頻出現(xiàn)在證券市場(chǎng)的“失蹤事件”，更是將上市公司管理層的失信行為推向極致。2003年初以來，共有10個(gè)上市公司高管外逃，卷走的資金或造成的資金黑洞近百億元。其中包括挪用公司資金7億多元后“因病出國(guó)就醫(yī)”的ST南華董事長(zhǎng)何竟棠，留下40多億元貸款“窟窿”后前往日本“養(yǎng)病”的原誠成文化董事長(zhǎng)劉波，在9.88億元巨額擔(dān)保面前“人間蒸發(fā)”的ST啤酒花董事長(zhǎng)艾克拉木·艾沙由夫。7月22日，茉織華董事長(zhǎng)李勤夫被上證所譴責(zé)。其中，上市公司向參股公司提供借款2.38億元，投入期貨業(yè)務(wù)資金2.6億元，均未按公司章程提交股東大會(huì)或董事會(huì)審議。超過5億元的巨額資金流動(dòng)，竟僅由董事長(zhǎng)一個(gè)人“說了算”。

再看保險(xiǎn)公司，有不正規(guī)的做法，保險(xiǎn)金額不入賬目，另立小金庫。例如中國(guó)人壽被國(guó)家審計(jì)署查出來并公布于眾，所以美國(guó)證監(jiān)會(huì)以此起訴中國(guó)人壽。目前保險(xiǎn)公司幾千億的資金都找不到投資對(duì)象，幾千億資金需要合理回報(bào)才行，但中國(guó)的藍(lán)籌股太少，無法投，而報(bào)單都要給人回報(bào)的。只能等待早點(diǎn)開放QDII，還有匯率問題，所以中國(guó)的金融系統(tǒng)是很脆弱的。

還有一個(gè)金融安全的問題，2006年中國(guó)將對(duì)外資銀行全面、徹底開放。目前看，中國(guó)基本上是競(jìng)爭(zhēng)不過外資銀行的。不僅品牌、效益差距大，人才不夠，資本不夠，還有國(guó)際的多元化投資渠道不夠。因?yàn)椋瑓R豐銀行等在全世界有幾十個(gè)分行。

金融已經(jīng)成為國(guó)有資產(chǎn)流失最嚴(yán)重、道德品質(zhì)最敗壞的領(lǐng)域之一。中國(guó)的金融系統(tǒng)在改革開放以來相當(dāng)部分是自搞一套，沒有按照國(guó)際的通行做法，沒有嚴(yán)肅法紀(jì)。借口中國(guó)特色，自己搞一套。明明知道國(guó)際上對(duì)內(nèi)線交易卡得厲害，但中國(guó)的內(nèi)線交易一直沒有嚴(yán)格的處理和制裁。對(duì)明顯的利用內(nèi)線交易發(fā)財(cái)?shù)闹宋镆恢睕]有查處，甚至還壓制批評(píng)者。金融黑洞對(duì)國(guó)家后果是嚴(yán)重的，如果不從根本上去解決是不行的。所以，我建議要從根本上來解決，從教育入手，今后我想要辦的金融大學(xué)，從辦學(xué)理念、辦學(xué)方法、辦學(xué)課程等等入手，事先就把一個(gè)人的道德素質(zhì)界定好。應(yīng)該從基因和心理上甄別一個(gè)人是否適合掌管巨額錢財(cái)。如果一個(gè)人與生俱來有一種強(qiáng)烈貪念的話，無論如何也不能掌管國(guó)家巨額錢財(cái)?shù)?。除道德教育之外，?guó)內(nèi)還應(yīng)該發(fā)展心理甄別技術(shù)，把有天生貪念的人從一開始就識(shí)別出來，只有通過心理測(cè)試金融領(lǐng)域高管才能上崗。

此外，要立一個(gè)充公法，學(xué)習(xí)新加坡，凡收入與存款不符，超出部分一律充公。從我的專業(yè)角度，我建議：國(guó)內(nèi)應(yīng)該培養(yǎng)一批“法會(huì)計(jì)師”人才。法會(huì)計(jì)師是國(guó)外剛剛興起的一個(gè)職業(yè)，也叫欺詐審查師，兼具會(huì)計(jì)和法律雙重身份。相比較一般審計(jì)而言，法會(huì)計(jì)師要審查企業(yè)100%的賬目，故而被稱為“會(huì)計(jì)領(lǐng)域的福爾摩斯”。我在華政將招收這個(gè)專業(yè)的博士生并致力建設(shè)這個(gè)國(guó)家急需的學(xué)科，培養(yǎng)國(guó)內(nèi)第一批法會(huì)計(jì)師的人才，只有這樣才能保證金融口的安全，保護(hù)人民的資產(chǎn)。