上市公司為了滿足上市條件、提高公司業(yè)績，減少稅款繳納，產(chǎn)生了相應(yīng)的財務(wù)報表粉飾行為。財務(wù)報表粉飾行為對社會經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的干擾，有著消極的負(fù)面影響，例如會誤導(dǎo)投資者、損害債權(quán)人利益、破壞市場秩序，同時還會影響公司聲譽(yù)?；诖?，本文對上市公司粉飾財務(wù)報表的常見手段和防范措施展開分析，希望通過本文的研究，對改善上市公司財務(wù)報表粉飾行為產(chǎn)生積極地幫助和啟示。

一、序言

上市公司財務(wù)報表粉飾行為，是指在編制財務(wù)報表時，為了達(dá)到某種目的，采用各種手段對報表數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整或修飾，使其看起來更加符合預(yù)期或期望的結(jié)果。這種行為不僅違反了財務(wù)報告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性原則，而且對投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)，嚴(yán)重?fù)p害了他們的利益。

財務(wù)報表粉飾行為的表現(xiàn)形式多種多樣，例如虛增收入、虛減成本、虛增資產(chǎn)、虛減負(fù)債等。其中虛增收入是通過虛構(gòu)交易、提前確認(rèn)收入等方式，使公司看起來收入更高，從而提高公司的估值和股價。虛減成本是通過延遲確認(rèn)成本、虛構(gòu)費(fèi)用等方式，使公司看起來利潤更高，從而達(dá)到吸引投資的目的。虛增資產(chǎn)是通過虛構(gòu)資產(chǎn)、夸大資產(chǎn)價值等方式，使公司的資產(chǎn)看起來更高，從而提高公司的信用評級和融資能力。虛減負(fù)債是通過隱瞞債務(wù)、虛構(gòu)擔(dān)保等方式，使公司的負(fù)債看起來更低，從而降低公司的財務(wù)風(fēng)險和融資成本。

財務(wù)報表粉飾行為對社會經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重的干擾，有著消極的負(fù)面影響，例如會誤導(dǎo)投資者。投資者根據(jù)財務(wù)報表做出決策，如果財務(wù)報表數(shù)據(jù)不真實(shí)，將會誤導(dǎo)投資者做出錯誤的投資決策，導(dǎo)致投資損失。上市公司財務(wù)報表粉飾行為還會損害債權(quán)人利益。債權(quán)人根據(jù)財務(wù)報表評估公司的信用風(fēng)險和償債能力，如果財務(wù)報表數(shù)據(jù)不真實(shí)，將會損害債權(quán)人的利益。同時，上市公司財務(wù)報表粉飾行為也會破壞市場秩序。財務(wù)報表粉飾行為破壞了市場的公平、公正和透明原則，破壞了市場的正常秩序。不僅如此，上市公司財務(wù)報表粉飾行為還會影響公司聲譽(yù)。財務(wù)報表粉飾行為一旦被揭露，將會嚴(yán)重影響公司的聲譽(yù)和形象，對公司未來的發(fā)展產(chǎn)生負(fù)面影響。

二、上市公司財務(wù)報表粉飾行為動機(jī)

1.滿足上市條件。上市公司財務(wù)報表粉飾行為的背后，通常隱藏著復(fù)雜的動機(jī)。為了滿足上市條件，成為上市公司，獲取更多的融資機(jī)會和擴(kuò)大知名度，一些企業(yè)可能會采取粉飾財務(wù)報表的手段。特別是在剛剛上市的兩三年內(nèi)，由于各種原因，如市場環(huán)境變化、經(jīng)營策略調(diào)整不及時等，公司的經(jīng)營狀況可能并不理想。

在這種情況下，上市公司面臨著巨大的壓力。如果持續(xù)兩到三年都處于虧損狀態(tài)，公司將會收到PT（特別處理）或者ST（退市風(fēng)險警示）的標(biāo)記，這將對公司的聲譽(yù)和市值產(chǎn)生嚴(yán)重影響。更為嚴(yán)重的是，如果財務(wù)狀況持續(xù)惡化，證監(jiān)會可能會要求公司退市，這將導(dǎo)致公司失去公開的融資平臺，股東的利益也將受到嚴(yán)重?fù)p害。

為了規(guī)避這些風(fēng)險，一些上市公司可能會選擇粉飾財務(wù)報表。他們通過虛構(gòu)交易、提前確認(rèn)收入、延遲確認(rèn)成本等方式，美化公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。這樣一來，公司可以繼續(xù)留在證券市場，不退市，從而維持其上市地位和相關(guān)利益。

然而，這種粉飾行為只是暫時的，一旦真相被揭露，將會對公司的聲譽(yù)和市值造成毀滅性的打擊。此外，這種行為也嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益，影響市場秩序的穩(wěn)定。因此，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管和審查力度，打擊財務(wù)報表粉飾行為，保護(hù)投資者的利益和市場秩序的穩(wěn)定。

2.提高公司業(yè)績。上市公司財務(wù)報表粉飾行為的出現(xiàn)是由多種因素共同作用的結(jié)果。上市公司財務(wù)報表粉飾行為的出現(xiàn)，除了滿足上市條件，提高公司業(yè)績也是其中一個非常重要的動機(jī)。

首先，從公司股東層面看，他們通常會關(guān)注公司的業(yè)績和利潤情況。只有公司業(yè)績良好，利潤可觀，股東才能獲得豐厚的回報。因此，股東會向公司管理者施加壓力，要求他們采取措施提高公司業(yè)績。在這種情況下，管理層為了達(dá)到股東的要求，就不得不進(jìn)行財務(wù)報表粉飾行為，以夸大公司的業(yè)績和利潤。其次，上市公司為了保持自己的股票價格，吸引債權(quán)人注意，也常常粉飾財務(wù)報表。這是因?yàn)楣善眱r格和公司的形象直接相關(guān)，如果公司形象不佳，那么它的股票價格就會下跌。因此，為了維護(hù)公司良好的形象，上市公司必須宣揚(yáng)公司的利好消息，隱瞞部分不利效益。這樣一來，財務(wù)報表就可能會出現(xiàn)一定的粉飾行為。再其次，我國部分上市公司的內(nèi)部控制制度依舊存在一定的缺陷。很多上市公司的董事與高管是一個人擔(dān)任，這樣股東、董事和職業(yè)經(jīng)理人擁有相同的利益需求，很容易站在統(tǒng)一戰(zhàn)線。在缺乏外部監(jiān)管的情況下，公司可能會出現(xiàn)財務(wù)報表粉飾行為。這種行為通常是為了個人利益最大化而犧牲小股東利益份額。

3.減少稅款繳納。上市公司財務(wù)報表粉飾行為的出現(xiàn)，除了滿足上市條件和提高公司業(yè)績外，還有一個重要的動機(jī)，即減少稅款繳納。

上市公司的營業(yè)范圍十分廣泛，交易事項(xiàng)較為繁瑣，需要遵循的各類政策規(guī)范更是令人目不暇接。稅收作為企業(yè)的一大支出項(xiàng)目，已經(jīng)成為影響其經(jīng)營成果的重要因素。為了降低納稅基數(shù)，企業(yè)通常采用少記收入或多記成本的方式來達(dá)到自己的目的。尤其是當(dāng)期經(jīng)營狀況較差時，管理人員為了呈現(xiàn)一個較為優(yōu)質(zhì)的財務(wù)報表給信息使用者，就需要盡力壓縮部分支出，對相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行粉飾。此外，一些上市公司可能存在偷稅漏稅等違法行為。為了逃避稅務(wù)部門的監(jiān)管和檢查，他們可能會采取各種手段進(jìn)行財務(wù)報表粉飾，以掩蓋其違法行為。

然而，這種粉飾行為不僅違反了財務(wù)報告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性原則，而且損害了稅務(wù)部門的利益，影響了國家財政收入和公共利益。因此，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管和審查力度，打擊財務(wù)報表粉飾行為，保護(hù)投資者的利益和市場秩序的穩(wěn)定。

三、上市公司粉飾財務(wù)報表的手段

1.關(guān)聯(lián)交易。關(guān)聯(lián)交易是上市公司財務(wù)報表粉飾行為的一種常見手段。關(guān)聯(lián)交易是指公司與其關(guān)聯(lián)方之間進(jìn)行的交易，這種交易方式具有一定的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。關(guān)聯(lián)交易的優(yōu)點(diǎn)在于能夠節(jié)約商務(wù)談判的費(fèi)用，降低交易成本，更好地利用行政力量督促合約又好又快的執(zhí)行，大大提高交易的整體效率。由于關(guān)聯(lián)方之間存在一定的聯(lián)系和信任基礎(chǔ)，因此交易方式相對靈活，價格彈性空間大，支付價款的方式也比較靈活。這些優(yōu)點(diǎn)使得關(guān)聯(lián)交易在某些情況下能夠快速、高效地交易，提高公司的運(yùn)營效率。關(guān)聯(lián)交易也存在一定的弊端。由于關(guān)聯(lián)方之間存在千絲萬縷的聯(lián)系，很容易出現(xiàn)交易不公平的結(jié)果，損害債權(quán)人和股東的利益。在某些情況下，關(guān)聯(lián)方之間可能會進(jìn)行不正當(dāng)?shù)慕灰祝缣摷黉N售、虛構(gòu)收入、低估成本等，以粉飾財務(wù)報表，提高公司的業(yè)績表現(xiàn)。這些行為不僅違反了財務(wù)報告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性原則，也損害了債權(quán)人和股東的利益。因此，監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管和審查力度，防止上市公司利用關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行財務(wù)報表粉飾和規(guī)避稅收等不正當(dāng)行為。同時，投資者也應(yīng)提高警惕，加強(qiáng)對財務(wù)報表的審查和分析能力，以避免被誤導(dǎo)和損失。

2.資產(chǎn)重組。資產(chǎn)重組是上市公司粉飾財務(wù)報表的主要手段之一，近年來備受關(guān)注。許多上市公司通過資產(chǎn)重組來拋售不良資產(chǎn)和閑置資產(chǎn)，以減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)，并吸收一些優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，從而達(dá)到美化財務(wù)報表的目的。資產(chǎn)重組通常涉及企業(yè)資產(chǎn)的買賣、置換、租賃等交易。一些上市公司會運(yùn)用一定的技巧手段，將自己的垃圾資產(chǎn)包裝上市，再在二級市場炒作，最終溢價賣出。這樣，企業(yè)可以在短時間內(nèi)獲得較高的收益，提高企業(yè)的凈利潤，從而達(dá)到粉飾財務(wù)報表的目的。

然而，這種粉飾行為不僅違反了財務(wù)報告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性原則，而且對投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生誤導(dǎo)。資產(chǎn)重組過程中可能存在信息披露不充分、交易價格不合理等問題，使得投資者難以了解真實(shí)情況。

3.虛構(gòu)交易。虛構(gòu)交易是上市公司財務(wù)報表粉飾行為的另一種常見手段。虛構(gòu)交易指的是企業(yè)通過虛構(gòu)或偽造交易事項(xiàng)，以達(dá)到粉飾財務(wù)報表、提高業(yè)績表現(xiàn)的目的。虛構(gòu)交易通常包括虛構(gòu)銷售收入、虛構(gòu)采購成本、虛構(gòu)投資收益等。企業(yè)通過虛構(gòu)交易，可以隨意調(diào)整其財務(wù)報表中的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，以達(dá)到美化報表、提高業(yè)績的目的。虛構(gòu)交易的目的主要是為了滿足上市條件、提高公司業(yè)績、吸引投資者關(guān)注等。在上市初期，一些企業(yè)為了達(dá)到上市條件，可能會采取虛構(gòu)交易的方式提高其財務(wù)數(shù)據(jù)。而在上市后，為了維持其股價和融資能力，一些企業(yè)也可能會繼續(xù)采取虛構(gòu)交易的方式來粉飾其財務(wù)報表。

然而，虛構(gòu)交易對上市公司的影響是嚴(yán)重的。首先，虛構(gòu)交易違反了財務(wù)報告的真實(shí)性和準(zhǔn)確性原則，使得投資者難以了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營狀況。其次，虛構(gòu)交易會損害債權(quán)人和股東的利益，因?yàn)檫@些交易并沒有真實(shí)的經(jīng)濟(jì)價值，只是為了粉飾財務(wù)報表而進(jìn)行的。再其次，虛構(gòu)交易還可能觸犯相關(guān)法律法規(guī)，受到監(jiān)管部門的處罰，從而給企業(yè)帶來嚴(yán)重的法律風(fēng)險。

因此，上市公司應(yīng)避免采取虛構(gòu)交易的方式來粉飾其財務(wù)報表。監(jiān)管部門也應(yīng)加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管和審查力度，打擊虛構(gòu)交易等不正當(dāng)行為，保護(hù)投資者的利益和市場秩序的穩(wěn)定。同時，投資者也應(yīng)提高警惕，加強(qiáng)對財務(wù)報表的審查和分析能力，以避免被誤導(dǎo)和損失。

四、上市公司粉飾財務(wù)報表的防范措施

1.強(qiáng)化公司內(nèi)部控制建設(shè)。首先，注重會計人員職業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)和道德品質(zhì)的建設(shè)。會計人員是財務(wù)報表編制和審計的關(guān)鍵人員，他們的職業(yè)素質(zhì)和道德品質(zhì)直接影響到財務(wù)報表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。因此，上市公司應(yīng)該注重會計人員的職業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)和道德品質(zhì)建設(shè)，提高他們的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平?？梢酝ㄟ^加強(qiáng)教育培訓(xùn)，提高會計人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平；建立獎懲機(jī)制，對表現(xiàn)優(yōu)秀的會計人員進(jìn)行獎勵，對違反職業(yè)道德的行為進(jìn)行懲罰；建立誠信檔案，記錄會計人員的職業(yè)表現(xiàn)和道德行為，作為晉升和獎勵的重要依據(jù)。其次，建立科學(xué)的公司管理制度和治理結(jié)構(gòu)。上市公司應(yīng)該建立科學(xué)的公司管理制度和治理結(jié)構(gòu)，明確各個部門的職責(zé)和權(quán)限，避免出現(xiàn)權(quán)力過于集中或者權(quán)力過于分散的現(xiàn)象。具體措施包括：建立健全董事會、監(jiān)事會和管理層之間的制衡機(jī)制，避免出現(xiàn)“一股獨(dú)大”的現(xiàn)象；例如通過明確各個部門的職責(zé)和權(quán)限，避免出現(xiàn)職責(zé)不清、權(quán)力交叉的現(xiàn)象；建立科學(xué)的決策機(jī)制，避免出現(xiàn)決策失誤或者權(quán)力濫用的情況。再其次，明確崗位職責(zé)，突出監(jiān)事會的監(jiān)管職能。上市公司應(yīng)該明確各個崗位的職責(zé)和權(quán)限，避免出現(xiàn)職責(zé)不清、權(quán)力交叉的現(xiàn)象。同時，應(yīng)該突出監(jiān)事會的監(jiān)管職能，維護(hù)董事會的獨(dú)立性。例如制定詳細(xì)的崗位說明書，明確各個崗位的職責(zé)和權(quán)限；建立監(jiān)督機(jī)制，對董事會、監(jiān)事會和管理層的行為進(jìn)行監(jiān)督；突出監(jiān)事會的監(jiān)管職能，維護(hù)董事會的獨(dú)立性，切實(shí)維護(hù)好中小股東的權(quán)益。

2.加強(qiáng)對財務(wù)的外部監(jiān)管。首先，政府部門發(fā)揮監(jiān)管作用。政府部門在上市公司財務(wù)報表監(jiān)管中扮演著重要的角色。政府稅務(wù)部門和財政部門以及審計部門應(yīng)該加強(qiáng)對上市公司的監(jiān)管，確保其財務(wù)報表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。政府部門可以從以下幾個方面發(fā)揮監(jiān)管作用：一是制定相關(guān)法規(guī)和政策，明確上市公司財務(wù)報表的編制和披露要求，并加強(qiáng)對違規(guī)行為的懲罰力度；二是建立完善的監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)對上市公司財務(wù)報表的審查和監(jiān)督，確保其符合相關(guān)法規(guī)和政策的要求；三是加強(qiáng)對會計師事務(wù)所和注冊會計師的監(jiān)管，確保其獨(dú)立、客觀、公正地執(zhí)行審計工作，防止與上市公司勾結(jié)進(jìn)行財務(wù)報表的粉飾行為。其次，注冊會計師承擔(dān)法律責(zé)任。注冊會計師作為獨(dú)立的個體，應(yīng)該承擔(dān)起響應(yīng)的法律責(zé)任，始終保持注冊會計師行業(yè)的權(quán)威性、獨(dú)立性和公允性。注冊會計師在財務(wù)報表審計中應(yīng)該保持獨(dú)立、客觀、公正的態(tài)度，對上市公司財務(wù)報表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性進(jìn)行審查和監(jiān)督。如果發(fā)現(xiàn)上市公司存在財務(wù)報表粉飾行為，注冊會計師應(yīng)該及時報告并采取相應(yīng)的措施。同時，注冊會計師還應(yīng)該加強(qiáng)對自身職業(yè)道德和職業(yè)素養(yǎng)的提升，不斷提高自身的專業(yè)能力和職業(yè)道德水平。

3.完善會計法則強(qiáng)化懲處。上市公司財務(wù)報表粉飾行為的防范，除了強(qiáng)化內(nèi)部控制建設(shè)和外部監(jiān)管外，完善會計法則并強(qiáng)化懲處力度也是非常重要的措施。

首先，要進(jìn)一步完善會計準(zhǔn)則。會計準(zhǔn)則作為指導(dǎo)上市公司財務(wù)報表編制的基礎(chǔ)，應(yīng)該具備明確、具體、可操作性的特點(diǎn)。然而，目前會計準(zhǔn)則在某些方面還存在一些不太明確和靈活性較大的問題，這給上市公司進(jìn)行財務(wù)報表粉飾提供了可乘之機(jī)。因此，完善會計準(zhǔn)則是非常必要的。具體措施可以逐步細(xì)化相關(guān)規(guī)則，提高要求標(biāo)準(zhǔn)，使會計準(zhǔn)則更加明確、具體、可操作；加強(qiáng)對會計準(zhǔn)則的解釋和指導(dǎo)，幫助上市公司更好地理解和執(zhí)行會計準(zhǔn)則；建立會計準(zhǔn)則的更新機(jī)制，及時反映經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和新的會計問題。其次，要強(qiáng)化懲處力度。對于上市公司財務(wù)報表粉飾行為，強(qiáng)化懲處力度是非常必要的。目前，我國對財務(wù)造假行為的處理結(jié)果還沒有起到足夠的震懾作用，大多數(shù)財報粉飾行為被揭露后，只是受到證監(jiān)會的譴責(zé)和行政處罰，涉及責(zé)任人民事責(zé)任的情況都很少，更不用提刑事責(zé)任了。因此，為了有效地防范財務(wù)報表粉飾行為，相關(guān)管理部門應(yīng)該加大懲戒力度，發(fā)揮法律對上市公司財報強(qiáng)有力的監(jiān)管作用。例如加大對財務(wù)造假行為的處罰力度，不僅要對上市公司進(jìn)行罰款等行政處罰，還應(yīng)該對相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行民事賠償和刑事責(zé)任的追究；建立完善的舉報獎勵機(jī)制，鼓勵社會各界對上市公司財務(wù)報表粉飾行為進(jìn)行舉報和監(jiān)督；加強(qiáng)國際合作，與國際會計準(zhǔn)則組織和其他國家相關(guān)機(jī)構(gòu)合作，共同打擊跨國財務(wù)造假行為。

（作者單位：貴州鐵路發(fā)展基金管理有限公司）