整體來看，規(guī)模的增長(zhǎng)受重視程度繼續(xù)在下降，今年前三季度商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增速繼續(xù)放緩。

從信貸角度來看，顯而易見的趨勢(shì)是，對(duì)公貸款依然是銀行信貸增速的主力軍，絕大部分銀行的對(duì)公貸款增速都高于個(gè)人貸款。其中增長(zhǎng)最快的就是科技貸款、綠色貸款和小微企業(yè)貸款等。

銀行資產(chǎn)增速放緩

銀行摒棄“規(guī)模情節(jié)”越來越注重效益的趨勢(shì)愈發(fā)明顯。今年以來，商業(yè)銀行總資產(chǎn)的增速繼續(xù)下滑。

根據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局的數(shù)據(jù)，一季度，商業(yè)銀行總資產(chǎn)的同比增長(zhǎng)率為10%，二季度平均增長(zhǎng)率為8%，三季度平均數(shù)約為7.97%。

事實(shí)上，商業(yè)銀行總資產(chǎn)增速近兩年都在下滑，2023年四個(gè)季度，商業(yè)銀行總資產(chǎn)同比增長(zhǎng)率分別為11.7%、11.1%、10.5%和11%。

不過，分不同類型銀行來看，大型商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有銀行，領(lǐng)漲了商業(yè)銀行的總資產(chǎn)增速。前九個(gè)月，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)同比平均增長(zhǎng)率分別為10.3%、4.1%、9.6%和6.9%。

六家國(guó)有大行不僅規(guī)模大且增速快。相較于去年底，六家國(guó)有大行總資產(chǎn)的平均增速為6.59%。農(nóng)業(yè)銀行和工商銀行漲幅最大。

具體來看，截至三季度末，農(nóng)業(yè)銀行總資產(chǎn)43.55萬億元，比上年末增加3.68萬億元，增長(zhǎng)9.23%;工商銀行總資產(chǎn)48.36萬億元，比上年末增加3.67萬億元，增長(zhǎng)8.19%;建設(shè)銀行資產(chǎn)總額40.92萬億元，較上年末增加2.60萬億元，增長(zhǎng)6.78%;郵儲(chǔ)銀行資產(chǎn)總額16.75萬億元，較去年末增長(zhǎng)6.48%;中國(guó)銀行資產(chǎn)總計(jì)34.07萬億元，比上年末增加1.64萬億元，增長(zhǎng)5.05%;交通銀行資產(chǎn)總額14.59萬億元，較上年末增長(zhǎng)3.80%。

對(duì)公貸款增速大幅高于個(gè)人貸款

從多數(shù)銀行的數(shù)據(jù)來看，信貸占到了其總資產(chǎn)的一半甚至一半以上。

從前三季度信貸增長(zhǎng)的情況來看，絕大多數(shù)銀行信貸實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng)。盡管三季報(bào)的數(shù)據(jù)并不是特別詳細(xì)，但是從已經(jīng)公布數(shù)據(jù)來看，對(duì)公貸款依然是銀行信貸增長(zhǎng)的主力。

從占比最多的國(guó)有大行情況來看，前三季度，六家國(guó)有大行對(duì)公貸款平均增速為9.85%，是個(gè)人貸款平均增速的2倍，個(gè)人貸款平均增速為4.48%。

具體來看，截至2024年9月30日，工商銀行客戶貸款及墊款總額（不含應(yīng)計(jì)利息）28.10萬億元，較去年年末增長(zhǎng)7.70%，其中，公司類貸款總額為17.51萬億元，較2023年末增長(zhǎng)了8.43%；個(gè)人貸款8.85萬億元，較上年末增加了2.24%

同期，建設(shè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額25.75萬億元，較上年末增加1.89萬億元，增長(zhǎng)7.92%。公司類貸款14.60萬億元，較上年末增加10.4%，個(gè)人貸款8.79萬億元，較上年末增加1.4%。

中國(guó)銀行客戶貸款總額21.44萬億元，比上年末增加7.38%。其中，企業(yè)貸款14.60萬億元，較上年末增加9.76%；個(gè)人貸款6.78萬億元，較去年底增長(zhǎng)2.62%。

農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額24.69萬億元，比上年末增加長(zhǎng)9.17%。其中，公司類貸款14.33萬億元，較去年底增長(zhǎng)12%；個(gè)人貸款8.75萬億元，較去年底增長(zhǎng)8.58%。

郵儲(chǔ)銀行客戶貸款總額8.78萬億元，較去年底增長(zhǎng)7.74%。其中零售貸款較去年末增長(zhǎng)5.69%，公司貸款較去年末增長(zhǎng)11.66%。

截至三季度，交通銀行客戶貸款余額8.44萬億元，較上年末增加6.10%。其中，公司類貸款余額5.53萬億元，較上年末增加6.84%；個(gè)人貸款余額2.63萬億元，較上年末增加6.33%。

從六家國(guó)有大行的情況來看，對(duì)公貸款增速均高于個(gè)人貸款增速，無一例外，且所多數(shù)銀行的對(duì)公貸款增速是個(gè)人貸款的數(shù)倍。

銀行零售縮水

除了國(guó)有行之外，其他類型的銀行也表現(xiàn)出同樣的趨勢(shì)。

如股份行龍頭、零售銀行標(biāo)桿招商銀行截至三季度貸款和墊款總額6.76萬億元，較上年末增長(zhǎng)3.84%。其中，公司貸款2.77萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.70%，增量高于上年同期；零售貸款3.57萬億元，較上年末增長(zhǎng)3.95%，增量不及上年同期。

另一家零售銀行龍頭平安銀行表現(xiàn)得更為明顯，整體而言，該行前三季度發(fā)放貸款和墊款本金總額3.38萬億元，較上年末下降0.7%，其中企業(yè)貸款余額1.60萬億元，較上年末增長(zhǎng)11.6%；而個(gè)人貸款余額1.79萬億元，較上年末下降9.6%。

同期，中信銀行貸款及墊款總額 5.63萬億元，較上年末增長(zhǎng)2.43%。其中，公司貸款（不含貼現(xiàn)）余額2.92萬億元，較上年末增加2242.21億元，增長(zhǎng)8.31%; 個(gè)人貸款（不含信用卡）余額1.84萬億元，較上年末增加772.37億元，增長(zhǎng)4.38%。

浦發(fā)銀行前三季，對(duì)公貸款總額（不含票據(jù)貼現(xiàn)）3.17萬億元，較上年末增加3339.33億元，增長(zhǎng)11.75%，也幾乎是整體信貸增速的2倍，前三季度該行本外幣貸款總額（含票據(jù)貼現(xiàn)）為5.37萬億元，較上年末增長(zhǎng)6.92%。

城商行龍頭中，寧波銀行前三季度貸款及墊款總額1.46萬億元，較年初增長(zhǎng)16.20%；其中個(gè)人貸款及墊款5459.81億元，較去年底增長(zhǎng)7.65%；公司貸款及墊款8147.36億元，較去年底增長(zhǎng)23.21%，是目前上市銀行中增長(zhǎng)較快的銀行之一。

最近以來最受投資者關(guān)注的成長(zhǎng)明星，成都銀行前三季度公司貸款5883.80億元，較去年底增長(zhǎng)17.4%，而個(gè)人貸款和墊款1327.18億元，較去年底增長(zhǎng)7.6%

海通國(guó)際分析師周琦表示，整體來看前三季度銀行的業(yè)績(jī)，依然是由對(duì)公貸款驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)。

事實(shí)上，這一趨勢(shì)近年來一直在持續(xù)。以中國(guó)銀行為例，其公司貸款在全部貸款中的占比近年來逐年提升，2021年、2022年和2023年分別為60.98%、63.23%和66.62%。個(gè)人貸款額占比則分別為38.78%、36.5%和33.11%。

這一趨勢(shì)背后的原因從銀行的不良率情況也可以窺得一二。

截至三季度末，交通銀行的公司貸款不良率從2023年底的1.65%降低至2024年三季度的1.49%，個(gè)人貸款不良率則從2023年底的0.81%提高至2024年三季度的1.09%。

興業(yè)銀行也在財(cái)報(bào)中表示，截至三季度末，該行不良貸款余額621.18億元，較上年末增加36.27億元，不良貸款率1.08%，較上年末上升0.01個(gè)百分點(diǎn)。關(guān)注貸款率1.77%，較上年末上升0.22個(gè)百分點(diǎn)，小幅波動(dòng)，主要原因是零售風(fēng)險(xiǎn)有所上升。

某股份制銀行的高管在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，當(dāng)前零售信貸不足已經(jīng)成為銀行面臨的一大挑戰(zhàn)。

科技、綠色、小微企業(yè)領(lǐng)漲銀行貸款

進(jìn)一步來看，銀行對(duì)公貸款的增量部分也比較一致，科技、綠色和小微企業(yè)貸款均實(shí)現(xiàn)了不錯(cuò)的增長(zhǎng)。

農(nóng)業(yè)銀行前三季度制造業(yè)貸款余額3.32萬億元，較上年末增加12.64%；綠色信貸業(yè)務(wù)余額4.94萬億元，較上年末增加 22.12%；普惠金融領(lǐng)域貸款余額4.59萬億元，較上年末增加28.22%；普惠型小微企業(yè)貸款余額3.17萬億元，較上年末增加7149 億元，增長(zhǎng)29.08%。這些類型貸款的增速大幅高于對(duì)公貸款較去年末9.17%的增速。

郵儲(chǔ)銀行在財(cái)報(bào)中表示，前三季度主要聚焦“三農(nóng)”和小微企業(yè)領(lǐng)域的“兩小”貸款余額占比較上年末繼續(xù)提升1.12個(gè)百分點(diǎn)。

平安銀行也表示，該行前三季度持續(xù)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，制造業(yè)、科技企業(yè)、綠色金融等領(lǐng)域貸款實(shí)現(xiàn)較好增長(zhǎng)。

興業(yè)銀行前三季度公司類貸款余額5.74萬億元，較上年末增長(zhǎng)5.14%。其中綠色貸款、科技貸款、普惠貸款分別增長(zhǎng)16.66%、14.74%、10.45%，均高于各項(xiàng)貸款增速。

民生銀行前三季度發(fā)放貸款和墊款總額4.44萬億元，比上年末增加了1.28%。公司貸款和墊款2.69萬億元，較去年底增長(zhǎng)2.65%；個(gè)人貸款及墊款1.75萬億元，較去年底下滑0.75%。但綠色信貸、制造業(yè)貸款、普惠型小微企業(yè)貸款增速分別為 20.87%、9.25%、6.79%，均高于各項(xiàng)貸款平均增速。

光大銀行前三季度貸款和墊款本金總額3.90萬億元，比上年末增長(zhǎng)2.91%，但科技型企業(yè)貸款余額3581.97億元，比上年末增加了34.08%；綠色貸款余額4187.92億元，比上年末增長(zhǎng)33.47%；普惠貸款余額4322.63億元，比上年末增加了14.01%。

南京銀行前三季度貸款總額1.24萬億元，較上年末增長(zhǎng)1376.24億元，增幅12.52%。對(duì)公人民幣貸款余額9319.91億元，較上年末凈增1168.92億元，增幅14.34%。其中，科技金融貸款、綠色金融貸款、普惠金融貸款、涉農(nóng)貸款分別較上年末增長(zhǎng)28.92%、21.50%、11.82%、20.00%。

從政策角度而言，科技、綠色、小微企業(yè)貸款也是政策推動(dòng)的方向。10月金融監(jiān)管總局和國(guó)家發(fā)展改革委牽頭，支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制正式啟動(dòng)。

（文中個(gè)股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）