從凈利潤增長來看，部分銀行依然顯現(xiàn)出了較強的增長性，不過多數(shù)銀行的撥備覆蓋率出現(xiàn)了不同程度下滑。

同時，個人貸款增速繼續(xù)下滑，部分銀行的消費性貸款和經(jīng)營性貸款甚至出現(xiàn)了負增長，與此同時按揭貸款余額顯示出了觸底回升的態(tài)勢。

6家銀行撥備平均下滑28個百分點

截至10月29日，有8家A股上市銀行發(fā)布了三季度報告，其中6家銀行的撥備覆蓋率出現(xiàn)了下滑。

平安銀行的撥備覆蓋率從2023年底的277.63%下滑至251.19%；杭州銀行的撥備覆蓋率從去年底的561.42%下滑至543.25%；南京銀行的撥備覆蓋率從去年底的360.58%下滑至340.40%；常熟銀行的撥備覆蓋率從537.88%下滑至528.44%；滬農(nóng)商行的撥備覆蓋率從404.98%下滑至364.98%；寧波銀行的撥備覆蓋率從461.04%下滑至404.8%。

平均來看，這幾家銀行截至9月30日的撥備覆蓋率平均較去年底下滑了28個百分點。

某城商行內(nèi)部人員表示，銀行業(yè)普遍性的撥備降低，可能與銀行撤回過去已經(jīng)處置過的不良貸款有關，“經(jīng)營情況較好的時候，當不良貸款已經(jīng)處置，銀行可能不會及時撤回對這些不良貸款的撥備，但當前銀行傾向于不良貸款已經(jīng)處置完，就及時撤回撥備?！?/p>

撥備覆蓋率在三季度也為這幾家銀行的業(yè)績做出了不小的貢獻。從營業(yè)收入來看，撥備覆蓋率降低的6家銀行，除了平安銀行外，其他幾家銀行的營收都錄得正增長。且這6家銀行的凈利潤的同比增長率都高于營業(yè)收入的同比增長率，無一例外。

其中，平安銀行撥備覆蓋率較年初下滑26.44個百分點。前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入1115.82億元，同比下降12.6%，但實現(xiàn)凈利潤397.29億元，同比增長0.2%。

前三季度，杭州銀行和常熟銀行的撥備覆蓋率較年初分別下滑18.17個百分點和9.44個百分點，且銀行前三季度凈利潤同比增長率均超過18%，同時營收增長率和凈利潤增長差距最大。

杭州銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入284.94億元，較上年同期增長3.87%；實現(xiàn)凈利潤138.7億元，同比增長18.63%。常熟銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入83.70億元，同比增長11.3%；實現(xiàn)凈利潤29.76億元，同比增長18.17%。

同期，南京銀行、滬農(nóng)商行和寧波銀行的撥備覆蓋率較年初分別下滑20.18個百分點、40個百分點和56.24個百分點。

前三季度，南京銀行、滬農(nóng)商行和寧波銀行的營業(yè)收入同比增長率和凈利潤同比增長基本保持一致。

南京銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入385.58億元，同比增長8.03%；實現(xiàn)凈利潤166.63億元，同比增長9.02%。

滬農(nóng)商行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入204.84億元，同比增長0.34%；實現(xiàn)凈利潤104.85億元，同比增長0.81%。

寧波銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入507.53億元，同比增長7.45%；實現(xiàn)凈利潤207.07億元，同比增長7.02%。

值得注意的是，與此同時，貴陽銀行和蘭州銀行截至9月底的撥備覆蓋率較年初出現(xiàn)了一些上調(diào)。

蘭州銀行的撥備覆蓋率從2023年底的197.51%提升至205.47%，提升了7.96個百分點；貴陽銀行撥備覆蓋率從2023年底的244.50%提升至262.53%，提升了18.03個百分點。

但這兩家銀行的撥備覆蓋率在已經(jīng)發(fā)布三季報的8家銀行中均處于較低狀態(tài)。業(yè)績上看，前三季度蘭州銀行凈利潤仍然實現(xiàn)了增長。

具體來看，蘭州銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入60.53億元，同比下滑3.02%；實現(xiàn)凈利潤14.95億元，較上年同期增長0.95%。

貴陽銀行前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入109.37億元，同比下滑4.42%；實現(xiàn)凈利潤39.7億元，同比下滑6.81%。

按揭余額顯現(xiàn)增長之勢

與此同時，在這些銀行的三季報中也顯示出一些趨勢，例如部分銀行的按揭余額出現(xiàn)了增長。

滬農(nóng)商行在財報中表示，該行積極響應國家擴大消費的相關政策措施，在提前還貸規(guī)模持續(xù)高位的情況下，加大信貸投放力度，前三季度累計房產(chǎn)按揭類貸款投放量較去年同期提升超40%。截至3季度末，其房產(chǎn)按揭類貸款余額1003.66億元。相較于去年年底1019.36億元，小幅下降了1.54%。下滑幅度小于2023年同期的5.46%。與此同時，三季度滬農(nóng)商行的房產(chǎn)按揭類貸款余額相比于二季度出現(xiàn)了環(huán)比上升。滬農(nóng)商行的半年報顯示，其按揭貸款余額為990.59億元，三季度環(huán)比增長了7.07億元。

截至9月30日，貴陽銀行個人住房按揭貸款余額211.50元，較年初增加10.41億元。

平安銀行截至9月30日的住房按揭貸款余額3125.37億元，較上年末增長3.0%。不過平安銀行在過去一段時間住房按揭貸款余額均處于小幅上漲中，如2023年前三季度其住房按揭貸款余額2955.05億元，較上年末增長3.9%。2023年末平安銀行的住房按揭貸款余額為3035.68億元，較上年末增長6.7%。

對此，某股份行內(nèi)部人士分析：“平安銀行之前做按揭貸款不多，市場出現(xiàn)調(diào)整之后，銀行會更傾向于做一些低風險的業(yè)務，也就向按揭傾斜?！?/p>

同期，杭州銀行個人住房按揭貸款余額1004.49億元，較上年末增加62.67億元。2023年杭州銀行的個人住房按揭貸款余額就處于增長態(tài)勢。

本刊在《個人住房貸款增長轉負，房貸或難再為銀行提供增長動力》中統(tǒng)計，2023年A股42家上市銀行中僅有14家銀行的個人住房貸款余額處于增長狀態(tài)。從三季報來看，已經(jīng)公布三季度財報的8家銀行中，單獨披露個人住房按揭貸款的銀行均相較于去年底或者上季度出現(xiàn)了反彈。

上述城商行內(nèi)部人員表示，個人住房性按揭貸款在三季度增長與今年以來的房地產(chǎn)市場刺激政策相關，但是這一趨勢能夠持續(xù)多久取決于市場對于房地產(chǎn)市場的信心。

非按揭類貸款拖累個貸增長

相比于按揭貸款，事實上，三季度拖累銀行個人貸款增長的是非按揭類貸款。

截至3季度末，滬農(nóng)商行非房產(chǎn)按揭類貸款余額879.30億元，與2023年底的879.596億元基本持平。而2023年同期滬農(nóng)商行的該類貸款仍處于增長狀態(tài)，2023年三季報顯示，滬農(nóng)商行的非房產(chǎn)按揭類貸款余額874.46億元，較上年末上升5%。

平安銀行的非住房按揭貸款中，信用卡應收賬款余額4530.88億元，較上年末下降11.9%；消費性貸款余額4768.92億元，較上年末下降12.5%；經(jīng)營性貸款余額5448.30億元，較上年末下降11.4%。在這一系列因素影響下，截至3季度末平安銀行的個人貸款余額17873.47億元，較上年末下降9.6%。與此同時，平安銀行的企業(yè)貸款余額15959.24億元，較上年末增長11.6%。

平安銀行在財報中表示，個人貸款余額的下降，是順應外部經(jīng)營環(huán)境變化，主動調(diào)整零售貸款業(yè)務結構，促進“量、價、險”平衡發(fā)展。

上述股份行內(nèi)部人士對此也表示，平安銀行個人貸款下降，“部分是主動調(diào)整”。在他看來，平安銀行個貸增長下行，一方面是市場需求的原因，一方面是主動調(diào)整，其中主要原因是當前市場狀況下，更多的風險開始暴露，不良率處于上行中。

2024年9月末，平安銀行的個人貸款不良率1.43%，較上年末上升0.06 個百分點，也高于企業(yè)貸款不良率0.66%。

事實上，2023年平安銀行的經(jīng)營性貸款還處于增長狀態(tài)，截至2023年底經(jīng)營性貸款余額6147.68億元，較上年末增長5.6%；不過當年消費性貸款和信用卡應收賬款已經(jīng)處于下行狀態(tài)。消費性貸款余額5452.91億元，較上年末下降9.5%，信用卡應收賬款余額5140.92億元，較上年末下降11.2%。

其他幾家銀行的對公貸款余額增速也領先于個人貸款余額增速。

如，前三季度，南京銀行對公貸款余額9319.91億元，較上年末凈增1168.92億元，增幅14.34%。個人貸款余額3047.06億元，較上年末增長207.32億元，增幅7.30%。

同期，常熟銀行企業(yè)貸款余額為891.68億元，上年末為773.81億元，增長15.23%；個人貸款余額為1345.21億元，2023年底為1320.80億元，增長1.85%。

國投證券分析師李雙在研報中表示，“我們判斷三季度延續(xù)了上半年情況，主要是消費貸對個貸增長形成較大拖累。但預估在表外ABS、村鎮(zhèn)銀行并表等因素支撐下，常熟銀行零售信貸全年仍有望實現(xiàn)同比增長?！?/p>

前三季度，寧波銀行的個人貸款及墊款為5459.8億元，同比增長7.65%；公司貸款余額為8147.36億元，較去年末增長23.21%。光大證券分析師王一峰表示，預估寧波銀行主動加大了對公信貸投放力度，以應對零售信貸需求相對不足的客戶環(huán)境。

銀行個人貸款的表現(xiàn)也與當前的市場趨勢相一致。當前居民風險偏好相對審慎，加杠桿意愿不強。央行金融數(shù)據(jù)顯示，9月份居民貸款新增5000億元，同比少增3585億元。

（文中個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）