摘要：國家支持民營經(jīng)濟(jì)和民營企業(yè)發(fā)展壯大，但現(xiàn)實(shí)中因財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致經(jīng)營陷入停頓或?yàn)l臨倒閉的民營企業(yè)數(shù)量不在少數(shù)。為此，本文以銅陵T公司為對(duì)象，分析其存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為民營企業(yè)在財(cái)務(wù)管理機(jī)制、融資渠道、專業(yè)人才和財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)方面提出相應(yīng)對(duì)策，以期為遇到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)而發(fā)展受挫的民營企業(yè)帶去思考。

關(guān)鍵詞：民營企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；管控對(duì)策；財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)

民營經(jīng)濟(jì)是推進(jìn)我國現(xiàn)代化的生力軍，是促進(jìn)我國高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎(chǔ)，也是推動(dòng)我國全面建成社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國、實(shí)現(xiàn)第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)的堅(jiān)實(shí)力量。[1]為持續(xù)優(yōu)化民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，進(jìn)一步激發(fā)民營經(jīng)濟(jì)活力，2023年7月，中共中央、國務(wù)院提出 《關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》。2023年8月，國家發(fā)改委等部門提出促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的二十八條舉措。一系列國家文件政策的出臺(tái)，有力推動(dòng)了民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào) 《2023年國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)》顯示，2023年，我國新設(shè)經(jīng)營主體3 273萬戶。民營經(jīng)濟(jì)空前發(fā)展的同時(shí)，也伴隨著隱憂。據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年11月15日，全國倒閉企業(yè)超50萬家，注銷個(gè)體戶318萬家，247家上市公司面臨退市或破產(chǎn)清算，近7.8億人因此負(fù)債，且人均負(fù)債金額高達(dá)14萬元。[2]由此可見，民營企業(yè)的發(fā)展仍存在一定問題，資金的籌集、投入與管理是關(guān)鍵，因此，企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控尤為重要。鑒于此，本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)角度出發(fā)，以文化創(chuàng)意企業(yè)中具有一定規(guī)模的銅陵T公司為研究對(duì)象，分析其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并提出管控對(duì)策，以期為民營企業(yè)中的同行業(yè)者帶來參考。

一、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)概況

（一）同地區(qū)相關(guān)企業(yè)發(fā)展概況

近年來，銅O1PYDIgFavyDIdYdKjI0MQ==陵市民營文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)逐步發(fā)展，因此，本文將研究對(duì)象限定為民營文創(chuàng)企業(yè)。根據(jù)銅陵市統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，未受疫情影響之前，民營文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全市GDP的比重一直呈上升趨勢(shì)，文創(chuàng)產(chǎn)業(yè)增加值由2016年的15.3億元增加到2020年的21.8億元，占全市GDP比重的2.3%，成為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新的增長點(diǎn)。疫情后期，受市場環(huán)境不利的影響，眾多企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，全市規(guī)模以上的文創(chuàng)企業(yè)由2016年的88家減少至81家。其中20家企業(yè)年?duì)I業(yè)收入不足1 000萬元。根據(jù)銅陵市統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)年鑒，選取部分民營文創(chuàng)企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)整理成表1。由表1可知，2019-2021年，銅陵市文創(chuàng)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)逐漸增加，具體表現(xiàn)為負(fù)債規(guī)模增加、營業(yè)成本上升、盈利能力下降等，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加將導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展受損。此外，銅陵市財(cái)政局的內(nèi)控調(diào)查材料顯示，超過30%的文化創(chuàng)意企業(yè)并未建立起合理的財(cái)務(wù)管理和內(nèi)部控制制度；近20%的中小企業(yè)為降低企業(yè)成本，在財(cái)務(wù)管理工作中，任用并不具備會(huì)計(jì)資格或財(cái)務(wù)學(xué)科背景的職員從事財(cái)務(wù)工作；超40%的中小企業(yè)的財(cái)務(wù)工作由相關(guān)親屬擔(dān)任，這些行為極大地增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，研究者認(rèn)為有必要從財(cái)務(wù)角度對(duì)民營文創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析。

（二）T公司財(cái)務(wù)指標(biāo)概況

銅陵T公司是一家成立于2012年的民營企業(yè)，公司主要從事銅文化創(chuàng)意設(shè)計(jì)，銅工藝品、銅工業(yè)品、銅建筑裝飾品以及銅雕塑的生產(chǎn)與銷售。公司發(fā)展多年，在銅陵市文化創(chuàng)意企業(yè)中的競爭力不斷增強(qiáng)。但是通過走訪調(diào)研研究者發(fā)現(xiàn)，T公司中具有財(cái)務(wù)專業(yè)背景的工作人員較少，且日常財(cái)務(wù)工作的重點(diǎn)是公司財(cái)務(wù)核算，并未做好財(cái)務(wù)管理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研判。究其原因，在于公司管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度不夠，并未制定完善的財(cái)務(wù)內(nèi)控管理制度，也并未嚴(yán)格按照已有制度開展財(cái)務(wù)工作；在日常的財(cái)務(wù)工作中，未建立起合理的監(jiān)督機(jī)制和內(nèi)控措施，不能及時(shí)識(shí)別產(chǎn)品生產(chǎn)銷售過程中可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

研究者綜合T公司2019年末至2021年末的相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從償債能力、營運(yùn)能力、盈利能力和發(fā)展能力四個(gè)方面，確定了T公司的11項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)，運(yùn)用比率分析法對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，各項(xiàng)指標(biāo)值如表2所示。

二、財(cái)務(wù)指標(biāo)分析及風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

（一）償債能力減弱，籌資結(jié)構(gòu)不合理

償債能力指標(biāo)主要包括流動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率。流動(dòng)比率越大，表明短期償債能力越強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債率越高，說明公司的負(fù)債總額越高，債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越高。產(chǎn)權(quán)比率越低，表明公司長期償債能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)定。由表2可知，T公司三年中的償債能力指標(biāo)呈下降趨勢(shì)，表明公司可持有變現(xiàn)資產(chǎn)減少；三年產(chǎn)權(quán)比率都大于50%，說明公司的負(fù)債總額占所有者權(quán)益一半以上，公司長期償債能力不強(qiáng)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不夠穩(wěn)定。T公司這三年的資產(chǎn)負(fù)債率都低于50%，表明債務(wù)占比不大，但也意味著公司沒有充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。此外，T公司在籌集資金方面，主要是通過經(jīng)營層自籌，向銀行等金融機(jī)構(gòu)或非金融機(jī)構(gòu)貸款少，這種融資方式能夠籌集到的資金量較少，而文創(chuàng)公司在前期產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)等環(huán)節(jié)對(duì)資金的需求較大，籌資結(jié)構(gòu)不合理可能會(huì)影響公司的經(jīng)營規(guī)模。

（二）資金使用效率下降，營運(yùn)能力變?nèi)?/p>

營運(yùn)能力指標(biāo)主要包括總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)的資金回收越快，常用來衡量資產(chǎn)整體使用效率。存貨周轉(zhuǎn)率越低，說明企業(yè)存貨積壓越多，銷售情況越不理想。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明應(yīng)收賬款管理效率越高，壞賬風(fēng)險(xiǎn)越低。由表2可知，從2019年末到2021年末，這三項(xiàng)指標(biāo)的總體變化呈下降趨勢(shì)，尤其是2020年下降較為明顯，T公司對(duì)資金的整體使用效率下降明顯，運(yùn)營能力變?nèi)?。具體表現(xiàn)為公司未能預(yù)測(cè)到市場需求減少，導(dǎo)致銷售業(yè)績下滑較大，存貨積壓增多，庫存成本及其他費(fèi)用增加，公司管理應(yīng)收賬款效率下降，向其他公司回收欠款的難度增加，導(dǎo)致壞賬風(fēng)險(xiǎn)升高，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力下降。

（三）利潤下降，盈利狀況較差

盈利能力分析指標(biāo)主要包括凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、營業(yè)凈利率。凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)盈利能力的核心指標(biāo)，該比率越高，盈利能力越強(qiáng)。總資產(chǎn)收益率越高，一般表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好。營業(yè)凈利率越高，表明企業(yè)盈利能力越強(qiáng)。由表2可知，T公司的凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)收益率總體呈下降趨勢(shì)，營業(yè)凈利率相較于2019年末下降明顯，表明成本費(fèi)用增加，而銷售收入減少，公司盈利水平下降。從實(shí)際情況來看，受疫情影響，大量企業(yè)停工，T公司產(chǎn)品的市場供需端受到嚴(yán)重影響，導(dǎo)致銷售收入下滑，而T公司還需要支付廠房租金、人員薪資、供應(yīng)商貨款等成本費(fèi)用，因此，導(dǎo)致利潤水平下降較大。2021年，為應(yīng)對(duì)市場行情變化，T公司開拓了新的銷售渠道，但市場需求依然低迷，導(dǎo)致公司盈利能力與之前年度相比，依然處于較低層次。

（四）應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力弱，發(fā)展前景不理想

發(fā)展能力指標(biāo)主要包括營業(yè)總收入增長率和總資產(chǎn)增長率。營業(yè)總收入增長率越高，表明企業(yè)銷售收入增長速度越快，市場前景越好。總資產(chǎn)增長率越高，表明企業(yè)本年資產(chǎn)規(guī)模較上年在增加，公司規(guī)模在擴(kuò)張。一般來說，發(fā)展性高的公司能保持資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。由表2可知，與2019年相比，兩項(xiàng)指標(biāo)未恢復(fù)到之前的水平。營業(yè)總收入增長率與總資產(chǎn)增長率依然處于較低層次，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)發(fā)展的能力變?nèi)?。T公司當(dāng)前采取較保守的經(jīng)營策略，未運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模，未增加公司的資產(chǎn)，造成資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張沒有變化。同時(shí)，T公司的創(chuàng)意產(chǎn)品整體賦能水平較淺，同行業(yè)產(chǎn)品同質(zhì)化競爭現(xiàn)象較嚴(yán)重，在市場上，產(chǎn)品競爭能力不高，造成當(dāng)前營業(yè)收入也未有明顯提升，T公司后續(xù)發(fā)展形勢(shì)嚴(yán)峻。

三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控對(duì)策

（一）建立科學(xué)的財(cái)務(wù)內(nèi)部管理機(jī)制

針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不健全的問題，企業(yè)應(yīng)當(dāng)建立完善科學(xué)的成本管理、預(yù)算管理、投資籌資和風(fēng)險(xiǎn)管控等制度，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。企業(yè)在進(jìn)行預(yù)算或投資等方面的活動(dòng)時(shí)，要從事前、事中、事后三個(gè)角度規(guī)范活動(dòng)流程，健全事項(xiàng)決策和報(bào)告機(jī)制，減少因不合理的活動(dòng)增加成本費(fèi)用、債務(wù)水平等。提高償債風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理工作時(shí)，需要建立多層次的審計(jì)審查機(jī)制，完善內(nèi)部監(jiān)管機(jī)制，定期對(duì)企業(yè)各個(gè)部門發(fā)生的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行檢查和核對(duì)，強(qiáng)化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)管控。通過財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析的反饋情況，制定合理的發(fā)展策略，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。建立完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，構(gòu)建財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，整合市場行情變化，及時(shí)收集和分析企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。通過對(duì)各個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，判斷企業(yè)在經(jīng)營管理活動(dòng)中是否存在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并制定風(fēng)險(xiǎn)控制策略。建議對(duì)存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)指標(biāo)變低時(shí)，需要及時(shí)更新客戶對(duì)本企業(yè)的信用評(píng)價(jià)，調(diào)整企業(yè)的信用政策，加快催收應(yīng)收賬款以降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，制訂合理的生產(chǎn)和銷售計(jì)劃，減少存貨庫存[3]。通過對(duì)經(jīng)營活動(dòng)中各個(gè)環(huán)節(jié)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，降低風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，避免給企業(yè)帶來不利影響。

（二）加強(qiáng)財(cái)務(wù)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)

企業(yè)要提高財(cái)務(wù)管理效率，需要加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)。當(dāng)前，復(fù)雜的市場環(huán)境對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)提出了更高的要求。財(cái)務(wù)管理人員要能夠及時(shí)更新財(cái)務(wù)理論知識(shí)，掌握市場中的動(dòng)態(tài)變化，在企業(yè)運(yùn)營中有效識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、制定防控措施與應(yīng)對(duì)策略。為此，企業(yè)一方面要加大財(cái)務(wù)專業(yè)人員的引進(jìn)力度，提高企業(yè)財(cái)務(wù)工作決策的科學(xué)性；另一方面要對(duì)財(cái)務(wù)工作人員開展定期的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，掌握前沿財(cái)務(wù)理論與知識(shí)，增強(qiáng)業(yè)務(wù)技能，以便高質(zhì)高效地開展財(cái)務(wù)管理與風(fēng)險(xiǎn)防范工作。此外，企業(yè)還需要建立完善的激勵(lì)機(jī)制，為員工提供包括物質(zhì)、情感、晉升等方面的支持，增強(qiáng)財(cái)務(wù)工作者的組織支持感知，為其更好地投身于財(cái)務(wù)工作 “長效蓄電”。

（三）拓寬企業(yè)融資渠道

企業(yè)融資渠道單一、融資方式有限，不能籌集到足夠資金，將會(huì)對(duì)企業(yè)的營運(yùn)和發(fā)展造成不利影響。對(duì)此，一方面，企業(yè)需要提高自身的信譽(yù)積累，贏得良好的經(jīng)營信譽(yù)，提高在銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)，增強(qiáng)融資能力；另一方面，企業(yè)需要優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，合理利用留存利潤，增強(qiáng)內(nèi)部投資的吸引力，減少V1eLTnNrR0FsRBCZHcWVFg==籌集資金產(chǎn)生的利息費(fèi)用。此外，企業(yè)還可以加強(qiáng)與政府主管部門的聯(lián)系，為企業(yè)在融資方面爭取更多的政策支持。若企業(yè)能夠通過多渠道的融資方式，充分運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿原理，擴(kuò)大資產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，改善資本結(jié)構(gòu)，將會(huì)為其發(fā)展注入新的能量。[4]

（四）加強(qiáng)財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)智能化建設(shè)

面對(duì)盈利能力和發(fā)展能力的不利變化，企業(yè)往往要及時(shí)調(diào)整經(jīng)營策略，而財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)正是企業(yè)經(jīng)營決策的重要支撐，因此，使用優(yōu)質(zhì)的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)與科學(xué)的數(shù)據(jù)分析平臺(tái)尤為重要。數(shù)智化背景下，建立智能化財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)并運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行財(cái)務(wù)管理是大勢(shì)所趨。企業(yè)需要建立起專業(yè)化的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，可以運(yùn)用API、爬蟲技術(shù)等信息技術(shù)實(shí)時(shí)整合內(nèi)外部信息，為各個(gè)部門在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的使用、反饋等方面提供便利條件，使財(cái)務(wù)信息在各部門間能夠高效傳遞和共享，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)融合能力。利用財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)開展動(dòng)態(tài)化和流程化的財(cái)務(wù)管控，既能提升發(fā)現(xiàn)經(jīng)營活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題的即時(shí)性，還能增強(qiáng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)提取、過濾和分析的科學(xué)性，為企業(yè)提出風(fēng)險(xiǎn)防控措施與進(jìn)行經(jīng)營決策提供科學(xué)依據(jù)。[5]

四、結(jié)束語

民營經(jīng)濟(jì)在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位舉足輕重，民營企業(yè)的良好發(fā)展與壯大對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與社會(huì)穩(wěn)定具有深刻作用。本文以銅陵T公司為研究對(duì)象，分析其在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，探究財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，并提出對(duì)應(yīng)的管控措施。希望為同類型企業(yè)在有效避免或降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面帶來一定啟發(fā)。

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