在經(jīng)濟(jì)全球化和市場競爭日趨激烈的背景下，資金管理的重要性日益凸顯。企業(yè)需要有效地管理和控制資金風(fēng)險(xiǎn)問題，以支持企業(yè)的業(yè)務(wù)運(yùn)營和發(fā)展戰(zhàn)略?；诖?，本文首先對企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要意義進(jìn)行闡述；接著探討了企業(yè)資金管理中面臨的難點(diǎn)問題；最后針對上述難點(diǎn)問題提出了一系列的優(yōu)化及改進(jìn)策略，旨在為同類型工作提供一定借鑒與參考。

財(cái)務(wù)管理是企業(yè)運(yùn)營管理的重要組成部分，而資金管理是財(cái)務(wù)管理的核心環(huán)節(jié)，其貫穿于企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和投資等活動(dòng)中。

有效的資金管理不僅能保障企業(yè)的正常運(yùn)營，還能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，增強(qiáng)企業(yè)競爭力。

然而，由于市場環(huán)境的復(fù)雜多變，企業(yè)在資金管理中往往會(huì)面臨一系列難題，不僅會(huì)影響企業(yè)的日常運(yùn)營，還可能對企業(yè)的長期發(fā)展產(chǎn)生影響。因此，對企業(yè)資金管理中的難點(diǎn)問題進(jìn)行深入研究，具有重要的理論和實(shí)踐意義。

企業(yè)加強(qiáng)資金管理的重要意義

企業(yè)資金管理的重要性不言而喻，其關(guān)乎企業(yè)的生存和發(fā)展。資金是企業(yè)活動(dòng)的血液，管理好資金，就等于把握了企業(yè)的命脈。首先，資金管理能夠幫助企業(yè)維持流動(dòng)性。良好的資金管理可以確保企業(yè)在日常運(yùn)營中有足夠的現(xiàn)金流進(jìn)行投資、支付工資、購買原料和償還債務(wù)等。其次，有效的資金管理能夠提高資金使用效率。通過科學(xué)的預(yù)算和財(cái)務(wù)分析，企業(yè)可以合理地分配和使用資金，從而提高資金使用效率，進(jìn)一步提高企業(yè)的運(yùn)營效益。再次，資金管理也有助于企業(yè)減少風(fēng)險(xiǎn)。通過合理的資金配置和風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)可以減少因市場波動(dòng)、利率變動(dòng)等帶來的風(fēng)險(xiǎn)。最后，良好的資金管理還能增強(qiáng)企業(yè)的競爭優(yōu)勢。在市場競爭中，資金管理的優(yōu)勢往往能轉(zhuǎn)化為企業(yè)的競爭優(yōu)勢，使企業(yè)在競爭中立于不敗之地。

企業(yè)資金管理中面臨的難點(diǎn)問題

資金管理制度有待完善 首先，資金管理制度不完善。很多企業(yè)尚未建立完善的資金管理制度，或者制度的執(zhí)行程度不夠。缺乏規(guī)范的制度往往會(huì)導(dǎo)致資金管理混亂，無法達(dá)到預(yù)期的管理效果。其次，對市場的預(yù)測不準(zhǔn)確。由于市場環(huán)境的不確定性，企業(yè)在制定資金管理策略時(shí)往往難以準(zhǔn)確預(yù)測市場走勢，這就可能導(dǎo)致策略的失誤。最后，企業(yè)在資金管理中的風(fēng)險(xiǎn)問題也不能忽視，比如利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，這些都可能對企業(yè)的資金管理造成影響。

資金周轉(zhuǎn)穩(wěn)定性不足，實(shí)際利用率不高 關(guān)于資金周轉(zhuǎn)的穩(wěn)定性，主要體現(xiàn)在企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)性管理層面。部分企業(yè)在運(yùn)營過程中，會(huì)面臨現(xiàn)金流入及流出不平衡的問題，即收入和支出之間的時(shí)間差會(huì)導(dǎo)致資金的短期空缺，影響了資金的穩(wěn)定周轉(zhuǎn)，不僅可能引發(fā)現(xiàn)金流危機(jī)，還可能導(dǎo)致企業(yè)無法準(zhǔn)時(shí)支付應(yīng)付賬款，影響企業(yè)的信譽(yù)和運(yùn)營效率。資金實(shí)際利用率的問題，涉及企業(yè)資金使用的效率和效益。一些企業(yè)存在資金使用不當(dāng)、閑置資金多、投資回報(bào)率低等問題，這些都表明資金的實(shí)際利用率不高，不僅浪費(fèi)了企業(yè)的資金資源，也降低了企業(yè)的經(jīng)營效益。

資金的使用成本相對較高 一方面，在企業(yè)的經(jīng)營過程中，常常需要通過融資來獲取必要的資金，而融資過程中涉及到各種手續(xù)費(fèi)、利息等成本。如果企業(yè)不能有效地降低這部分成本，就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)整體的資金使用成本提高。此外，如果企業(yè)過度依賴外部融資，也可能會(huì)導(dǎo)致融資成本過高，從而進(jìn)一步提高資金使用成本。另一方面，即使企業(yè)能夠獲取到足夠的資金，但如果不能有效地使用這些資金，也會(huì)導(dǎo)致資金的使用效率低下，從而增加資金的使用成本。

資金預(yù)算管控有待優(yōu)化 首先，預(yù)算制定過程涉及到對未來的經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)趨勢、企業(yè)發(fā)展等多元因素的預(yù)測和判斷，這是一項(xiàng)復(fù)雜且具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)。如果預(yù)算制定不準(zhǔn)確，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金分配失衡，影響企業(yè)的運(yùn)營效率和效果。其次，即使預(yù)算制定得足夠精確和合理，但在執(zhí)行過程中，如果沒有有效的管控機(jī)制，不能確保資金按照預(yù)算進(jìn)行使用，那么預(yù)算的作用也會(huì)大打折扣。最后，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場狀況的不確定性，企業(yè)需要在預(yù)算期間對預(yù)算進(jìn)行調(diào)整。然而，如何合理、及時(shí)地進(jìn)行預(yù)算調(diào)整，以適應(yīng)變化的情況，是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)。如果不能有效地進(jìn)行預(yù)算調(diào)整，企業(yè)的資金使用效率和效果便得不到有效保障。

投融資管理有待完善 投融資管理涵蓋了企業(yè)籌集和使用資金的過程，對企業(yè)發(fā)展有著重要作用。當(dāng)投融資管理不完善時(shí)，企業(yè)在籌集資金時(shí)會(huì)遇到種種困難，如融資渠道有限，籌集效率低下，導(dǎo)致無法滿足資金需求。同時(shí)，在投資環(huán)節(jié)，企業(yè)因評估機(jī)制不全面，難以準(zhǔn)確判斷投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益，從而導(dǎo)致投資決策失誤、資源被誤投。此外，無法有效地監(jiān)控和調(diào)整投資項(xiàng)目的進(jìn)展，也會(huì)給企業(yè)的盈利和發(fā)展帶來難以預(yù)估的風(fēng)險(xiǎn)。

資產(chǎn)負(fù)債率較高，資本結(jié)構(gòu)不合理 一方面，資產(chǎn)負(fù)債率高意味著企業(yè)的負(fù)債總額相對于總資產(chǎn)的比例較大，這可能導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一旦市場環(huán)境發(fā)生變化，經(jīng)營活動(dòng)收入減少，企業(yè)的償債壓力便會(huì)增加，甚至引發(fā)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。此外，資產(chǎn)負(fù)債率較高的企業(yè)也可能影響其在金融市場的信譽(yù)和融資能力。另一方面，理想的資本結(jié)構(gòu)能夠最大化企業(yè)價(jià)值，但在實(shí)際情況中，企業(yè)可能因?yàn)楦鞣N原因，如融資渠道的限制、市場環(huán)境的變化，或管理層的決策偏好等，導(dǎo)致資本結(jié)構(gòu)偏離最優(yōu)狀態(tài)。

資金管理人員素質(zhì)有待提升 資金管理是一項(xiàng)涉及財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資決策等多個(gè)領(lǐng)域的復(fù)雜工作，需要管理人員具備扎實(shí)的財(cái)務(wù)管理知識，熟悉金融市場動(dòng)態(tài)，掌握投資和融資的技巧。但是，一些企業(yè)的資金管理人員，只具備基本的會(huì)計(jì)或財(cái)務(wù)知識，對復(fù)雜的金融產(chǎn)品和市場缺乏深入理解，這將限制他們的決策能力，影響資金管理效果。與此同時(shí)，在不斷變化的市場環(huán)境中，資金管理人員需要能夠準(zhǔn)確判斷市場趨勢，及時(shí)做出正確的投資或融資決策。然而，一些資金管理人員，在面臨復(fù)雜的市場信息和不確定的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，缺乏決策性，容易錯(cuò)過有利的投資機(jī)會(huì)，或使企業(yè)陷入不必要的風(fēng)險(xiǎn)中。

企業(yè)資金管理的優(yōu)化及改進(jìn)策略分析

完善資金管理制度 在企業(yè)資金管理的優(yōu)化及改進(jìn)策略中，完善資金管理制度是關(guān)鍵一環(huán)，包括對制度的細(xì)化、增進(jìn)制度的針對性和可行性、明確部門及崗位的職責(zé)，并加大內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)管力度。首先。針對企業(yè)所有的財(cái)務(wù)活動(dòng)，如投資、融資、資金調(diào)配和風(fēng)險(xiǎn)管理等，都應(yīng)有相應(yīng)的詳實(shí)規(guī)定。企業(yè)需要根據(jù)其獨(dú)特的業(yè)務(wù)特性和市場環(huán)境，進(jìn)行深度的分析和評估，以形成符合自身需求的資金管理制度框架和具體規(guī)則。

其次，企業(yè)應(yīng)細(xì)化各部門及崗位在資金管理中的角色和任務(wù)，以便實(shí)行分工合作，共同實(shí)現(xiàn)企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。為鼓勵(lì)員工積極參與資金管理，企業(yè)還需要構(gòu)建有效的激勵(lì)機(jī)制。

最后，企業(yè)需要設(shè)立完善的內(nèi)部審計(jì)制度，來定期對資金管理的執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)，以便發(fā)現(xiàn)和解決可能出現(xiàn)的問題。內(nèi)部審計(jì)結(jié)果的反饋和使用也應(yīng)得到足夠的重視，因?yàn)檫@將推動(dòng)資金管理制度得到持續(xù)優(yōu)化。

促進(jìn)資金周轉(zhuǎn)穩(wěn)定化，提升資金利用率 首先，為了穩(wěn)定資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)需要科學(xué)的預(yù)測和計(jì)劃資金的流入和流出，不僅包括根據(jù)歷史數(shù)據(jù)和市場趨勢進(jìn)行預(yù)測，還包括根據(jù)企業(yè)的業(yè)務(wù)計(jì)劃和戰(zhàn)略目標(biāo)進(jìn)行精確的預(yù)算。此外，企業(yè)還需要建立有效的應(yīng)急機(jī)制，包括建立應(yīng)急資金池和獲得靈活的融資渠道，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。其次，為了提高資金利用率，企業(yè)需要制定和執(zhí)行嚴(yán)格的投資決策，這包括對投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)的財(cái)務(wù)分析和風(fēng)險(xiǎn)評估，以確保投資回報(bào)大于成本。最后，企業(yè)還可以通過優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，比如合理分配長短期資金，來提高資金的使用效率。著眼于操作層面，企業(yè)應(yīng)建立完整的資金管理流程，包括資金的計(jì)劃、執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整等階段。這需要企業(yè)的財(cái)務(wù)部門與其他部門緊密合作，共享信息，以確保資金管理的高效運(yùn)作。

科學(xué)管控資金使用成本 企業(yè)需要建立全面的資金成本計(jì)算和監(jiān)控系統(tǒng)，包括所有可能產(chǎn)生成本的資金活動(dòng)，如融資、投資、資金調(diào)配等。企業(yè)需要明確這些活動(dòng)的成本計(jì)算方法，如利息、手續(xù)費(fèi)、匯率損失等，并定期對成本進(jìn)行核算和分析。與此同時(shí)，企業(yè)需要進(jìn)行深入的資金成本預(yù)測和預(yù)算。這需要企業(yè)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、市場趨勢和企業(yè)策略，進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和預(yù)算，這不僅可以幫助企業(yè)提前發(fā)現(xiàn)可能的成本風(fēng)險(xiǎn)，還可以幫助企業(yè)做出更好的資金決策。此外，企業(yè)需要建立和執(zhí)行有效的成本控制措施，包括選擇成本較低的融資渠道，優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)，管理貨幣風(fēng)險(xiǎn)，以及提高資金使用效率等，同時(shí)這些措施需要企業(yè)的高層領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)部門密切合作，共同執(zhí)行。

積極做好投融資管理 投融資管理是企業(yè)資金管理的重要組成部分，通過優(yōu)化投融資管理，企業(yè)可以提高資金使用效率，減少資金風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的經(jīng)營效益。首先，企業(yè)需要建立合理的投融資策略，包括企業(yè)的投資策略和融資策略。在投資方面，企業(yè)需要科學(xué)地分析投資項(xiàng)目的收益預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)，選擇投資回報(bào)率高、風(fēng)險(xiǎn)適中的項(xiàng)目進(jìn)行投資；在融資方面，企業(yè)需要根據(jù)自身的資金需求和市場條件，選擇成本低、風(fēng)險(xiǎn)小、期限適中的融資方式，以滿足企業(yè)的資金需求。其次，企業(yè)需要提高投融資管理的專業(yè)性。投融資管理涉及到許多專業(yè)知識，如財(cái)務(wù)分析、風(fēng)險(xiǎn)評估等，因此，企業(yè)需要培養(yǎng)專業(yè)的投融資管理團(tuán)隊(duì)，或引入專業(yè)的投融資管理機(jī)構(gòu)，以提高投融資管理的效率和效果。最后，企業(yè)需要加強(qiáng)投融資管理的監(jiān)控和評估。投融資管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)性的過程，需要通過持續(xù)的監(jiān)控和評估來不斷優(yōu)化。企業(yè)可以建立完善的投融資管理監(jiān)控和評估體系，通過定期的報(bào)告和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決投融資管理中的問題。

建立健全資金預(yù)算管理機(jī)制 企業(yè)需要明確資金預(yù)算管理的目標(biāo)和原則。目標(biāo)應(yīng)與企業(yè)的整體戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)目標(biāo)保持一致，而原則應(yīng)包括預(yù)算的經(jīng)濟(jì)性、效率性和公平性等。企業(yè)需要建立科學(xué)的資金預(yù)算制度，包括資金預(yù)算的編制、審批、執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整等環(huán)節(jié)。在編制預(yù)算時(shí)，企業(yè)應(yīng)根據(jù)歷史數(shù)據(jù)、市場趨勢和企業(yè)策略進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測。在執(zhí)行預(yù)算時(shí)，企業(yè)需要確保資金的使用與預(yù)算計(jì)劃一致。在監(jiān)控和調(diào)整預(yù)算時(shí)，企業(yè)需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)和解決預(yù)算執(zhí)行中的問題。此外，企業(yè)需要利用現(xiàn)代信息技術(shù)，如大數(shù)據(jù)和人工智能，來提高資金預(yù)算管理的精度和效率，如使用預(yù)測模型和優(yōu)化算法來進(jìn)行預(yù)算編制，使用數(shù)據(jù)分析和可視化工具來進(jìn)行預(yù)算監(jiān)控，以及使用機(jī)器學(xué)習(xí)和自動(dòng)化技術(shù)來進(jìn)行預(yù)算調(diào)整等。

嚴(yán)格把控償債風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) 企業(yè)需要建立健全的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。實(shí)施這一機(jī)制涉及對債務(wù)的定量評估和定性評估，包括債務(wù)規(guī)模、債務(wù)期限、債務(wù)利率等關(guān)鍵因素的控制。企業(yè)需要設(shè)立合理的債務(wù)限額，以防止過度債務(wù)化。與此同時(shí)，企業(yè)需要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)以適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展和市場環(huán)境。資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化包括權(quán)益資本和債務(wù)資本的比例調(diào)整，以及不同類型債務(wù)的配置。在具體操作時(shí)，企業(yè)需要充分考慮各種因素，包括融資成本、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場環(huán)境等，以制定出最適合自身的資本結(jié)構(gòu)。此外，企業(yè)需要積極利用各種金融工具和市場機(jī)制，如期權(quán)、期貨、掉期等，來對沖債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，這樣不僅可以幫助企業(yè)減少債務(wù)成本，還可以幫助企業(yè)更好地管理流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等。

提升資金管理人員的綜合素質(zhì) 企業(yè)要對資金管理人員進(jìn)行系統(tǒng)性的專業(yè)培訓(xùn)，包括財(cái)務(wù)管理、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的知識和技能，以及相關(guān)的法律法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。通過專業(yè)培訓(xùn)，資金管理人員可以不斷提高自己的業(yè)務(wù)能力，從而更好地完成各項(xiàng)資金管理任務(wù)。與此同時(shí)，企業(yè)應(yīng)為資金管理人員提供豐富的實(shí)踐機(jī)會(huì)，以提升他們的實(shí)踐能力，包括參與資金管理的實(shí)際操作，如預(yù)算編制、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制等，以及參與相關(guān)的項(xiàng)目和案例分析。通過實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的積累，資金管理人員可以更深入地理解和掌握資金管理的方法和技巧。此外，企業(yè)還需關(guān)注資金管理人員的道德素養(yǎng)和職業(yè)操守，如誠信、公正、職業(yè)責(zé)任感等方面的培養(yǎng)。通過道德教育和規(guī)范管理，可以使資金管理人員養(yǎng)成良好的工作習(xí)慣，遵守職業(yè)道德，從而保障企業(yè)資金的安全和合規(guī)。

綜上所述，企業(yè)資金管理中存在的難點(diǎn)問題，如資金管理制度的不完善，資金周轉(zhuǎn)穩(wěn)定性不足和實(shí)際利用率不高，都對企業(yè)的財(cái)務(wù)健康狀況和發(fā)展前景構(gòu)成了挑戰(zhàn)。這些問題揭示了企業(yè)在資金管理過程中的復(fù)雜性和多變性。理解并解決這些問題，不僅有助于我們深入探討企業(yè)資金管理的本質(zhì)，也為我們提供了深入研究和改善企業(yè)資金管理效率和效果的契機(jī)。

（作者單位：中審華會(huì)計(jì)師事務(wù)所）