“億元保單”無疑反映了當(dāng)前高凈值人士對于穩(wěn)定、安全且長期回報(bào)的投資需求?？旆的杲鸬莫?dú)特優(yōu)勢顯而易見，但未必適合所有投資者，保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)推出多元化產(chǎn)品滿足市場需求。

近日，一張“億元保單”在保險(xiǎn)圈中引起了轟動。這份來自中郵人壽的“郵愛一生年金保險(xiǎn)”保單，傳聞是由一位富豪為一名小朋友所購，并一次性繳納了高達(dá)一億元的保費(fèi)。保單生效五年之后，可一次性提取千萬元，之后每年還能穩(wěn)定獲得300萬元的收入，直至終生。更令人震驚的是，不論被保險(xiǎn)人身故或選擇退保，1億元的本金都能如數(shù)奉還。這樣的條件無疑極具誘惑力，然而，會有更多富人跟風(fēng)購買嗎？

何為“快返年金險(xiǎn)”？

這份“億元保單”所投保的中郵人壽“郵愛一生年金保險(xiǎn)”，其實(shí)是一種快返型年金險(xiǎn)，它允許被保險(xiǎn)人在保單生效后的第五年就開始領(lǐng)取年金。該產(chǎn)品的交費(fèi)形式靈活多樣，包括躉交、3年交、5年交和10年交，不同交費(fèi)期限的投保人將享受不同的返還比例。以躉交為例，被保險(xiǎn)人在第五年即可領(lǐng)取保費(fèi)的10%作為年金。

這份“億元保單”正是選擇了躉交方式，因此被保險(xiǎn)人在第五年時(shí)可領(lǐng)取高達(dá)1000萬元的返還金，之后每年穩(wěn)定獲得300萬元。若被保險(xiǎn)人長壽至100歲，累計(jì)可領(lǐng)取高達(dá)2.95億元的年金！

相關(guān)人員透露，此款年金保險(xiǎn)產(chǎn)品的購買金額并無上限，完全取決于客戶的個(gè)人意愿與經(jīng)濟(jì)實(shí)力。值得一提的是，此類天價(jià)保單并非孤例，過去已有金額高達(dá)兩億元的保單成交記錄。

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，越來越多的高凈值人士選擇投保高額壽險(xiǎn)產(chǎn)品。為滿足高端人群的需求，各大保險(xiǎn)公司紛紛推出諸如此類的高保額快返年金產(chǎn)品，就是為了滿足財(cái)富傳承、高端醫(yī)療等多元化需求。

事實(shí)上，快返年金產(chǎn)品在過去并不少見，但是在監(jiān)管2017年134號文的限制下，快返年金的首次年金返還被推遲到保單生效滿5年之后，這讓快返年金的銷售在當(dāng)時(shí)遇到了不小的挑戰(zhàn)。隨后伴隨預(yù)定利率的下調(diào)，以及監(jiān)管部門對于萬能賬戶演示利率、實(shí)際結(jié)算利率的規(guī)范，快返年金險(xiǎn)的風(fēng)頭逐漸被熱銷的增額終身壽險(xiǎn)給蓋了下去。

快返年金險(xiǎn)也有短板

此次中郵人壽推出的快返年金產(chǎn)品，雖非創(chuàng)新之舉，卻憑借其獨(dú)特優(yōu)勢吸引了眾多目光。那么快返年金產(chǎn)品究竟有何魅力？讓我們深入剖析它的幾大優(yōu)點(diǎn)：

優(yōu)點(diǎn)一，快返年金巧妙地將大額資金轉(zhuǎn)化為持續(xù)穩(wěn)定的小額現(xiàn)金流，既提升了資金的流動性，又確保了本金安全無損。此類產(chǎn)品常與萬能賬戶相結(jié)合，使得派發(fā)的現(xiàn)金流能自動轉(zhuǎn)入賬戶，并按當(dāng)前結(jié)算利率進(jìn)行增值。

優(yōu)點(diǎn)二，快返年金為投保人提供了在保留投資本金管理權(quán)的同時(shí)，將本金每年產(chǎn)生的利息轉(zhuǎn)讓給被保險(xiǎn)人的機(jī)會。以開篇提及的富豪為例，盡管他承擔(dān)了一億元保單的費(fèi)用，但小朋友作為被保險(xiǎn)人，實(shí)際上僅享受本金產(chǎn)生的利息，而本金的實(shí)際控制權(quán)仍掌握在投保人手中。

優(yōu)點(diǎn)三，快返年金具備鎖定終身復(fù)利的能力。以當(dāng)前3%的預(yù)定利率為基準(zhǔn)，中郵的這款產(chǎn)品收益鎖定期長達(dá)百年之久，有效抵御了利率下行風(fēng)險(xiǎn)。

然而，盡管該產(chǎn)品優(yōu)點(diǎn)突出，但它是否適合所有投資者呢？讓我們以客觀的態(tài)度剖析其潛在不足：

短板一，快返年金在轉(zhuǎn)移長壽風(fēng)險(xiǎn)方面表現(xiàn)欠佳。盡管能終身派發(fā)資金，但每年派發(fā)金額相對有限。若本金規(guī)模未達(dá)到“億元保單”的水平，實(shí)際收益可能并不顯著。

這與專注于轉(zhuǎn)移長壽風(fēng)險(xiǎn)、提供可觀領(lǐng)取金額的養(yǎng)老年金險(xiǎn)形成鮮明對比。

短板二，快返年金派發(fā)的年金面臨“再投資風(fēng)險(xiǎn)”。由于每年派發(fā)金額固定，它無法像增額終身壽險(xiǎn)那樣實(shí)現(xiàn)自動“利滾利”投資，除非投資者主動將資金轉(zhuǎn)入萬能賬戶進(jìn)行二次投資。

短板三，快返年金提取存在封閉期。受相關(guān)政策限制，快返年金的首次年金返還被推遲至保單生效滿五年后。

“億元保單”的出現(xiàn)展現(xiàn)了快返年金保險(xiǎn)的獨(dú)特魅力，也反映了高凈值人士對于穩(wěn)定、安全且長期回報(bào)的投資需求。同時(shí)對于追求穩(wěn)定現(xiàn)金流和快速回本的投資者而言，該產(chǎn)品以其較快的回本速度和終身領(lǐng)取的生存年金等特點(diǎn)獲得了他們的青睞。然而，快返年金保險(xiǎn)并非適用于所有人群。在選擇時(shí)，要結(jié)合自身的實(shí)際需求和投資目標(biāo)進(jìn)行深思熟慮。同時(shí)，我們也期待保險(xiǎn)行業(yè)能推出更多元化的產(chǎn)品以滿足不同投資者的需求，為市場注入更多活力。