本統(tǒng)計期內(nèi)（7月25日至7月31日），主要指數(shù)震蕩回升，股市成交金額仍然位于低位運行，表明市場風險偏好整體上仍偏謹慎。股指上行受到盈利修復預期偏弱以及增量資金偏少的抑制，下行則受到政策托底預期以及高風險溢價的支撐，短期內(nèi)預計以區(qū)間震蕩為主。

Choice數(shù)據(jù)顯示，本期內(nèi)，兩市共157只個股登上龍虎榜，營業(yè)部合計買入204.25億元，賣出205.98億元，總體呈現(xiàn)凈賣出1.73億元的狀態(tài)。

統(tǒng)計期內(nèi)，濰柴動力（000338）的營業(yè)部凈買入較多，合計凈買入金額約3.17億元。

濰柴動力發(fā)布2024年半年度業(yè)績預告，上半年預計實現(xiàn)歸母凈利潤54.6億元-62.4億元，同比增長40%-60%；預計實現(xiàn)扣非凈利潤50.6億元-57.8億元，同比增長40%-60%。據(jù)此推算，濰柴動力二季度歸母凈利潤為28.6-36.4億元，同比增長40%-78%，環(huán)比增長10%-40%；扣非歸母凈利潤為27.2-34.4億元，同比45%-84%，環(huán)比16%-47%。二季度公司利潤增幅顯著高于重卡行業(yè)整體，或主要受益于下游燃氣車熱銷帶動高單價高毛利的氣體機產(chǎn)品放量，以及公司大缸徑/大排量發(fā)動機占比提升，推動自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化；疊加公司降本增效措施落地，盈利能力得到顯著提升。

濰柴動力屬于績優(yōu)高分紅品種，近年經(jīng)營業(yè)績保持基本穩(wěn)健，除2022年外，歸母凈利潤保持在90億元以上，同時分紅率穩(wěn)步提升，現(xiàn)金分紅比例從2019年的24.9%提升至2023年的50%。未來公司盈利能力和現(xiàn)金流有望穩(wěn)定向上，具備持續(xù)高分紅的能力。

7月，全球主要交易美聯(lián)儲降息，美元指數(shù)快速走低。全球股市漲跌不一，外匯市場美元指數(shù)下跌，非美貨幣走強，人民幣匯率小幅升值。美債利率隨著降息確定性提升快速下降，中債利率窄幅震蕩，中美利差收窄。A股7月先跌后漲，大盤風格占優(yōu)。

流動性方面，7月以來央行將公開市場7天期逆回購操作利率、1年期LPR、5年期LPR同時調(diào)降10bp，貨幣市場流動性整體充裕。股市資金供需方面，7月股票市場資金供給規(guī)模擴大，資金需求仍處市場低位，資金供需呈現(xiàn)小幅凈流入。供給端，ETF大幅凈申購貢獻主力增量資金，同時融資資金、北上資金仍然延續(xù)了凈流出態(tài)勢，但是配置型北上資金邊際轉(zhuǎn)為凈流入；資金需求端繼續(xù)維持相對低位，后續(xù)流動性或有望繼續(xù)溫和改善。

招商證券表示，展望8月，業(yè)績對風格的影響仍將持續(xù)。近十年的歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，進入中報業(yè)績披露期市場多選擇業(yè)績相對穩(wěn)定的大盤龍頭進行避險，風格方面價值風格相對占優(yōu)。當前被動基金重倉A50市值已超過主動基金，8月ETF有望繼續(xù)成為主力增量資金，從而為大盤龍頭帶來增量資金正反饋。此外，隨著美聯(lián)儲降息預期持續(xù)升溫，大盤成長風格有望繼續(xù)相對占優(yōu)。

表：營業(yè)部買入、賣出金額前十的個股