本期股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)收于1388點(diǎn)，較上期下跌2.93%，同期上證指數(shù)下跌2.58%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌5.05%。成分股中，上海機(jī)電、中科三環(huán)和上海環(huán)境等個(gè)股漲幅靠前，福耀玻璃、比亞迪和招商蛇口等漲幅靠后。

個(gè)股點(diǎn)評：

中國中車（601766）：7月31日公司發(fā)布訂單合同公告，近期（主要為2024年6-7月）簽訂合同約459.9億元，包括136.8億元?jiǎng)榆嚱M高級(jí)修訂單，82億元貨車訂單，75.3億元城軌車輛銷售及維保訂單，70.2億元機(jī)車訂單，61億元機(jī)車修理訂單，15.1億元?jiǎng)恿袆?dòng)車組訂單，10.6億元風(fēng)電設(shè)備訂單，8.9億元?jiǎng)榆嚱M訂單，合計(jì)金額約占公司2023年?duì)I業(yè)收入的19.6%。

從新簽合同看，本次高級(jí)修訂單再度爆發(fā)，加上2023年12月-2024年3月簽訂的147.8億元?jiǎng)榆嚱M高級(jí)修訂單，今年2次公告的金額合計(jì)達(dá)到了284.6億元，占2023年動(dòng)車組業(yè)務(wù)收入的68%，訂單金額較大。

根據(jù)國家鐵路局的數(shù)據(jù)，2011年-2016年動(dòng)車組保有量五年增長了2倍，按照動(dòng)車組修程修制推進(jìn)，基本上車型6年進(jìn)入四級(jí)修、12年進(jìn)入五級(jí)修。本來高級(jí)修在2019年進(jìn)入高峰期，但受三年疫情影響，等到2023年才有恢復(fù)式增長。2024年預(yù)計(jì)將大幅增長，未來三年按照規(guī)程推算仍將保持增長態(tài)勢。

另外，相比今年第一次公告的訂單，本次機(jī)車訂單大幅躍升至70億元。今年國家推行大規(guī)模設(shè)備更新，國家鐵路局表示，未來將完善更新補(bǔ)貼政策，爭取到2027年基本淘汰老舊內(nèi)燃機(jī)車，政策加持下，鐵路裝備更新替換節(jié)奏有望加速。

深圳機(jī)場（000089）：公司披露2024年上半年業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.45億元-1.95億元，同比扭虧。扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1.02億元-1.36億元，上年同期虧損1.17億元。

經(jīng)營業(yè)績變動(dòng)的主因是隨著民航業(yè)發(fā)展態(tài)勢持續(xù)向好，公司主營業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，旅客吞吐量和航班起降架次同比上升，使得營業(yè)收入同比增長。

今年上半年以來，公司立足灣區(qū)居民公商務(wù)出行市場和大眾出行需求，織密國內(nèi)、國際有機(jī)聯(lián)系、覆蓋廣泛的航線網(wǎng)絡(luò)，緊抓發(fā)展機(jī)遇，拓展客源市場，為旅客吞吐量的穩(wěn)定增長奠定基礎(chǔ)。截至6月底，旅客吞吐量累計(jì)已達(dá)2937.72萬人次，同比增長20.57%。其中，國際旅客吞吐量累計(jì)已達(dá)211.40萬人次，同比增長205.44%。貨郵吞吐量穩(wěn)步提升，上半年累計(jì)已達(dá)86.16萬噸，同比增長16.23%。

招商蛇口（001979）：公司披露的業(yè)績快報(bào)顯示，上半年實(shí)現(xiàn)營收512.7億元，同比下降0.3%，基本持平，但受結(jié)轉(zhuǎn)毛利率下降及轉(zhuǎn)讓子公司股權(quán)投資收益減少影響（2023年上半年投資收益增長14.7億元），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤僅有14.2億元，同比下降34.2%，扣非后凈利潤14億元，同比增長0.45%。

上半年公司累計(jì)銷售金額1009.5億元，行業(yè)排名第五位。累計(jì)銷售面積438.7萬方，分別同比下降39.3%和35.9%。拿地繼續(xù)聚焦核心城市，不過有所減弱，上半年僅獲取7宗地塊，分別位于上海、廣州、成都等一線二線城市，計(jì)容建面80.1萬方，總地價(jià)146.1億元，同比下降64.9%。

截止一季度末，公司剔除預(yù)收款后資產(chǎn)負(fù)債率和凈負(fù)債率分別為49%和45%，2023年末的現(xiàn)金短債比為1.28，三道紅線均處于綠檔內(nèi)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可控。公司于7月發(fā)布年度利潤分配實(shí)施公告，擬每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.2元，合計(jì)派發(fā)現(xiàn)金股利28.99億元，現(xiàn)金分紅率為45.88%。

公司作為房地產(chǎn)頭部央企，經(jīng)營向來穩(wěn)健，財(cái)務(wù)指標(biāo)均滿足監(jiān)管要求，地塊資源基本上在一線城市，抗風(fēng)險(xiǎn)更強(qiáng)，大概率能在本輪房地產(chǎn)調(diào)整行情中存活下來。

京東方A（000725）：半年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤21億元-23億元，同比增長185%-213%，其中二季度實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.16億元-13.16億元，同比增長128.5%-169%，環(huán)比增長13.5%-33.8%，二季度業(yè)績表現(xiàn)亮眼。

業(yè)績快速增長的主因：一是受益于大型體育賽事召開和電商促銷活動(dòng)的帶動(dòng)，終端客戶備貨需求尤其是TV類面板需求提前集中釋放。TV類產(chǎn)品價(jià)格三月、四月上漲態(tài)勢明顯，隨后漲幅逐漸收窄；部分IT類產(chǎn)品價(jià)格也逐步開始回升。大尺寸化仍是推動(dòng)大尺寸LCD面積需求增長的重要?jiǎng)右?，不同地區(qū)市場平均尺寸存在較大差異，平均尺寸仍存在較大增長空間。為應(yīng)對行業(yè)需求變化，公司堅(jiān)持“按需生產(chǎn)”，隨需求變動(dòng)靈活調(diào)整產(chǎn)線稼動(dòng)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

二是隨著AMOLED產(chǎn)品滲透率持續(xù)攀升，上半年公司柔性AMOLED產(chǎn)品出貨量同比保持增長。同時(shí)，公司持續(xù)發(fā)揮自身優(yōu)勢，在折疊為代表的高端AMOLED市場中持續(xù)發(fā)力。

公司上半年歸母凈利潤雖實(shí)現(xiàn)同比大幅增長，但短期仍面臨多方面的壓力。LCD方面，考慮到TV類產(chǎn)品主要在10.5代生產(chǎn)線生產(chǎn)，受相關(guān)產(chǎn)線權(quán)益比例影響，相關(guān)產(chǎn)線歸屬于上市公司股東的凈利潤不能充分反應(yīng)其生產(chǎn)經(jīng)營情況。AMOLED方面，短期仍在增加折舊壓力。2023年公司整體折舊350億元左右，今年折舊金額將有所增長。公司表示，將不斷提升技術(shù)水平，匹配市場需求，在保持出貨量穩(wěn)步增長的同時(shí)重點(diǎn)布局高端產(chǎn)品，推動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)盈利能力逐步改善。

中科三環(huán)（000970）：受稀土原材料價(jià)格下跌，部分下游應(yīng)用領(lǐng)域需求不足，市場競爭加劇等因素影響，公司產(chǎn)品價(jià)格同比下降、毛利收窄。同時(shí)，稀土原材料價(jià)格下降導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加。公司半年報(bào)表現(xiàn)令人失望，扣非后凈利潤虧損7000萬元至1億元，去年同期為1.51億元。

為增強(qiáng)公司員工和管理層積極性，公司隨后發(fā)布回購計(jì)劃，擬通過集合競價(jià)的方式回購6682.5萬元-1.33億元的股份，回購價(jià)格為不超過11元/股。按回購價(jià)格上限測算，預(yù)計(jì)可回購607.5萬股-1215萬股，約占總股本的0.49%-0.99%，回購股份將用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)或員工持股計(jì)劃。

國電電力（600795）：公司今年4月曾發(fā)布《關(guān)于向國家能源集團(tuán)非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓國電建設(shè)50%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的公告》，近期該轉(zhuǎn)讓成功交割。公司所持國電建投50%的股權(quán)交易價(jià)格為67.39億元，對應(yīng)PB估值為2.79倍，轉(zhuǎn)讓股權(quán)賬面價(jià)值增值約43.9億元。2023年受下屬煤礦停產(chǎn)影響，國電建投凈利潤約為-4.9億元。此次股權(quán)處置交易完成，不僅能讓公司短期獲得一次性收益，更在于消除市場對國電建投盈利擾動(dòng)的擔(dān)憂。

公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤64億元-68億元，同比增長114%-128%，扣非后凈利潤為18億元-22億元，同比減少3311%-18.25%。業(yè)績變動(dòng)的主因，一方面是轉(zhuǎn)讓國電建投50%股權(quán)，投資收益增加，影響歸母凈利潤增加。另一方面，聯(lián)營企業(yè)投資收益增加，影響公司歸母凈利潤增加。此外，所屬大興川電站計(jì)提減值準(zhǔn)備，影響歸母凈利潤減少。

公司目前在建及儲(chǔ)備項(xiàng)目資源豐富，火電方面，2022年-2023年火電開工項(xiàng)目共計(jì)485萬千瓦和664萬千瓦，2023年投產(chǎn)100萬千瓦，預(yù)計(jì)這些新項(xiàng)目將于今明兩年逐步投產(chǎn)；水電方面，截止2023年在建的大渡河流域水電裝機(jī)達(dá)到352萬千瓦，預(yù)計(jì)近兩年水電裝機(jī)將迎來投產(chǎn)高峰；新能源方面，今年計(jì)劃獲取的新能源超過1400萬千瓦，新開工830萬千瓦，投產(chǎn)860萬千瓦，且“十四五”規(guī)劃新能源發(fā)展體量為3500萬千瓦，裝機(jī)容量可持續(xù)強(qiáng)，長期成長動(dòng)能充沛。

公司大股東非常照顧上市公司，去年不僅將虧損火電資產(chǎn)置出上市公司體外，還將年底的減值平滑到各個(gè)季度，積極熨平業(yè)績波動(dòng)。同時(shí)，從去年10月到今年6月累計(jì)增持金額4億元，充分彰顯出對未來發(fā)展的信心及長期投資價(jià)值的認(rèn)可。

股市動(dòng)態(tài)30指數(shù)成分股本期表現(xiàn)