梁杏

近日工信部等有序開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)，疊加“車路云一體化”首批試點(diǎn)城市即將公布，有望共同推進(jìn)智能駕駛加速落地應(yīng)用。“車路云一體化”是智能網(wǎng)聯(lián)汽車規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵，加快建設(shè)城市和道路基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)提升車載終端搭載率提升，將推動(dòng)智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

頂層設(shè)計(jì)陸續(xù)落地“車路云一體化”催化密集

近期“車路云一體化”概念持續(xù)發(fā)酵，A股智能汽車相關(guān)主題表現(xiàn)活躍。從概念上來看，“車路云一體化”是通過新一代信息與通信技術(shù)，將人、車、路、云的物理空間、信息空間融合為一體，基于系統(tǒng)協(xié)同感知、決策與控制，實(shí)現(xiàn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車及交通系統(tǒng)安全、高效、節(jié)能及舒適運(yùn)行的信息物理系統(tǒng)。

當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，市場(chǎng)的催化劑主要是政策密集發(fā)布。今年1月，多部門發(fā)布《關(guān)于開展智能網(wǎng)聯(lián)汽車“車路云一體化”應(yīng)用試點(diǎn)工作》的通知，推動(dòng)網(wǎng)聯(lián)云控基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，探索基于車、路、網(wǎng)、云、圖等高效協(xié)同的自動(dòng)駕駛技術(shù)多場(chǎng)景應(yīng)用，試點(diǎn)期為2024年—2026年。首批應(yīng)用試點(diǎn)集中受理申報(bào)材料的截止時(shí)間為4月30日，名單有望近期出爐。

5月財(cái)政部、交通運(yùn)輸部發(fā)布《關(guān)于支持引導(dǎo)公路水路交通基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的通知》，目標(biāo)自2024年起，通過3年左右時(shí)間支持30個(gè)左右的示范區(qū)域，打造一批線網(wǎng)一體化的示范通道及網(wǎng)絡(luò)，力爭(zhēng)推動(dòng)85%左右的繁忙國(guó)家高速公路、25%左右的繁忙普通國(guó)道和70%左右的重要國(guó)家高等級(jí)航道實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)。

6月4日，工信部、公安部、住建部、交通運(yùn)輸部確定了9個(gè)進(jìn)入智能網(wǎng)聯(lián)汽車準(zhǔn)入和上路通行試點(diǎn)的聯(lián)合體?？傮w來看，2024年以來頂層設(shè)計(jì)陸續(xù)落地，智能駕駛基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或?qū)⑦M(jìn)入加速階段。

目前北京、福州、鄂爾多斯“車路云一體化”項(xiàng)目陸續(xù)規(guī)劃啟動(dòng)，不同城市規(guī)模存在差距，如北京“車路云一體化”項(xiàng)目規(guī)模達(dá)百億級(jí)，而鄂爾多斯僅為億級(jí)，最終首批試點(diǎn)項(xiàng)目合計(jì)規(guī)模有望達(dá)到千億級(jí)別。

長(zhǎng)期前景方面，根據(jù)中國(guó)汽車工程協(xié)會(huì)等組織《車路云一體化智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值增量預(yù)測(cè)》報(bào)告，在中性預(yù)期情景下，預(yù)計(jì)2025年、2030年“車路云一體化”智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)業(yè)值增量為7295億元和25825億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)28.8%。

短期基建先行長(zhǎng)期看好智能汽車滲透率提升

車路云產(chǎn)業(yè)鏈主要包括路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施、車載終端、云控平臺(tái)三大部分。路側(cè)基礎(chǔ)設(shè)施主要包括通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施、交通附屬設(shè)施、感知設(shè)備及邊緣計(jì)算系統(tǒng)等內(nèi)容；車載終端應(yīng)支持5G、C-V2X直連通信能力；城市級(jí)服務(wù)管理平臺(tái)應(yīng)至少包含云控基礎(chǔ)平臺(tái)和智能網(wǎng)聯(lián)汽車安全監(jiān)測(cè)平臺(tái)。

計(jì)算機(jī)行業(yè)相關(guān)公司主要參與方式是打造以激光雷達(dá)為主體輔助AI視頻相機(jī)、毫米波雷達(dá)、邊緣計(jì)算單元等為一體的路側(cè)智能感知系統(tǒng)以及智能網(wǎng)聯(lián)云控平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字孿生、智能網(wǎng)聯(lián)、車路協(xié)同等功能，將會(huì)深度受益于項(xiàng)目建設(shè)。

資金支持上，以北京“車路云一體化”百億投資額為例，建設(shè)資金來源為政府投資、國(guó)有企業(yè)自籌，出資比例為政府投資70%，國(guó)有企業(yè)自籌30%，彰顯了國(guó)家打造智能網(wǎng)聯(lián)汽車生態(tài)的決心。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，隨著基礎(chǔ)設(shè)施的完善，智能汽車滲透率也會(huì)持續(xù)提升，利好整車及零部件廠商。2023年國(guó)內(nèi)城市NOA（自動(dòng)輔助導(dǎo)航駕駛）逐步落地，今年4月城市NOA標(biāo)配滲透率達(dá)到1.42%，同比增長(zhǎng)0.44個(gè)百分點(diǎn)；選配滲透率達(dá)到3.50%，同比增長(zhǎng)2.93個(gè)百分點(diǎn)。

目前小鵬汽車城區(qū)智駕已覆蓋全國(guó)283座城市，并于5月14日邁入100%無圖階段。截至2024年5月，華為ADS城區(qū)NCA領(lǐng)航覆蓋超過40000+城鄉(xiāng)鎮(zhèn)，ADS智駕總里程超過2.2億公里，比亞迪、長(zhǎng)城、吉利等自主車企也在紛紛跟進(jìn)高階智駕功能研發(fā)。

智能駕駛的零部件，主要拆分為感知層、決策層和執(zhí)行層。感知層主要對(duì)應(yīng)傳感器，激光雷達(dá)、毫米波雷達(dá)、攝像頭等將會(huì)迎來顯著放量；決策層一方面SoC芯片算力不斷升級(jí)，另一方面智駕域控制器滲透率也在快速提升；執(zhí)行層線控、主動(dòng)懸架等產(chǎn)業(yè)逐步成熟，有望實(shí)現(xiàn)銷量持續(xù)增長(zhǎng)。

（作者系某公募指數(shù)投資總監(jiān)。）