□文/ 李明暉 張翠珍

（外交學(xué)院國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)院 北京）

［提要］ 隨著金融體系的不斷完善和市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，銀行業(yè)已成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)。然而，金融市場(chǎng)快速發(fā)展也帶來(lái)信用、流動(dòng)性和操作等風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)往往會(huì)給儲(chǔ)戶帶來(lái)不小的損失。為了保護(hù)存款人的合法權(quán)益，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，在確保儲(chǔ)戶利益得到有效保障的基礎(chǔ)上，確保金融體系的健康發(fā)展，存款保險(xiǎn)制度在全球范圍內(nèi)被實(shí)施。本文從存款保險(xiǎn)制度的角度出發(fā)，采取文獻(xiàn)研究和案例分析相結(jié)合的方法，通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)的梳理，掌握存款保險(xiǎn)制度相關(guān)概念和內(nèi)容，并重點(diǎn)選取國(guó)內(nèi)包商銀行的案例進(jìn)行分析，探討存款保險(xiǎn)制度在實(shí)際運(yùn)用中所存在的缺陷。經(jīng)過(guò)對(duì)處置過(guò)程的分析表明：存款保險(xiǎn)制度在早期糾正、風(fēng)險(xiǎn)處置、融資渠道等方面存在不足。在此基礎(chǔ)上，針對(duì)上述問(wèn)題給出相應(yīng)的建議，從而更好地發(fā)揮存款保險(xiǎn)的作用。

2023年3月份，美國(guó)硅谷銀行破產(chǎn)關(guān)閉引發(fā)全球關(guān)注，作為美國(guó)最大銀行之一，其賬下的儲(chǔ)戶存款規(guī)模達(dá)1.2 萬(wàn)億美元。那么，銀行破產(chǎn)，這些儲(chǔ)戶的資金怎么辦？還能不能收回？這成為了人們最為關(guān)注和擔(dān)心的問(wèn)題。同時(shí)，在許多國(guó)人的意識(shí)里，如果銀行破產(chǎn)，儲(chǔ)戶存在銀行里的錢(qián)應(yīng)該就是打了水漂。在此類(lèi)情況發(fā)生時(shí)，存款保險(xiǎn)制度起到了關(guān)鍵的作用。

而在國(guó)內(nèi)，2022年8月26日，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意了遼陽(yáng)農(nóng)商行、遼寧太子河村鎮(zhèn)銀行進(jìn)入破產(chǎn)程序。在此之前，中國(guó)已經(jīng)有4 家銀行宣告破產(chǎn)，分別是河北肅寧縣尚村農(nóng)村信用社、海南發(fā)展銀行、汕頭商業(yè)銀行以及包商銀行。其中，最讓人唏噓不已的就是包商銀行事件，其曾是全國(guó)銀行30 強(qiáng)，成立了22年之久，總資產(chǎn)規(guī)模一度超過(guò)5，500 億元，在發(fā)展巔峰期時(shí)，旗下?lián)碛?73 萬(wàn)儲(chǔ)戶。2019年5月24日，包商銀行出現(xiàn)嚴(yán)重信用危機(jī)，為保證其旗下百萬(wàn)儲(chǔ)戶的權(quán)益，中國(guó)人民銀行宣布成立了存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“存款保險(xiǎn)基金公司”），接管包商銀行業(yè)務(wù)。

本文以包商銀行的破產(chǎn)處置為例，在研究存款保險(xiǎn)制度如何在過(guò)程中發(fā)揮作用的同時(shí)，也從中找出存在的隱患問(wèn)題與可以更加完善的點(diǎn)。這些問(wèn)題可能會(huì)導(dǎo)致銀行存款人的利益受到損害，影響金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。因此，本文將結(jié)合包商銀行破產(chǎn)處置案例，從保險(xiǎn)制度的完善等不同方面，對(duì)我國(guó)存款保險(xiǎn)制度在實(shí)際運(yùn)用中存在的缺陷進(jìn)行探討，并對(duì)制度的完善提出相應(yīng)的改進(jìn)措施，以供參考和借鑒，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。同時(shí)，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有對(duì)于存款保險(xiǎn)制度在銀行破產(chǎn)處置中的研究成果大多仍集中于理論論述層面，與案例結(jié)合較少，故本文也具有一定的新穎性。

一、包商銀行破產(chǎn)重組

包商銀行是一家成立于1998年12月的區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，前身為包頭市商業(yè)銀行，是內(nèi)蒙古最早成立的城市商業(yè)銀行之一。該銀行分布在全國(guó)16 個(gè)省、市、自治區(qū)，是中小銀行中具有較大競(jìng)爭(zhēng)力的一家。2019年5月24日，包商銀行由于發(fā)生嚴(yán)重的信用危機(jī)而被金融監(jiān)管當(dāng)局聯(lián)合接管，這是近20年來(lái)商業(yè)銀行遭遇危機(jī)采用接管措施處置的首例，具有典型性。在處理包商銀行危機(jī)的過(guò)程中，存款保險(xiǎn)制度起著至關(guān)重要的作用。

（一）案例概述。2017年，發(fā)生了“明天系”案件，其中牽涉到了包商銀行的巨額違法資金問(wèn)題。包商銀行事件大致分為三個(gè)不同的發(fā)展階段：風(fēng)險(xiǎn)潛伏階段、風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)階段和風(fēng)險(xiǎn)處置階段。在風(fēng)險(xiǎn)潛伏階段，當(dāng)包商銀行開(kāi)始向市場(chǎng)發(fā)行65 億元二級(jí)資本債券時(shí)，包商銀行的資金風(fēng)險(xiǎn)狀況已經(jīng)顯現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)的跡象，主要表現(xiàn)為其盈利能力明顯減弱、資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重惡化和資本充足率快速下降。在風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)期階段，從2015年開(kāi)始，包商銀行向大股東預(yù)留1，500 億元，僅年利息就高達(dá)100 億元，出現(xiàn)了無(wú)法還本付息和資不抵債等嚴(yán)重問(wèn)題。2019年，包商銀行正式被中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)接管。2020年，包商銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到蒙商銀行和徽商銀行，存款保險(xiǎn)基金投資于蒙商銀行和徽商銀行，最后改制為蒙商銀行。2021年2月，北京第一中級(jí)人民法院裁定包商銀行破產(chǎn)，包商銀行危機(jī)處置落下帷幕。根據(jù)包商銀行破產(chǎn)清算結(jié)果來(lái)看，其負(fù)債總額達(dá)到2，059.62 億元，資產(chǎn)總額僅為4.47 億元，缺口為2，055.15 億元。實(shí)際上，在此次破產(chǎn)安排之前，包商銀行的存款人和大部分債權(quán)人都已經(jīng)得到償付，破產(chǎn)所帶來(lái)的負(fù)面影響已經(jīng)降到最低。

（二）存款保險(xiǎn)制度的作用。存款保險(xiǎn)制度的執(zhí)行主要由存款保險(xiǎn)公司實(shí)施。在本次包商銀行市場(chǎng)退出過(guò)程中，存款保險(xiǎn)基金公司扮演著關(guān)鍵角色，既打破了剛性兌付，也將債權(quán)人的損失降到了最低程度，有效保護(hù)了存款人等客戶的切身利益。由存款保險(xiǎn)基金公司負(fù)責(zé)有關(guān)收購(gòu)、承接包商銀行的相應(yīng)業(yè)務(wù)，并梯度償付不同額度負(fù)債的破產(chǎn)清算給存款人和債權(quán)人帶來(lái)的損失，防止了恐慌的進(jìn)一步傳播，也穩(wěn)定了中小銀行市場(chǎng)。其他業(yè)務(wù)方面，包商銀行被接管后新受理的票據(jù)業(yè)務(wù)由存款保險(xiǎn)基金公司全額擔(dān)保；同時(shí)，由存款保險(xiǎn)基金公司、中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)共同為包商銀行新增存貸業(yè)務(wù)提供充分保障。

在本次包商銀行案例中，新成立的存款保險(xiǎn)基金公司由中國(guó)人民銀行全資出資成立，這標(biāo)志著存款保險(xiǎn)基金公司開(kāi)始作為一個(gè)獨(dú)立機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，表明存款保險(xiǎn)制度將在陷入困境的銀行市場(chǎng)退出過(guò)程中發(fā)揮重要作用，也標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始采取多樣化的手段來(lái)解決金融風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，其作用在金融市場(chǎng)中日益凸顯和重要。

在包商銀行的處置過(guò)程中，存款保險(xiǎn)制度作為一項(xiàng)重要的保障性制度，為收購(gòu)大額債權(quán)，進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債清查、賬務(wù)清理、價(jià)值重估和資本核實(shí)，以及促成其他銀行順利收購(gòu)承接相關(guān)業(yè)務(wù)等方面也均提供了關(guān)鍵性的支持。首先，存款保險(xiǎn)為收購(gòu)大額債權(quán)提供了必要的資金保障。在包商銀行的處置過(guò)程中，收購(gòu)方需要承擔(dān)大量的債務(wù)，這對(duì)于收購(gòu)方的資金實(shí)力提出了很高的要求。存款保險(xiǎn)為收購(gòu)方提供了穩(wěn)定的資金來(lái)源，使得收購(gòu)方能夠更加從容地應(yīng)對(duì)收購(gòu)過(guò)程中的各種風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。其次，存款保險(xiǎn)為資產(chǎn)負(fù)債清查、賬務(wù)清理、價(jià)值重估和資本核實(shí)提供了必要的支持。在包商銀行的處置過(guò)程中，存款保險(xiǎn)協(xié)助收購(gòu)方對(duì)包商銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況進(jìn)行了全面的清查和核實(shí)，確保了資產(chǎn)負(fù)債數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和完整性。同時(shí)，存款保險(xiǎn)還為價(jià)值重估和資本核實(shí)提供了必要的資金支持，使得收購(gòu)方能夠更加準(zhǔn)確地評(píng)估包商銀行的價(jià)值和資本充足程度。最后，存款保險(xiǎn)還促成了蒙商銀行、徽商銀行順利收購(gòu)承接相關(guān)業(yè)務(wù)。在包商銀行的處置過(guò)程中，存款保險(xiǎn)協(xié)助蒙商銀行、徽商銀行順利收購(gòu)并承接了部分包商銀行的相關(guān)業(yè)務(wù)，從而實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的順利過(guò)渡和平穩(wěn)運(yùn)行。

簡(jiǎn)言之，存款保險(xiǎn)制度在處理包商銀行破產(chǎn)事件時(shí)起了重要作用。一方面它推動(dòng)了金融業(yè)以市場(chǎng)為導(dǎo)向的改革。它不僅有力地保護(hù)了存款人和債權(quán)人的權(quán)益，同時(shí)也維護(hù)了市場(chǎng)秩序和包商銀行儲(chǔ)戶們的利益，有效地遏制了非理性恐慌情緒的傳播，為接管銀行提供了必要的信貸支持。就包商銀行接管事件來(lái)看，存款保險(xiǎn)通過(guò)收購(gòu)大額債務(wù)、為個(gè)人儲(chǔ)戶提供充分保護(hù)以及為公司和銀行間負(fù)債提供比例保護(hù)來(lái)應(yīng)對(duì)承包商銀行運(yùn)營(yíng)危機(jī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。這不僅安撫了存款人，保證了資本市場(chǎng)的信心，也表達(dá)了國(guó)家對(duì)妥善解決這一問(wèn)題的信心。另一方面存款保險(xiǎn)基金避免了擠兌風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)行業(yè)的正常有序運(yùn)轉(zhuǎn)，還為我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的進(jìn)一步實(shí)施提供了實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和主體支持。

二、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度存在的不足

我國(guó)存款保險(xiǎn)制度在儲(chǔ)戶的存款安全方面尚不能完全得到保障，存在一定缺陷，盡管我國(guó)存款保險(xiǎn)制度自實(shí)施以來(lái)取得了一定的進(jìn)步。比如，從上文提到的包商銀行案例中，便能體現(xiàn)出其不足之處。

（一）未能早期糾正相關(guān)問(wèn)題

1、信息不對(duì)稱(chēng)。對(duì)于包商銀行而言，其在潛伏期可以通過(guò)隱瞞風(fēng)險(xiǎn)來(lái)掩蓋真實(shí)情況。據(jù)明天集團(tuán)的持股比例表明，他們以隱瞞或關(guān)聯(lián)方式持有該行89%以上的股份。但是，值得注意的是，在審計(jì)報(bào)告中，前十大股東并未被披露存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。此外，在風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)期，包商銀行以引入戰(zhàn)略投資者為由未披露2017年年報(bào)，并且未按規(guī)定披露2018年年報(bào)。這些問(wèn)題導(dǎo)致包商銀行的信息未能得到完整、及時(shí)和準(zhǔn)確的披露，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)很難去評(píng)估包商銀行的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)問(wèn)題的加劇與危機(jī)的發(fā)生埋下了伏筆。

2、存款保險(xiǎn)早期糾正觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)單一。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行早期糾正時(shí)，會(huì)參考資本充足率參數(shù)這一重要標(biāo)準(zhǔn)，但這一參數(shù)并不能完全反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。根據(jù)《存款保險(xiǎn)條例》，當(dāng)銀行的資本充足率出現(xiàn)大幅度下滑，并會(huì)嚴(yán)重危及到存款和存款保險(xiǎn)基金安全時(shí)，就可能觸發(fā)早期糾正機(jī)制。然而截至2017年末，包商銀行的資本充足率都高于最低要求，這在一定程度上對(duì)早期糾正產(chǎn)生了蒙蔽作用，因此不能單純依靠這一指標(biāo)來(lái)評(píng)估包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

實(shí)際上，包商銀行的風(fēng)險(xiǎn)根源于公司治理的各環(huán)節(jié)全面失靈。具體表現(xiàn)在銀行黨委的領(lǐng)導(dǎo)核心作用被嚴(yán)重削弱，董事會(huì)的決策力被董事長(zhǎng)一人取代，大股東操縱股東大會(huì)的決策等環(huán)節(jié)，最終發(fā)生了信用風(fēng)險(xiǎn)和控制失靈。此外，包商銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出多元化發(fā)展的趨勢(shì)，因此僅僅依據(jù)單一的資本充足率觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)難以全面評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)情況。綜上所述，需要采取更綜合、更全面的監(jiān)管措施，包括對(duì)銀行的內(nèi)部治理、風(fēng)險(xiǎn)管理、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面進(jìn)行全方位的監(jiān)管和評(píng)估，以確保銀行業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展。

（二）風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)不明晰。在包商銀行的處置案件中，存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)存在明確不足的問(wèn)題。一是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任缺乏清晰界定。對(duì)于包商銀行事件的處置，存款保險(xiǎn)制度規(guī)定了由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，但對(duì)其具體職責(zé)、處置辦法等沒(méi)有明確規(guī)定。在實(shí)踐中，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在處置風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，常常缺乏明確的政策指導(dǎo)和操作規(guī)范，難以確保處置的公平性、合理性和有效性。二是存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)存在重疊和協(xié)調(diào)不足的問(wèn)題。在此次包商銀行案例中，除了存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之外，還有監(jiān)管部門(mén)、中央銀行等多個(gè)機(jī)構(gòu)也參與了風(fēng)險(xiǎn)處置工作。但是，由于職責(zé)界定不清，不同機(jī)構(gòu)往往存在職責(zé)重疊的情況，導(dǎo)致互相之間難以協(xié)調(diào)和溝通。這樣就可能出現(xiàn)某個(gè)機(jī)構(gòu)在處置風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)采取單邊行動(dòng)或失職瀆職的情況，導(dǎo)致處置風(fēng)險(xiǎn)的效果不佳。三是存款保險(xiǎn)制度的風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)缺乏透明度和公開(kāi)性。存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管部門(mén)在處置風(fēng)險(xiǎn)事件時(shí)，常常缺乏公開(kāi)透明的操作流程和決策原則，不對(duì)外公布處置結(jié)果和處置成本。這樣就難以確保處置風(fēng)險(xiǎn)的公正和透明，給金融市場(chǎng)和投資者帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。

第四系底卵下覆第⑧土成分以巖屑、長(zhǎng)石、石英為主，含少量云母碎屑，碎屑顆粒的分選性與磨圓度差，為短距離搬運(yùn)或風(fēng)化就地堆積的產(chǎn)物。土層中所含礫石多數(shù)為石英砂巖巖屑。應(yīng)用透射偏光顯微鏡對(duì)風(fēng)化殘積土與石英砂巖成分及特征進(jìn)行比對(duì)鑒定，如表2及圖2所示。風(fēng)化殘積土主要顆粒成分與石英砂巖碎屑成分相似，兩者包括的石英礦物均以單晶石英為主，有次生加大邊形成；長(zhǎng)石礦物均以堿性長(zhǎng)石為主，發(fā)育蝕變；暗色礦物均以黑云母為主，均包含砂、泥巖巖屑。兩者成分特征上的相似性指示該土層為石英砂巖風(fēng)化產(chǎn)物。

（三）融資渠道單一，影響后續(xù)處置能力。在這次包商銀行的危機(jī)處置過(guò)程中，主要由存款保險(xiǎn)基金公司負(fù)責(zé)對(duì)包商銀行的債務(wù)進(jìn)行收購(gòu)承接，按照不同層次金額對(duì)包商銀行的債務(wù)進(jìn)行償付。雖然該制度為消費(fèi)者提供了一定的保障，但其主要依賴于銀行存款保險(xiǎn)基金，融資渠道單一，影響了其后續(xù)處置能力，給消費(fèi)者帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)，也給金融市場(chǎng)帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。首先，主要依靠銀行存款保險(xiǎn)資金，這在一定程度上限制了其資金池的單一理財(cái)渠道。在發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要?jiǎng)佑么罅抠Y金處置。而目前保險(xiǎn)資金在存款保險(xiǎn)體系中的總量只有約1.5 萬(wàn)億元，在金融市場(chǎng)復(fù)雜的情況下遠(yuǎn)遠(yuǎn)滿足不了需求。這說(shuō)明存款保險(xiǎn)制度的融資通道有限。其次，存款保險(xiǎn)制度融資渠道單一的問(wèn)題極大影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力。存款保險(xiǎn)制度的資金來(lái)源主要依靠銀行繳納的保險(xiǎn)費(fèi)用，如果出現(xiàn)較多銀行破產(chǎn)或倒閉，會(huì)導(dǎo)致存款保險(xiǎn)制度的資金來(lái)源減少，從而難以維持其正常運(yùn)營(yíng)。同時(shí)，影響經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和資金調(diào)配能力的還有存款保險(xiǎn)制度的融資來(lái)源，如宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和利率波動(dòng)等。對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，單一的存款保險(xiǎn)制度理財(cái)渠道也會(huì)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。一旦存款保險(xiǎn)制度的資金池不足以應(yīng)對(duì)某些重大風(fēng)險(xiǎn)事件，進(jìn)而對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)造成巨大沖擊，可能引發(fā)全局性的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制水平和資金配置的能力，相應(yīng)地尋找多元化的理財(cái)方式，增加其資金池的規(guī)模和靈活性，在理財(cái)渠道上進(jìn)行改革創(chuàng)新，提高存款保險(xiǎn)基金的覆蓋面和保障能力，為消費(fèi)者和金融市場(chǎng)提供更加全面可靠的保障。

三、我國(guó)存款保險(xiǎn)制度完善建議

（一）更好發(fā)揮早期糾正功能。首先，必須明確存款保險(xiǎn)具有的獨(dú)立監(jiān)管地位。從國(guó)際上看，存款保險(xiǎn)的相對(duì)獨(dú)立性是發(fā)揮早期糾正作用的重要前提條件。作為這方面最完善的國(guó)家之一，美國(guó)的FDIC 可以獨(dú)立行使早期糾正職能，并擁有廣泛的早期糾正權(quán)。因此，我國(guó)《條例》也應(yīng)該賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獨(dú)立的監(jiān)管地位，以確保其能夠有效地履行職責(zé)，保護(hù)存款人的合法權(quán)益。其次，應(yīng)完善存款保險(xiǎn)的早期糾正制度，建立多層次的保險(xiǎn)制度觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)。明確早期糾正的觸發(fā)條件對(duì)于有效實(shí)施早期糾正非常重要。因此，應(yīng)制定完善的存款保險(xiǎn)早期糾正的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)。目前，存款保險(xiǎn)早期糾正的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)主要集中在資本充足率上，資本充足率是反映被保險(xiǎn)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的最有效方式。但是，《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定的“大幅降低資本充足率”的說(shuō)法過(guò)于籠統(tǒng)，不便于執(zhí)行。相比之下，美國(guó)和韓國(guó)根據(jù)資本充足率水平將銀行劃分為不同級(jí)別并采取相應(yīng)糾正措施的做法就更加合理。因此，在制定我國(guó)存款保險(xiǎn)早期糾正機(jī)制時(shí)，應(yīng)該根據(jù)不同資本水平采取差異化的糾正措施，以更好地保障存款人的權(quán)益。此外，考慮到資本充足率對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的反饋具有不完全和延遲特點(diǎn)，美國(guó)使用運(yùn)營(yíng)管理等非資本工具作為指導(dǎo)早期觸發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)；韓國(guó)將銀行監(jiān)管評(píng)級(jí)和資本充足率作為提前糾正的觸發(fā)因素。在設(shè)定存款保險(xiǎn)早期糾正的觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，我們可以借鑒這些國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，并根據(jù)國(guó)內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的特點(diǎn)引入相關(guān)指標(biāo)來(lái)構(gòu)建多層次觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)。以資本充足率為主要指標(biāo)的同時(shí)，還可以加入其他輔助指標(biāo)，例如流動(dòng)性覆蓋率、不良貸款率等，以提高早期糾正的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。這樣可以更好地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，確保存款保險(xiǎn)能夠有效地保護(hù)存款人的權(quán)益。最后，完善信息檢測(cè)機(jī)制。美國(guó)、韓國(guó)和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)都在早期糾正體系中建立了各監(jiān)管部門(mén)之間的信息共享系統(tǒng)，并在銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)間建立信息共享的機(jī)制。不同的機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管中各類(lèi)指標(biāo)的關(guān)注程度不同，但銀行監(jiān)管的綜合指標(biāo)完整。通過(guò)建立完善的各類(lèi)信息檢測(cè)機(jī)制，加強(qiáng)信息的共享，對(duì)存款保險(xiǎn)的早期糾正具有重要意義。

（二）明細(xì)職責(zé)，豐富工具

首先，為了解決存款保險(xiǎn)制度風(fēng)險(xiǎn)處置職責(zé)不明晰的問(wèn)題，需要加強(qiáng)相關(guān)制度的建設(shè)和完善。健全風(fēng)險(xiǎn)處置管理?xiàng)l款，細(xì)化各項(xiàng)規(guī)章制度，明確部門(mén)分工，確定存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)作為風(fēng)險(xiǎn)處置的主體地位。

其次，豐富處置工具。根據(jù)實(shí)際情況，采取合理有效的多種方式來(lái)接管出現(xiàn)危機(jī)的銀行。比如，F(xiàn)DIC 會(huì)對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行全面評(píng)估，采用不同的方式，包括設(shè)立過(guò)橋銀行、收購(gòu)、合并等，對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行合理妥善的處置。在此基礎(chǔ)上，我們必須進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急措施，以便更好地控制存款保險(xiǎn)基金的使用。為此，我們應(yīng)該清楚地界定各類(lèi)應(yīng)急措施的范圍、受益者以及實(shí)施步驟。

最后，增強(qiáng)處置風(fēng)險(xiǎn)的公開(kāi)透明度。讓投資者和社會(huì)公眾了解處置風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)展和結(jié)果，為維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)的制度保障。

（三）動(dòng)態(tài)適時(shí)調(diào)整存款保險(xiǎn)限額，拓展基金來(lái)源。存款保險(xiǎn)的限額是衡量存款保險(xiǎn)制度對(duì)儲(chǔ)戶保護(hù)力度水平的重要指標(biāo)參數(shù)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模、制度、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等的不斷發(fā)展和儲(chǔ)戶存款類(lèi)型的變化，有必要采取配套措施靈活調(diào)整存款保險(xiǎn)限額大小，以最大限度地保護(hù)存款人的基本利益不會(huì)受到損害，增強(qiáng)存款人對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任度。到2023年，F(xiàn)DIC 將存款保險(xiǎn)限額從最初的2，500 美元提高到了25 萬(wàn)美元，同時(shí)每五年需要重新評(píng)估和調(diào)整限額數(shù)值，以確保最大限度地動(dòng)態(tài)保護(hù)儲(chǔ)戶的存款不受影響。如，在2008年全球爆發(fā)金融危機(jī)期間，美國(guó)為了增強(qiáng)存款人對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信任度，根據(jù)《緊急經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定法》的規(guī)定，F(xiàn)DIC 將存款保險(xiǎn)的限額從10 萬(wàn)美元提高到了25 萬(wàn)美元，并相應(yīng)擴(kuò)大了銀行存款保險(xiǎn)的客戶覆蓋率（高達(dá)99.7%）。同樣，在我國(guó)，我們可以根據(jù)物價(jià)增長(zhǎng)水平和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，動(dòng)態(tài)或周期性調(diào)整銀行存款保險(xiǎn)的限額，以最大限度地保護(hù)存款人的權(quán)利不受損失。

同時(shí)，可以建立銀行存款保險(xiǎn)金后備融資的長(zhǎng)效機(jī)制，擴(kuò)大基金的投資業(yè)務(wù)范圍，有效提高存款保險(xiǎn)基金的收益率。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以借鑒國(guó)際融資經(jīng)驗(yàn)，通過(guò)適當(dāng)授權(quán)提前向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)收取保費(fèi)或在存款保險(xiǎn)基金出現(xiàn)缺口時(shí)征收專(zhuān)項(xiàng)保費(fèi)來(lái)補(bǔ)充基金。這樣做有助于增加基金的規(guī)模和投資收益，從而更好地保障存款人的資金安全。通過(guò)增強(qiáng)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)融資能力也是很重要的手段，利用央行作為存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，如可以授權(quán)存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行信用擔(dān)保債券的方式進(jìn)行融資；同時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎使用中央銀行的再貸款手段，參照包商銀行的處置經(jīng)驗(yàn)，可以通過(guò)履行央行的最后貸款人責(zé)任，為存款保險(xiǎn)基金提供后備的融資支持，增強(qiáng)處置能力。

（四）加強(qiáng)存款保險(xiǎn)知識(shí)普及，提高存款保險(xiǎn)民眾認(rèn)識(shí)度

首先，為了更好地宣傳存款保險(xiǎn)制度，可以成立相關(guān)部門(mén)對(duì)公眾進(jìn)行知識(shí)普及。2010年，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司專(zhuān)門(mén)成立了存款人和消費(fèi)者的保護(hù)部，負(fù)責(zé)組織對(duì)儲(chǔ)戶進(jìn)行金融相關(guān)知識(shí)的宣傳，以增強(qiáng)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。我國(guó)可以借鑒這一做法，通過(guò)設(shè)立相應(yīng)的部門(mén)和機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)存款保險(xiǎn)制度的宣傳和推廣力度，提高公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的認(rèn)知水平。

其次，抓住關(guān)鍵的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，增強(qiáng)公眾對(duì)存款保險(xiǎn)的信心非常重要。在爆發(fā)金融危機(jī)、自然災(zāi)害如颶風(fēng)及各種疫情等重大危機(jī)和災(zāi)難時(shí)，美國(guó)的FDIC 會(huì)迅速啟動(dòng)各種各樣的宣傳廣播活動(dòng)，增強(qiáng)公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信任，解決儲(chǔ)戶對(duì)銀行存款損失的擔(dān)憂。為了讓儲(chǔ)戶們更直接地感受到銀行存款保險(xiǎn)制度的作用，我們也可借鑒該方法，在重大災(zāi)害危機(jī)或?yàn)?zāi)害發(fā)生時(shí)，開(kāi)展靈活多樣的具有針對(duì)性的宣傳活動(dòng)，增強(qiáng)儲(chǔ)戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)和存款保險(xiǎn)制度的信心。

最后，可以利用社交網(wǎng)站等新媒體發(fā)布存款保險(xiǎn)政策動(dòng)態(tài)和提示。如，2020年新冠肺炎疫情爆發(fā)之后，為了防止公眾擠兌現(xiàn)象的發(fā)生，F(xiàn)DIC 在3月24日發(fā)布如下信息：“大量現(xiàn)金存放在家里有風(fēng)險(xiǎn)，最安全的資金管理方法是存入FDIC 保險(xiǎn)下的銀行”，該信息被大家累計(jì)觀看了78.6 萬(wàn)次，底部留言達(dá)到2，370 條。我國(guó)也可以參考此種做法，在當(dāng)代較為流行的社交網(wǎng)站如微博、小紅書(shū)等平臺(tái)發(fā)布存款保險(xiǎn)相關(guān)宣傳推文。

四、結(jié)論

通過(guò)前文對(duì)于存款保險(xiǎn)制度以及包商銀行處置過(guò)程的研究，總結(jié)出以下結(jié)論：存款保險(xiǎn)制度是我國(guó)金融市場(chǎng)化改革的一項(xiàng)重要措施，通過(guò)成立存款保險(xiǎn)基金管理有限責(zé)任公司并對(duì)問(wèn)題銀行進(jìn)行資金上的協(xié)助，幫助其渡過(guò)困難時(shí)期并解決問(wèn)題，發(fā)揮了舉足輕重的作用。這標(biāo)志著我國(guó)的存款保險(xiǎn)基金機(jī)構(gòu)已經(jīng)發(fā)展成為較為獨(dú)立的實(shí)體，也意味著我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度存在進(jìn)一步完善和落實(shí)的空間。同時(shí)，國(guó)家所采取的各種市場(chǎng)化和法治化手段有助于化解金融風(fēng)險(xiǎn)，并且存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)揮出核心控制作用。這一舉措為金融市場(chǎng)提供了有益探索，并促進(jìn)了我國(guó)金融體系的穩(wěn)健發(fā)展。

然而，在存款保險(xiǎn)制度的實(shí)際運(yùn)用過(guò)程中也存在著許多可以進(jìn)一步改進(jìn)的地方，如在早期糾正時(shí)存在信息不對(duì)稱(chēng)，標(biāo)準(zhǔn)單一、落實(shí)難等隱患以及在風(fēng)險(xiǎn)處置時(shí)分工不夠明確，無(wú)法高效發(fā)揮存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能。美國(guó)FDIC 的動(dòng)態(tài)保險(xiǎn)限額和保險(xiǎn)基金補(bǔ)充對(duì)于我國(guó)存款保險(xiǎn)的完善有著值得借鑒的意義。

因此，政府在進(jìn)一步完善存款保險(xiǎn)制度的同時(shí)，應(yīng)更多地開(kāi)展宣傳活動(dòng)，讓廣大儲(chǔ)戶更多地接受存款保險(xiǎn)制度相關(guān)的科普教育，讓存款保險(xiǎn)制度更多地惠及全國(guó)，圍繞處置商業(yè)銀行存在的主要問(wèn)題，有針對(duì)性地完善存款保險(xiǎn)制度存在的短板，采取更加有效的措施手段，更好地發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的各項(xiàng)保障功能。