張桔

大地回春、萬物復(fù)蘇，本周A股迎來“龍?zhí)ь^”，上證指數(shù)也在反彈約400點后，在3000點以上站穩(wěn)腳跟。

從市場表現(xiàn)看，短期熱點輪動速度愈發(fā)加快，從3月11日的新能源到12日的“喝酒吃藥蓋房子”，再到13日的大科技行情回流和14日的高股息逞強，市場做多情緒得以釋放。

而可以佐證的一點是，市場成交量的直線上升，本周前四個交易日連續(xù)萬億元成交，其中11日北向資金全天凈買入102.61億元，12日北向資金全天凈買入42.44億元。從月度數(shù)據(jù)來看，北向資金更是在二月實現(xiàn)了自去年8月以來的首次月度凈流入。

同時，隨著近期債市走牛、股市回暖，新基金募集情況整體明顯好轉(zhuǎn)。從3月份來看，成立的21只新基金平均募集金額達(dá)到12.89億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于1月和2月的數(shù)據(jù)。值得關(guān)注的是，3月以來債券基金爆款頻出，日前又有債券基金公告提前結(jié)束募集，并啟動比例配售。尤其，本周華泰柏瑞滬深300ETF的總規(guī)模突破2000億元大關(guān)。

做多情緒的回歸，首先還是得益于經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的回暖。本周發(fā)布的2月份CPI數(shù)據(jù)顯示，CPI環(huán)比漲幅擴(kuò)大，同比由降轉(zhuǎn)漲。從同比看，CPI由上月下降0.8%轉(zhuǎn)為上漲0.7%?？鄢称泛湍茉磧r格的核心CPI同比上漲1.2%，漲幅比上月擴(kuò)大0.8個百分點，為2022年2月以來最高漲幅。雖然有春節(jié)因素的加持，但這或許也是內(nèi)地機構(gòu)開始有信心做多的直接動力。

從二級市場來看，前期的科技股依然呈現(xiàn)強勢，在震蕩加劇的情況下突出了多模態(tài)AI的優(yōu)勢特征。而近日英偉達(dá)的黃仁勛表示，AI的盡頭是光伏和儲能，這也讓沉寂許久的新能源板塊再掀波瀾，其也間接推動了雙創(chuàng)指數(shù)在近期出現(xiàn)凌厲的上攻走勢。

在龍年伊始出現(xiàn)“龍?zhí)ь^”行情，這也堅定了投資者做多的信心和勇氣。在大科技概念仍然是市場主線的前提下，隨著上市公司年報和一季報披露漸次展開，市場的投資主線有望逐漸收窄于板塊龍頭上。

11日，寧德時代單日上漲14.46%，創(chuàng)下該股日漲幅歷史紀(jì)錄，直觀的原因是摩根士丹利發(fā)布報告將該公司的評級上調(diào)至超配，同時設(shè)定了目標(biāo)價為210元人民幣。實際根據(jù)公司的業(yè)績預(yù)告，2023年公司預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤425億元至455億元，較2022年預(yù)計增長38.31%至48.07%；預(yù)計扣非凈利潤385億元至415億元，較2022年預(yù)計增長36.46%至47.09%。

考慮到公司的成長性，從性價比的角度看，目前該股不到20倍的市盈率與某些高股息的龍頭股幾乎相同，樂觀預(yù)期，這些優(yōu)質(zhì)板塊龍頭“王者歸來”指日可待！