農(nóng)村經(jīng)濟社會變革背景下農(nóng)村中小銀行面臨三重沖擊

城鎮(zhèn)化快速發(fā)展對農(nóng)村中小銀行影響深刻

城鎮(zhèn)化快速發(fā)展帶來了農(nóng)村社會經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的深刻演變。農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化以及日益凸顯的人口空心化極大改變了農(nóng)村金融需求結(jié)構(gòu)，傳統(tǒng)農(nóng)村中小銀行利用“軟信息”服務中小企業(yè)和“三農(nóng)”的優(yōu)勢不再明顯（圖1）。一是隨著農(nóng)業(yè)適度規(guī)?；s化經(jīng)營以及大量農(nóng)村人口外流，原有小農(nóng)經(jīng)濟模式加速向新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體等多元模式轉(zhuǎn)變，原來“小而散”的金融需求不斷變化，農(nóng)村中小銀行“田間地頭”的軟信息優(yōu)勢弱化。二是很多新型農(nóng)村經(jīng)濟組織，往往是城市資本與農(nóng)村生產(chǎn)要素的結(jié)合，傳統(tǒng)的依靠社區(qū)約束的信貸模式不再是農(nóng)村信貸的主導模式。三是城鎮(zhèn)化過程中新的金融需求不斷涌現(xiàn)。如農(nóng)民向新市民轉(zhuǎn)變過程中產(chǎn)生的大量消費信貸需求，實踐中這部分需求基本未得到有效滿足。針對這些新的金融需求，農(nóng)村中小銀行在產(chǎn)品創(chuàng)新和風險管理上缺乏優(yōu)勢。

鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施對農(nóng)村中小銀行提出挑戰(zhàn)

當前，我國正處在建設農(nóng)業(yè)強國、推進農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的新時期。隨著農(nóng)村經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變遷，農(nóng)村金融服務需求呈現(xiàn)規(guī)模化、多層次、差異化特征，對農(nóng)村中小銀行原有同質(zhì)化、小額分散為主的業(yè)務模式提出挑戰(zhàn)。

一是資金需求大額化、長期化。農(nóng)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，文化旅游、康養(yǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在農(nóng)村地區(qū)蓬勃興起，土地流轉(zhuǎn)承包、現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)設施建設等均需要大量大額的中長期資金。

二是金融服務需求多元化、綜合化。隨著農(nóng)民增收和生活條件的不斷改善，除了傳統(tǒng)存貸匯業(yè)務外，其對理財投資、家庭保險、農(nóng)業(yè)保險、養(yǎng)老金融等多元化的金融需求顯著增強。隨著農(nóng)村人員的流動，跨地區(qū)的金融服務需求也不斷涌現(xiàn)。此外，農(nóng)村地區(qū)對信托、證券等金融服務需求也在增加。

三是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化建設對銀行創(chuàng)新金融服務和產(chǎn)品提出更高要求。隨著城鄉(xiāng)融合發(fā)展和產(chǎn)業(yè)振興，農(nóng)村土地等要素和各類資本出現(xiàn)跨區(qū)域、跨領域流動，社會資本和農(nóng)民、涉農(nóng)企業(yè)之間形成新的利益聯(lián)結(jié)機制，實踐中對農(nóng)村金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新提出了更高的要求。如一些地區(qū)利用集體建設用地建設租賃用房時，不再局限于傳統(tǒng)的貸款模式外，而通過開發(fā)房地產(chǎn)信托投資基金（REITs）等創(chuàng)新產(chǎn)品進行資金募集。此外，隨著新發(fā)展理念的踐行，科技興農(nóng)、綠色發(fā)展均對農(nóng)村中小銀行發(fā)展科技金融、綠色金融提出挑戰(zhàn)。

數(shù)字經(jīng)濟快速發(fā)展對農(nóng)村中小銀行形成沖擊

數(shù)字經(jīng)濟的飛速發(fā)展催生了農(nóng)村新型生產(chǎn)、消費和金融服務模式，對農(nóng)村中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型提出要求。隨著數(shù)字經(jīng)濟、移動支付及農(nóng)村電商的快速發(fā)展，集電商、消費、金融、結(jié)算于一體的新型農(nóng)村金融生態(tài)圈逐漸形成。大量線上支付、線上審批和放貸使得農(nóng)村小額貸款業(yè)務由勞動密集型向科技密集型轉(zhuǎn)變，提升了貸款的可得性、覆蓋面和便利度。新的業(yè)務模式有利于涉農(nóng)信貸資金加大投入，但同時對農(nóng)村中小銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提出了更高要求。

農(nóng)村中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型普遍面臨困難，處于競爭劣勢。

數(shù)字技術有效打通了普惠金融“最后一公里”問題，成為農(nóng)村金融發(fā)展的新引擎，也成為很多地區(qū)銀行發(fā)展業(yè)務的主旋律。特別是，大行在數(shù)字技術助力下，更好下沉服務，不斷提高對農(nóng)村優(yōu)質(zhì)客戶的滲透率，并打破了地域和網(wǎng)點限制。但農(nóng)村中小銀行受資金、人才、保障機制等因素限制，很難在技術領域取得優(yōu)勢。相較于大行，中小銀行不僅資金、技術、人才受限，其經(jīng)營區(qū)域、客戶規(guī)模以及網(wǎng)點覆蓋也相對有限，同樣的系統(tǒng)或者數(shù)字產(chǎn)品產(chǎn)生的規(guī)模效應差異很大。此外，農(nóng)村中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型還面臨服務對象數(shù)據(jù)基礎薄弱、防范網(wǎng)絡攻擊、數(shù)據(jù)泄露及隱私保護等能力不足，以及數(shù)字化建設高度的外部依賴性帶來風險隱患等各種問題。

現(xiàn)有監(jiān)管政策對農(nóng)村中小銀行健康發(fā)展的影響

一直以來，我國農(nóng)村中小銀行的設立和發(fā)展，農(nóng)村金融服務體系的推進主要靠自上而下的行政化方式。這樣的方式在特定歷史背景下發(fā)揮了一定作用。但是，隨著農(nóng)村經(jīng)濟社會的不斷變化發(fā)展，行政化推進以及“一刀切”地對農(nóng)村金融機構(gòu)的資金運用、業(yè)務開展和經(jīng)營地域予以限制，一定程度上可能制約了新時期農(nóng)村中小銀行的發(fā)展。

同質(zhì)化的農(nóng)村中小銀行業(yè)務模式不能匹配不同地區(qū)、不同發(fā)展水平、不同客戶群體的金融需求?，F(xiàn)有的監(jiān)管政策沒有充分體現(xiàn)農(nóng)村金融服務地區(qū)、機構(gòu)的差異化。我國幅員遼闊，農(nóng)村地區(qū)情況復雜、千差萬別，既有發(fā)達地區(qū)，也有欠發(fā)達和不發(fā)達地區(qū)；既有純農(nóng)業(yè)的地區(qū)，也有工業(yè)化與農(nóng)業(yè)化相結(jié)合的地區(qū)，還有一些地區(qū)農(nóng)村已經(jīng)完全城市化了。而現(xiàn)有監(jiān)管框架是以同一套標準對農(nóng)村中小銀行進行監(jiān)管考核，不僅加劇同質(zhì)化，也導致很多農(nóng)村中小銀行難以創(chuàng)新發(fā)展，反過來影響了其服務質(zhì)效的提升。

監(jiān)管推動下的大行下沉導致了農(nóng)村金融服務格局的深刻變化，對中小銀行經(jīng)營形成沖擊。早期，農(nóng)村金融服務空白，小銀行優(yōu)勢理論盛行，大銀行被認為不適合服務小微，監(jiān)管部門通過降低準入門檻、主發(fā)起人制度等推動村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行設立。之后，隨著普惠金融戰(zhàn)略的實施，監(jiān)管政策要求大行下沉和強化服務普惠金融，包括設立“三農(nóng)”、普惠金融專營機構(gòu)、實施專營機制等，并對相關業(yè)務實施“兩增兩控”等考核。政策推動下，大行紛紛開始在農(nóng)村地區(qū)增設網(wǎng)點，下沉服務，并利用其自身多方面優(yōu)勢發(fā)揮頭雁效應。大行“運動式”下沉對農(nóng)村中小銀行產(chǎn)生了較大影響（圖2）。一是深刻改變了農(nóng)村金融服務的供給格局和競爭格局。二是大型銀行客觀上“掐尖”小銀行優(yōu)質(zhì)客戶，擠壓了農(nóng)村中小銀行生存空間，對其形成巨大沖擊。一些自身經(jīng)營能力較弱的中小銀行陷入困境。三是中小銀行本身在資本實力、公司治理、風險管理和控制等方面就弱于大行，在失去優(yōu)質(zhì)客戶后，面臨進一步下沉服務，而這可能使其面臨更大的風險。正因此，大量的農(nóng)商行選擇購買債券，但這又超越了其管理期限錯配和流動性風險的能力。

與時俱進優(yōu)化農(nóng)村中小銀行監(jiān)管政策

新時期，農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化和農(nóng)業(yè)強國建設需要有強大的農(nóng)村金融機構(gòu)、健全的農(nóng)村金融體系服務，這也對強大的農(nóng)村金融監(jiān)管提出了更高要求。歷次金融危機也反映出，監(jiān)管對資本充足和質(zhì)量的問題不重視，往往是造成危機的重要原因。從我國農(nóng)村金融機構(gòu)的發(fā)展演變的歷程看，相較于對銀行信貸投放的考核要求而言，對其資本充足率、流動性、公司治理等的監(jiān)管相對不足。

監(jiān)管及相關政策的實施應當從選擇性要求轉(zhuǎn)向普適性、功能性要求。銀行的業(yè)務經(jīng)營范圍應當是由其資本實力、風控能力及公司治理水平?jīng)Q定，并遵從市場導向和需求導向。監(jiān)管不應因銀行的大小或者服務對象的不同而選擇性地限定其業(yè)務范圍或經(jīng)營區(qū)域，而應聚焦銀行資本充足率、公司治理、穩(wěn)健合規(guī)、風險防范等能力建設方面，以著力提升中小銀行自身發(fā)展的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。隨著農(nóng)村經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，原來一些以保護農(nóng)村金融機構(gòu)為初衷的業(yè)務限制、區(qū)域限制和客戶要求等規(guī)定，實際上制約了機構(gòu)發(fā)展。特別是在一些欠發(fā)達地區(qū)或者產(chǎn)業(yè)機構(gòu)單一的地區(qū)，一旦遇到經(jīng)濟下行、行業(yè)發(fā)展受阻，當?shù)刂行°y行就面臨放貸困境，若其資金投向到再受到多重約束和限制，就會導致經(jīng)營困難。實際上，只要在被許可的經(jīng)營范圍內(nèi)，銀行應該根據(jù)市場需求自主進行經(jīng)營決策并開展業(yè)務。當然，對于不同性質(zhì)的業(yè)務，如“三農(nóng)”小微等普惠金融業(yè)務，因業(yè)務自身的特性，監(jiān)管可以提供特定的支持政策，如給予差異化監(jiān)管、進行風險分擔補償、財政稅收優(yōu)惠等，但這些支持政策是針對特定業(yè)務實施，而不應預設機構(gòu)。

建立激勵相容的監(jiān)管政策，提升中小銀行的適應性和競爭力。總體看，農(nóng)村中小銀行監(jiān)管要與時俱進，按照政治性、人民性，建立風險為本、包容靈活、審慎有效、激勵相容的監(jiān)管框架。其中，建立及時校正和市場化的退出機制，促進農(nóng)村中小銀行優(yōu)勝劣汰尤為重要。監(jiān)管正向激勵機制最關鍵的政策是“及時校正措施”。當農(nóng)村中小銀行的資本充足率低于某臨界值時，監(jiān)管部門就應當馬上采取措施，限制其業(yè)務發(fā)展、分紅及薪酬中的獎金部分等；如果仍持續(xù)往下滑，監(jiān)管部門就可以要求兼并重組，最后在其資不抵債前關閉問題銀行，并通過存款保險制度補償中小存款人。只有這樣，才能真正讓中小銀行感受競爭和監(jiān)管壓力，認真經(jīng)營。同時，對于經(jīng)營績效好、資本實力強和公司治理完善的中小銀行應當允許其跨區(qū)經(jīng)營和逐步拓展業(yè)務。此外，針對我國農(nóng)村中小銀行發(fā)展中的問題，應當加大政策支持，根本上轉(zhuǎn)變農(nóng)村中小銀行的“弱質(zhì)性”，使其真正成為“小而強”“小而優(yōu)”銀行。

監(jiān)管應當為中小銀行發(fā)展營造一個公平有序的競爭環(huán)境。保護銀行業(yè)公平競爭，提高銀行業(yè)競爭力是銀行監(jiān)管的重要目標。現(xiàn)階段，應當引導和鼓勵大中小銀行錯位競爭和協(xié)同發(fā)展。特別是鼓勵大行積極發(fā)揮其資金、技術和人才優(yōu)勢，下沉服務到中小銀行服務不到的領域，加大對農(nóng)村大額和長期資金的支持。此外，加強大型銀行、政策性開發(fā)性銀行和農(nóng)村中小銀行合作，如可以通過“批發(fā)貸款”充分發(fā)揮政策性、大銀行的資金優(yōu)勢和中小銀行網(wǎng)點和客戶優(yōu)勢開展銀行卡業(yè)務合作以及金融市場投資合作等。

科學推進農(nóng)村中小銀行改革化險。中小銀行兼并重組、結(jié)構(gòu)優(yōu)化既要解決當下的化險問題，更要著于長遠健康發(fā)展。中小銀行是我國金融體系重要組成部分，一定程度上也是我國銀行業(yè)機構(gòu)發(fā)展的短板，按照中央金融工作會議建設強大的金融機構(gòu)的要求，促進中小銀行真正發(fā)展成為穩(wěn)健的具有適應性和競爭力的銀行，是改革化險最重要最本質(zhì)的要求。因此，推動中小銀行的重組化險和結(jié)構(gòu)調(diào)整，要標本兼治，既要警惕過度強調(diào)短期化險而在實踐中演變成行政主導的運動式并購重組，引起不必要的“混亂”；也要避免再次陷入“為化解風險而重組—不斷做大—積累風險—再次改革來化解風險”的怪圈。中小銀行的風險問題既與公司治理不完善有關，也與經(jīng)濟金融環(huán)境深刻轉(zhuǎn)型和數(shù)字化沖擊有關，更與監(jiān)管政策沒有促進中小銀行時調(diào)整業(yè)務和客群定位，并構(gòu)建與其功能定位相適應的治理和能力體系有關。中小金融機構(gòu)的兼并重組應基于市場化和自愿原則。農(nóng)村中小銀行的兼并重組不應局限于同類銀行之間，要避免“拉郎配”等問題。從促進中小銀行能力建設角度看，應該鼓勵大行、政策性銀行及城商行按照市場化、法治化要求與農(nóng)村中小銀行兼并重組，從而將大行的資金實力、技術優(yōu)勢以及管理優(yōu)勢等引入中小銀行。

（唐曉雪為中國人民銀行金融研究所《中國金融年鑒》編輯部主任。責任編輯/周茗一）