謝英麒

普惠金融是指為經(jīng)濟(jì)弱勢群體提供可持續(xù)、便捷、適度、安全的金融服務(wù)，包括儲蓄、信貸、保險、支付等。普惠金融可以基于激勵機(jī)制、約束機(jī)制、協(xié)調(diào)機(jī)制、服務(wù)機(jī)制等多項(xiàng)機(jī)制的協(xié)調(diào)作用，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供更加靈活可行的融資渠道。然而，普惠金融服務(wù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的供給仍然存在金融機(jī)構(gòu)分布結(jié)構(gòu)性矛盾、金融產(chǎn)品靈活性不足、金融風(fēng)控機(jī)制有待優(yōu)化等問題，因此，本文從政策制度建設(shè)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)、金融機(jī)構(gòu)合作創(chuàng)新、風(fēng)險管理和評估等角度，提出了普惠金融供給側(cè)改革的路徑選擇，并給出了相應(yīng)的建議，以期深化普惠金融對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的賦能作用。

一、普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的聯(lián)系

（一）普惠金融的概念與特征

普惠金融是指為經(jīng)濟(jì)弱勢群體提供包括儲蓄、信貸、保險、支付等在內(nèi)的多樣化金融服務(wù)。普惠金融是一種以人為本、以社會為導(dǎo)向、以市場為手段的金融模式，旨在實(shí)現(xiàn)金融資源的公平分配和有效利用，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和社會發(fā)展。

普惠金融具有可持續(xù)性、便捷性、適度性和安全性四個特征。可持續(xù)性是指普惠金融在滿足社會需求的同時，保證自身的盈利能力和發(fā)展?jié)摿ΓM(jìn)而實(shí)現(xiàn)長期的自我發(fā)展和自我完善。便捷性是指普惠金融通過創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，降低金融服務(wù)的門檻和成本，提高金融服務(wù)的覆蓋面和滲透率，從而使更多的低收入群體和小微企業(yè)能夠方便地獲取和使用金融服務(wù)。適度性是指普惠金融根據(jù)不同的客戶需求和特點(diǎn)，設(shè)計(jì)出多樣化和差異化的金融產(chǎn)品和服務(wù)，從而滿足客戶的個性化和多元化的金融需求，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的精準(zhǔn)化。安全性是指普惠金融依法建立健全風(fēng)險管理和監(jiān)管制度，保障客戶的合法權(quán)益和信息安全，防范各種金融風(fēng)險和欺詐行為，從而提高客戶對金融服務(wù)的信任度和滿意度。

（二）大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的現(xiàn)狀與挑戰(zhàn)

當(dāng)前，大學(xué)生自主創(chuàng)業(yè)呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展的勢頭。近年來選擇創(chuàng)業(yè)的大學(xué)生人數(shù)持續(xù)增加，創(chuàng)業(yè)型人才培養(yǎng)逐漸成為高校的重要使命之一。然而，受創(chuàng)業(yè)教育暫時不足、創(chuàng)業(yè)生態(tài)有待加強(qiáng)等多方面因素的影響，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)仍面臨融資難、經(jīng)驗(yàn)不足、政策支持不夠等挑戰(zhàn)。

具體來看，現(xiàn)有的金融渠道難以滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始期資金需求，且創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)體系不健全，成功案例相對匱乏，導(dǎo)致大學(xué)生創(chuàng)業(yè)整體環(huán)境尚待優(yōu)化。因此為促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展，需高度關(guān)注其面臨的融資及其他方面的困境，并采取針對性政策與舉措予以激勵和引導(dǎo)。

（三）普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的內(nèi)在聯(lián)系

普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間形成了一種協(xié)同效應(yīng)，即普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)相互作用，產(chǎn)生了超過各自單獨(dú)作用之和的綜合效果。普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間的協(xié)同效應(yīng)具有以下幾個特點(diǎn)：一是基于共同目標(biāo)和理念，即實(shí)現(xiàn)金融資源的公平分配和有效利用，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和社會發(fā)展；二是基于互補(bǔ)優(yōu)勢和需求，即普惠金融提供資金支持和風(fēng)險管理，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供市場空間和產(chǎn)品創(chuàng)新；三是基于動態(tài)互動和反饋機(jī)制，即普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)相互促進(jìn)、相互完善、相互提升。

首先，普惠金融對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)具有良好的支撐作用。普惠金融可以為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供多方面支持，如提供創(chuàng)業(yè)資金、降低創(chuàng)業(yè)風(fēng)險、增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)能力等。因此，普惠金融對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)有較強(qiáng)的促進(jìn)作用，普惠金融的發(fā)展水平越高，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的活躍度越高。

其次，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)對普惠金融的完善與發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用。大學(xué)生創(chuàng)業(yè)可以為普惠金融發(fā)展提供動力，如擴(kuò)大普惠金融的市場空間、豐富普惠金融的客戶群體、促進(jìn)普惠金融的產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化普惠金融的服務(wù)質(zhì)量等。概括地說，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的規(guī)模越大，普惠金融的效率也就越高。

二、普惠金融促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的機(jī)制

（一）普惠金融促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的激勵機(jī)制

普惠金融通過提供低利率、長期、靈活的貸款條件，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供了有效的資金支持。此外，普惠金融還通過提供無息貸款、免息貸款、貼息貸款等優(yōu)惠政策，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供了低成本資金來源。因此普惠金融可以有效降低大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金成本和負(fù)擔(dān)，增加大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金效率和收益。

（二）普惠金融促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的約束機(jī)制

首先，普惠金融通過設(shè)置合理的貸款條件、還款方式、擔(dān)保要求等，有效約束了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金使用和流向，同時有效避免資金的浪費(fèi)和挪用。其次，普惠金融還通過實(shí)施動態(tài)的貸款調(diào)整、延期、展期等措施，促使大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者合理調(diào)整貸款計(jì)劃，可以在較大程度上避免大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的資金困境。再次，普惠金融通過實(shí)施嚴(yán)格的信用評估、審批、監(jiān)督等信用措施，有效約束了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)貸款亂象，可以在最大程度上確保大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者合規(guī)申請和使用貸款，維護(hù)自身信用形象。最后，普惠金融還通過執(zhí)行有效的追償、處罰、訴訟等違約措施，保證大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在出現(xiàn)還款困難或其他問題時，及時地與機(jī)構(gòu)溝通協(xié)商，尋求合理解決方案，避免潛在的金融風(fēng)險。

（三）普惠金融促進(jìn)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的服務(wù)機(jī)制

普惠金融根據(jù)不同階段、不同領(lǐng)域、不同規(guī)模的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目情況，設(shè)計(jì)了一批適應(yīng)性強(qiáng)、靈活性高、針對性明顯的金融產(chǎn)品，如青年創(chuàng)業(yè)貸款、保理等，以此滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中的多樣化資金需求。同時，普惠金融根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)需求，提供了服務(wù)精準(zhǔn)、響應(yīng)快速的多元化金融服務(wù)渠道，可以為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者提供更加便捷、高效、安全的金融服務(wù)體驗(yàn)。

普惠金融除了提供基本的金融產(chǎn)品和服務(wù)外，還提供如保險、理財(cái)、投資等增值金融產(chǎn)品和服務(wù)。這些增值金融產(chǎn)品和服務(wù)可以為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者提供更加全面、多元、優(yōu)質(zhì)的金融保障手段，增加大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的收益和回報。

三、普惠金融供給側(cè)改革的路徑選擇

（一）普惠金融服務(wù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的挑戰(zhàn)

首先，普惠金融機(jī)構(gòu)分布存在結(jié)構(gòu)性矛盾，致使部分地區(qū)和領(lǐng)域的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者難以獲取普惠金融服務(wù)。其次，普惠金融產(chǎn)品在類型多樣化、質(zhì)量、效率等方面的欠缺以及普惠金融政策在制定、執(zhí)行、監(jiān)督等方面協(xié)調(diào)性的欠缺，也導(dǎo)致了部分環(huán)節(jié)和層面的大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者難以享受普惠金融服務(wù)。最后，大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)過程中可能會受到外部因素影響，出現(xiàn)各種預(yù)料之外的困難和風(fēng)險，導(dǎo)致他們對普惠金融服務(wù)的需求可能發(fā)生波動。

（二）改革路徑建議

1.創(chuàng)新法規(guī)政策與監(jiān)管機(jī)制

第一，從法律層面進(jìn)一步明確普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間的關(guān)系、權(quán)利、義務(wù)等基本概念和原則，規(guī)范普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間的信用評估、風(fēng)險管理等基本內(nèi)容和要求，減少普惠金融在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)服務(wù)中的模糊地帶。

第二，運(yùn)用財(cái)政政策手段鼓勵普惠金融為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供服務(wù)，包括財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免、資金擔(dān)保等在內(nèi)的系列政策，提高普惠金融機(jī)構(gòu)的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?，并加?qiáng)政策對普惠金融服務(wù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的支持作用；同時重視利用政策工具引導(dǎo)普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間的協(xié)同發(fā)展，通過實(shí)施評價認(rèn)證、信息公開、激勵獎勵等手段，提高普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間的互信度和互動度。

第三，建立并完善適應(yīng)普惠金融特點(diǎn)和需求的監(jiān)管規(guī)范。結(jié)合大學(xué)生創(chuàng)業(yè)在不同階段的不同特點(diǎn)和需求，采用差別化、層次化、動態(tài)調(diào)整的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與監(jiān)管方式，實(shí)現(xiàn)對普惠金融機(jī)構(gòu)的有效監(jiān)管。同時要重視協(xié)同機(jī)制與反饋機(jī)制建設(shè)，在強(qiáng)化監(jiān)管機(jī)制對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的約束功能的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步深化監(jiān)管機(jī)制對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的教育和引導(dǎo)作用。

2.針對性創(chuàng)新普惠金融產(chǎn)品體系

第一，普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在充分評估大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的風(fēng)險程度、收益水平和還款能力的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新利率、擔(dān)保、抵押等貸款條件，提供多樣化、低成本的金融服務(wù)，以降低貸款成本和風(fēng)險。

第二，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的發(fā)展階段、資金需求、資金用途等情況，提供多樣化的貸款方式，如單筆貸款、分期貸款和循環(huán)貸款等，以提高貸款效率和靈活性。同時可以在此基礎(chǔ)上探索產(chǎn)品的組合機(jī)制，為大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供全創(chuàng)業(yè)周期普惠金融服務(wù)。

第三，普惠金融機(jī)構(gòu)可以通過評估大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的收益周期、還款計(jì)劃、現(xiàn)金流等情況，創(chuàng)新貸款期限。以短期貸款、中期貸款、長期貸款等還款周期為基礎(chǔ)，在合規(guī)基礎(chǔ)上提供多樣化、組合式的還款方式，以提高貸款適應(yīng)性和穩(wěn)定性。

第四，普惠金融機(jī)構(gòu)還可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的應(yīng)收賬款性質(zhì)、數(shù)量、質(zhì)量等，針對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)需求提供國內(nèi)保理、國際保理、反向保理等保理方式，以提高保理適用性和便利性。同時，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的應(yīng)收賬款期限、金額、信用等情況，提供不同的固定費(fèi)用、浮動費(fèi)用、綜合費(fèi)用等保理費(fèi)用，以降低保理成本和負(fù)擔(dān)。此外，普惠金融可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的應(yīng)收賬款風(fēng)險、來源、擔(dān)保等情況，深化面向大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者的有追索權(quán)保理、無追索權(quán)保理、信用保險保理等保理模式創(chuàng)新，以提高保理安全性和穩(wěn)定性。

3.創(chuàng)新金融機(jī)構(gòu)合作

在各機(jī)構(gòu)之間橫向合作的基礎(chǔ)上，普惠金融機(jī)構(gòu)可以探索進(jìn)一步加強(qiáng)上下游有關(guān)機(jī)構(gòu)的縱向合作。普惠金融機(jī)構(gòu)可以與政府部門、行業(yè)協(xié)會等相關(guān)機(jī)構(gòu)展開政策協(xié)調(diào)、標(biāo)準(zhǔn)制定、監(jiān)管配合等形式的合作，以優(yōu)化普惠金融的服務(wù)環(huán)境，提高普惠金融的政策效果和制度效率。同時，普惠金融機(jī)構(gòu)可以與不同行業(yè)或領(lǐng)域的相關(guān)機(jī)構(gòu)展開產(chǎn)品開發(fā)、服務(wù)提供、客戶引導(dǎo)等形式的合作，以豐富普惠金融的產(chǎn)品內(nèi)容和服務(wù)內(nèi)容，提高普惠金融的產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)質(zhì)量。從而為普惠金融服務(wù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)提供更多的非資金方面的幫助和支持，增強(qiáng)普惠金融的客戶滿意度和客戶忠誠度。

4.創(chuàng)新風(fēng)險管理和評估機(jī)制

在風(fēng)險識別方面，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同特點(diǎn)和需求，針對性建立適合評估大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險因素維度體系，包括個人維度、項(xiàng)目維度、環(huán)境維度等。同時，普惠金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同風(fēng)險因素指標(biāo)，針對性選擇不同的風(fēng)險因素調(diào)查與分析方法，包括問卷調(diào)查、數(shù)據(jù)挖掘、專家評估等，并應(yīng)充分利用信息化手段，建立數(shù)字化風(fēng)險識別體系，從而實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的高時效性、高可靠性、高準(zhǔn)確性。

風(fēng)險評估的創(chuàng)新主要是在風(fēng)險水平的標(biāo)準(zhǔn)、模型、算法等方面的差異化和優(yōu)化，以提高風(fēng)險評估的科學(xué)性和有效性。首先，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同行業(yè)和領(lǐng)域，建立個性化的風(fēng)險水平評價標(biāo)準(zhǔn)，如行業(yè)平均水平、領(lǐng)域最優(yōu)水平、領(lǐng)域最差水平等。同時，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同風(fēng)險水平標(biāo)準(zhǔn)建立不同的風(fēng)險水平模型，如線性模型、非線性模型、混合模型等。最后，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同風(fēng)險水平模型，利用風(fēng)險水平算法，比如加權(quán)算法、打分算法、排名算法等，實(shí)現(xiàn)對大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的準(zhǔn)確的風(fēng)險評估。

風(fēng)險控制創(chuàng)新主要集中在手段、策略等方面的優(yōu)化，以提高風(fēng)險控制的靈活性和適應(yīng)性。首先，普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同風(fēng)險水平和類型，實(shí)施不同的風(fēng)險控制手段，如利率調(diào)整、擔(dān)保要求、分散投資等；其次，普惠金融機(jī)構(gòu)可以多元化創(chuàng)新風(fēng)險控制策略，并加強(qiáng)策略的靈活性，以鼓勵大學(xué)生創(chuàng)業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險控制的動態(tài)調(diào)整與分層次執(zhí)行。

此外，普惠金融機(jī)構(gòu)還需重視創(chuàng)新風(fēng)險應(yīng)對模式，不斷提高風(fēng)險應(yīng)對的及時性和有效性。普惠金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)過程中的不同風(fēng)險事件，強(qiáng)化雙方協(xié)商溝通渠道，并優(yōu)化強(qiáng)制執(zhí)行措施。同時根據(jù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的不同風(fēng)險情況，選擇實(shí)施針對性風(fēng)險應(yīng)對方法，如延期還款、展期還款、轉(zhuǎn)讓債權(quán)等，以維護(hù)金融機(jī)構(gòu)基本收益穩(wěn)定性和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者個人信用形象。

結(jié)語：

綜上所述，普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)之間存在深度內(nèi)在耦合關(guān)系。普惠金融可以通過多種機(jī)制發(fā)揮資金支持、生態(tài)完善、能力建設(shè)等正向促進(jìn)作用，有力支持大學(xué)生實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)。而大學(xué)生創(chuàng)業(yè)作為普惠金融發(fā)展的重要客戶群體，也可以為其提供持續(xù)的市場發(fā)展動力。但是，當(dāng)前普惠金融服務(wù)大學(xué)生創(chuàng)業(yè)仍存在供給不足等問題，亟需從多方面進(jìn)行改革創(chuàng)新。

推動普惠金融與大學(xué)生創(chuàng)業(yè)的良性互動發(fā)展，需要形成政產(chǎn)學(xué)研用多方共同參與的格局。政府部門需要加快法規(guī)制度建設(shè)，營造良好環(huán)境；金融機(jī)構(gòu)需要主動作為，通過產(chǎn)品和渠道創(chuàng)新更好地滿足大學(xué)生創(chuàng)業(yè)需求；高校需要將創(chuàng)業(yè)金融教育納入創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)教育體系；大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者也需主動對接各類資源。只有各方通力合作，不斷完善普惠金融供給體系，才能讓大學(xué)生創(chuàng)業(yè)者充分享受普惠金融的支撐作用，這也有助于推動形成普惠金融和大學(xué)生創(chuàng)業(yè)協(xié)同發(fā)展的良性生態(tài)。