2023年1月10日由世界銀行最新發(fā)表的《全球經(jīng)濟(jì)展望》中預(yù)測(cè)，2023年和2024年全球經(jīng)濟(jì)將分別增長(zhǎng)1.7%和2.7%，分別較六個(gè)月之前的預(yù)測(cè)值下降1.3個(gè)百分點(diǎn)和0.3個(gè)百分點(diǎn)。在這種脆弱的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)之下，世界經(jīng)濟(jì)未來(lái)的不確定性將進(jìn)一步加劇。世界銀行甚至預(yù)測(cè)，如果未能減緩目前的經(jīng)濟(jì)下滑趨勢(shì)，人類(lèi)社會(huì)將會(huì)面對(duì)八十多年來(lái)首次在同一個(gè)十年期內(nèi)發(fā)生兩次全球衰退。無(wú)論是傳統(tǒng)高凈值人群還是新興群體都必須做好承受震蕩，開(kāi)拓新路的準(zhǔn)備。

“新經(jīng)濟(jì)”概念最早出現(xiàn)在美國(guó)《商業(yè)周刊》1996年發(fā)表的一組文章中，指經(jīng)濟(jì)全球化背景下，由信息技術(shù)革命驅(qū)動(dòng)、以高新科技產(chǎn)業(yè)為龍頭的經(jīng)濟(jì)體系。而在中國(guó)，自2014年后，新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域逐漸成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。根據(jù)調(diào)查估算，截至2021年年底，中國(guó)大陸新經(jīng)濟(jì)超高凈值人群數(shù)量來(lái)到2.4萬(wàn)人，過(guò)去五年內(nèi)保持34%的年均復(fù)合增長(zhǎng)率，金融資產(chǎn)總額達(dá)到了1.2萬(wàn)億美元。

目前，新冠疫情逐步得以遏制但并未完全平息，新的商業(yè)秩序正在重建。但地緣政治挑戰(zhàn)與經(jīng)濟(jì)滑坡持續(xù)加劇、全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇遲滯。新經(jīng)濟(jì)人群所處的行業(yè)受到外部環(huán)境影響劇烈，未來(lái)趨勢(shì)變得撲朔迷離。一方面，日益擴(kuò)大的發(fā)展需求導(dǎo)致如航天技術(shù)、電子計(jì)算機(jī)、可再生能源、生物工程以及互聯(lián)網(wǎng)科技、人工智能等行業(yè)成為有別于傳統(tǒng)金融的投資熱點(diǎn)。另一方面，發(fā)展機(jī)遇背后的全球產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈危機(jī)也讓部分行業(yè)發(fā)展陷入停滯，持有人的資產(chǎn)大量蒸發(fā)。

區(qū)別于傳統(tǒng)的金融巨擘或是傳承有序的豪門(mén)世家，新興的高凈值群體在如何面對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)和經(jīng)濟(jì)衰退上有著獨(dú)有的邏輯。由于這些新興“高富人群”基本所處行業(yè)則為科技含量較高的領(lǐng)域，加上年輕化的趨勢(shì)，以較快的速度完成財(cái)富積累，他們會(huì)更加容易適應(yīng)時(shí)代變遷，追求新興技術(shù)應(yīng)用以及另類(lèi)資產(chǎn)、可持續(xù)社會(huì)發(fā)展和價(jià)值觀投資。

而在去年《財(cái)富》（中文版）與華港聯(lián)合家族辦公室共同制作的《2022中國(guó)新經(jīng)濟(jì)家族辦公室白皮書(shū)》顯示，在所有73位50歲以下、家庭金融資產(chǎn)在2，000萬(wàn)美元以上的新經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域受訪者中，依然有超過(guò)半數(shù)的受訪者對(duì)未來(lái)12個(gè)月企業(yè)經(jīng)營(yíng)前景表示樂(lè)觀，有81%的受訪者表示對(duì)其所在行業(yè)充滿信心，認(rèn)為其發(fā)展前景廣闊。但是在調(diào)查中，大部分受訪者們也都表示會(huì)以更為穩(wěn)妥和安全的方式，更加全球化的視野配置資產(chǎn)，45%的受訪者直言會(huì)采用保本策略進(jìn)行投資。相比2021年，有49%的受訪者表示將會(huì)提高現(xiàn)金及存款的資產(chǎn)占比。

雖然新經(jīng)濟(jì)高凈值人群在面對(duì)不確定的未來(lái)經(jīng)濟(jì)形式時(shí)，表現(xiàn)出了令人稱(chēng)贊的樂(lè)觀與穩(wěn)健。但對(duì)于他們動(dòng)輒千萬(wàn)美元以上級(jí)別、多元化配置的、涉及不同種類(lèi)和屬性、不同地區(qū)的資產(chǎn)，顯然不能僅依靠單一的個(gè)人管理。如何完成行之有效的資產(chǎn)管理，規(guī)避未來(lái)可見(jiàn)的金融動(dòng)蕩，保證個(gè)人和家族資產(chǎn)的長(zhǎng)期保值和獲利成為這些“時(shí)代新貴”的一大痛點(diǎn)需求。

在整個(gè)《2022中國(guó)新經(jīng)濟(jì)家族辦公室白皮書(shū)》調(diào)查訪談期間，90%的受訪者表示未來(lái)投資會(huì)格外關(guān)注私募股權(quán)（例如科技、醫(yī)療、新能源、元宇宙等）。超過(guò)70%的受訪者表示未來(lái)會(huì)增加在ESG的投資力度。除此之外，超過(guò)三分之一的受訪者都認(rèn)同數(shù)字或虛擬資產(chǎn)的前景。而在全球布局上，有73%的受訪者表示擁有中國(guó)大陸之外的資產(chǎn)，超過(guò)62%的受訪者表明未來(lái)會(huì)保持或增加境外資產(chǎn)占比。

如此繁雜的資產(chǎn)管理需求，銀行、證券、基金、信托、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)各擅勝場(chǎng)，但能夠更為全面和“一站式”滿足新經(jīng)濟(jì)高凈值人群的機(jī)構(gòu)則是家族辦公室。家族辦公室擁有全產(chǎn)業(yè)投資的分析、整合團(tuán)隊(duì)，在很多情景中可以充當(dāng)高凈值人群的“資產(chǎn)管家”與“生活顧問(wèn)”等角色。無(wú)論是多元投資與資產(chǎn)配置，還是家族企業(yè)管理與家族事務(wù)管理、未來(lái)及繼承人規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃與咨詢(xún)、法律咨詢(xún)、社會(huì)性ESG投資等相關(guān)事務(wù)，都是家族辦公室所涉及的服務(wù)內(nèi)容。

新經(jīng)濟(jì)高凈值人群大多是完成了良好高等教育、在商業(yè)投資上富有獨(dú)到眼光和跨越式思維的企業(yè)家或投資人。他們對(duì)于資產(chǎn)的管理有著具體的規(guī)劃和看法，對(duì)未來(lái)趨勢(shì)也有自身的判斷。所以，他們需要的是可靠的合作伙伴與嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奈磥?lái)規(guī)劃師。家族辦公室服務(wù)團(tuán)隊(duì)往往不僅要為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)技能分析，更需要以客戶(hù)的投資愿景為主要目的，并不刻意追求商業(yè)利益最大化。理解并實(shí)現(xiàn)客戶(hù)需求，而不是將自身想法強(qiáng)加給客戶(hù)，與客戶(hù)及家人真正建立起長(zhǎng)久穩(wěn)固的友誼與合作關(guān)系，做到志同道合與相互理解。一個(gè)良好運(yùn)作的家族辦公室可以滿足大多數(shù)新經(jīng)濟(jì)高凈值人群的差異化需求。

家族辦公室在服務(wù)新經(jīng)濟(jì)高凈值人群這一新群體的同時(shí)，也在潛移默化地受到影響，尋求自身變革。與傳統(tǒng)高凈值人群不同，新經(jīng)濟(jì)高凈值人群大多數(shù)篤信科技力量，偏愛(ài)科技與數(shù)字化方向投資，同時(shí)崇尚簡(jiǎn)潔高效的辦公模式。而傳統(tǒng)的家族辦公室過(guò)于依賴(lài)逐級(jí)傳遞的工作流程，采用一些專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)，但功能過(guò)于單一、又晦澀難懂的工具來(lái)管理客戶(hù)的事務(wù)，很難滿足新經(jīng)濟(jì)人群所需求的“一站式”金融投資服務(wù)平臺(tái)。所以，家族辦公室位于亟需數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)口。除此之外，對(duì)于國(guó)內(nèi)的家族辦公室而言，復(fù)合人才儲(chǔ)備與功能模式整合依舊處在發(fā)展中階段，服務(wù)項(xiàng)目依舊需要進(jìn)一步完善。但得益于中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)近十年的迅猛發(fā)展，中國(guó)高凈值人群市場(chǎng)需求擴(kuò)大，中國(guó)內(nèi)地及香港的家族辦公室們愈發(fā)成熟完備，成為中國(guó)新經(jīng)濟(jì)高凈值人群資產(chǎn)管理的一大助力。

例如，在數(shù)字化方面頗有建樹(shù)的華港聯(lián)合家族辦公室則是其中的優(yōu)秀代表。華港在服務(wù)中嚴(yán)守作為客戶(hù)的“看門(mén)人”（Gate Keeper）的角色。在EAM模式的“開(kāi)放式架構(gòu)”下，與包括私人銀行、投資銀行、對(duì)沖基金、信托公司、律師事務(wù)所等在內(nèi)的30多家全球知名機(jī)構(gòu)組成的成熟供應(yīng)商網(wǎng)絡(luò)建立合作，為客戶(hù)尋找中立、合適的解決方案。華港的APP“華港科技”和交互平臺(tái)，集合即時(shí)通訊、戶(hù)口聚合、詢(xún)價(jià)交易、一鍵轉(zhuǎn)賬、實(shí)時(shí)資訊、個(gè)性化報(bào)表和家族辦公室服務(wù)等功能，真正做到高效、安全、簡(jiǎn)潔。

自2022年以來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)面臨巨大考驗(yàn)。中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也在面對(duì)波詭云譎的國(guó)際環(huán)境和艱巨繁重的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)改革中穩(wěn)中求進(jìn)。但令人欣慰的是，中國(guó)新經(jīng)濟(jì)人群始終堅(jiān)定看好國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與未來(lái)發(fā)展大趨勢(shì)。對(duì)充滿挑戰(zhàn)和不確定的大環(huán)境，新經(jīng)濟(jì)高凈值人群依舊保持理性和樂(lè)觀，不沖動(dòng)、不盲動(dòng)。而“羽翼日豐”的中國(guó)家族辦公室也努力革新，為新經(jīng)濟(jì)高凈值人群的投資與生活“保駕護(hù)航”，令新經(jīng)濟(jì)人群將更多精力投入于創(chuàng)新，在面對(duì)不確定的時(shí)候，可以專(zhuān)注于發(fā)展自身技術(shù)水平，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供創(chuàng)新的力量，攜手共創(chuàng)良好新經(jīng)濟(jì)生態(tài)。