孔令池 郝少博 高波

摘要：基于壟斷競爭條件下的技術(shù)擴(kuò)散模型，探究地區(qū)間市場分割對中國制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升的影響效應(yīng)。理論與實證檢驗發(fā)現(xiàn)，地區(qū)間市場分割與制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率之間存在非對稱關(guān)系。短期本地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升有正向作用，而長期本地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率提升不存在顯著影響，外地市場分割始終不利于本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升，地區(qū)間市場分割不利于區(qū)域內(nèi)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的總體提升，系列穩(wěn)健性檢驗支持了上述結(jié)論。影響機(jī)制分析表明，地區(qū)間市場分割主要通過影響企業(yè)所處的市場競爭格局和企業(yè)所擁有的市場需求規(guī)模，改變企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的創(chuàng)新租金，從而對企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步乃至全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。異質(zhì)性檢驗發(fā)現(xiàn)，地區(qū)間市場分割對國有、出口依賴程度低、西部地區(qū)、低技術(shù)行業(yè)和低融資依賴行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響更大。拓展分析發(fā)現(xiàn)，外資管制放松會趨于強(qiáng)化本地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率所產(chǎn)生的積極影響，但未能弱化外地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的擠出效應(yīng)。因此，以一體化的思路和舉措，打破地區(qū)間行政壁壘，對接國內(nèi)外市場，有利于強(qiáng)化企業(yè)創(chuàng)新，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：市場分割；企業(yè)生產(chǎn)率；制造業(yè)；新發(fā)展格局；技術(shù)擴(kuò)散模型

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A???文章編號：100228482023（05）007415

一、問題提出

加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場，打破地方保護(hù)和市場分割是構(gòu)建新發(fā)展格局的基礎(chǔ)支撐和內(nèi)在要求。迄今為止，計劃經(jīng)濟(jì)體制遺留下來的市場分割問題，尤其是要素市場的建設(shè)問題，并沒有得到根本解決［1］，在暢通國內(nèi)大循環(huán)的過程中，形成了無法回避的障礙，產(chǎn)生了不小的阻力。分析國內(nèi)市場分割問題可以有多元的視角，加快緩解這一問題有多種途徑和方法，已經(jīng)有大量的研究成果。已有研究對企業(yè)如何在全國統(tǒng)一大市場建設(shè)過程中獲得效率提高的關(guān)注不夠，而這卻是以高質(zhì)量發(fā)展推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的最具動態(tài)比較優(yōu)勢的方向性策略。理論上，市場競爭格局及市場需求規(guī)模等是影響企業(yè)行為決策的關(guān)鍵性因素。那么，對市場競爭格局和市場需求規(guī)模有重要影響的地區(qū)間市場分割會對微觀經(jīng)濟(jì)主體企業(yè)的生產(chǎn)率產(chǎn)生怎樣的影響？這將會是本文要深入考察的核心問題。對于該問題的解答，不僅有利于厘清政府與市場之間的制衡關(guān)系，而且有助于識別地方政府在發(fā)展經(jīng)濟(jì)過程中個體理性與群體非理性行為的矛盾，是影響區(qū)域政策和經(jīng)濟(jì)政策制定的重中之重。

地區(qū)間市場分割不僅會對地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地方經(jīng)濟(jì)增長等產(chǎn)生重要影響［23］，也會作用于微觀企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動。朱希偉等［4］在Melitz［5］研究模型基礎(chǔ)上，構(gòu)建了一個開放經(jīng)濟(jì)模型，研究發(fā)現(xiàn)國內(nèi)市場分割會導(dǎo)致不同生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)都首選進(jìn)入國外市場。張杰等［6］使用價格法測算出1998—2003年的中國省級市場分割指數(shù)，并實證檢驗了國內(nèi)市場分割對企業(yè)出口的影響，得出了國內(nèi)市場分割對企業(yè)出口具有激勵作用的結(jié)論。國內(nèi)市場分割除了對企業(yè)出口行為產(chǎn)生影響以外，還對企業(yè)的跨地區(qū)經(jīng)營行為產(chǎn)生影響。宋淵洋等［7］基于中國證券企業(yè)的數(shù)據(jù)，實證發(fā)現(xiàn)國內(nèi)市場分割是企業(yè)跨地區(qū)經(jīng)營面臨的重要障礙。曹春方等［8］研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)市場分割導(dǎo)致地方國有企業(yè)異地子公司分布相比民營企業(yè)更少。

與本文研究相關(guān)的另一支文獻(xiàn)是企業(yè)生產(chǎn)率。相關(guān)文獻(xiàn)對企業(yè)生產(chǎn)率的影響因素進(jìn)行了諸多探討，但較少涉及國內(nèi)市場分割對企業(yè)生產(chǎn)率的影響。徐保昌等［9］利用1998—2007年的中國制造業(yè)的微觀數(shù)據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)市場分割與本地企業(yè)生產(chǎn)率呈倒U型關(guān)系，即一定程度的市場分割能夠促進(jìn)本地企業(yè)生產(chǎn)率的提升。但是該文忽略了一個重要問題，即地區(qū)間市場分割是相互的，當(dāng)本地企業(yè)因本地的市場保護(hù)而受益時，也要看到本地企業(yè)在外地市場上所面臨的不利競爭條件?？琢畛氐龋?0］考察了地區(qū)間市場分割對于企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級的本地市場效應(yīng)的調(diào)節(jié)作用，研究發(fā)現(xiàn)本地市場分割對于提升本地企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量幾乎沒有發(fā)揮作用，而外地的市場分割對本地企業(yè)出口產(chǎn)品質(zhì)量升級卻造成了非常不利的影響。因此，本地市場分割行為為本地所帶來的優(yōu)勢是否會被外地市場分割行為所帶來的劣勢所抵消，甚至這種優(yōu)勢是否遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于外地市場分割所帶來的劣勢？

本文重點關(guān)注地區(qū)間市場分割與制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的關(guān)系。市場分割會導(dǎo)致企業(yè)在本地和外地面臨截然不同的競爭格局和市場規(guī)模，從而會對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生較為復(fù)雜的影響。與現(xiàn)有文獻(xiàn)相比，本文的邊際貢獻(xiàn)主要體現(xiàn)在如下兩個方面：首先，構(gòu)建一個含有市場分割的壟斷競爭技術(shù)升級模型，分析了地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響，并將地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的作用機(jī)制刻畫為需求引致創(chuàng)新效應(yīng)和市場競爭效應(yīng)，對現(xiàn)有文獻(xiàn)進(jìn)行了拓展和有益補(bǔ)充；其次，在實證研究上，基于中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和上市企業(yè)數(shù)據(jù)庫，識別了地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的作用方向，基于外資進(jìn)入管制政策沖擊和二者之間的非線性關(guān)系構(gòu)建識別框架，為地區(qū)間市場分割與制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提供了更加嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕?jīng)驗證據(jù)。

二、理論模型

研究地區(qū)間市場分割對企業(yè)生產(chǎn)率的影響，必須明確企業(yè)內(nèi)生提高生產(chǎn)率的過程。本文借鑒由Gotz等［1112］發(fā)展的封閉經(jīng)濟(jì)壟斷競爭條件下的技術(shù)擴(kuò)散模型，考察地區(qū)間市場分割對企業(yè)生產(chǎn)率提升的非對稱影響。

（一）需求函數(shù)

考慮一個經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，在系統(tǒng)中存在兩個地區(qū)。假設(shè)兩地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品既可以在本地銷售，也可以在外地銷售，但在外地銷售可能要面臨不利的市場分割因素。假設(shè)每個地區(qū)都存在兩個不同的部門：標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品部門和差異化產(chǎn)品部門。設(shè)定消費(fèi)者的效用函數(shù)U為

U=∫∞0［x0（t）+logC（t）］e－rtdt（1）

其中，x0（t）和C（t）分別為消費(fèi)者在t時間對標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和差異化產(chǎn)品的消費(fèi)指數(shù)，r為折現(xiàn)率。設(shè)定消費(fèi)者對差異化產(chǎn)品的消費(fèi)指數(shù)C（t）采用不變替代彈性（CES）函數(shù)形式，以反映消費(fèi)者對多樣性的偏好。

C（t）=［∫N0q（z，t）σ－1σdz］σσ－1（2）

其中，q（z，t）為消費(fèi)者在t時間對z品牌產(chǎn)品的消費(fèi)量，N為差異化產(chǎn)品品牌的種類數(shù)，σ>1為差異化產(chǎn)品之間的替代彈性。設(shè)每個地區(qū)代表性消費(fèi)者的預(yù)算為I，則一地區(qū)在時間t對產(chǎn)品i的總需求為

q（i，t）=p（i，t）－σI/∫N0p（z，t）1－σdz（3）

其中，p（i，t）為產(chǎn)品i在時間t的價格，∫N0p（z，t）1－σdz為一地區(qū)差異化產(chǎn)品的價格指數(shù)。

（二）生產(chǎn)函數(shù)

假設(shè)所有商品的生產(chǎn)規(guī)模報酬不變，勞動力為唯一投入要素，各部門工資標(biāo)準(zhǔn)化為1，生產(chǎn)單位產(chǎn)品所使用的勞動力數(shù)量成為衡量企業(yè)生產(chǎn)率高低的標(biāo)準(zhǔn)。

假設(shè)兩地區(qū)都存在高生產(chǎn)率和低生產(chǎn)率兩種類型的企業(yè)，其中低生產(chǎn)率企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù)為L（t）=y（i，t），這里仍然遵循Gotz［11］的設(shè)定，假設(shè)在低生產(chǎn)率企業(yè)可以選擇在時間t進(jìn)行技術(shù)升級以提升生產(chǎn)率，但需要付出X（t）的技術(shù)升級成本，這里的成本設(shè)定為現(xiàn)值，即X（t）=x（t）e-rt，設(shè)dX/dt<0，d2X/dt2>0，即技術(shù)升級成本的現(xiàn)值是隨著時間下降的，這意味著即使技術(shù)升級是可行的，企業(yè)有激勵進(jìn)行等待，以支付更低的技術(shù)升級成本。假設(shè)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級后成為高生產(chǎn)率企業(yè)，生產(chǎn)函數(shù)為L（t）=y（i，t）/φ，其中φ>1。

（三）地區(qū)間市場分割

商品在外地銷售面臨市場分割的不利因素，本文借鑒Ederington?等［12］引入貿(mào)易壁壘的方法，使用商品運(yùn)輸?shù)谋匠杀緛矸从车貐^(qū)間市場分割

冰山成本的內(nèi)涵非常豐富，并不局限于運(yùn)輸成本，在國內(nèi)研究市場分割的文獻(xiàn)中得到了非常廣泛的使用。。不失一般性，假設(shè)本地對外地的市場分割程度為S，外地對本地的市場分割程度為So，即S單位的外地商品只有1單位能運(yùn)輸?shù)奖镜剡M(jìn)行銷售，So單位的本地商品只有1單位能夠到達(dá)外地市場。市場分割的存在增加了商品的異地交易成本。企業(yè)根據(jù)利潤最大化原則進(jìn)行邊際成本加成定價，因此本地低生產(chǎn)率企業(yè)和高生產(chǎn)率企業(yè)在本地的商品定價為

PL=σ/（σ－1）；PH=σ/［φ（σ－1）］（4）

本地低生產(chǎn)率企業(yè)和高生產(chǎn)率企業(yè)在外地的定價為

PLo=σSo/（σ－1）；PHo=σSo/［φ（σ－1）］（5）

外地低生產(chǎn)率企業(yè)和高生產(chǎn)率企業(yè)在本地的定價為

PoL=σS/（σ－1）；PoH=σS/［φ（σ－1）］（6）

假設(shè)本地有n家企業(yè)，在時間t有g(shù)（t）比例的企業(yè)技術(shù)升級為高生產(chǎn)率企業(yè)。外地有no家企業(yè)，在時間t有g(shù)o（t）比例的企業(yè)技術(shù)升級為高生產(chǎn)率企業(yè)。根據(jù)式（3），本地市場在時間t的差異化產(chǎn)品價格指數(shù)為

∫N0p（z，t）1－σdz=n｛g（t）P1－σH+［1－g（t）］P1－σL｝+no｛go（t）PoH1－σ+［1－go（t）］PoL1－σ｝（7）

外地市場在時間t的差異化產(chǎn)品價格指數(shù)可通過類似的方法得到。根據(jù)式（3）～（7），本地低生產(chǎn)率企業(yè)和高生產(chǎn)率企業(yè)的收益分別為

RL（t）=（PL－1）qL（t）+（PoL－1）qoL（t）（8）

RH（t）=（PH－1/φ）qH（t）+（PoH－1/φ）qoH（t）（9）

（四）企業(yè)生產(chǎn)率提升決策

假設(shè)初始時間為0，企業(yè)通過選擇何時進(jìn)行技術(shù)升級，提高生產(chǎn)率，最大化整個生命周期內(nèi)的利潤。假定企業(yè)選擇在時間T進(jìn)行技術(shù)升級，設(shè)定企業(yè)進(jìn)入本地市場的固定成本為Fl，進(jìn)入外地市場的固定成本為Fn，則企業(yè)生命周期內(nèi)總利潤的貼現(xiàn)值為

R=∫T0RL（t）e－rtdt+∫∞TRH（t）e－rtdt－Fl－Fn－X（T）（10）

其中，X（T）=x（T）e－rT表示在時間T為技術(shù)升級支付的成本。企業(yè)越早進(jìn)行技術(shù)升級，提升生產(chǎn)率，就越能獲得更多的收益，但也要支付更多的技術(shù)升級成本，由dR/dT=0可得一階條件為

e－rT［RL（T）－RH（T）］=X′（T）（11）

RH（T）－RL（T）為在時間T進(jìn)行技術(shù)升級、提升生產(chǎn)率的增量收益，由式（8）（9）決定。

RH－RL=Iσ／（σ－1）－σ（φσ－1－1）/［（σ－1）∫N0p（z，t）1－σdz］+

I［σ（S0－1）+1］σSo／（σ－1）－σ（φσ－1－1）/［（σ－1）∫N0po（z，t）1－σdz］（12）

將式（12）代入式（11），經(jīng)化簡后，可得

1/{n［gφσ－1+1］+no［goS1－σ（φσ－1－1）+S1－σ］}+［σ（So－1）+1］So－σ/

{no［go（φσ－1）+1］+n［gSo1－σ（φσ－1－1）+So1－σ］}=M（13）

M=［－X′（T）erT（σ－1）］/［I（φσ－1－1）（σ－1）/σ］（14）

式（13）可以看作關(guān)于S、So、g的隱函數(shù)關(guān)系，即F（S，So，g）=M。根據(jù)隱函數(shù)定理可得

g/S=（－F/S）/（F/g）g/So=（－F/So）/（F/g）（15）

根據(jù)式（13）很容易得到F/g<0。另外，又因為φ>1和σ>1，F(xiàn)/S>0，F(xiàn)/So<0，可知g/S>0，即本地的市場分割行為對本地企業(yè)生產(chǎn)率提升起到促進(jìn)作用；g/So<0，即外地的市場分割行為對本地企業(yè)生產(chǎn)率提升是不利的。

式（7）暗含了一個關(guān)鍵假設(shè)，即不存在企業(yè)的進(jìn)入與退出行為，本地市場和外地市場企業(yè)的數(shù)量是既定的。這一假設(shè)，在短期可能符合現(xiàn)實，在長期則備受質(zhì)疑。因為只要在位企業(yè)能夠獲得正的預(yù)期利潤，就必然會吸引新企業(yè)的進(jìn)入，直至預(yù)期利潤為0。無論是本地市場分割還是外地市場分割，其分割程度的變化均會對市場需求規(guī)模和市場競爭格局產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)的進(jìn)入與退出。那么，地區(qū)間市場分割對企業(yè)進(jìn)入與退出行為的沖擊，對本文的研究結(jié)果會產(chǎn)生怎樣的影響？這里考慮企業(yè)進(jìn)入本地市場與外地市場的均衡條件：

∫T0（pL-1）qL（t）e－rtdt+∫∞T（pH－1）qH（t）e－rtdt－Fl-X（t）=0（16）

∫T0（pLo－1）qLo（t）e－rtdt+∫∞T（pHo－1）qHo（t）e－rtdt－Fn=0（17）

其中，F(xiàn)l、Fn分別為企業(yè)進(jìn)入本地市場和外地市場的固定成本。將式（3）（4）（6）（7）代入式（16），可得本地市場均衡時企業(yè)的數(shù)量。為了考察地區(qū)間市場分割通過影響企業(yè)的進(jìn)入，進(jìn)而對技術(shù)擴(kuò)散速率的間接影響，需要著重分析式（16）中的qL（t）和qH（t）。根據(jù)式（3）（6）（7）不難發(fā)現(xiàn)，在自由進(jìn)入的條件下，市場均衡時本地市場的價格指數(shù)保持不變。進(jìn)一步根據(jù)式（7）（17）可以發(fā)現(xiàn)，當(dāng)本地市場分割程度增強(qiáng)時，本地企業(yè)的數(shù)量上升，外地企業(yè)進(jìn)入本地市場的數(shù)量卻呈下降趨勢。那么，這一企業(yè)群體結(jié)構(gòu)的變化會對企業(yè)技術(shù)升級的速率產(chǎn)生什么影響呢？直覺上，本地企業(yè)的持續(xù)進(jìn)入會降低每一個企業(yè)的市場份額，從而降低企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級的激勵，而外地企業(yè)進(jìn)入的減少則會產(chǎn)生相反的作用。根據(jù)式（12），市場分割程度變動時，本地市場的產(chǎn)品價格指數(shù)保持不變，則（RH－RL）/s=0，即本地市場分割程度的變動不會影響企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級的增量收益，對于本地企業(yè)技術(shù)升級的速率也就不產(chǎn)生作用，這與短期情形有明顯區(qū)別。進(jìn)一步根據(jù)式（12），在長期，外地市場分割程度的變動不會影響外地市場產(chǎn)品價格指數(shù)，但會對本地企業(yè)在外地市場的收益產(chǎn)生影響。通過計算可知（RH－RL）/So<0，即使在長期，外地市場分割的存在依然不利于本地企業(yè)的技術(shù)升級和生產(chǎn)率的提升。由此提出：

假說1：本地市場分割對本地企業(yè)的生產(chǎn)率提升在短期具有顯著的促進(jìn)作用，在長期則沒有影響，而外地市場分割對本地企業(yè)生產(chǎn)率的提升始終有顯著的抑制作用。

在短期，實行地方保護(hù)主義和分割市場的行為是地方政府的占優(yōu)策略，構(gòu)成了納什均衡。但是，這種納什均衡會給地區(qū)總體帶來最優(yōu)效應(yīng)嗎？對于這個問題的考察，能夠更加深刻地理解地區(qū)間市場分割對于地區(qū)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級和提升生產(chǎn)率的總體影響。

根據(jù)式（13），考慮對稱情形，設(shè)定n=no、S=So以及g=go，可計算得到g，g關(guān)于S的一階導(dǎo)數(shù)為

dg/dS=［（1－σ）Mnφσ－1Sσ+（1－σ）Sφσ－1－Mnφσ－1S+φσ－1（2+S－σS）+（Mn－σ）Sφσ－1］/

（Sφσ－1+φσ－1－1）2<0（18）

式（18）表明，在短期，如果各地均實行市場分割，將無助于地區(qū)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和技術(shù)升級，進(jìn)而不利于地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)率的總體提升。此外，根據(jù)前文的分析，本地市場分割對于本地企業(yè)技術(shù)升級和生產(chǎn)率提升的積極影響，由于新企業(yè)的進(jìn)入被抵消，而外地市場分割的不利影響始終存在。因此，在長期地區(qū)間市場分割將會對企業(yè)技術(shù)升級和提升生產(chǎn)率造成更加不利的影響。由此提出：

假說2：地區(qū)間市場分割不利于地區(qū)企業(yè)生產(chǎn)率的總體提升。

三、研究設(shè)計

（一）計量模型設(shè)定

根據(jù)前文的理論模型，構(gòu)建如下基準(zhǔn)模型以考察地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響：

TFPijkt=β0+β1Lmskt+β2Nmskt+∑βX+ωi+ηt+μk+εijkt（19）

其中，Lmskt為t年k地區(qū)的市場分割指數(shù)；Nmskt為t年k地周圍地區(qū)的市場分割指數(shù)；TFPijkt為t年k地區(qū)j制造行業(yè)i企業(yè)的生產(chǎn)率；X為其他影響制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的因素；ω為企業(yè)固定效應(yīng)，用于控制企業(yè)層面不隨時間變化的因素的影響；η為行業(yè)固定效應(yīng)，用以控制難以觀測且不隨時間變化的行業(yè)影響效應(yīng)；μ為年份固定效應(yīng)，用以控制隨時間變化的宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊。為控制序列相關(guān)性和異方差對參數(shù)標(biāo)準(zhǔn)差估計的影響，隨機(jī)誤差項ε在企業(yè)層面進(jìn)行聚類處理。為降低數(shù)據(jù)的異方差性，對被解釋變量以及核心解釋變量和部分控制變量做對數(shù)處理。

（二）變量選取和說明

1.被解釋變量

企業(yè)全要素生產(chǎn)率（TFP）。采用LP方法測算制造業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率。

2.核心解釋變量

市場分割指數(shù)（Ms）。采用較多使用的價格法來測度市場分割程度［3］。出于統(tǒng)計口徑一致性和數(shù)據(jù)連續(xù)性的考慮，選取了10類商品進(jìn)行測算，分別為糧食類、食品類、紡織品類、化妝品類、書報雜志類、中西藥品類、家用成本類、服裝鞋帽類、建筑建材類和飲料煙酒類。這里區(qū)分了本地市場分割指數(shù)（Lms）和外地市場分割指數(shù)（Nms），外地市場分割指數(shù)是通過計算與本地接壤省份市場分割指數(shù)的平均值得到的

舉例來說，天津市和河北省與北京市接壤，那么北京市所面臨的外地市場分割程度就是由天津市與河北省本地市場分割程度共同決定的，采用天津市與河北省的本地市場分割指數(shù)的均值進(jìn)行測度。。地區(qū)間市場分割指數(shù)（Qms），采用各省份及其周圍地區(qū)的市場分割指數(shù)的算術(shù)平均值衡量。

3.控制變量

出于樣本完整性的考慮，主要加入了企業(yè)和行業(yè)層面的控制變量，穩(wěn)健性檢驗中還加入了城市層面的控制變量。企業(yè)年齡（Age），根據(jù)開工日期和年份計算出企業(yè)的年齡，再進(jìn)行對數(shù)化處理。企業(yè)規(guī)模（Sca），使用企業(yè)的資產(chǎn)總值（對數(shù)化處理）加以衡量。企業(yè)資本深化程度（CI），采用企業(yè)固定資產(chǎn)總值與勞動力的比值測度。企業(yè)管理強(qiáng)度（Man），采用企業(yè)管理支出與銷售產(chǎn)值的比值測度。補(bǔ)貼強(qiáng)度（Sub），采用企業(yè)補(bǔ)貼收入與企業(yè)銷售產(chǎn)值的比值衡量。盈利水平（Pro），采用企業(yè)的營業(yè)利潤與銷售產(chǎn)值的比值測度。出口狀態(tài)（Exp），采用虛擬變量標(biāo)識，出口企業(yè)取值為1，否則為0。行業(yè)層面的集聚水平（Com），采用三位數(shù)行業(yè)的區(qū)位商測度，具體測算方法如下：

Comjkt=（labjkt/labkt）/（labjt/labt）（20）

其中，labjkt表示k地區(qū)j行業(yè)在t年的就業(yè)人數(shù)，labkt表示k地區(qū)在t年的就業(yè)人數(shù)，labjt表示j行業(yè)在t年的全國就業(yè)人數(shù)，labt表示全國的就業(yè)人數(shù)。

（三）數(shù)據(jù)來源與描述性統(tǒng)計

企業(yè)層面的變量使用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫中的微觀企業(yè)數(shù)據(jù)計算得到，工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)目前更新到2013年，但2008年及其之后缺少工業(yè)企業(yè)增加值和中間品投入等關(guān)鍵變量。鑒于數(shù)據(jù)的可得性以及保證結(jié)果的準(zhǔn)確性，本文選取1998—2007年的制造業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)自身存在樣本匹配混亂、變量大小異常等問題，參考聶輝華等［13］的標(biāo)準(zhǔn)剔除程序，對樣本中的異常值進(jìn)行處理。中國在2003年采用了新的行業(yè)代碼分類體系（GB/T?4754—2002），取代了1994—2002年使用的舊的分類體系（GB/T?4754—1994）。為實現(xiàn)行業(yè)代碼的一致性，利用Brandt等［14］提供的行業(yè)代碼對照表，統(tǒng)一樣本數(shù)據(jù)的行業(yè)代碼，并利用他們提供的平減指數(shù)對投入產(chǎn)出變量進(jìn)行處理。城市層面的數(shù)據(jù)來自中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。各省份的環(huán)比價格指數(shù)來自歷年《中國統(tǒng)計年鑒》。主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果見表1。

四、實證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果

基準(zhǔn)回歸結(jié)果見表2。第（1）列僅加入了核心解釋變量，結(jié)果顯示本地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升有正向促進(jìn)作用。進(jìn)一步觀察發(fā)現(xiàn)，本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率對本地市場分割程度變動的彈性僅為0.008。相比之下，本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率對外地市場分割程度的變動較為敏感，其彈性達(dá)0.227，外地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升產(chǎn)生更為不利影響。由此不難理解，各地普遍存在市場分割行為時，本地市場分割對本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升的正向促進(jìn)作用，會被周圍地區(qū)市場分割的負(fù)向抑制作用所抵消，地區(qū)間市場分割最終會對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率提升產(chǎn)生消極影響。為進(jìn)一步驗證假說1，這里考察了市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的滯后效應(yīng)，回歸結(jié)果見第（3）～（5）列。第（3）列結(jié)果顯示，當(dāng)市場分割指數(shù)滯后兩期時，估計結(jié)果與當(dāng)期回歸結(jié)果基本一致。第（4）（5）列結(jié)果表明，當(dāng)市場分割指數(shù)滯后3期和4期時，本地市場分割的估計系數(shù)均在統(tǒng)計學(xué)意義上不顯著，這表明在長期本地市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升沒有顯著影響；外地市場分割的估計系數(shù)始終在1%的水平上顯著為負(fù)，無論在短期還是長期，外地市場分割的存在均不利于本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升。可能的原因是，本地市場分割在短期內(nèi)可以通過增加本地企業(yè)的創(chuàng)新租金，激勵本地企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和技術(shù)升級，進(jìn)而提升全要素生產(chǎn)率，但在長期這部分創(chuàng)新租金會因新企業(yè)的進(jìn)入而逐漸耗散，而外地市場分割的存在，無論在短期還是長期都會降低本地企業(yè)的創(chuàng)新租金。第（2）列結(jié)果顯示，地區(qū)間市場分割的系數(shù)顯著為負(fù)，說明地區(qū)間市場分割不利于地方制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率水平的總體提升。

控制變量方面，企業(yè)規(guī)模的系數(shù)顯著為正，大企業(yè)相比小企業(yè)更有能力進(jìn)行設(shè)備更新、引進(jìn)技術(shù)和人才以提升生產(chǎn)率水平。企業(yè)年齡的系數(shù)顯著為正，在激烈的市場競爭中，能夠一直存活下來的企業(yè)，往往是那些生產(chǎn)率水平更高的企業(yè)。企業(yè)資本深化程度的系數(shù)顯著為正，說明企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資，提升資本深化度有利于生產(chǎn)率水平的提高。補(bǔ)貼強(qiáng)度的系數(shù)顯著為負(fù)，說明越是經(jīng)營狀況不好、生產(chǎn)率越低的企業(yè)，政府往往越傾向于對其進(jìn)行補(bǔ)貼以維持其生存。產(chǎn)業(yè)集聚的系數(shù)顯著為正，表明企業(yè)地理集中所產(chǎn)生的集聚效應(yīng)有利于制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升。

（二）穩(wěn)健性測試

限于篇幅，具體結(jié)果留存?zhèn)渌鳌?/p>

1.去除極端值樣本

本文使用的中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)已經(jīng)通過清洗，去除了關(guān)鍵變量缺失和異常的樣本，但仍存在數(shù)據(jù)異

常的可能，從而使制造業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的測度出現(xiàn)偏差。因此，本文對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率兩端進(jìn)行

了1%的縮尾處理，以作穩(wěn)健性檢驗。此外，依據(jù)本文對各省份市場分割指數(shù)的測度，發(fā)現(xiàn)4個直轄市的市場分割指數(shù)要明顯高于其他地區(qū)。為此，去除了4個直轄市的樣本進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗。本地市場分割的估計系數(shù)均顯著為正，外地市場分割的系數(shù)均顯著為負(fù)，且外地市場分割的估計系數(shù)的絕對值顯著大于本地市場分割的估計系數(shù)，初步驗證了基準(zhǔn)回歸結(jié)果的穩(wěn)健性。

2.標(biāo)準(zhǔn)化核心解釋變量

為避免數(shù)據(jù)波動性差異對回歸結(jié)果的混淆性影響，本文對核心解釋變量進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。本地市場分割的估計系數(shù)均顯著為正，外地市場分割的系數(shù)均顯著為負(fù)，且外地市場分割的估計系數(shù)的絕對值顯著大于本地市場分割的估計系數(shù)，進(jìn)一步支持了本文的結(jié)論。

3.加總到行業(yè)層面

為了考察理論模型所討論的行業(yè)層面的非對稱關(guān)系是否依然存在，

本文計算了三位數(shù)行業(yè)和四位數(shù)行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)平均生產(chǎn)率作為行業(yè)生產(chǎn)率的代理變量。控制變量方面，控制了行業(yè)內(nèi)企業(yè)平均規(guī)模、平均年齡、平均資本深化程度、行業(yè)產(chǎn)值出口占比、國企產(chǎn)值占比以及行業(yè)集聚程度。為緩解異方差問題，在地區(qū)—行業(yè)層面進(jìn)行聚類處理，在將制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率加總到三位數(shù)行業(yè)層面和四位數(shù)行業(yè)層面后，核心解釋變量依然顯著，且外地市場分割估計系數(shù)的絕對值仍然顯著大于本地市場分割的估計系數(shù)，這又一次證明了本文基準(zhǔn)回歸結(jié)論的穩(wěn)健性。

4.平衡面板

本文在基準(zhǔn)回歸中選取的時間區(qū)間為1998—2007年，在這期間自然有新企業(yè)的進(jìn)入和在位企業(yè)的

退出，顯然這是一個非平衡面板數(shù)據(jù)。嚴(yán)格意義上，基準(zhǔn)回歸的結(jié)果是地區(qū)間市場分割影響制造業(yè)企業(yè)

生產(chǎn)率的多重效應(yīng)，既包括對在位制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的直接影響，也包括制造業(yè)企業(yè)進(jìn)入與退出對生產(chǎn)

率產(chǎn)生的影響。此外，制造業(yè)企業(yè)進(jìn)入與退出的影響因素較為復(fù)雜，容易產(chǎn)生混雜效應(yīng)?；谏鲜隹紤]，本文構(gòu)建了一個平衡面板數(shù)據(jù)，期望將制造業(yè)企業(yè)進(jìn)入與退出產(chǎn)生的混雜效應(yīng)予以排除，進(jìn)一步驗證了地區(qū)間市場分割對在位制造業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)率水平的非對稱影響。

5.更換研究樣本

考慮到基準(zhǔn)回歸部分的數(shù)據(jù)使用的是15年前的樣本，在時效性和解釋力上均可能有所不足，本文使用2008—2019年的上市企業(yè)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步檢驗研究假說。由于上市企業(yè)會計數(shù)據(jù)較為完整，采用LP法和OP法測算制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率。此外，或是由于數(shù)據(jù)缺失，或是由于企業(yè)發(fā)生了進(jìn)入與退出市場的行為，樣本中不同企業(yè)的存續(xù)年限差別較大，為了保證回歸結(jié)果的準(zhǔn)確性，還通過區(qū)分樣本企業(yè)存續(xù)年限進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗。結(jié)果表明，無論使用LP法還是OP法測算的企業(yè)的

全要素生產(chǎn)率進(jìn)行回歸，本地市場分割的估計系數(shù)保持顯著為正，外地市場分割的系數(shù)保持顯著為負(fù)，且外地市場分割的估計系數(shù)的絕對值顯著大于本地市場分割的估計系數(shù)。當(dāng)使用存續(xù)年限較長的企業(yè)樣本進(jìn)行回歸時，估計結(jié)果與使用全樣本時的估計結(jié)果基本保持一致。上述使用上市企業(yè)樣本數(shù)據(jù)的估計結(jié)果進(jìn)一步驗證了本文基本結(jié)論的準(zhǔn)確性。

6.內(nèi)生性問題處理

實證部分被解釋變量數(shù)據(jù)為企業(yè)層面，核心解釋變量數(shù)據(jù)為省級層面，存在反向因果關(guān)系的可能性較小，但仍有可能存在因遺漏變量偏差導(dǎo)致的內(nèi)生性問題。為了解決潛在的內(nèi)生性問題，借鑒呂越等［15］的方法，采用平均海拔高度（Lat）作為地區(qū)間市場分割的工具變量。地區(qū)平均海拔是地區(qū)間市場分割的部分反映，海拔越高，地區(qū)間的運(yùn)輸成本、貿(mào)易成本越高。考慮到制度環(huán)境、信息不對稱、地方政府行政干預(yù)等因素導(dǎo)致的制度性貿(mào)易成本，也是地區(qū)間市場分割的重要表現(xiàn)形式，這里采用樊綱等［16］測算的市場

化指數(shù)（Lma）

作為地區(qū)間市場分割的工具變量。地區(qū)市場化指數(shù)越高，行政干預(yù)越少，產(chǎn)品與要素市場越完善，企業(yè)所面臨的交易成本越低。外地市場分割的工具變量采用相鄰地區(qū)的平均海拔（Nat）和平均市場化指數(shù)測度（Nma）。為解決因可能存在的反向因果關(guān)系而導(dǎo)致的內(nèi)生問題，對核心解釋變量滯后1期進(jìn)行了估計。

回歸結(jié)果報告見表3。根據(jù)工具變量第一階段的回歸結(jié)果，地區(qū)市場化指數(shù)越高、地區(qū)海拔越低，地區(qū)市場分割程度也相應(yīng)越低，選取的工具變量與核心解釋變量滿足相關(guān)性。識別不足檢驗和弱識別檢驗發(fā)現(xiàn)，工具變量不存在識別不足和弱識別的問題。過度識別檢驗結(jié)果也表明不存在過度識別的問題，即本文選取的工具變量滿足外生性的假設(shè)。第二階段回歸結(jié)果的系數(shù)相比基準(zhǔn)回歸明顯增大，表明內(nèi)生性的存在使基準(zhǔn)回歸低估了地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。外地市場分割估計系數(shù)的絕對值仍顯著大于本地市場分割的估計系數(shù)，進(jìn)一步驗證了地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響。第（4）列是將核心解釋變量取滯后1期的回歸結(jié)果，與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致，這也驗證了本文核心結(jié)論的準(zhǔn)確性。

五、影響機(jī)制檢驗與異質(zhì)性分析

（一）影響機(jī)制檢驗

理論模型部分，消費(fèi)者多樣性偏好的設(shè)定，表明企業(yè)產(chǎn)品的異地交易會增加消費(fèi)者的效用，進(jìn)而通過需求引致創(chuàng)新，使得區(qū)域內(nèi)企業(yè)整體受益。然而，地區(qū)間市場分割會導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品異地交易的消費(fèi)者福利和需求引致創(chuàng)新效應(yīng)受損，抑制企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新和技術(shù)升級的積極性。一定的市場需求規(guī)模是支撐企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級和提升生產(chǎn)率的關(guān)鍵要素。當(dāng)企業(yè)預(yù)期創(chuàng)新收益超過創(chuàng)新成本時，創(chuàng)新才會發(fā)生；當(dāng)市場需求規(guī)模足夠大時，創(chuàng)新收益才會超過創(chuàng)新成本。本地市場分割通過行政保護(hù)有利于本地企業(yè)維持一定的市場需求規(guī)模，保護(hù)企業(yè)進(jìn)行有限的技術(shù)升級和提升生產(chǎn)率，而外地市場分割通過設(shè)置進(jìn)入壁壘以及對企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼等措施使得本地企業(yè)的市場需求被蠶食，不利于本地企業(yè)的技術(shù)升級和生產(chǎn)率提升?！靶枨笠聞?chuàng)新”效應(yīng)是地區(qū)間市場分割影響企業(yè)技術(shù)升級和提升生產(chǎn)率的重要機(jī)制。為了驗證上述中介效應(yīng)，使用行業(yè)內(nèi)企業(yè)市場份額（pro）對企業(yè)所面對的市場需求規(guī)模進(jìn)行測度，并運(yùn)用中介效應(yīng)模型進(jìn)行實證檢驗。行業(yè)內(nèi)企業(yè)市場份額采用企業(yè)銷售產(chǎn)值占行業(yè)總銷售產(chǎn)值的比重進(jìn)行測度。

產(chǎn)品市場的過度競爭或模仿率的增加，會降低制造業(yè)企業(yè)通過創(chuàng)新獲得的壟斷租金，對制造業(yè)企業(yè)技術(shù)升級和生產(chǎn)率提升產(chǎn)生負(fù)面影響，而地方政府對本地制造業(yè)企業(yè)的行政保護(hù)能在一定程度上減輕這種過度競爭的影響，為企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張和生產(chǎn)率的提升提供有限空間；相反，制造業(yè)企業(yè)在進(jìn)入外地市場時，會面臨較強(qiáng)的進(jìn)入壁壘，即使在進(jìn)入外地市場后也會面臨非公平競爭的環(huán)境，這會對制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展與成長造成阻礙。因此，在各地普遍存在市場分割的情況下，制造業(yè)企業(yè)最終會面臨不利的市場競爭格局?？梢姡貐^(qū)間市場分割還會通過改變市場競爭格局對企業(yè)的創(chuàng)新行為和生產(chǎn)率提升產(chǎn)生影響。具體來說，本地市場分割通過行政保護(hù)能夠降低本地企業(yè)所面臨的過度競爭壓力，提升企業(yè)通過創(chuàng)新獲得的壟斷租金，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新與生產(chǎn)率的提升，而外地市場分割則通過對企業(yè)施加不平等的競爭條件產(chǎn)生了相反的效應(yīng)。這里使用企業(yè)成本加成率（mar）來測度制造業(yè)企業(yè)所面臨的競爭壓力。借鑒盛丹等［17］的方法，采用會計方法計算制造業(yè)企業(yè)的成本加成。

除了采用中介效應(yīng)模型進(jìn)行檢驗外，本文還通過考察市場分割對不同市場集中度的行業(yè)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的異質(zhì)性影響，間接檢驗上述影響機(jī)制。在基準(zhǔn)模型的基礎(chǔ)上，引入反映行業(yè)市場集中度高低的虛擬變量High和核心解釋變量的交互項Lms×High以及Nms×High。操作步驟為，首先計算四位數(shù)行業(yè)的赫芬達(dá)爾指數(shù)HHI，然后計算其中位數(shù)，高于中位數(shù)的行業(yè)虛擬變量High取1，否則取0。檢驗的思路是相比競爭非常激烈的行業(yè)，市場集中度高的行業(yè)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)所面對的過度競爭的程度較低，地區(qū)間市場分割對這些行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響相對較小。

影響機(jī)制的檢驗結(jié)果報告見表4。第（1）列結(jié)果表明，本地市場分割能夠起到保護(hù)本地企業(yè)的作用，提高了本地制造業(yè)企業(yè)在整個行業(yè)內(nèi)的市場份額。相應(yīng)地，外地市場分割則顯著降低了本地制造業(yè)企業(yè)的市場份額，并且這種消極影響更大。把測度企業(yè)市場份額的變量加入基準(zhǔn)回歸模型，結(jié)果見第（2）列，其估計系數(shù)在1%的水平上顯著為正，企業(yè)市場需求的擴(kuò)大確實能夠激勵企業(yè)進(jìn)行技術(shù)升級和提升生產(chǎn)率，加入中介變量后，核心解釋變量的估計系數(shù)相比基準(zhǔn)回歸有所減小，表明地區(qū)間市場分割通過“需求引致創(chuàng)新”效應(yīng)作用于制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的機(jī)制。第（3）（4）列估計結(jié)果充分表明，地區(qū)間市場分割能夠通過改變市場競爭格局對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。當(dāng)把測度企業(yè)競爭壓力的變量加入基準(zhǔn)回歸模型中時，核心解釋變量的估計系數(shù)相比基準(zhǔn)回歸大幅減小，這意味著改變市場競爭格局是地區(qū)間市場分割影響制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的一個重要機(jī)制。第（5）（6）列結(jié)果中，對于市場集中度較高的行業(yè)內(nèi)的企業(yè)，本地市場分割對其產(chǎn)生的積極影響以及外地市場分割對其產(chǎn)生的消極影響都相對較小，從側(cè)面說明地區(qū)間市場分割通過重塑市場競爭格局影響制造業(yè)企業(yè)的行為與績效。

（二）異質(zhì)性分析

1.企業(yè)層面的異質(zhì)性

（1）不同所有制企業(yè)。這里主要分析地區(qū)間市場分割對制造業(yè)國有企業(yè)（包括集體企業(yè)）和其他企業(yè)

的異質(zhì)性影響。一般國有企業(yè)與地方政府的關(guān)系較為密切，地方的行政保護(hù)更多的是針對本地的國有企業(yè)。為了檢驗這種異質(zhì)性影響，構(gòu)建了標(biāo)識企業(yè)類型的虛擬變量nat，如果企業(yè)是國有企業(yè)或者集體企業(yè)，取值為1，其他企業(yè)取值為0。表5第（1）列結(jié)果顯示，虛擬變量與本地市場分割交互項的回歸系數(shù)顯著為正，說明本地市場分割對國有制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響更強(qiáng)；第（2）列結(jié)果顯示，虛擬變量與外地市場分割的交互項顯著為負(fù)，表明國有企業(yè)在面對外地市場分割時，其受到的消極影響相比其他企業(yè)也更強(qiáng)。

（2）不同出口狀態(tài)企業(yè)。地區(qū)間市場分割主要通過影響企業(yè)進(jìn)入外地市場的壁壘以及貿(mào)易成本來影響行業(yè)市場競爭格局，進(jìn)而影響制造業(yè)企業(yè)的行為與績效。如果企業(yè)主要的目標(biāo)市場在國外，理論上國內(nèi)市場分割對這類制造業(yè)企業(yè)的影響相對較小。為了檢驗地區(qū)間市場分割對出口依賴度不同的制造業(yè)企業(yè)的異質(zhì)性影響，使用企業(yè)出口交貨值占工業(yè)產(chǎn)值的比例來測度企業(yè)的出口依賴度。表5第（3）（4）列回歸結(jié)果顯示，出口依賴度與本地市場分割的交互項的估計系數(shù)顯著為負(fù)，出口依賴度與外地市場分割的交互項的估計系數(shù)顯著為正，說明出口依賴程度越高的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率受到本地市場分割的正向影響和外地市場分割的負(fù)向影響越小。

2.地區(qū)層面的異質(zhì)性

前文從全國層面分析了地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)全要素生產(chǎn)率的非對稱影響，但中國區(qū)域之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常不平衡，制度環(huán)境也有差異，有必要分析不同區(qū)域地區(qū)間市場分割是否會對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生異質(zhì)性影響。東、中、西部地區(qū)的分樣本回歸結(jié)果見表6第（1）～（3）列。不難看出，本地市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率正向影響的效力，在東、中、西部地區(qū)間逐級遞增；與之對應(yīng)，外地市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率消極影響的效力，在東、中、西部地區(qū)間也逐級遞增，說明企業(yè)雖然能從本地市場分割中獲取收益，但也會遭受外地市場分割所帶來的更大損失。為了更精確地考察地區(qū)異質(zhì)性，本文構(gòu)造了標(biāo)識制造業(yè)企業(yè)所屬地區(qū)的變量loc，東部地區(qū)取值為1，中部地區(qū)取值為2，西部地區(qū)取值為3。第（4）（5）列結(jié)果中，地區(qū)變量與本地市場分割交互項的估計系數(shù)顯著為正，與外地市場分割交互項的估計系數(shù)顯著為負(fù)，表明地區(qū)間市場分割對西部地區(qū)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響更大。

3.行業(yè)層面的異質(zhì)性

（1）不同技術(shù)類型的行業(yè)。聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織在《工業(yè)發(fā)展報告2002/2003》

參見https：//www.unido.org/resourcespublicationspublicationstype/industrialdevelopmentreport20022003。中，按照技術(shù)密集度的高低，將制造業(yè)分為資源型制成品、低技術(shù)制成品、中技術(shù)制成品和高技術(shù)制成品。本文借鑒此分類方法，將資源品行業(yè)也歸為低技術(shù)制成品行業(yè)進(jìn)行異質(zhì)性討論，回歸結(jié)果見表7第（1）～（3）列。不難發(fā)現(xiàn)，無論行業(yè)技術(shù)水平高低，地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率均表現(xiàn)出非對稱的影響，但低技術(shù)行業(yè)相比中高技術(shù)行業(yè)受到的影響更大，可能的原因是低技術(shù)行業(yè)進(jìn)入門檻較低，企業(yè)過度競爭程度較大，更容易受到地區(qū)間市場分割的影響。

（2）不同融資依賴程度的行業(yè)。為了檢驗地區(qū)間市場分割對不同融資依賴程度行業(yè)中制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響效應(yīng)，本文引入了反映二位碼行業(yè)j融資依賴程度的虛擬變量fin，以及這一虛擬變量與核心解釋變量的交互項Lms×fin和Nms×fin。具體參考劉玉海等［18］的設(shè)定，當(dāng)行業(yè)j屬于融資依賴程度較高的行業(yè)時，將虛擬變量fin賦值1，否則賦值0?；貧w結(jié)果見表7第（4）（5）列。檢驗結(jié)果表明，相比低融資依賴程度的行業(yè)，本地市場分割對高融資依賴程度的行業(yè)內(nèi)的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響相對較小，外地市場分割對其產(chǎn)生的負(fù)向影響也相對較小。這可能是因為對于高融資依賴程度行業(yè)內(nèi)的制造業(yè)企業(yè)來說，其進(jìn)行固定資產(chǎn)投資與技術(shù)升級的成本相對較高，在市場競爭格局發(fā)生變動時，這類企業(yè)不能及時調(diào)整經(jīng)營規(guī)模與更新技術(shù)設(shè)備，對地區(qū)間市場分割程度變動的反應(yīng)相對較小。

六、拓展分析：放松外資管制的沖擊

前文提出地區(qū)間市場分割是通過影響市場競爭格局從而對企業(yè)的行為與績效產(chǎn)生影響的，事實上，外資進(jìn)入也會對國內(nèi)市場競爭格局產(chǎn)生相當(dāng)大的影響。表面上，放松外資進(jìn)入管制會吸引外商直接投資（FDI）的進(jìn)入，加劇國內(nèi)市場競爭，可能對企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新與生產(chǎn)率的提升產(chǎn)生不利影響。一體兩面，F(xiàn)DI的進(jìn)入也會給國內(nèi)企業(yè)帶來更先進(jìn)的技術(shù)和管理等，通過知識溢出效應(yīng)促進(jìn)國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)率的提升。為此，本文考察了放松外資管制對地區(qū)間市場分割影響制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率產(chǎn)生的外生沖擊。為全面履行中國加入世界貿(mào)易組織（WTO）的承諾，國家發(fā)展和改革委員會于2002年3月對《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》進(jìn)行了重大修訂，大幅放寬了對外資進(jìn)入的限制，424個四位數(shù)制造業(yè)行業(yè)中放松了112個，這些管制放松行業(yè)自2002年以來吸引了大量FDI的流入。利用2002年《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》修訂后外資管制變化的行業(yè)間差異，將外資管制放松行業(yè)視為實驗組，外資管制不變行業(yè)視為控制組，識別外資進(jìn)入作為外生沖擊變量對地區(qū)間市場分割作用于制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的影響。計量模型設(shè)計如下：

TFPijkt=β0+β1Lmskt+β2Nmskt+β3Xmskt×fdi×dum+∑βX+ωi+ηt+μk+εijkt（21）

其中，Xms代表核心解釋變量，即本地市場分割或外地市場分割；fdi表示四位碼行業(yè)外資管制在2002年的變動，取值為1代表放松管制，取值為0代表管制力度不變，取值小于0表示管制力度增強(qiáng)；dum代表政策實施前后的虛擬變量，2002年之前取值為0，之后取值為1。

回歸結(jié)果見表8。本地市場分割與外資管制變量和年份虛擬變量的交互項顯著為正，即市場分割行為對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率所產(chǎn)生的積極影響，在受到外資管制放松的沖擊之后得到強(qiáng)化，說明對于本地企業(yè)來說，在地方行政保護(hù)條件下，放松對外資的管制所帶來的擠占效應(yīng)是弱于外資進(jìn)入所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)的。外地市場分割與外資管制變量和年份虛擬變量的交互項不顯著，說明在外地地方保護(hù)主義的排擠下，外資進(jìn)入所產(chǎn)生的擠占效應(yīng)沒有得到相應(yīng)的弱化，抵消了對國內(nèi)制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)。

七、結(jié)論與政策啟示

本文基于企業(yè)技術(shù)內(nèi)生升級的視角，構(gòu)建了中國特色社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制下的壟斷競爭技術(shù)升級模型。理論模型結(jié)果表明，本地市場分割短期內(nèi)有利于本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升，但在長期這種積極效應(yīng)不存在，而外地市場分割無論在短期還是長期均不利于本地制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的提升，地區(qū)間市場分割不利于地方企業(yè)生產(chǎn)率的總體提升。實證檢驗中，本文主要使用中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)探討了地區(qū)間市場分割對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響，實證檢驗和理論分析的結(jié)論保持一致。在此基礎(chǔ)上，本文通過去除極端值樣本、標(biāo)準(zhǔn)化核心解釋變量、加總到行業(yè)層面、平衡面板、更換研究樣本和內(nèi)生性處理等一系列穩(wěn)健性檢驗，驗證了本文研究結(jié)論的可靠性。影響機(jī)制分析表明，地區(qū)間市場分割主要是通過影響企業(yè)所處的市場競爭格局和企業(yè)所占有的市場需求規(guī)模，改變企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)的創(chuàng)新租金，從而對企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步乃至全要素生產(chǎn)率產(chǎn)生影響。異質(zhì)性檢驗發(fā)現(xiàn)，本地市場分割對國有制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的正向影響更大，在面對外地市場分割時，國有制造業(yè)企業(yè)受到的消極影響也更大。出口依賴程度越高的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率受到本地市場分割的正向影響和外地市場分割的負(fù)向影響越小。受地方保護(hù)的影響，地區(qū)間市場分割對西部地區(qū)制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響更強(qiáng)。相比中高技術(shù)行業(yè)，地區(qū)間市場分割對低技術(shù)行業(yè)的制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率的非對稱影響更大。拓展分析發(fā)現(xiàn)，地方市場分割行為對制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)率所產(chǎn)生的積極影響，在受到外資管制放松的沖擊之后得以強(qiáng)化，在外地地方保護(hù)主義的排擠下，外資進(jìn)入所產(chǎn)生的擠占效應(yīng)沒有相應(yīng)弱化，抵消了對國內(nèi)制造業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的溢出效應(yīng)。

加快構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，其核心要義在于充分發(fā)揮中國超大規(guī)模市場優(yōu)勢和內(nèi)需潛力，為企業(yè)提供更廣闊的生存和發(fā)展空間?；谝陨涎芯拷Y(jié)論，本文提出以下政策啟示：第一，過去依靠土地、勞動力、資源等要素的低成本價格，中國創(chuàng)造了巨大的國際競爭優(yōu)勢。當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新發(fā)展階段，傳統(tǒng)資源稟賦優(yōu)勢正逐步散失，全國統(tǒng)一大市場這一超越資源稟賦的動態(tài)比較優(yōu)勢正在顯現(xiàn)。未來中國能否實現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展，增強(qiáng)在全球產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、創(chuàng)新鏈中的影響力，提升在國際經(jīng)濟(jì)治理中的話語權(quán)，很大程度上取決于全國統(tǒng)一大市場建設(shè)的程度和水平。第二，建設(shè)政策統(tǒng)一、規(guī)則一致、執(zhí)行協(xié)同的全國統(tǒng)一大市場，僅僅依靠地方政府的自覺性顯然是不現(xiàn)實的，需要在國家戰(zhàn)略指導(dǎo)下處理好中央與地方的關(guān)系，從過去強(qiáng)調(diào)經(jīng)濟(jì)競爭走向競爭基礎(chǔ)上的協(xié)調(diào)，掃除地區(qū)行政和政策壁壘，讓企業(yè)能夠真正行使作為市場主體的行為決策。第三，建設(shè)全國統(tǒng)一大市場應(yīng)該落實競爭中性原則，落實公平競爭審查制度，統(tǒng)一按照中國企業(yè)的概念進(jìn)行“一視同仁”的管理，確保各種所有制經(jīng)濟(jì)依法平等使用生產(chǎn)要素，實現(xiàn)自然壟斷、公用事業(yè)競爭性環(huán)節(jié)的自由進(jìn)入，公開、公平、公正參與市場競爭。第四，建設(shè)全國統(tǒng)一大市場應(yīng)該重視區(qū)域發(fā)展不平衡不充分的問題，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)跨越式發(fā)展，過去靠行政干預(yù)創(chuàng)造政策洼地的方法，在全國統(tǒng)一大市場的建設(shè)背景下可能會越來越受到抑制，應(yīng)將工作重點轉(zhuǎn)向深化要素市場化改革、建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系上來，加快營造穩(wěn)定、公平、透明、可預(yù)期的營商環(huán)境。第五，建設(shè)全國統(tǒng)一大市場絕不是關(guān)起門來搞自我封閉的市場，而是要有效利用全球要素和市場資源，發(fā)揮外資的“鯰魚效應(yīng)”，要緊緊圍繞優(yōu)化外資存量和擴(kuò)大增量工作中存在的問題和困難，大力推進(jìn)體制機(jī)制改革和制度型開放，營造市場化、法治化、國際化一流營商環(huán)境，激發(fā)內(nèi)外市場活力，培育參與國際競爭合作新優(yōu)勢，使國內(nèi)市場與國際市場更好聯(lián)通。

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編輯：鄭雅妮，高原

Vol.?45No.?5Sept.?2023

Asymmetric?Influence?of?Regional?Market?Segmentation?on?Productivity?of?Manufacturing?Enterprises

KONG?Lingchi1，?HAO?Shaobo2，?GAO?Bo2

1.Yangtze?Industrial?Economic?Institute?，Nanjing?University，?Nanjing?210093，?China

2.School?of?Economics，?Nanjing?University，?Nanjing?210093，?China

Summary?Building?a?unified?national?market?is?the?basic?support?and?inherent?requirement?for?building?a?new?development?pattern?and?is?the?key?to?promoting?highquality?economic?development.?However，?regional?market?segmentation?has?persistently?posed?a?significant?impediment?to?achieving?a?unified?national?market，?warranting?thorough?investigation?into?its?socioeconomic?ramifications.?This?study?utilizes?the?technology?diffusion?model?under?monopoly?competition?conditions?to?examine?the?impact?of?regional?market?segmentation?on?total?factor?productivity?improvement.

The?research?reveals?an?asymmetric?effect?of?regional?market?segmentation?on?enterprise?productivity.?In?the?short?term，?local?market?segmentation?positively?influences?productivity?improvements?within&nbsp;the?local?manufacturing?industry.?Nevertheless，?prolonged?local?market?segmentation?does?not?significantly?affect?the?productivity?of?local?manufacturing?enterprises，?whereas?nonlocal?market?segmentation?consistently?hampers?local?manufacturers’?productivity.?Overall，?regional?market?segmentation?has?negative?effects?on?the?productivity?of?manufacturing?enterprises.?Several?robustness?tests?corroborate?these?findings.

The?analysis?of?the?influence?mechanism?highlights?that?market?segmentation?between?regions?primarily?alters?the?market?competition?pattern?and?the?market?demand?scale?of?enterprises.?These?changes?impact?the?innovation?rent?of?technological?research?and?development?of?enterprises，?consequently?affecting?technological?progress?and?total?factor?productivity.?Moreover，?heterogeneity?tests?reveal?that?interregional?market?segmentation?has?a?stronger?asymmetric?effect?on?the?productivity?of?manufacturing?firms?in?stateowned?enterprises，?those?with?low?export?dependence，?located?in?western?regions，?and?involved?in?low?technology?and?low?financing?dependence?industries.?Further?analysis?indicates?that?the?deregulation?of?foreign?investment?tends?to?strengthen?the?positive?impact?of?local?market?segmentation?on?the?productivity?of?local?manufacturing?enterprises，?but?fails?to?weaken?the?negative?effect?of?nonlocal?market?segmentation?on?their?productivity.

Compared?to?existing?literature，?this?paper’s?marginal?contributions?lie?in?two?key?areas.?First，?by?constructing?a?monopolistic?competition?technology?upgrading?model?with?market?segmentation?and?analyzing?the?asymmetric?impact?of?interregional?market?segmentation?on?manufacturing?enterprise?productivity，?this?study?augments?existing?literature?by?outlining?the?demandinduced?innovation?effect?and?market?competition?effect.?Second，?based?on?the?database?of?Chinese?industrial?enterprises?and?listed?enterprises，?this?paper?identifies?the?effect?of?interregional?market?segmentation?on?manufacturing?enterprise?productivity?and?establishes?a?rigorous?identification?framework?through?the?impact?of?foreign?investment?entry?control?policies?and?their?nonlinear?relationship.

The?conclusion?of?this?paper?shows?that?the?gradual?elimination?of?regional?market?segmentation?and?the?establishment?of?a?unified?national?market?are?necessary?to?improve?firm?productivity.?This?research?not?only?enriches?the?literature?on?market?segmentation?and?firm?productivity?but?also?offers?valuable?insights?for?constructing?a?new?development?pattern?and?promoting?highquality?economic?development.