梅燕

價(jià)值鏈和營運(yùn)資金管理概述

價(jià)值鏈包含內(nèi)部價(jià)值鏈和外部價(jià)值鏈兩種，前者是指企業(yè)內(nèi)部多個(gè)不同價(jià)值功能的融合，包括材料采買、保存運(yùn)輸、生產(chǎn)加工、加工工藝、財(cái)務(wù)管理和人力資源管理等活動(dòng)；后者是指市場環(huán)境和同行企業(yè)等價(jià)值機(jī)制的結(jié)合，包括貨品供應(yīng)商、產(chǎn)業(yè)和客戶等。在價(jià)值鏈中，企業(yè)運(yùn)營發(fā)展活動(dòng)都是圍繞經(jīng)濟(jì)利益進(jìn)行的，各項(xiàng)活動(dòng)都能為企業(yè)生存帶來收益，各個(gè)環(huán)節(jié)之間相互聯(lián)系，需要企業(yè)做好上下游價(jià)值鏈溝通管理工作。

基于價(jià)值鏈視角的企業(yè)營運(yùn)資金管理策略

制定合理的營運(yùn)資金管理目標(biāo) 首先，確保資金流動(dòng)性充足。企業(yè)在組織營運(yùn)資金管理時(shí)，應(yīng)按照各個(gè)價(jià)值鏈發(fā)展需求靈活運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)，保證邊際收益高于邊際成本，用最少的流動(dòng)資金完成業(yè)務(wù)運(yùn)營任務(wù)，從中獲得更多的經(jīng)濟(jì)收益，提高企業(yè)短期債務(wù)償還實(shí)力。其次，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的幾率。企業(yè)應(yīng)在運(yùn)營資金管理中選擇恰當(dāng)?shù)幕I資方法，減少流動(dòng)資金資本的投入成本，保障流動(dòng)資金與流動(dòng)負(fù)債之間的均衡性，為企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。最后，增強(qiáng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益。企業(yè)應(yīng)在營運(yùn)資金管理中加大現(xiàn)金資產(chǎn)、應(yīng)收賬款和短期借款等管理力度，根據(jù)價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的運(yùn)營現(xiàn)狀設(shè)計(jì)合理的資產(chǎn)資源分配機(jī)制，確?，F(xiàn)有資源能夠在價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)中創(chuàng)造更多價(jià)值，增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益。

設(shè)計(jì)科學(xué)的營運(yùn)資金管理程序 第一，企業(yè)應(yīng)按照市場發(fā)展現(xiàn)狀重新細(xì)分業(yè)務(wù)流程。過去企業(yè)往往是根據(jù)職能部門劃分業(yè)務(wù)流程，這雖然可以在一定程度上提升各部門的工作效率，但是各部門之間的協(xié)作意識較差，極易從整體上降低業(yè)務(wù)運(yùn)營效率。再者，新時(shí)期傳統(tǒng)營運(yùn)資金管理方式不符合現(xiàn)代化企業(yè)運(yùn)營管理需求。企業(yè)應(yīng)從市場發(fā)展的角度出發(fā)，以提高客戶滿意度為基礎(chǔ)，將現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程細(xì)分為從上而下的業(yè)務(wù)鏈條，即從供應(yīng)商出發(fā)，以消費(fèi)者為價(jià)值鏈終端，細(xì)分現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程，將各部門組織協(xié)同起來，使各部門的業(yè)務(wù)信息和資金資源能夠?qū)崿F(xiàn)有效融合，不斷提高企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營效率。

第二，企業(yè)應(yīng)立足內(nèi)部管理需求重新劃分營運(yùn)資金管理流程。從價(jià)值鏈視角出發(fā)，將營運(yùn)資金管理劃分為產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)與生產(chǎn)、產(chǎn)品銷售與服務(wù)等環(huán)節(jié)，加大現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款等管理力度。

第三，企業(yè)應(yīng)結(jié)合發(fā)展實(shí)情設(shè)計(jì)合適的營運(yùn)資金管理模式。實(shí)踐證明，雖然減少現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期限可以提升營運(yùn)資金的管理質(zhì)量，但是如果現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期限較短，則會影響企業(yè)與客戶之間的關(guān)系，無形中加大企業(yè)的隱性營銷投入成本。企業(yè)應(yīng)立足收益與成本的均衡性原則，設(shè)計(jì)恰當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金管理模式，根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)周期、材料存貨量以及客戶需求量等進(jìn)行動(dòng)態(tài)營運(yùn)資金管理。一旦價(jià)值鏈某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)營運(yùn)資金管理問題，企業(yè)應(yīng)立足實(shí)情及時(shí)調(diào)整，避免對企業(yè)的市場占用率、信譽(yù)和營銷效果等造成不利影響。

增強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金管理意識 一方面，企業(yè)可以通過教育培訓(xùn)提高全員營運(yùn)資金管理意識，邀請工作經(jīng)驗(yàn)豐富的同行前往企業(yè)進(jìn)行線下培訓(xùn)，在培訓(xùn)中闡明營運(yùn)資金管理與價(jià)值鏈之間的關(guān)系，結(jié)合價(jià)值鏈各個(gè)流程的發(fā)展需求詮釋企業(yè)實(shí)施營運(yùn)資金管理的意義，使各部門在培訓(xùn)中能夠逐步提升營運(yùn)資金管理意識。另一方面，企業(yè)可以借助內(nèi)部宣傳提高營運(yùn)資金管理意識，通過線上線下相結(jié)合的方式全面宣傳營運(yùn)資金管理內(nèi)容，鼓勵(lì)全體人員積極參與到營運(yùn)資金管理中來。

設(shè)置恰當(dāng)?shù)臓I運(yùn)資金管理業(yè)績評價(jià)指標(biāo) 企業(yè)應(yīng)在設(shè)置營運(yùn)管理業(yè)績評價(jià)指標(biāo)之前制定營運(yùn)資金管理業(yè)績評價(jià)目標(biāo)，將控制價(jià)值鏈各程序風(fēng)險(xiǎn)、降低營運(yùn)資金投入成本作為主要目標(biāo)，并結(jié)合該目標(biāo)設(shè)計(jì)合理的營運(yùn)資金管理指標(biāo)。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展實(shí)力和價(jià)值鏈上的業(yè)務(wù)流程開展情況制定關(guān)鍵評價(jià)指標(biāo)，定期分析交換比率是否達(dá)標(biāo)，檢查資金流轉(zhuǎn)和循環(huán)是否合理，動(dòng)態(tài)評價(jià)企業(yè)短期財(cái)務(wù)管理情況，立足現(xiàn)狀，有針對性地實(shí)施營運(yùn)資金管理業(yè)績評價(jià)。

開發(fā)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理 企業(yè)在開發(fā)環(huán)節(jié)應(yīng)組織專人明確價(jià)值鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的投資數(shù)額和獲益渠道，要求財(cái)務(wù)人員編制預(yù)算，按照市場上同類項(xiàng)目的投資成本制定預(yù)算成本，由財(cái)務(wù)部根據(jù)資金融資方法和短期資金需求量等進(jìn)行短期融資，做好流動(dòng)負(fù)債管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體做法如下：一方面企業(yè)應(yīng)注重商業(yè)信用管理。商業(yè)信用是指產(chǎn)品在交易中延期付款或預(yù)收付款時(shí)，在企業(yè)之間形成的借貸關(guān)系。商業(yè)信用的具體形式包含應(yīng)收賬款、票據(jù)和預(yù)收款管理。企業(yè)在開發(fā)環(huán)節(jié)實(shí)施營運(yùn)資金管理時(shí)，對于應(yīng)付賬款應(yīng)在放棄現(xiàn)金折扣和取得信用成本之間做出正確選擇；對于應(yīng)付票據(jù)可以借助應(yīng)付賬款期限進(jìn)行管理，一旦應(yīng)付票據(jù)到期，必須如期歸還，減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的幾率；對于預(yù)收款可以將其用到生產(chǎn)期限長且資金需求量大的產(chǎn)品銷售中來。另一方面，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)短期借款管理。短期借款是指企業(yè)向銀行或者其他非金融機(jī)構(gòu)借入的期限在一年以內(nèi)的借款，包含生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款和結(jié)算借款等。企業(yè)在管理短期借款時(shí)，應(yīng)著重管理有關(guān)款項(xiàng)的信貸限額、周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議和借款抵押等要求等，科學(xué)選擇貸款銀行或者其他對企業(yè)發(fā)展有利的金融機(jī)構(gòu)。

設(shè)計(jì)與生產(chǎn)環(huán)節(jié)營運(yùn)資金管理 該環(huán)節(jié)以管理現(xiàn)金支出和應(yīng)收賬款為主，需要企業(yè)事先預(yù)估原材料訂貨期限、訂貨成本、倉儲成本和缺貨成本等，制定符合企業(yè)實(shí)情的存貨周轉(zhuǎn)期和應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，確保該環(huán)節(jié)順利開展。企業(yè)在組織現(xiàn)金支出管理時(shí)，在不影響企業(yè)與供應(yīng)商關(guān)系和市場信譽(yù)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用推遲付款期限或者匯票付款的方式，推遲應(yīng)付款支付期限。企業(yè)在開展存貨管理時(shí)，可以采用經(jīng)濟(jì)訂貨模型或零庫存管理模型。其中，經(jīng)濟(jì)訂貨模型是結(jié)合訂貨成本和持有成本管理需求，明確訂貨成本與持有成本之和，在總和最低時(shí)期設(shè)計(jì)最優(yōu)訂貨量。

綜上，營運(yùn)資金管理是企業(yè)管理的主要內(nèi)容，能夠有效提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益，增強(qiáng)企業(yè)的市場競爭力，因此，企業(yè)應(yīng)積極從價(jià)值鏈視角做好營運(yùn)資金管理。為了切實(shí)發(fā)揮出營運(yùn)資金管理的應(yīng)用價(jià)值，企業(yè)應(yīng)結(jié)合發(fā)展現(xiàn)狀探尋恰當(dāng)?shù)墓芾聿呗?，制定合理的營運(yùn)資金管理目標(biāo)，設(shè)計(jì)科學(xué)的營運(yùn)資金管理程序，增強(qiáng)企業(yè)營運(yùn)資金管理意識，加強(qiáng)營運(yùn)資金管理質(zhì)量。

作者單位：一汽豐田汽車（成都）有限公司長春豐越分公司